Post on 10-Jan-2016
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DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 20012001
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 20012001
• Diretoria de Finanças e Participações - DFNDiretoria de Finanças e Participações - DFN• Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores
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Lucro LíquidoR$ 478 milhões
Retorno sobreO Patrimônio Líquido
7%
DividendosPropostos
R$ 214 milhões
EBITDAR$ 1.412 milhões
Patrimônio LíquidoR$ 6.948 Milhões
DívidaR$2.480 milhões
EncargosR$ 221 milhões
DebênturesR$ 625 milhões
Destaques Financeiros
3
PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL SOCIAL DA CEMIG
DEZEMBRO/2001
Estado de Minas GeraisSouthern Electric Brasil Part. Ltda.Setor Privado Interno-Demais AcionistasSetor Privado ExternoOutros
ListagemBolsa de Nova York
BOVESPANível I
Governança Corporativa
Destaques Institucionais
AÇÕES ORDINÁRIAS
51%
0% 33%4%
12%
AÇÕES PREFERENCIAIS
1%
0%
47%
50%
2%
TOTAL DE AÇÕES
23%
29%
1%
14%
33%
20,00
22,00
24,00
26,00
28,00
30,00
32,00
34,00
36,00
01/10
/200
1
04/10
/200
1
09/10
/200
1
15/10
/200
1
18/10
/200
1
23/10
/200
1
26/10
/200
1
31/10
/200
1
06/11
/200
1
09/11
/200
1
14/11
/200
1
20/11
/200
1
23/11
/200
1
28/11
/200
1
03/12
/200
1
06/12
/200
1
11/12
/200
1
14/12
/200
1
19/12
/200
1
26/12
/200
1
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
18/09
/200
1
21/09
/200
1
26/09
/200
1
01/10
/200
1
04/10
/200
1
10/10
/200
1
15/10
/200
1
18/10
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1
23/10
/200
1
26/10
/200
1
31/10
/200
1
05/11
/200
1
08/11
/200
1
14/11
/200
1
19/11
/200
1
23/11
/200
1
28/11
/200
1
03/12
/200
1
06/12
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14/12
/200
1
19/12
/200
1
24/12
/200
1
28/12
/200
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cig cmig4
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Acordo geralDo Setor
RevitalizaçãoDo Setor
Expansão
IrapéEquacionamento
financeiro
Porto Estrela112 MW
Novos consumidores270 mil
InvestimentosR$ 635 milhões
Destaques Estratégicos
Perdas de receita
Custos não controláveis
Compra deEnergia livre
Outros custosregulatórios
Solução paraO impasse do MAE
Garantia da expansão
Implementação daEstrutura do Setor
ainda não desenvolvida
5Compromissos e Recursos do Acordo Regulatório 2001 - R$ MICompromissos e Recursos do Acordo Regulatório 2001 - R$ MI
1 - COMPROMISSOS 643 - Compra de Energia Livre ( MAE ) 179 - Encargos Serviço Sistema / ESS 92 - Pagamento Geradores Energia Livre 372 - IR - Cofins / PASEP 02 - RECURSOS 1.381 - Receita Extraordinária / Perdas 657 - Energia Livre CEMIG Geradora 80 - Ressarcimento CVA - Parc. A ( Jan-Out/01 ) 272 - Receita Extraordinária / Energia Livre 3723 - SALDO CEMIG ( 2 - 1 ) 738
DescriçãoValores do Acordo p/ Homologação
ANEEL
6INDICADORES ECONÔMICOS
em 2001
IGP-DI 10,4
DÓLAR 18,7
IGP-M 10,4
INPC 9,4
IndiceVariação(% )
7
G E M IGIn te gr a d a
G A S M IG9 5 %
1 .8 M M M 3 /d ia
P o r to E str e la3 3 %
1 1 3 M W
IN F O V IA S4 8 %
A im o r és4 9 %
3 3 0 M W
Ip a tin ga1 0 0 %
4 0 M W
H o r izo n tes1 0 0 %
1 3 M W
S á C a r v a lh o1 0 0 %
7 8 M W
C E M IGH o ld in g
Estrutura da CEMIG
Novas agências de atendimento
Novos Investimentos em Geração
8RESULTADO CONSOLIDADORESULTADO CONSOLIDADO
Itens Cemig Gasmig InfoviasSá
CarvalhoIpatinga TOTAL
Rec Oper Líq 4.712,8 111,6 1,0 20,0 7,0 4.852,4
Despesa Operacional
(3.803,8) (93,7) (6,9) (4,7) (6,0) (3.915,0)
Rec/Desp Financeiras
(204,5) (3,6) 3,8 1,0 1,0 (195,5)
