Post on 02-Jul-2015
111
Apresentação
Resultados
4T09
COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO
222
Destaques: Dezembro de 2009
Mais de 104 mil unidades domiciliares adicionadas nos últimos 12 meses, refletindo o foco da
Companhia em manter a expansão do mercado residencial;
O número de medidores cresceu 11,5% entre 2008 e 2009, atingindo a marca de 703.084 em
dezembro de 2009;
Constante Redução do Conta Corrente Regulatório: R$ 29 milhões no 4T09 contra R$ 153
milhões no 3T09;
Continuidade no Programa de Investimento: R$ 406 MM investidos em 2009;
Ampliação da rede de distribuição: 553 km adicionados ao longo de 2009;
Como remuneração total ao acionista foram distribuídos R$ 268,4 milhões na forma de
dividendos e juros sobre capital próprio.
333
Fornecimento de Gás Natural
Contrato TCQ BG Firme Firme Flexível Interruptível Leilão
Modalidade Firme Firme Firme Firme Flexível Interruptível Firme Curto Prazo
Origem do Gás Boliviana Boliviana Não determinada Não determinada Não determinada
Excedente dos contratos da PB
com outras distribuidoras/
termelétricas
Qde Contratada
Término do Contrato jun/19 mai/11 dez/12 dez/12 dez/10 mar/10
Commodity + TransporteParcela Fixa +
Parcela Variável
Parcela Fixa +
Parcela Variável
Parcela Fixa +
Parcela Variável
Parcela Fixa +
Parcela Variável
Transporte: reajuste anual pela
inflação americana: CPI
Parcela Fixa: reajuste anual
pela inflação americana: PPI
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Parcela Fixa: reajuste anual
pelo IGP-M
Commodity: corrigido
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
+ variação cambial
Parcela Variável corrigida
mensalmente pela variação
de uma cesta de óleos,
incluindo diesel
+ variação cambial
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Parcela Variável corrigida
trimestralmente pela variação
de uma cesta de óleos
Preço Conforme lance vencedor do
leilão
8,75 MMm³/dia até mai/2011
8,10 MMm³/dia até jun/2019 0,65 MMm³/dia 3,5 MMm³/dia 1,0 MMm³/dia 0 a 1,5 MMm³/dia 1,8 MMm³/dia
CONTRATOS
Contrato Firme: nesta modalidade contratual o suprimento de gás natural não pode ser interrompido;
Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo de
combustível alternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o
risco de indisponibilidade de insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação
(tanto dos clientes quanto da Comgás) serão suportados pela Petrobras;
Contrato Interruptível: nesta modalidade a Comgás poderá solicitar o volume de gás e a Petrobras poderá ou não atender a solicitação. Uma vez
que a solicitação tenha sido atendida, a interrupção será realizada somente para atendimento da demanda requerida para despacho termelétrico.
444
Comgás: Volume por Segmento
Em Mil M3
* Excluindo Termogeração
4T09 3T09 4T08D
4T09/3T09
D4T09/4T08
2009 2008 D2009/2008
37.209 41.409 35.999 -10,1% 3,4% RESIDENCIAL 143.980 135.944 5,9%
26.395 23.774 25.429 11,0% 3,8% COMERCIAL 95.400 99.633 -4,2%
898.656 914.757 882.194 -1,8% 1,9% INDUSTRIAL 3.313.936 3.855.030 -14,0%
123 101 71.459 21,6% -99,8% TERMOGERAÇÃO 20.707 333.301 -93,8%
86.815 93.649 73.408 -7,3% 18,3% COGERAÇÃO 318.140 304.403 4,5%
92.953 88.784 124.356 4,7% -25,3% AUTOMOTIVO 368.804 524.725 -29,7%
1.142.151 1.162.474 1.212.846 -1,7% -5,8% 4.260.967 5.253.036 -18,9%
12,4 12,6 12,4 MMm3/dia* 11,6 13,4
555
Comgás: Medidores por Segmento
* UDAs (Unidade Domiciliar Autônoma).
Dez/09 Set/09 Dez/08D
Dez09/Set09D
Dez09/Dez08
692.448 667.151 620.191 RESIDENCIAL 3,8% 11,7%
869.138 834.303 765.103 NÚMERO DE UDAs* 4,2% 13,6%
9.265 9.123 8.885 COMERCIAL 1,6% 4,3%
973 988 1.004 INDUSTRIAL -1,5% -3,1%
2 2 2 TERMOGERAÇÃO - -
23 22 20 COGERAÇÃO 4,5% 15,0%
373 375 401 AUTOMOTIVO -0,5% -7,0%
703.084 677.661 630.503 3,8% 11,5%
666
Volumes Distribuídos por Segmento
Em Milhões de M3
2,6%1,9%
10,0%
73,4%
5,8%
6,3%
3,4%2,2%
8,7%
77,8%
7,5%0,5%
Residencial
Comércio
GNV
Industrial
Cogeração
Termogeração
3,0%2,1%
10,3%
72,7%
6,1%
5,9% 3,3%
2,3%8,1%
78,7%
7,6%
2008 2009
4T08 4T09
1.213
5.253 4.261
1.142
- 5,8%
- 18,9%
777
Receita Bruta por Segmento
Em R$ mil
8,9%
3,8%
8,5%
72,7%
4,0%2,1%
Residencial
Comércio
GNV
Industrial
Cogeração
Termogeração
9,1%
4,1%
7,6%74,4%
4,6%0,2%
9,3%
4,0%
8,8%
71,8%
4,1%
2,0%9,1%
4,3%
7,1%75,1%
4,5%
1.329.973
4.999.759 4.917.287
1.213.723
- 1,6%
- 8,7%
2008 2009
4T08 4T09
888
Margem de Contribuição por Segmento
R$ mil
19,9%
7,1%
4,7%
64,8%
2,8%0,7%
Residencial
Comércio
GNV
Industrial
Cogeração
Termogeração
22,6%
8,1%
4,0%
61,6%
3,6%
22,5%
7,8%
4,5%
62,2%
2,5%0,6%
21,4%
8,5%
4,4%
61,7%
3,9%339.280
1.415.535 1.182.017
300.783
- 11,3%
2008 2009
4T08 4T09
- 16,5%
999
Comgás: Desempenho Financeiro
Nota:
Para o calculo do Lajida desconsideramos as outras receitas e despesas operacionais, pois tratam-se de baixas do imobilizado as quais passam a ser consideradas no resultado operacional, segundo a Lei 11.638.
