Post on 12-Jun-2020
Monitor Setorial
VarejoFevereiro de 2020
DEPEC – Departamento de Pesquisas e Estudos
Econômicos
INDICADORES SETOR DE VAREJO2018
Fonte: IBGE, Bradesco
Comércio 5,0%
Combustíveis e lubrificantes -5,0%
Hipermercados e supermercados 4,0%
Tecidos. vestuário e calçados -1,5%
Móveis -3,3%
Eletrodomésticos 0,2%
Artigos farmacêuticos. médicos. ortopédicos. de
perfumaria e cosméticos5,9%
Livros, jornais, revistas e papelaria -14,7%
Equipamentos e materiais para escritório,
informática e comunicação0,1%
Outros artigos de uso pessoal e doméstico 7,6%
Veículos, motocicletas, partes e peças 15,1%
Material de construção 3,5%
Variação acumulada em 2018
Fonte: IBGE, Bradesco
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
5,00
10,00
15,00
20,002
00
5q
04
20
06
q0
4
20
07
q0
4
20
08
q0
4
20
09
q0
4
20
10
q0
4
20
11
q0
4
20
12
q0
4
20
13
q0
4
20
14
q0
4
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15
q0
4
20
16
q0
4
20
17
q0
4
20
18
q0
4
20
19
q0
4
PIB DO COMÉRCIO - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO
ANTERIOR - %
Fonte: IBGEElaboração: Bradesco
PIB DO COMÉRCIOVariação interanual, %
ÍNDICE DE CONFIANÇA DO COMÉRCIO ICOMDessazonalizado, neutro = 100
61,260
70
80
90
100
110
120
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Fonte: FGV, Bradesco
ÍNDICE DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR ICC Dessazonalizado
Fonte: FGV, Bradesco
58,2
65,6
55,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título do Gráfico
Confiança do Consumidor
Situação Atual
Expectativas
Fonte: FGVElaboração: Bradesco Setembro/2005=100Fonte: FGVElaboração: Bradesco Setembro/2005=100
VENDAS DO VAREJOAmpliada, variação do volume em 12 meses, %
Fonte: IBGE, Bradesco
3,3
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO -VEÍCULOS - CRESCIMENTO EM 12 MESES
Fonte: IBGE/PMCElaboração: Bradesco
PMC SETORIAL Crescimento do volume em 12 meses, %
Fonte: IBGE, Bradesco
-13,6
-3,7
-2,6
-0,3
1,6
1,8
2,2
2,8
3,3
5,0
5,0
7,0
7,3
-30,0 -25,0 -20,0 -15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0
Livros, jornais, revistas e papelaria
Equip. e mat. para escritório, informática e comunicação
Tecidos, vestuário e calçados
Combustíveis e lubrificantes
Hipermercados, supermercados, prods. alimentícios,…
Supermercados e Hipermercados
PMC restrita
Material de Construção
Comércio Varejista Ampliado
Outros artigos de uso pessoal e doméstico
Móveis e Eletrodomésticos
Veículos, motos, partes e peças
Artigos farmacêuticos, med, ortop. e perfumaria
Título do Gráfico VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - CRESCIMENTO EM 12 MESES, EM %Fonte: IBGE/PMCElaboração: Bradesco
PMC – COMBUSTÍVEIS E LUBRIFICANTES Variação % do volume acumulada em 12 meses
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - COMBUSTÍVEIS E Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – HIPER/SUPERMERCADOS, ALIMENTOS, BEBIDAS, FUMOVariação % do volume acumulada em 12 meses
1,6
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - HIPER, Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – PRODUTOS FARMACÊUTICOSVariação % do volume acumulada em 12 meses
7,3
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - FARMACÊUTICOS -Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – TECIDOS, VESTUÁRIO E CALÇADOSVariação % do volume acumulada em 12 meses
-2,6
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - TECIDOS, VESTUÁRIO Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – MÓVEIS E ELETRODOMÉSTICOSVariação % do volume acumulada em 12 meses
5,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - MÓVEIS E Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – LIVROS, JORNAIS, REVISTAS E PAPELARIAVariação % do volume acumulada em 12 meses
