Teleconferência de Resultados 4T13

25 de fevereiro

2014

Aviso Importante

Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. (“OdontoPrev“ ou “Companhia”) e pode incluir declarações que

representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições

e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado

e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem

levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados

futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,

estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de

suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores.

Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou

implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e

nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou

opiniões.

2

Principais Métricas 2013

+3,3%

+6,2%

+11,9%

+20,1%

Volume Tíquete

Médio

Receita EBITDA Ajustado

Lucro líquido

por ação

+29,2%

3

2013: adição líquida de 196 mil vidas

4

6%

PME Planos Individuais

2011 2012

10%

5%

5%

5.533

5.976

88% 85%

7%

2013

6.172

83%

3T13

6.102 8%

81%

10%

6%

11% 11%

5%

8%

Composição da carteira de clientes OdontoPrev (mil vidas)

Clientes Corporativos

2011 2013

671

1.203

273

494

709

3T13

1.067

665

403

2012

897

328

398 569

PME Planos Individuais

PME e Indivíduos: CAGR acima de 30% desde 2011

(mil vidas)

1,7%

2,6%

1,9%

1T13 2T13 3T13 4T13

3,2%

0,3%

4T12

Variação trimestral do Tíquete Médio (%)

4T11 1T12 2T12 3T12 3T11

1,7%

0,5% 0,5%

1,1%

2,3% 2,1%

2T11 1T11 4T10

-0,5%

-1,5% 6

Maior variação anual do Tíquete Médio desde o IPO

Variação do Tíquete Médio em 12 meses (%)

4,4% 3,8%

3,1%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

3,1%

1T12

4,0%

4T11

2,4%

3T11

3,3%

1T11 4T10 2T11

2,6%

6,1%

3T13

4,2%

6,4% 6,6%

9,7%

4T13

7

Receita no 4T13 acelera para 13,5%

Variações Anuais da Receita e do Tíquete Médio (%)

10,8% 11,6% 11,6%

4T12 1T13 2T13

3,1% 4,2%

6,4%

11,0%

3T13

6,6%

13,5%

4T13

9,7%

8 Receita (%) Tíquete Médio (%)

327

402

470

510

136 137

47,7%

48,2%

49,2%

54,6%

48,8%

2010 2011 2012 2013 4T12 4T13

47,7%

Custo de serviços (R$ milhões) e sinistralidade (% ROL)

9

Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (%)

Acumulado em 12 meses Trimestral

10

46,0

49,2

46,5 46,0

48,0

51,4

47,1

44,0

47,7

50,0

54,6

43,7

48,8

45,2

46,1

47,4 47,7 47,6

47,4

48,1 48,2 47,6

47,5 47,2

49,2 49,0

49,4 49,0

47,7

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

2010 2011 2012 4T12 4T13 2013

24,0%

25,6%

24,6% 24,0%

23,2% 23,1%

9,0% 9,3% 9,3% 9,3% 9,2% 9,7%

Despesas administrativas (% ROL) Despesas comerciais (% ROL)

15,6% 16,3% 14,7% 13,8% 14,0% 14,3%

Despesas comerciais e administrativas (% ROL)

11

2010 2011 2012 2013

16,3%

15,6%

14,7%

13,8%

7,7%

8,7%

6,8% Demais despesas

administrativas 7,6%

6,5%

7,8% 7,9%

7,3%

1.217 1.525 1.587 1.560 Número de

funcionários

Pessoal

Despesas administrativas (% ROL)

12

EBITDA ajustado (R$ milhões e % ROL)

154

208

227

273 22,4%

24,9%

23,8%

25,5%

2010 2011 2012 2013

48

66

19,5%

23,5%

4T12 4T13

36,4%

13

Lucro líquido (R$ milhões)

685

835

955

1.070

248

282

2010 2011 2012 2013 4T12 4T13

+ 14%

14

245.541

58.204

3.842

43.026

245

257.122

Caixa Líquido Setembro 2013

(+) Geração de caixa

(-) Aquisições e Investimentos

(-) Remuneração aos acionistas

(-) Plano de Opções¹

(=) Caixa Líquido Dezembro 2013

Fluxo de caixa 4T13 (R$ mil)

¹ Recebimento de outorga de opções de ações.

15

Histórico de remuneração à acionistas

Dividendos e JCP (R$ milhões)

1T12

42 42

2T12 3T12

34

2011

160

115% payout *

100% payout

2012

160

115% payout *

4T12

41

150% payout

1T13

59

39

2T13 3T13

43

115% payout

206

2013

16 Em relação ao lucro passível de distribuição.

4T13

65

115% payout *

140% payout

Estrutura acionária de classe mundial: investidores em 34 países

Administradores

1,90%

Capital total 48% Free float

531.294.792 ações ordinárias 255.565.111 ações ordinárias

5%

50,01%

Free Float

48,08%

Tesouraria

0,01%

Fonte: OdontoPrev

1,0%

1,0%

0,9%

0,8%

0,8%

37,6%

15,4%

11,3%

8,2% 7,6%

5,0%

2,8%

1,6%

1,2%

Outros

3,6%

1,2%

17

Investidores Estrangeiros foram destaque em 2013

% do free float representado por acionistas estrangeiros

Fonte: OdontoPrev

77%

79%

85%

89%

1T13 2T13 3T13 4T13

18

Relações com Investidores

Escritório Corporativo

Alameda Tocantins 125, 34º andar,

Barueri, SP. CEP: 06455-020

José Roberto Pacheco

Diretor de RI

Tel: (11) 4878-8893

E-mail: ri@odontoprev.com.br

www.odontoprev.com.br/ri

Auditores

Independentes

Banco Depositário &

Formador de Mercado

Código de Negociação

BM&FBOVESPA

Código de Negociação

ADR

19