Result não Operacional
(89,9) - - - - (89,9)
Lucro/Prej antes IR
614,7 21,5 (2,1) 16,3 1,6 651,9
Lucro/Prej após IR
449,5 15,1 (1,4) 13,4 1,3 477,9
9
Ativo 2001 2000 %
CIRCULANTE 1.630.315 995.558 63,76
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 3.503.619 1.460.129 139,95
PERMANENTE 7.989.843 8.109.369 (1,47)
13.123.777 10.565.056 24,22
PassivoCIRCULANTE 1.739.339 1.336.034 30,19
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.482.382 1.411.489 217,56
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.902.056 7.817.533 (11,71)
13.123.777 10.565.056 24,22
Valores em milhares de reaisBalanço Patrimonial: controladora
Variação reflete o acordo do Setor
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Receita Operacional Líquida
Despesas Operacionais
Geração Interna de Caixa GIC
Variação Cambial Líquida
Lucro (prejuízo) Líquido
Margem Operacional (%)
Margem GIC (%)
Venda Direta (GWh)
R$ MI em 31/12/2001
4.712,9
3.803,8
1.412,1
209,5
477,9
19,3
30,0
34.896
29,9 %
29,9 %
19,2 %
123,3 %
15,2%
(0,2) %
(8,3) %
(7) %
% var
RESULTADO RESULTADO
Controladora
11
82 136106
91
(12)
26
(209)
673
-300
-150
0
150
300
450
600
750
1°Trim.00
2ºTrim.00
3°Trim.00
4°Trim.00
1°Trim.01
2°Trim.01
3°Trim.01
4ºTrim.01
EVOLUÇÃO DO LUCRO – R$ MI
12
12
160
29
3
26
7
30
5
33
6
29
2
25
2
22
9
29
6
26
8
73
1
-100
200300400
500600
1ºT/99
2ºT/99
3ºT/99
4ºT/99
1ºT/00
2ºT/00
3ºT/00
4ºT/00
1ºT/01
2ºT/01
3ºT/01
4ºT/01
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
EBITDA (R$MI) Margem EBITDA
1.412,1
1.184,8
600,0
900,0
1.200,0
1.500,0
2001 2000
EBITDA
19,2 %19,2 %
13
4º TRI 2001
4º TRI 2000 2001 2000
Receita Líquida 1.952 962 4.713 3.628
Despesa Operacional (1.349) (779) (3.804) (2.927)
EBIT 603 183 909 701
Resultado Financeiro 328 (21) (205) (266)
Resultado não Operacional (28) (22) (90) (64)
Lucro/Prejuízo Líquido 673 91 478 415
Demonstrativo de resultados
Controladora
14
4º TRI 2001
4º TRI 2000 2001 2000
Vendas a consumidores finais 1.091 1.210 4.553 4.476 Recomposição Tarifária 1.058 - 1.058 - Suprimento 88 18 144 145 Receita de uso da rede 39 35 153 139 Outras receitas 26 28 108 98 Deduções (350) (329) (1.303) (1.231)
Receita Líquida 1.952 962 4.713 3.627
Receita Operacional
Valores em milhões de reais
Receita líquida aumentou 30%devido à recomposição tarifária
Controladora
15
DespesasValores em milhões de reais
2000 2001 Variação
Controláveis 1.464 1.655 13
Não controláveis 1.453 2.149 48
Total 2.917 3.804 30
Custos não gerenciáveis aumentaram mais rapidamente
Controladora
16
4º Tri 2001
4º Tri 2000 2001 2000
Energia Comprada 699 217 1.514 819 Pessoal 122 139 549 516 Depreciação e amortização 128 123 503 484 CCC 4 77 249 282 Encargos de uso da rede 46 64 251 243 Serviços de Terceiros 51 59 214 194 Forluz - Obrig.Pós Emprego 50 26 201 101 Outras despesas 98 74 323 288
Total 1.198 779 3.804 2.927
Valores em milhões de Reais
Energia comprada reflete ajuste do racionamento
Controladora
17
Resultado Financeiro( R$204.5 MI )
Resultado Financeiro( R$266.0 MI )
Variação Cambial( R$209.5 MI )
Despesas ( R$443.2 MI )
ReceitaR$ 448.2 MI
ReceitaR$239.9 MI
2001 2000
Despesas( R$412.0 MI )
Variação Cambial( R$93.9 MI )
RESULTADO FINANCEIROAté dezembroVariação do dólar:
Até Dez/01: 18.67% Até dez/00: 9,30%
Perdas cambiais foram grandes mesmo com Real recuperado
Controladora
18
Curto Prazo Longo Prazo TotalMoeda Estrangeira 352 983 1.335 Moeda Nacional 100 1.045 1.145 Total 452 2.028 2.480
Moeda Estrangeira
26%
74%
Curto Prazo Longo Prazo
Moeda Nacional
14%
86%
Curto Prazo Longo Prazo
Dívida Total