-13,6
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - LIVROS -Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – ESCRITÓRIO E INFORMÁTICAVariação % do volume acumulada em 12 meses
-3,7
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - EQUIPAMENTOS E Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – OUTROS ARTIGOS DE USO PESSOALVariação % do volume acumulada em 12 meses
5,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA - OUTROS ARTIGOS DE Fonte: IBGE/PMC
Elaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – VEÍCULOS, MOTOS E PEÇASVariação % do volume acumulada em 12 meses
7,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO -VEÍCULOS - CRESCIMENTO EM 12 MESES
Fonte: IBGE/PMCElaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
PMC – MATERIAL DE CONSTRUÇÃOVariação % do volume acumulada em 12 meses
2,8
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Título VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO -MATERIAL DE CONSTRUÇÃO - CRESCIMENTO EM 12 MESES
Fonte: IBGE/PMCElaboração: Bradesco
Fonte: IBGE, Bradesco
COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADOVariação do volume acumulada em 12 meses, por região, mar/2020
Fonte: IBGE, Bradesco
6,4
3,8 3,63,3
3,0
0,8
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
NORTE SUDESTE SUL Brasil CENTRO-OESTE NORDESTE
Título do Gráfico
COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADOVariação do volume acumulada em 12 meses, por região
Fonte: IBGE, Bradesco
6,4%
0,8%
3,8%3,6%3,0%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
mar-11 mar-12 mar-13 mar-14 mar-15 mar-16 mar-17 mar-18 mar-19 mar-20
Taxa de Crescimento - Comércio Varejista por Região - Acumulado de 12 meses - AMPLIADA
Brasil NORTE NORDESTESUDESTE SUL CENTRO-OESTE
3,1
6,4
13,6
9,9
6,8
12,2
6,6
8,0
3,6
-1,7
-8,6 -8,7
4,05,0
3,9
-6,5
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
PMC ampliada anual
VOLUME VENDAS NO VAREJO AMPLIADO Incluindo veículos e material de construção
Fonte: IBGE, Bradesco
o Black friday brasileira movimenta R$ 2,1 bilhões em 2017
o Black friday norte-americana movimento US$ 2,7 bilhões, o equivalente a R$ 10,8 bilhões
BLACK FRIDAYVia e-commerce
PRINCIPAIS PRODUTOS COMERCIALIZADOS NA BLACK FRIDAY 2017
Fonte: E-BIT, Bradesco
6,0%
10,0%
17,0%
21,0%
23,0%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%
Casa e decoração
Informática
Eletrônicos
Celulares
Eletrodomésticos
SAZONALIDADE DO COMÉRCIO 2016
1,62 1,65 1,76 1,66 1,90
7,70
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
Dia
das
Mãe
s
Dia
dos
Nam
orad
os
Dia
dos
Pai
s
Dia
das
Cria
nças
Blac
k Fr
iday
Nat
al
Fonte: E-BIT, Bradesco
SAZONALIDADE DO COMÉRCIOTiquete médio em R$, 2016
402 410441
408
653
463
0
100
200
300
400
500
600
700
Dia
das
Mãe
s
Dia
dos
Nam
orad
os
Dia
dos
Pai
s
Dia
das
Cria
nças
Blac
k Fr
iday
Nat
al
Fonte: E-BIT, Bradesco
EVOLUÇÃO DO FATURAMENTO – BLACK FRIDAYMilhões de R$
243
770
1160
1600
1900
2100
0
500
1000
1500
2000
250020
12
2013
2014
2015
2016
2017
Fonte: E-BIT, Bradesco
396
522
580 580 562
0
100
200
300
400
500
600
700
2013
2014
2015
2016
2017
EVOLUÇÃO DO TIQUETE MÉDIO – BLACK FRIDAYMilhões de R$
Fonte: E-BIT, Bradesco
E-commerce
FATURAMENTO NOMINAL DO E-COMMERCE Bilhões de R$
0,5 0,9 1,2 1,8 2,5 4,4 6,3 8,210,6
14,818,7
22,5
28,0
35,8
41,344,4
47,5
53,2
61,2
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,020
01
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
*
Fonte: E-BIT, Bradesco
FATURAMENTO NOMINAL DO E-COMMERCEVariação %
57,4%
38,8%
48,3%42,9%
76,0%
43,2%
30,2%29,3%
39,6%
26,4%20,3%
24,4%27,9%
15,4%
7,5% 7,0%12,0%
15,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%20
02
