Indicadores de liquidezEstrutura do balanço

Ativo Passivo

Ativo circulante Passivo circulante

Ativo não circulante

Passivo não circulante

Patrimônio Líquido

Investimento Financiamento

LIQUIDEZ IMEDIATA = Disponibilidade Passivo Circulante

LIQUIDEZ CORRENTE = Ativo Circulante Passivo Circulante

Indicadores de liquidez

LIQUIDEZ SECA = Ativo Circulante – Estoques Passivo Circulante

LIQUIDEZ GERAL = Ativo Circulante+Realizável L. P.

Passivo Circulante + Exigível L. Prazo

Indicadores de liquidez

Indicadores de liquidezEstrutura do balanço

Ativo Passivo

Ativo circulante $ 50

Passivo circulante $ 20

Passivo não circulante $ 40

Ativo não circulante $ 40 Patrimonio líquido $ 30

Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5

Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5

Indicadores de liquidezAtivo Passivo

Ativo Circulante $ 50

Passivo circulante $ 20

Caixa + Aplic. $ 5

Passivo não circulante $ 40 Estoques $ 30

Ativo não circulante $ 40 Patrimônio líquido $ 30

Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5Liquidez Imediata = 5/20 = $ 0,25Liquidez Seca = (50 - 30)/20 = 1,00

Quiz

-O índice de liquidez imediata = $2,50 sempre deverá ser avaliado como:

-A) Ótimo.-B) Ruim.-C) Dependendo do objeto da análise, pode ser ótimo ou ruim.-D) Péssimo.

Endividamento e estrutura de capital

Riscos da Empresa

Ativo

Passivo Circulante

Passivo não circulante

Recursos de terceiros

JUROS20%

Patrimônio Líquido - recursos próprios LUCROS

30%

Investimento FinanciamentoRisco Econômico Risco Financeiro

Endividamento e estrutura de capital

INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 1

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Endividamento e estrutura de capital

INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 2

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTEATIVO TOTAL

Endividamento e estrutura de capital

INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA

PATRIMÔNIO LÍQUIDOATIVO TOTAL

Endividamento e estrutura de capital

Ativo Passivo

Ativo Total $1.000

Passivo circulante $100P/PL = 0,67

Passivo não circulante $300 P/Ativo = 0,40

Patrimônio Líquido $600

PL/Ativo = 0,60

Investimento Financiamento

Indicadores de RentabilidadeDemonstração de Resultado Evento OrigemReceita Bruta Venda estoque Ativo(-) Impostos Venda estoque AtivoReceita Líquida    (-) CPV Formação do estoque Ativo(=) Resultado Bruto    (-) Despesas ADM Funci./Energia/Material Ativo(-) Despesas Vendas Funcionários/Marketing Ativo(-) Despesas Financeiras Empréstimos/Financ. Passivo(+) Receitas Financeiras Aplicações Financ. Ativo(=) Resultado Operacional Resultado da atividade Ativo

(+ou-) Resultado não operacional Resultado outra ativ. Ativo(=) Resultado antes IR/CSLL    (-) IR/CSLL    

(=) Resultado Líquido      

Indicadores de RentabilidadeDRE

FATURAMENTO BRUTO R$ 8.800,00 (-) IMPOSTOS R$ (1.000,00)

FATURMANETO LÍQUIDO R$ 7.800,00 (-) CPV R$ (4.500,00)

LUCRO BRUTO R$ 3.300,00 (-) DESPESAS COM VENDAS R$ (460,00)

(-) DESPESAS ADM R$ (980,00)

(-) RECEITAS FINANCEIRAS R$ 100,00

LAIT / EBIT R$ 1.960,00 (-) IR (34%) R$ (666,40)

Lucro Operacional / NOPAT R$ 1.293,60 DESPESA FINANCEIRA R$ (470,00)

ECONOMIA IR R$ 159,80

LUCRO LÍQUIDO R$ 983,40

MARGEM LÍQUIDA = Lucro líquidoVendas (Receita) Líquidas

MARGEM LÍQUIDA = 10.000 = 6,67%150.000

MARGEM OPERACIONAL = Lucro Operacional Vendas (Receita) Líquidas

MARGEM OPERACIONAL = 16.000 = 10,67% 150.000

Indicadores de Rentabilidade

RETORNO SOBRE O ATIVO (ROA) = Lucro Operacional Ativo Total Médio

ROA= 15.000 = 3,75% 400.000

RETORNO DO PL (ROE) = Lucro Líquido Patrimônio Líquido

ROE = 10.000 = 10% 100.000

Indicadores de Rentabilidade

Quiz

-A estrutura de capital de um empresa não afetará, independente de sua composição, no resultado de qual indicador de rentabilidade:

-A) Margem líquida.-B) Retorno sobre o ativo.-C) Retorno sobre o patrimônio líquido.-D) Sempre afetará.

ROTATIVIDADE DOS ESTOQUES =

CUSTO DAS VENDAS ESTOQUE MÉDIO DE PRODUTOS

(MERCADORIAS)

Custo das vendas (CPV na DRE) = 100.000Estoque final = 30.000Estoque inicial = 10.000

Rotatividade dos estoques = 100.000 = 5 (30.000+10.000)/2

5 / 12 = 2,4 meses ou 72 dias

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER

PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360 VENDAS

Indicadores de Rotatividade

  Janeiro Fevereiro Março Abril Maio JunhoClientes a receber

1.200 1.500 1.400 1.300 1.700 1.900 1.500 (média)

Vendas a Prazo

1.350 1.500 1.050 1.600 1.800 2.000 9.300 (total)

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360

VENDAS

PMRCR= 1500 x 180 = 29,03 9.300

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

PMPF = FORNECEDORES A PAGAR (MÉDIA) x 360 COMPRAS A PRAZO

Compras = EF – EI + CPV

Indicadores de Rotatividade

  Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho MÉDIA

Fornecedores a pagar

800 500 600 900 600 700

683,33

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

Compras = 3.000 – 2.000 + 15.000

Compras = 16.000

PMPF = 683,33 x 180 = 7,69 16.000

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

PME = 72 dias

PMRC = 29,03 dias

PMPF = 7,69

Indicadores de Rotatividade

ROTAÇÃO DO ATIVO (GIRO DO ATIVO) = VENDAS ATIVO MÉDIO

4.700.000,00 = 1,34 vez por ano 3.500.000,00

Indicadores de Rotatividade

Quiz

-Uma empresa que possui a seguinte característica: PMRC = 90 dias e PMPF = 30 dias:

-A) Poderá passar por dificuldades de caixa.-B) Está com folga financeira.-C) Possui uma boa política de prazos.-D) Está falida.