Post on 07-Jan-2016
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1
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
1o Trimestre 2000
Diretoria de Relações com Investidores
Diretoria de Finanças e Comercialização
2
AGENDAAGENDA
•DESTAQUES
•DESEMPENHO OPERACIONAL
•DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
•PERSPECTIVAS
3
DESTAQUESDESTAQUES
A Cemig ao final do 1o Trimestre/2000
Capacidade Instalada de Geração
Produção própria
Vendas a consumidores finais
Investimentos
Dívidas
Patrimônio Líquido
Lucro
Consumidores
5.514 MW
7.310 GWh
8.939 GWh
R$ 153 milhões
R$ 1.484 milhões
R$ 7.671 milhões
R$ 82 milhões
4.971.413
4
INDICADORES DE PERFORMANCEAté Até
1998 1999 Mar/99 Mar/00
Geração interna de caixa - R$ milhões 1.033,0 852,1 58,4 252,3
Margem GIC (% ) 43,21 29,76 9,92 30,99
DOM (Despesa/ MWh) - R$ 50,2 68,1 65,6 65,0
Margem Líquida (%) 20,2 14,1 (53,0) 16,5
Rent. S/Patrimônio Líquido (%) 6,4 0,4 (41,5) 1,1
Mwh / Empregado por mês 246,5 254,6 234,2 255,8
Descrição
DESTAQUESDESTAQUES
5
DESTAQUESDESTAQUES
Investimentos em INFOVIAS:
Autorizado : R$ 43,6 milhões
A capitalizar : R$ 28,2 milhões
Investimentos em GASMIG :
Capitalizados : R$ 7,4 milhões
A capitalizar : R$ 3,5 milhões
Rolagem de dívidas : US$ 38 milhões
Ligação de consumidores : 54 mil
Crescimento de vendas a consumidores finais : 7,4%
6
DESTAQUESDESTAQUES
Capacidade de Geração MW
Rede Distribuição Urbana km
Rede Distribuição Rural km
Linhas de Transmissão km
Consumidores
1oTRIM/00
5.514
53.040
249.458
20.967
4.971.413
1oTRIM/99
5.490
51.055
238.539
20.648
4.735.571
24 0,4
1.985 3,9
10.919 4,6
319 1,5
235.842 4,9
Variação%
7
DESTAQUESDESTAQUES
Balanço Energético - 1º Trim. 2000
Energia disponível para
vendaEnergia
disponível
Mercado cativo
Mercado livre
Venda ao Sistema Interligado
4.656 GWhCresc.5,9%
4.283 GWhCresc.9,1%
1.569 GWhCresc.- 10,9%
Energia vendida
10.508 GWhCresc.3,1%
Energia produzida
7.310 GWhCresc.14,2%
Energia comprada4.076 GWh
Cresc.- 14,0%
Perdas7,7%
878 GWhCresc.- 7,4%
8Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
16.45214.923
12.550 11.947 11.732 11.661
1995 1996 1997 1998 1999 Mar/00
Número de Empregados
220
282352
391419 426
1995 1996 1997 1998 1999 Mar/00
Consumidores por Empregado
9Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
Contínua melhora da qualidade do serviço
11,95
9,77
3,25 2,67
7,88
6,54
2,351,77
0
2
4
6
8
10
12
14
DEC FEC
12/9812/9903/9903/00
DEC - Duração Equivalente de interrupções por ConsumidorFEC - Freqüência Equivalente interrupção por Consumidor
10Desempenho Operacional
Participação na Receita
38%
36%
15%4% 7%
Residencial Industrial Comercial
Rural Outros
Participação no Consumo
21%
58%
10%4% 7%
Consumo industrial continua majoritário ...
... mas participação do segmento residencial cresceu
11Desempenho OperacionalDesempenho Operacional
VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS
7.800
8.000
8.200
8.400
8.600
8.800
9.000
9.200
9.400
1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim
GW
h
1997 1998 1999 2000
12DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Receita Operacional líquida
Despesas Operacionais
Geração Interna de caixa GIC
Lucro(prejuízo) Líquido
Margem Operacional
Margem GIC
Vendas ( GWh)
814.023
679.368
251.827
82.356
16,54%
30,94%
10.459
Valores em milhares de reais2000 1999
Primeiro trimestre
588.474
639.232
58.392
(314.960)
(8,63)%
9,92%
9.739
13DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Lucro LíquidoR$ 82 milhões
Prejuízo(R$ 315 milhões)
Resultado não operacional(R$ 11 milhões)
Resultado FinanceiroR$ 13 milhões
Resultado operacionalR$ 135 milhões
Resultado não operacional(R$ 48 milhões)
Resultado Financeiro(R$ 363 milhões)
Resultado operacional(R$ 51 milhões)
Primeiro Trimestre 2000 Primeiro Trimestre 1999
14DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
-350
-300
-250
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
R$ m
ilhões
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00
Evolução do lucro( prejuízo) trimestral
15DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
520
540
560
580
600
620
640
660
680
R$ m
ilh
ões
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00
Custos operacionais crescentes
16DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
R$
mil
hõe
s
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00
Receitas líquidas praticamente estáveis ao final do ano
17DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
RECEITA OPERACIONAL Valores em R$ mil VARIAÇÃO
1T2000 1T1999 %Fornecimento Bruto de E. Elétrica 988.808 768.852 28,61Suprimento 49.041 23.320 110,30Receita de transporte de potência 32.592 679 4.700,00Outras Receitas Operacionais 21.637 10.013 116,09
Deduções a Receita Operacional (278.055) (214.390) 29,70ICMS (215.749) (169.107) 27,58Reserva Global de Reversão - RGR (23.090) (16.913) 36,52COFINS (32.197) (21.471) 49,96PASEP (6.976) (6.884) 1,34ISS (43) (15) 186,67
Receita líquida 814.023 588.474 38,33
18DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Despesas Operacionais
(R$679 milhões)
Energia Comprada(R$ 187 milhões)
PessoalR$ 113 milhões
DepreciaçãoR$ 109 milhões
Despesasoperacionais
(R$ 639 milhões)
Energia Comprada(R$ 188 milhões)
PessoalR$ 119 milhões
DepreciaçãoR$ 117 milhões
CCCR$ 33 milhões
Encargos da redeR$ 18milhões
CCCR$ 71 milhões
Encargos da redeR$ 56 milhões
0,6%
4,8%
7,4%
115%
218%
Variação
6,4%
19DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Despesas Operacionais
(R$679 milhões)
Serviços de Terceiros(R$ 31 milhões)
Forluz Reserva a amortizarR$ 20 milhões
MateriaisR$ 12 milhões
Despesasoperacionais
(R$ 639 milhões)
Serviços de Terceiros(R$41 milhões)
Forluz Reserva a amortizarR$ 25 milhões
MateriaisR$ 15 milhões
RoyaltiesR$ 7milhões
ProvisõesR$ 87milhões
RoyaltiesR$ 8milhões
ProvisõesR$ 3 milhões
30%
21%
25%
9%
(97)%
Variação
20
Valores em R$ milhões
Despesas Operacionais
(Provisões Operacionais)
Total
•Acréscimo
•Variação Percentual
1o Trim/00
679
3
676
114
20%
1o Trim/99
649
87
562
DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
21DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Principais acréscimos da Despesa Operacional
Plano de ContasDepreciação R$ 8 milhões
OperaçãoInterligada
Combustível R$ 12 milhões
Nova Estruturado Setor