Em R$ mil
4T09 3T09 4T08D
4T09/3T09D
4T09/4T08 2009 2008D
2009/2008
958.536 959.708 1.054.801 -0,1% -9,1% Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.884.422 3.989.074 -2,6%
-667.796 -657.692 -728.483 1,5% -8,3% Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -2.737.365 -2.622.738 4,4%
290.740 302.016 326.318 -3,7% -10,9% RESULTADO BRUTO 1.147.057 1.366.336 -16,0%
-97.351 -72.507 -100.515 34,3% -3,1% Desp. com Vendas, Gerais e Adm. -308.818 -331.345 -6,8%
193.389 229.509 225.803 -15,7% -14,4% LAJIDA 838.239 1.034.991 -19,0%
-47.629 -44.141 -35.400 7,9% 34,5% Depreciações e Amortizações -170.074 -134.946 26,0%
-105.868 -40.204 -34.874 163,3% 203,6% Financeiras -215.212 -122.159 76,2%
-4.034 0 -14.902 - -72,9% Outros Operacionais -30.491 -61.285 -50,2%
35.858 145.164 140.627 -75,3% -74,5% RESULTADO OPERACIONAL 422.462 716.601 -41,0%
95.806 96.577 102.806 -0,8% -6,8% LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO 367.867 514.045 -28,4%
101010
529468
264
153
29
dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09
D = 61
D = 204
D = 123
R$
Milh
õe
s
Comgás: Evolução do Saldo do Conta Corrente
D = 111
Saldo da conta de gás a recuperar: Efeito Caixa
111111
Comgás: Indicadores Financeiros
Nota: Resultados trimestrais anualizados
4T09 3T09 4T08 2009 2008
10,7 10,7 9,5 VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO ($) 10,7
0,8 0,8 0,9 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO ($) 3,1
1,1 1,2 1,4 DÍVIDA LÍQUIDA SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO (x) 1,1
1,9 1,7 1,7 DÍVIDA LÍQUIDA SOBRE EBITDA (x) 1,7
0,7 0,7 0,8 LIQUIDEZ CORRENTE (x) 0,7
30,3% 31,5% 30,9% MARGEM BRUTA (%) 29,5%
10,0% 10,1% 9,7% MARGEM LÍQUIDA (%) 9,5%
30,0% 30,2% 36,2% RETORNO SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO (%) 28,8%
9,5
4,3
1,4
1,5
0,8
34,3%
12,9%
45,2%
10,0% 10,0% 10,2% RETORNO SOBRE ATIVO (%) 9,6% 12,8%
MARGEM EBITDA (%) 21,6% 25,9%21,4%20,2% 23,9%
0,8 0,8 0,9 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO ($) 3,1
30,3% 31,5% 30,9% MARGEM BRUTA (%) 29,5%
4,3
34,3%
MARGEM EBITDA (%) 21,6% 25,9%21,4%20,2% 23,9%
121212
Dividendos PagosANO DE 2009
Dividendos de R$ 200 milhões declarados em 3 parcelas:
R$ 100 milhões pagos em 31 de junho de 2009
R$ 50 milhões pagos em 31 de agosto de 2009
R$ 50 milhões pagos em 30 de novembro de 2009
JCP de R$ 68 milhões declarados em 2 parcelas:
R$ 64 milhões pagos em 23 de dezembro de 2009
R$ 4 milhões pagos em 30 de janeiro de 2010
R$
milh
ões
---- PAYOUT
11 16 27 25
303330 334
275 268
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
17%15%
26%
10%
95%
77% 75%
53%
73%
131313
100
229 200
230
276
474
426 397 403 406
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Investimentos
EXTENSÃO DE REDE:
Dez /08: 5.704 Kms
Dez/09: 6.257 Kms
D: 553 Kms
PRINCIPAIS PROJETOS:
São Bernardo do Campo
Mogi das Cruzes
Alphaville
Guarulhos
UDA’ s ADICIONADAS:
104.035
CAPEX(Em R$ Milhões)
Mais de R$ 3,1 bilhões de investimentos no período
141414
As afirmações contidas neste documento
relacionadas a perspectivas sobre os negócios,
projeções sobre resultados operacionais e
financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas
de crescimento da COMGÁS são meramente
estimativas e, como tais, são baseadas
exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre
o futuro dos negócios. Essas expectativas
dependem, substancialmente, das condições de
mercado, do desempenho da economia brasileira,
do setor de negócios e dos mercados internacionais
e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
151515
RELAÇÕES COM INVESTIDORESinvestidores@comgas.com.brwww.comgas.com.br/investidores
ROBERTO LAGE Diretor de Finanças e
Relações com Investidores
PAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria e
Relações com Investidores
RENATA OLIVACoordenadora de
Relações com Investidores
Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil