Post on 17-Apr-2015
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9ª Reunião Extraordinária do Comitê Temático 9ª Reunião Extraordinária do Comitê Temático Investimento e FinanciamentoInvestimento e Financiamento
Cartões – Meios de Pagamento – Estrutura de custoCartões – Meios de Pagamento – Estrutura de custo
Mardilson Fernandes Queiroz
9ª Reunião Extraordinária do Comitê Temático 9ª Reunião Extraordinária do Comitê Temático Investimento e FinanciamentoInvestimento e Financiamento
Cartões – Meios de Pagamento – Estrutura de custoCartões – Meios de Pagamento – Estrutura de custo
Mardilson Fernandes Queiroz
maio 2012 – Brasíliamaio 2012 – Brasília
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AgendaAgenda
• Cartão de pagamento
• Visão geral
• Estrutura de custo
• Considerações finais
3
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaModelo de quatro partesModelo de quatro partes
Preço + tarifa ao portador
Vende bem ou serviço pelo Preço
Preço – taxa de desconto
Preço - tarifa de intercâmbio
Comprador Vendedor
Banco Emissor Credenciador
Bandeira
Comprador Vendedor
Bancos Emissores Credenciadores
Proprietário do Esquema de Pagamentos
Taxa à bandeira
Taxa à bandeira
4
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaModelo de três partesModelo de três partes
Proprietário do esquema de pagamentos
Emissor e Credenciador
Comprador Vendedor Vende bem ou serviço pelo Preço
Preço + tarifa ao portador Preço –
taxa de desconto
Comprador Vendedor
5
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaInfra-estrutura não interoperávelInfra-estrutura não interoperável
Credenciador e Provedor de Rede
Redecard
Estabeleci
mentos
MasterCard
Visa
Transação
MasterCard e Diners
Transação
Visa
Credenciador e Provedor de Rede
Visanet
Diferentes arranjos
Outras
Transação
Outras
Emissores
6
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaInfra-estrutura interoperávelInfra-estrutura interoperável
Credenciador – I Multi-bandeira
Credenciador – n Multi-bandeira
Estabeleci
mentos
Provedor de Rede
Provedor de Rede
Transação Mastercard,
Visa e outras
Transação Mastercard,
Visa e outras
Emissores
7
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaEvolução da indústria – cartões emitidos e ativos (milhões)Evolução da indústria – cartões emitidos e ativos (milhões)
91 118 137 152 172
194 177 178 207 223 226 233 52
67 74
78 85
98
48 52
68 72 77 67
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Crédito Débito
Emitidos Ativos
8
Visão geral da indústria Visão geral da indústria Evolução da indústria – quantidade de transaçãoEvolução da indústria – quantidade de transação
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Milhões
Crédito Débito
9
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaPercentual das transações por forma de captura – CréditoPercentual das transações por forma de captura – Crédito
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
Não Presencial Não Eletrônica Eletrônica–Chip Eletrônica–Tarja
10
Visão geral da indústria Visão geral da indústria Percentual das transações por categoria de produto – CréditoPercentual das transações por categoria de produto – Crédito
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
Corporativo Premium Intermediário Básico
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Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaPercentual das transações por parcelamento – CréditoPercentual das transações por parcelamento – Crédito
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
7 ou + parc. 4 a 6 parc. 2 e 3 parc. 1 parc.