CCC R$ 38 milhões
Enc. transmissão R$ 38 milhões
ASMAE R$ 2 milhões
22DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Receitas de usoda rede
Rede básica 30.875 -
1o Trim/00 1o Trim/99
Igarapava 1.401 -
Outras 316 679
Despesas do usoda rede
Rede básica (47.880) -
Itaipú (8.035) (17.602)
Outras (126) -
Total (23.449) (16.923)
23DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
ReceitaR$ 31 milhões
Despesas(R$ 43 milhões)
Variação Cambial
R$ 26 milhões
ReceitaR$ 29 milhões
Despesas(R$ 121 milhões)
Variação Cambial
(R$ 271 milhões)
Resultado Financeiro(R$ 363 milhões)
Primeiro Trimestre 2000 Primeiro Trimestre 1999
Resultado FinanceiroR$ 13 milhões
24DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
76,69
102,60
21,14
402,11
97,83
504,71
Moeda nacional Moeda estrangeira Total
Até março Abril a Dezembro
Maiores amortizações nos últimos trimestresPrincipal + encargos
25
79,9 81,250,9 41,9 42,7 44,7
309,5
399,2
63,547,6 33,5
67,1
7,611,811,811,816,3 16,1 11,8 10,916,311,516,7
31,9
4,811,5 10,4 9,2 9,2 70
100
200
300
400
500
600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 a2024
MOEDA NACIONAL MOEDA ESTRANGEIRA
SERVIÇO DA DÍVIDA CEMIG EM 31/03/00SERVIÇO DA DÍVIDA CEMIG EM 31/03/00VALORES EM R$ MILHÕES-DADOS FINANCEIROSVALORES EM R$ MILHÕES-DADOS FINANCEIROS
C:\SELMA\REL.MENSAIS\REL0300\PERFILMOEDA.PPT
DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
26
Excelente estrutura financeira continua preservada
DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Valores em Milhões de Reais
Financiamentos curto prazo
Outros passivos circulantes
Financiamentos a longo prazo
Outros passivos de longo prazo
Patrimônio Líquido
Total
2000
415,7
1.158,1
1.068,6
1.261,3
7.671,3
11.574,9
1999
442,6
1.134,8
1.038,7
1.265,8
7.589,0
11.470,9
27DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Dívida/EBITDA
Dívida/Receita Líquida
EBITDA/Juros
Resultado Operacional/Juros
Dívida/Patrimônio Líquido
1o Trim/00
5,89
1,82
7,55
4,03
19,3%
1o Trim/99
24,29
2,41
1,34
(1,17)
18,7%
28
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
R$
mil
hõ
es
1T1999 1T2000
Receita Líquida Dívida EBITDA
PerspectivasPerspectivas
29PerspectivasPerspectivas
0
100
200
300
400
500
600
1996 1997 1998 1999 2000
R$
milh
õe
s
0
1
2
3
4
5
6
7
%
Lucro Líquido Retorno do PL
Melhoria da Lucratividade será retomada em 2000
30
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
1998 - R 1999 - R 2000 - P 2000 - R
3,7% ao Ano
6,0% últimos
12 meses
PerspectivasPerspectivas
31PerspectivasPerspectivas
Investimentos planejados para os próximos 5 anosmontam a R$ 2,5 bi...
Expansão 2000 2001 2002 2003 2004Geração 119 197 82 99 83Transmissão 41 68 51 22 54Sub-transmissão 68 82 120 125 127Distribuição 187 184 195 192 131Outros 51 40 68 72 40TOTAL 466 571 516 510 441
...porém sem incluir negócio de gás e telecom
32
Novos Projetos:
UHE Porto Estrela 33 112 24UHE Aimorés 49 330 151UHE Queimado 65 105 55UHE Irapé 49 360 180UHE Pai Joaquim 49 23 9UHE Sá Carvalho 100 78 86UHE Poço Fundo 100 21 8Co-geração Mannesmann 49 13 7UTE Sul Minas 31 500 300
1542Infovias 49 88Gasmig 96 13
% Cemig R$MM CemigMW
PerspectivasPerspectivas
33PerspectivasPerspectivas
Perspectivas para 2000 2000 1999
• Número de empregados 11,500 11,732
• Consumidores( milhares) 5,155 4,917
• Venda Consumidores ( GWh) 37,384 35,639
• Crescimento ( % ) 4 -0.3
• Reajuste salarial ( % ) 5.4 0
• Tarifa média ( R$/MWh) 91.79 74,01
• EBITDA ( R$ Milhões ) 1,200 852
• IGP-M ( % ) 6 20
• Variação cambial ( % ) 4 58