Pedro Silva Ferreira • Diretor do Departamento de Contabilidade e Controlo do Banco de Portugal 7 outubro 2014 | Lisboa

XIII Conferência sobre Auditoria, Risco e Governance

A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro

2 •

A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro

As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

1. Reporte de Supervisão: nova dimensão

2. Normas contabilísticas: abordagem crítica

3. Relato financeiro: enfoque na continuidade

4. Notas finais

Tópicos para reflexão:

2

4

3

1

3 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

“Financial reporting forms the basis for regulatory reporting. The main difference between financial reporting and regulatory reporting is the “audience”: whereas financial reporting is mainly targeted towards investors and creditors, the main addressees of regulatory reporting are banking supervisors.”

Danièle Nouy, Chair do Supervisory Board do MUS (2014)

Nova dimensão: requisitos dos supervisores bancários

Reporte Supervisão 1

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3

4

4 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Alcance e limites do relato financeiro

Reporte Supervisão 1

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4

Áreas Operacionais

Gestão de Risco

Contabilidade

Transações

Preços Mercado

Especialistas

Controlo Interno

Operacional

Controlo Interno

Contabilist.

Informação Operacional

Informação Contabilística

TOC

Regulamentos e Normas

Conselho Administração

Reporte Financeiro

Órgãos Fiscalização

Detentores de Capital

Auditores Externos

Supervisores Bancários

Auditoria Interna

5 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

A solidez do sistema financeiro depende de todos os agentes envolvidos.

Todos têm que fazer o seu papel.

Reporte Financeiro, Reporte de Supervisão: Responsabilidades

Reporte Supervisão 1

2

3

4

6 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

"Banks were subjected to accounting rules which …, in the event of a crisis, contribute to exacerbating the situation instead of cushioning the shock. It was a madness for which we’re paying the price today!“

Nicolas Sarkozy (2008)

Abordagem crítica

Normas Contabilíst

1

2

3

4

7 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Principais críticas

Normas Contabilíst

Complexidade das normas (instrumentos financeiros)

Subjetividade na aplicação (demasiada latitude:

principle based)

Dificuldade de aderência à realidade operacional de

diferentes sectores

(…)

IFRS (US GAAP) is the worst set of standards on earth, except for all the rest

1

2

3

4

Carácter pró-cíclico do justo valor

Imparidades / modelo de provisionamento

(too little, too late)

8 •

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Resultados realizados Resultados não realizadosAs Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Evolução do valor de mercado dos ativos

Carácter pro-cíclico Justo Valor

Normas Contabilíst

1

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3

4

Evolução dos Resultados realizados e não realizados

RL Negativo

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Custo de aquisição Diferenças de Reavaliação(Resultados não realizados)

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Resultados realizados Resultados não realizadosN N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Resultados realizados Resultados não realizados

9 •

Risco de crédito: imparidade e modelo de provisionamento

As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Normas Contabilíst

1

2

3

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Accounting Figures

Risks

Filosofia do “incurred loss model”

Intempestividade e insuficiência no reconhecimento de perdas

(too little, too late)

IFRS 9 (2014) – “Expected loss model” Reconhecimento de perdas potenciais

“Too little, too late” ?!

10 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Outros Stakeholders

Autoridades Nacionais

Competentes

Promoção da

Estabilidade financeira

e do crescimento económico

MUS Reporte de Supervisão

Comparabilidade Harmonização

Nova Diretiva de Contabilidade (Diretiva 2013/34/EU)

Convergência

Standard setters: o que esperar?

US GAAP

Normas Contabilíst

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11 •

Simple is beautiful

As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

“For many companies, the size of their annual report is ballooning. The amount of useful information contained within those disclosures has not necessarily been increasing at the same rate. The risk is that annual reports become simply compliance documents, rather than instruments of communication.”

Hans Hoogervorst, Chairman do IASB (2013) Relato

Financeiro

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12 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

€ Milhões

Tempo

Equilíbrio (cobertura integral)

Riscos

Buffers

Avaliação do pressuposto da continuidade Projeção: binómio rendibilidade – risco

Projeção de riscos de balanço e buffers financeiros a médio / longo prazo

Necessidade de segregação de funções

Gestão de Ativos

Gestão de Riscos

Contabilidade

Indicadores de rendibilidade

Cobertura buffers financeiros /

riscos de balanço

Investidores Gestão Relato

Financeiro

1

2

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13 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Transparência e Continuidade

Enfoque na mensagem

Objetividade e relevância

Relato Financeiro

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Comparabilidade

14 • As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 outubro 2014

Boas normas contabilísticas são necessárias mas não suficientes: enforcement

Necessidade de bom senso e boa fé na aplicação das

normas e das regras de distribuição: continuidade

Reporte objetivo e claro para stakeholders:

transparência e comparabilidade

Ideias chave

Notas Finais

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Pedro Silva Ferreira • Diretor do Departamento de Contabilidade e Controlo do Banco de Portugal 7 outubro 2014 | Lisboa

XIII Conferência sobre Auditoria, Risco e Governance

A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro

Obrigado