Post on 17-Apr-2015
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agenda reunião apimec-SP
Data: 18 de agosto de 2004 (quarta-feira)
Horário: das 09h30 às 12h30
08h00 - Encontro no Memorial da América Latina
08h45 - Welcome Coffee e Cadastramento
09h20 - Helmut Bossert (Boas-vindas)Filme institucional
09h30 - Pedro Passos
09h55 - José David Uba
10h20 - Perguntas e Respostas
10h50 - Coffee Break
11h30 - Visita ao Site
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PEDRO PASSOSDiretor-Presidente
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panorama da empresa
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nossa visão
A Natura, por seu comportamento empresarial, pela
qualidade das relações que estabelece e por seus produtos
e serviços, será uma marca de expressão mundial,
identificada com a comunidade das pessoas que se
comprometem com a construção de um mundo melhor
através da melhor relação consigo mesmas, com o outro,
com a natureza da qual fazem parte, com o todo.
A Natura, por seu comportamento empresarial, pela
qualidade das relações que estabelece e por seus produtos
e serviços, será uma marca de expressão mundial,
identificada com a comunidade das pessoas que se
comprometem com a construção de um mundo melhor
através da melhor relação consigo mesmas, com o outro,
com a natureza da qual fazem parte, com o todo.
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nossa razão de ser
criar e comercializar produtos e
serviços que promovam o
é a relação harmoniosa, agradável do indivíduo consigo mesmo, com seu corpo
é a relação empática, bem sucedida, prazerosa, do indivíduo com o outro, com a natureza e com o todo.
bem-estar
estar bem
bem-estar/estar bem
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perfil da natura
Com aproximadamente 3.000 colaboradores, receita líquida de R$1,3 bilhão e EBITDA de R$296 milhões em 2003.
Produtos
Participação no Mercado
Operações
Canal de Vendas
Cremes, loções, perfumes e fragrâncias, maquiagens e produtos de higiene pessoal
510 artigos diferentes
Em 20031 representou: — 12% das receitas totais do setor de CF&T no Brasil e 17%
nas categorias em que opera— mais de 40% das vendas diretas de cosméticos no Brasil
Maior centro de P&D de cosméticos no Brasil
Planta “State of the Art”
142 milhões de unidades vendidas em 2003 (1S04: 84,3 milhões)
Venda direta, contando com 367 mil consultoras e acessando mais de 5.000 municípios no Brasil
Aproximadamente 22 mil consultoras na América Latina
Mercados 97% das vendas no Brasil e 3% na América Latina
Nota: 1. Com base nos dados do Sipatesp (“Sindicato da Indústria de Perfumaria e Artigos de Toucador do Estado de São Paulo”)
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estratégia dos negócios
A estratégia da Natura se baseia em seis aspectos principais:
Crescimento no mercado brasileiro
Força da marca como alavancador do negócio
O Brasil é o principal vetor de expansão
Crescimento da rede de Consultoras Natura
Canal independente de vendas
Valorização e proximidade com as consultoras
Programas de capacitação e relacionamento
Fidelidade do canal de vendas
Cultura de Inovação
Inovação focada em produtos e conceitos que expressem os valores da marca
Foco em pesquisa e no uso sustentável da biodiversidade brasileira
Operações Internacionais
Excelentes oportunidades de crescimento na América Latina
Teste do conceito da biodiversidade brasileira na Europa
Foco na eficiência em gestão
Alavancagem na infra-estrutura já existente
Excelência da administração
Força da marca Produtos, Canal de Vendas, Marketing e Atuação
Empresarial
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canal, inovação &
marca
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marca e posicionamento no mercado brasileiro
Sólido posicionamento de mercado e forte reconhecimento da marcaPosicionamento de Mercado
Premium
Consumo de Massa
Abrangência de mercado
Johnson &Johnson
Unilever P&G
L’Oréal Nivea Avon
O Boticário
Clinique
Lancôme
Força da Marca 1
Transparência
Responsabilidade Social
Preferência pela Marca
Marca que Recomendaria
Confiabilidade
Inovação
Qualidade
Atributo AvonO
Boticário Nivea
35%
29%
48%
43%
13%
11%
51%
54%
45%
37%
45%
54%
47%
61%
18%
12%
23%
63%
59%
70%
Fonte: TSB&BNota:1 Pesquisa encomendada pela Natura em 2003, com 2.200 pessoas
entre homens e mulheres, das classes A, B, C e D, realizadas em 6 cidades brasileiras
17%24% 3%41%
47%43% 18%60%
11
11
cultura de inovação
Os investimentos em Inovação são importantes na renovação do portfólio e seu retorno é evidenciado por meio da participação dos lançamentos na receita total.