Moeda Estrangeira
54%
Moeda Nacional
46%
Milhões de ReaisMilhões de Reais
Dívida externa reduzida poramortização do Eurobond
Controladora
19SERVIÇO DA DÍVIDAR$ MI
69,8 64,7 59,9
377,5343,6
99,9
222,6
299,2
12,1
18,4
37,6
8,4
111
321,8
0
75
150
225
300
375
450
525
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/2024
Moeda Estrangeira ( Exterior )
Moeda Estrangeira ( Pais )
Moeda Nacional
Controladora
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Resultado Não Operacional( R$89.9 MI )
Resultado Não Operacional( R$63.6 MI )
FORLUZ – Custeio Adm.( R$7.9 MI )
Des. e Alienação de Bens( 44.0 MI )
Perdas projetos e outros( R$40.9 MI )
2001 2000
FORLUZ – Custeio Adm. ( R$8.0 MI )
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Perdas projetos e outros( R$38.0 MI )
Des. e Alienação de Bens( R$14.7 MI )
Até Até dezembrdezembroo
Resultado do final do ano 2001: orientação
21
REQUISITOS Mercado cativo
Mercado livre
Venda ao Sistema Interligado
17.557 GWh
16.875 GWh
7.636 GWh
EnergiaTotal
43.391 GWh
Perdas 7,6 % 3.593 GWh
BALANÇO ENERGÉTICO 2001BALANÇO ENERGÉTICO 2001
Take auto produção
1.323 GWh
Energia Produzida 20.629 Geração Própria 18.957 Energia Autoprod 1.004 Energia Emp Colig 668
Energia Comprada 26.355 Compra Itaipu 11.935 Receb Outras Conces 2.879 Energia Curto Prazo 11.482 Cargas Isoladas 59
RECURSOS 46.984 GWh
22
Vendas em GWh
Residencial19%
Industrial61%
Comercial9%
Outros11%
Vendas em R$
Residencial37%
Comercial14%
Outros11%
Industrial38%
Variação por trimestre 2001-20001TRI 2TRI 3TRI 4TRI Total
7% 3% -19% -18% -7%
Racionamento reduziu volumede vendas em 7%
23GANHOS DE PRODUTIVIDADE
5.1
86
5.1
41
4.9
17
4.7
23
4.4
73
4.2
48
5.2
39
5.3
43
5.4
12
11.59615.060
12.71811.961
11.74811.648 11.238 11.367 11.288
3.000
4.000
5.000
6.000
1996 1997 1998 1999 2000 1º T/01 2º T/01 3º T/01 4º T/01
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
Consumidores Empregados
1997 1998 1999 2000 2001Consumidores / Empregado 352 391 418 441 479 MWh / Empregado 2.676 3.282 3.332 3.647 3.093 Pessoal Total / ROL ( % ) 27,9 19,2 16,0 14,2 11,7 Razão Operacional - ROP 0,83 0,73 0,86 0,81 0,81 Taxa de Valor Agregado 1,21 1,38 1,16 1,24 1,24 Cresc. MWh Faturado (%) 3,10 2,20 (0,03) 7,00 (16,2) Custo Operacional / MWh 48,8 50,2 74,7 68,9 109,0
24
Venda de Eletricidade – Após racionamento Venda de Eletricidade – Após racionamento
-7,00% 2,10%
8,40%
4,20% 4,30%4,00%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Referência: Junho/2001
CrescimentoCrescimento
Perspectivas 2002
25
Crescimento do mercado : antes e depois do racionamento
30.00032.00034.00036.00038.00040.00042.00044.00046.00048.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
GW
h
Antes Racionamento Após racionamentoReferência: Junho/2001
Perspectivas 2002
26
Planejamento de R$ 3,9 bilhões em 5 anosBase Econômica
PROGRAMA DE INVESTIMENTOS
2000(R) 2001(R) 2002 2003 2004 2005
Geração 144,4 169,0 416,7 201,3 91,2 13,8
Transmissão 8,9 46,8 44,6 96,6 104,2 94,9
Sub-transmissão 40,6 31,5 98,8 130,9 121,9 126,7
Distribuição 291,8 348,1 399,5 354,9 321,0 292,4
Outros 35,8 40,0 120,0 64,7 87,9 90,5
TOTAL 521,5 635,3 1.079,6 848,4 726,2 618,2
27
GRANDES PROJETOS
R$ MI Data
UTE Barreiro 100 13 22 Mar/03UHE Pai Joaquim 100 23 11 Dez/03UTE Ouro Preto 100 24 15 Abr/03UHE Aimorés 49 330 199 Dez/03UTE Sulminas 31 488 186 Dez/03UHE Capim Branco l ll 21 450 106 não definidaUHE Irapé 100 360 486 Jun/05UHE Funil 49 180 95 Dez/02UTE Usiminas II 100 67 161
Total 1.935 1.281
Infovias 48 Efficientia S A 1
DescriçãoInvestimento CEMIG%
CEMIGMW