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CONSUMO VERSUS POUPANÇA

O tradeoff entre o curto e o longo prazo

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1. Dez princípios de economia2. A importância de poupar3. Como poupar

Três tópicos

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Mankiw, Introdução à Economia, Cap. 1

Dez princípios da economia

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O que é a economia?

Alocação de recursos escassos Laranjas Empresas Governos Pessoas

Tomada de decisões Planejador central Pessoas (famílias e empresas)

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1) As pessoas enfrentam tradeoffs

Para conseguirmos algo, temos que abrir mão de outra coisa Economia ou Contabilidade? Roupas ou comida? Meio ambiente ou renda? Eficiência ou equidade?

É importante conhecer as opções.

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2) O custo de alguma coisa é igual ao que você desiste de ter para obtê-la

Tradeoffs exigem calcular custos e benefícios de cada escolha

Estudar ou trabalhar? Moradia? Alimentação? Tempo! Quanto eu deixo de ganhar? Vale a pena?

Custo de oportunidade!

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3) As pessoas racionais pensam na margem

Mudanças marginais Jantar ou jejuar?

Não! Uma colher a mais ou não. Qual o benefício adicional?

Um tomador de decisões racionais executa uma ação se e somente se o benefício marginal da ação ultrapassa o custo marginal.

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4) Pessoas reagem a incentivos

Se o preço da carne sobe, o consumo do frango aumenta. Os produtores de carne:

Buscarão reduzir o preço da carne; Passarão a produzir frango.

E se o preço da gasolina é muito alto?

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5) O comércio pode ser bom para todos

O comércio, apesar da competição, gera benefícios para os dois lados.

A competição existe em todos os lugares: Esportes, Busca por produtos, Busca por empregos, etc. Vale a pena se isolar?

Não! Apesar da competição, cada um se especializa e gera mais benefícios para o todo!

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6) Os mercados são, geralmente, uma boa maneira de organizar a atividade econômica

A União Soviética falhou. Por que? Faltavam incentivos ao interesse próprio.

O interesse próprio e os preços guiam as decisões: Exemplo do açougueiro; Exemplo dos três países.

Se os preços não são definidos pelo mercado, os incentivos podem ser afetados. Exemplo do Collor.

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7) Às vezes os governos podem melhorar os resultados dos mercados

O mercado pode ser protegido: Propriedade privada: não se produzirá sob o

risco de ser roubado. Corrigir falhas de mercado. Corrigir externalidades (ex., poluição, poder

de mercado).

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8) O padrão de vida de um país depende de sua capacidade de produzir bens e serviços

A renda média nos Estados Unidos é maior do que no Brasil. Por que? Produtividade (quantidade de bens e

serviços produzida por hora de trabalho) Mais máquinas, mais educação, etc.

Mais produtividade gera mais qualidade de vida.

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9) Os preços sobem quando o governo emite moeda demais

Inflação: aumento no nível geral de preços da economia Antes do Plano Real (1994)

Quando o governo imprime muito dinheiro, sua quantidade aumenta. Uma mercadoria em excesso tem seu preço

reduzido. O preço do dinheiro cai. É necessário mais dinheiro para obter os

mesmos produtos (inflação).

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10) A sociedade enfrenta um tradeoff de curto prazo entre inflação e desemprego

Imprimir dinheiro gera inflação, mas também aumenta (no curto prazo) o poder de compra. Consumindo mais, estimula-se a produzir

mais. Produzindo mais, gera-se mais empregos.

Logo, inflação pode gerar emprego em determinadas situações (mas ainda assim reduz a qualidade de vida e o poder de compra).

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1. Para a economia2. Para as pessoas

A importância de poupar

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Para a economia

Y=C+S S=I I aumenta a produtividade Produtividade reduz a inflação (mais

produtos disponíveis) Produtividade aumenta salários (se eu

gero mais riquezas, eu ganho mais riquezas)

Produtividade alta significa país desenvolvido

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Para as pessoas

Consumo presente vs Consumo futuro: Reduzir a qualidade de vida no presente significa aumentar a qualidade de vida no futuro

Se há interesse empreendedor, é mais barato (e seguro) desenvolvê-lo por poupança do que por empréstimos

Mecanismos públicos de previdência são falhos e há possibilidade de quebra no longo prazo

A média mundial aponta para um crescimento da renda até os 55 anos e, depois, estagnação e queda (ainda que o custo de vida tenda a crescer) - independência financeira

O cenário econômico brasileiro é desfavorável no curto e médio prazo

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1. No porquinho2. Poupança3. Tesouro Direto4. Bolsa de Valores5. Previdência Privada

Como poupar

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No porquinho

Alta liquidez Segurança em

crises financeiras Facilidade para

poupar

Alta liquidez Perda de valor

Vantagens Desvantagens

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Poupança

Liquidez Pouca burocracia Rendimentos

positivos (0,5% + Taxa Referencial)

Não há perda de valor

Baixa rentabilidade

Risco de quebra do banco

Curto prazo: só vale a partir de 30 dias

Vantagens Desvantagens

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Tesouro Direto

Baixo risco Liquidez mediana

(quarta-feira) Baixo custo (a partir

de R$30,00) Facilidade

(homebanking) Manutenção do valor

Necessidade de estudo (prefixada, pós-fixada)

Cai com a inflação

Prazos predefinidos

Vantagens Desvantagens

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Bolsa de Valores

Possibilidade de ganhos altos no longo prazo

Possibilidade de dividendos

Liquidez relativa

Alta volatilidade Crise

internacional Crise política Taxas

administrativas Necessidade de

estudo prévio

Vantagens Desvantagens

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Previdência Privada

Estabilidade futura (aposentadoria)

Baixa liquidez

Baixa liquidez Baixa

rentabilidade Longuíssimo

prazo Risco de falência

Vantagens Desvantagens

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Esta apresentação está disponível em www.joaovictorguedes.com.br

Dúvidas e comentários?