Investimentos em Inovação (R$ MM)Número de Lançamentos e Índice de Inovação Natura*
165
4491
117
2001 2002 2003 1S03 1S04
17,119,6
35,5
28,827,2
2,6%
3,0%2,9%3,3%
2001 2002 2003 1S03 1S04
2,7%
64
% Receita Líquida Investimento em P&D
Número de Lançamentos
12
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nossas linhas
13
13
• Cerca de 510 itens, entre cosméticos, produtos de higiene, perfumaria e saúde
• Principais linhas– Natura Ekos– Mamãe & Bebê– Maquilagem– Chronos– Perfumaria
produtos
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14
– Criada para integrar a natureza brasileira à natureza humana de cada brasileiro
– uso de ativos de nossa biodiversidade– 61 itens (banho, hidratação, cuidados com o ambiente
e perfumaria)
natura ekos
15
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– Criada para proteger o universo mãe e filho– 17 itens para a gestante e para o bebê
mamãe & bebê
16
16
– anti-sinais que respeita as necessidades da pele nas diversas fases da vida
– fórmulas específicas para cada ciclo biológico– 24 itens
natura chronos
17
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Fragrâncias únicas que reúnem a riqueza das matas e a tradição dos povos da floresta.
perfume doBrasil
18
18
canal natura
19
19
• 389 mil Consultoras Natura*• 680 Promotoras• 31 Gerente de Vendas• 6 Gerentes de Mercado
• Oportunidades de desenvolvimento
• Sentindo-se parte de uma comunidade
• Busca compartilhada do sucesso
relações com
as consultoras
* Consultora disponíveis no Brasil e América Latina, em jun/04.
20
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quem é quem:
CNs, PVs, GVs e GMs
Diretor Comercial
Gerente de Mercado
Gerente de Mercado
Gerente de Vendas
Gerente de Vendas
Promotora de Vendas
Promotora de Vendas
Consultora Natura
Consultora Natura
Colaboradores
Consultoras Independentes
6 gerentes de mercado
31 gerentes de vendas
680 promotoras
367.000consultoras
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canal de vendas brasil
evolução e produtividade
A força da marca aliada ao relacionamento com as consultoras resulta no crescimento do canal, tanto em termos de tamanho como em produtividade.
Evolução da Produtividade(R$ mil por consultora ativa)
CAGR 01-03 10%
+10,1%8,6 9,0
10,4
4,85,3
2001 2002 2003 1S03 1S04
Evolução de Consultoras Natura Disponíveis no Brasil(milhares)
CAGR 01-03 11%
+16%
287307
355
316
367
2001 2002 2003 1S03 1S04
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a gestão social /
responsabilidade
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“A Natura entende Responsabilidade
Corporativa como uma forma de gestão
empresarial baseada na relação ética e
transparente com todos os seus públicos, como
forma de construir soluções para um mundo
sustentável. E acredita que este é um processo
de aprendizado constante que envolve toda a
empresa e a sociedade.”