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Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaPercentual das transações por modalidade do cartão – CréditoPercentual das transações por modalidade do cartão – Crédito
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
Híbrido Co-Branded Puro
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Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaValor financiado no crédito rotativo sobre volume de comprasValor financiado no crédito rotativo sobre volume de compras
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
14
Visão geral da indústriaVisão geral da indústriaIndicadores da evolução da inadimplênciaIndicadores da evolução da inadimplência
0,0%
15,0%
30,0%
45,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
Inadimplência/Cred. RotatativoInadimplência/Vol. Transações
Inadimplência/Vol.Transações Inadimplência/Cred. Rotatativo
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Estrutura de preçoEstrutura de preçoModelo de quatro partesModelo de quatro partes
Preço + tarifa ao portador
Vende bem ou serviço pelo Preço
Preço – taxa de desconto
Preço - tarifa de intercâmbio
Comprador Vendedor
Banco Emissor Credenciador
Bandeira
Comprador Vendedor
Bancos Emissores Credenciadores
Proprietário do Esquema de Pagamentos
Taxa à bandeira
Taxa à bandeira
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Estrutura de preçoEstrutura de preçoValor médio da Tarifa de AnuidadeValor médio da Tarifa de Anuidade
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
160,00
2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
R$
Visa MasterCard American Express Diners
17
Estrutura de preçoEstrutura de preçoPreços – credenciador / estabelecimento – aluguel médioPreços – credenciador / estabelecimento – aluguel médio
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
2010/1 2010/2 2010/3 2010/4 2011/1 2011/2 2011/3 2011/4
18
Estrutura de preçoEstrutura de preçoPreços – credenciador / estabelecimento: Taxa descontoPreços – credenciador / estabelecimento: Taxa desconto
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00Al
imen
taçã
o
Vest
uário
Mor
adia
Saúd
e
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los
Turis
mo
e En
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Vest
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Mor
adia
Saúd
e
Veícu
los
Turis
mo
e En
trete
nim
ento
CRÉDITO DÉBITO
2010/1 2011/4
19
Estrutura de preço do mercadoEstrutura de preço do mercadoTarifa de intercâmbio média – em %Tarifa de intercâmbio média – em %
1
1,1
1,2
1,3
1,4
1,5
1,6
1,7
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
%Crédito
0,70
0,73
0,75
0,78
0,80
0,83
0,85
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
%
Débito
20
Estrutura de preço do mercadoEstrutura de preço do mercadoRelação entre Tarifa de Intercâmbio e Taxa de DescontoRelação entre Tarifa de Intercâmbio e Taxa de Desconto
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
55%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
Débito
Crédito
21
Estrutura de preços do mercadoEstrutura de preços do mercadoDestinação da taxa de descontoDestinação da taxa de desconto
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011
Emissor Taxas à bandeira – Emissores Taxas à bandeira – Credenciadores Credenciador
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Resultado financeiroResultado financeiroCredenciadores – Evolução das receitas e despesasCredenciadores – Evolução das receitas e despesas
Receitas
Despesas
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
R$ Bilhões
Taxa Desconto Aluguel/Conectividade Outras
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
R$ Bilhões
Tar. Intercâmbio Mkt & Propag. Taxas Bandeira Ger. Riscos Processamento Outros
23
Resultado financeiroResultado financeiroCredenciadores – Custo de processamento por transaçãoCredenciadores – Custo de processamento por transação
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
2005/1 2005/4 2006/3 2007/2 2008/1 2008/4 2009/3 2010/2 2011/1 2011/4
R$
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Regulação de cartão de pagamentoRegulação de cartão de pagamentoCenário internacionalCenário internacional
• Comunidade Européia e Austrália– Intervenção das autoridades locais na tarifa de intercâmbio (cartão de
crédito e débito): tarifa definida pelo mercado acima da tarifa ótima (bem-estar social) e, por ser resultado de acordo coletivo entre concorrentes
– livre diferenciação de preço em função do instrumento de pagamento (desconto ou sobrepreço), quando justificado, cada país pode decidir por não permitir o sobrepreço
• EUA– regulação em discussão: cartão de débito
• estabelece padrões para determinar se tarifa de intercâmbio é proporcional ao custo do emissor – proposta limita à 12 centavos de US$
• proíbe arranjos de exclusividade de rede de processamento das transações
– livre diferenciação de preço em função do instrumento de pagamento
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• Objetivo do Banco Central segurança e eficiência do Sistema de Pagamentos Brasileiro aumento do bem estar social na prestação de serviços de pagamentos
• Direcionadores compartilhamento na infraestrutura maximização das economias de escala
Infraestrutura como commodity
neutralidade em relação à prestação de serviço de infraestrutura
competição na oferta do produto aos usuários finais maximização das economias de escopo
diferenciação de produto
apreçamento mais diretamente relacionado ao custo regulação proporcional ao risco
• Papeis complementares da Vigilância, Regulação e Autoregulação
Considerações finaisConsiderações finais
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Mardilson Fernandes Queirozmardilson.queiroz@bcb.gov.br
+55 (61) 3414-2305
Mardilson Fernandes Queirozmardilson.queiroz@bcb.gov.br
+55 (61) 3414-2305