Texto Opções Estratégicas
em Responsabilidade Corporativa
nosso entendimento
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A Natura busca criar condições ideais para atrair e reter colaboradores criativos e talentosos, estando entre as melhores empresas do país para se trabalhar
Perfil dos Colaboradores (2003) Pesquisa de Clima Organizacional 1
1o
Entre as 100 Melhores Empresas para Trabalhar no BrasilRevista Exame - 2000 e 2002
Melhor Empresa para Mulher TrabalharRevista Exame - 2003
Fonte: HayGroupNota:1 Pesquisa de clima organizacional elaborada de forma
independente pela consultoria HayGroup
Sétima Melhor Empresa para Trabalhar no BrasilRevista Exame - 2003
Homens38%
Mulheres62%
5870
76
57
2001 2002 2003 Mercadoem 2003
relações com
os colaboradores
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Alguns exemplos
• Relacionamento com comunidades fornecedoras
de ativos da biodiversidade brasileira Estímulo
ao desenvolvimento sustentável local
• Qualidade na comunicação com consumidores
Posicionamento contra estereótipos da beleza
• Programa Crer para Ver Mobilização de
Consultoras
nossa experiência
26
26
áreas de fornecimento
de ativos da biodiversidadenº Área Ativos
1 Médio Juruá - AMAndiroba Murumuru
2 Iratapuru - AP
Castanha Copaíba
Breu Branco
3 Entorno de Belém - PA (3) Priprioca
4 RECA - RO Cupuaçu
5 Ilhéus - BAGuaranáCacau
6 Palmeira do Piauí - PI Buriti
7 Ervateira Putinguense - RS Mate
8 Chamel - PR Camomila
9 Fazenda Alpina - SP Pitanga
10 Flora do Brasil - MG Maracujá
11 Mil Madeireiras - AM Louro Rosa
4
1 11
2
3
6
5
10
9
8
7
ecossistemas brasileiros
27
27
nossaexperiência
Iratapuru - Amapá
Certificação, pelo
Forest Stewardship
Council, da coleta
da castanha do
pará, após três
anos de trabalho
conjunto com a
comunidade.
28
28
Boa Vista: 26 famílias
formalização da associação da comunidade
treinamento em cultura orgânica
Campo Limpo: 16 famílias
diversificação das culturas
aplicação da renda da priprioca na reforma das casas
Cotijuba: 8 famílias
formalização da associação da comunidade (Movimento de Mulheres)
recurso das imagens usado na compra de sede para o movimento
nossaexperiência
Entorno de Belém – Pará
29
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Qualidade na Comunicação
nossaexperiência
30
30
Venda voluntária, pelas Consultoras Natura, de produtos cuja renda é destinada a projetos de melhoria da educação pública (em parceria com a Fundação Abrinq)
Resultados desde a implementação, em 1995:
• 147 projetos apoiados
• 3.600 escolas públicas em 21 estados
• 900 mil crianças envolvidas
• R$ 15 milhões arrecadados
• 2004: Lançamento da campanha Crer para Ver EJA
nossaexperiência
Programa Crer para Ver
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31
Quanto mais incorporadas ao negócio forem as ações,
mais relevantes elas serão
Melhor integração com as partes interessadas
Impacto positivo no contexto competitivo
Condições ampliadas de perpetuação do negócio
responsabilidadesocial
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JOSÉ DAVID UBAVice-Presidente Financeiro
performance
financeira
34
34
crescimentoconsistente
Crescimento consistente da receita, reflexo de seu posicionamento de mercado, da força de sua marca e do poder de distribuição de seus produtos
Receita Bruta(R$ mm, nominal)
429587
688
1.0161.168
1.411
833806
1.910
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Nota:1 Dados da Natura Empreendimentos
CAGR Nominal 95-03: 21%
CAGR Real 95-03: 12%
• A Natura apresentou um forte crescimento durante a última década, intensificado após a estabilização econômica
• Em 2002/03, os investimentos em marketing e evolução do portfolio proporcionaram um aumento acima do % histórico
35
35
110116
142
65
83
2001 2002 2003 1S03 1S04
813
993
1.329
562
758
2001 2002 2003 1S03 1S04
desempenho operacional
O volume de vendas tem apresentado um forte crescimento, com impactos positivos na receita líquida
Volume de Vendas(milhões de unidades)
Receita Líquida(R$ mm, nominal)
CAGR 01-03: 14%
CAGR 01-03: 28%
1
+35%+28%
Nota: 1. Pro forma
36
36
37% 34%
31%30%
14%13%
36% 35% 34%
33% 32% 30%
16% 15% 14%
2001 2002 2003 1S03 1S04
CMV Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas
custos e despesas
Detalhamento das Despesas e Custos como % da Receita Líquida
A nova fábrica permitiu importante diluição dos custos fixos e a administração tem sido eficiente na gestão e controle das despesas
85% 82% 79% 77%82%
Nota: 1. Pro forma
1
37
37
184136
199
296
110
2001 2002 2003 1S03 1S04
EBITDA
EBITDA e margens de EBITDA crescentes devido ao fortalecimento da posição de mercado e significativos ganhos de produtividade
1
CAGR 01-
03: 4
8%
+67%
EBITDA(R$ mm, nominal)
Margem de EBITDA(%)
24%
17%
20%22%
20%
2001 2002 2003 1S03 1S04
1
Nota: 1. Pro forma
38
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endividamento
Após a conversão de R$34,4MM do BNDESPar e da geração de caixa no período, encerramos o semestre com uma aplicação líquida de R$84,6MM.
Evolução do Endividamento/(aplicação) líquido (R$ MM)Abertura do Endividamento
R$104 MM
Prazo Médio de 2,8 anos
Prazo Médio de 1,8 ano
(85)
22
(19)
119
205
2001 2002
2003
1T04
1S04
BNDESFinep
IFC
65%
35%
expansão
internacional
40
40
• 3.583 consultoras
• 7.001 consultoras
Reprodução do modelo comercial brasileiro
Peru
Chile
• 11.459 consultoras
Argentina
Bolívia
Representação comercial
LATAM
41
41
11,99,4
15,8
6,3
9,9
-7,7
-3,4 -2,8 -1,4 -1,5
2001 2002 2003 1S03 1S04
Receita bruta Lucro operacional
expansãointernacional
A Natura tem apresentado forte crescimento na América Latina, um mercado que movimentou cerca de US$10,7 bilhões em 2002
Volume de Vendas - Argentina, Chile e Peru (milhares de unidades)
Receita Bruta vs. Lucro Operacional(US$ mm)
O modelo de negócios Natura é replicável para outros países daAmérica Latina
CAGR 01-0
3: 48%
+62%
CAGR 01-03: 15%
+57%
1.060
1.445
2.318
932
1.514
2001 2002 2003 1S03 1S04
42
42
projeto ekos internacional
Projeto piloto com objetivo de testar o conceito da biodiversidade brasileira e a expansão da marca no exterior
O mercado de produtos naturais mostra-se bastante promissor em termos de potencial de crescimento
Ekos InternacionalMercado Global de Produtos Naturais (US$ bi)
Foco inicial na Linha Ekos— biodiversidade brasileira
Abertura da primeira loja em Paris prevista para o início de 2005
Investimento esperado de aproximadamente US$16 milhões em 3 anos
Fonte: Datamonitor, “Natural Beauty Revolution”
CAGR 01-06E - Europa: 1
7%
CAGR 01-06E - Global: 2
0%
1.53.4
2.9
7.5
4.4
10.9
2001 2006E
Europa Outros
governança corporativa
44
44
governançacorporativa
Compromisso com os mais altos padrões de governança corporativa reiterado com a listagem no Novo Mercado
Crenças,Valores e
Razão de Ser
AuditoriaExterna
1989
Listagem no Novo Mercado
Direito de tag along (100%)
Somente ações
ordinárias com direito a
voto
1991 1999
Comitê de Auditoria e
Administração de Riscos
2001
Relatórios da Administração
Comitê de Recursos Humanos
2003
Prêmio “Melhor relatório
anual para companhias fechadas”
(ABRASCA1)
20041998
Conselho de Administração
Nota: 1. Associação Brasileira das Companhias Abertas
45
45
99,99%
estrutura societária *
NATURA COSMÉTICOS S/A
NaturaInovação e
Tecnologia deProdutos Ltda.
Indústria eComércio deCosméticosNatura Ltda.
NaturaCosméticos
Soc. AnônimaPeru
NaturaCosméticos
Soc. AnônimaArgentina
NaturaCosméticos
Soc. AnônimaChile
NaturaLogística e
Serviços Ltda.
99,99%
99,76% 99,93% 99,99% 99,99%
Acionistas
* inclui apenas empresas operacionais
46
46
composição
acionária
Acionistas Quantidade de Ações Percentual
Controladores 62.637.886 73,9%
Circulação 22.112.876 26,1%
Total de Ações* 84.750.762 100%
* Não inclui 687.849 ações em tesouraria.
47
47
política de dividendos
Política de Dividendos
A forte geração de caixa livre permite a Natura estabelecer uma
agressiva política de pagamento de dividendos
Pay-out mínimo: 45% do lucro líquido anual
Periodicidade: semestral
Juros Sobre o Capital Próprio
Maximização do uso de juros sobre capital próprio, visando otimização fiscal
no 1S04, a Natura aprovou a distribuição de R$ 86,8 milhões em dividendos e juros sobre capital próprio (pay-out de 70%)
produção e logística
49
49
ciclo do pedido
TELEMARKETING
SEPARAÇÃO
FORMAÇÃO DE CARGAFATURAMENTOTRANSPORTADORA
ENTREGA À CONSULTORA
Capac. Máxima = 42 mil caixas / dia
Municípios atendidos = acima de 5 mil
~35%
~65%
50
50
site cajamar
Armazém vertical
Separação
Fábricas
Escritórios
Salas treinamento
Clube
51
51
logística
• Mais de 5.000 municípios atendidos
• 7 Transportadoras com 87% das entregas
• 20.000 a 30.000 pedidos por dia
• 98% dos pedidos despachados em 24 horas
52
52
fornecedores
cerca de 95% de nossas compras são fornecidas no Brasil e apenas 5% importadas
Compras(insumos produtivos)
% do total 2003
Número de fornecedores
Plásticos 24% 29
Essências / Fragrâncias 17% 8
Vidros 12% 9
Tampas de aerosol 11% 7
Rótulos e Caixas 8% 13
Outros 28%
Total 100%
128
194
53
53
CAPEX
Os investimentos em ativo imobilizado atingiram R$22,7 MM no primeiro semestre. Os principais investimentos foram realizados na construção do novo Armazém Vertical.
CAPEX - R$ MM CAPEX Estimado 2004
38,8
25,2 23,9 22,7
2001* 2002 2003 1S04
Manutenção
Expansão
Melhorias no processo
21%
65%
14%
* Natura Empreendimentos em 2001
R$ 75 MM
15%
61%
24%
54
54
Capacidade ( milhões de unidades)
Atual 170 140
Início de 2005 200 300
Meados de 2005 220 300
expansão da capacidade de produção
150
150
290
Manufatura SeparaçãoArmazenagem
• A partir de meados de 2005, estimamos um investimento de R$ 300 milhões (a preços de hoje) para atingirmos 450 milhões de unidades nas três fases do processo
• 2003 : Produção de 136 milhões de unidades
Utilização da Capacidade (milhões de unidades)
Manufatura Armazenagem Separação
2003 80% 101% 95%
55
55
síntese
financeira
Margem EBITDA de 24,3% no 1S04
Endividamento Líquido próximo de zero (pós dividendos)
Baixo Capex - infra estrutura instalada permite crescimento real da ordem de 200%
Política de forte distribuição de dividendos - estatuto 30% pay-out- mínimo de 45% aprovado pelo Conselho
56
56
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações “pro-forma”, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
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