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
*
Fonte: E-BIT, Bradesco
PRODUTOS MAIS VENDIDOS NO E-COMMERCE 2018
Fonte: E-BIT, Bradesco
16%
14%
11%
11%
8%
7%
6%
5%
4%
0% 5% 10% 15% 20%
Cosméticos, Cuidados Pessoais,…
Moda e Acessórios
Casa e Decoração
Eletrodomésticos
Livros e Revistas
Telefonia/Celulares
Esporte e Lazer
Infomática
Eletrônicos
Título do Gráfico
Perfil Setorial
O comércio responde por quase 13% do PIB brasileiro
O comércio varejista é responsável por mais de 40% do comércio geral
PARTICIPAÇÃO NO PIB – 2017
Administração, saúde e educação públicas17,4%
Comércio13,2%
Indústria de Transformação
11,3%
Agropecuária Total5,14%
Construção Civil4,46%
Transportes, armazenagem e correio 4,39%
Produção e Distribuição de
Eletricidade, gás e água
2,8%
Extrativa Mineral3,0%
Outros Serviços38,3%
Fonte: IBGE, Bradesco
Atacado45,4%
Varejo44,3%
Veículos, peças e motocicletas
10,3%
SEGMENTAÇÃO POR RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2015
Fonte: IBGE - PAC, Bradesco
o Hipermercados, supermercados, produtos alimentícios, bebidas e fumo – a demanda desse segmento é sensível ao nível de
preços, de renda e emprego;
o Veículos – o nível de demanda desse segmento depende do nível de renda, taxa de juros e condições e prazos dos
financiamentos;
o Combustíveis e lubrificantes – a demanda desse segmento é derivada do nível de atividade econômica, renda, emprego e nível
de preços;
o Construção – a demanda dependente de variação de preços, nível de renda, taxa de juros e condições e prazos dos
financiamentos;
o Eletroeletrônicos e móveis – o nível de demanda desse segmento é sensível à variação de preços, nível de renda, taxa de juros
e condições e prazos dos financiamentos;
o Tecidos, vestuário e calçados – o nível de demanda desse segmento também é sensível ao nível de preços e nível de renda da
população;
o Livros, jornais, revistas e papelaria – esse segmento é dependente de renda e emprego e do nível de preços;
o Artigos farmacêuticos, médicos e de perfumaria e cosméticos – segmento sensível a renda e emprego e nível de preços;
o Equipamentos para escritório e informática – o nível de demanda desse segmento é sensível à variação de preços, nível de
renda, taxa de juros e condições e prazos dos financiamentos;
o Outros artigos de uso pessoal e doméstico – considera vendas de GLP (gás liquefeito de petróleo) e o comércio realizado em
lojas não especializadas que não tenham predominância de alimentos.
SEGMENTAÇÃO DO COMÉRCIO VAREJISTA
Cerca de 27% do comércio varejista é de produtos não
duráveis, representados pelo comércio em hiper e
supermercados e em lojas especializadas de alimentos,
bebidas e fumo.
RECEITA BRUTA DE REVENDA DO COMÉRCIO VAREJISTA Por tipo de produto comercializado, compatível com a PMC ampliada, 2015
1,1%
1,8%
6,2%
6,8%
7,2%
9,0%
10,1%
12,7%
17,7%
19,4%
27,4%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%
Equip e material para escritório, info e comum
Livros, jornais, revistas e papelaria
Móveis e eletroeletrônicos
Farmacêuticos, perfumaria e cosméticos
Outros artigos de uso pessoal e doméstico
Tecidos, vestuário e calçados
Atacado e varejo de material de construção
Combustíveis e lubrificantes
Veículos, motocicletas, partes e peças
Hiper e supermercados
Hiper, super, alimentos, bebidas e fumo
Fonte: IBGE - PAC, Bradesco
Sazonalidade
o MAIO – DIA DAS MÃES
o JUNHO – DIA DOS NAMORADOS
o AGOSTO – DIA DOS PAIS
o OUTUBRO – DIA DAS CRIANÇAS
o NOVEMBRO – BLACK FRIDAY
o DEZEMBRO – NATAL E ANO NOVO
SAZONALIDADE DO COMÉRCIO VAREJISTA Datas comemorativas
o Normalmente, nos meses de férias (janeiro e julho), há menor nível de atividade do
comércio nas regiões metropolitanas e maior atividade nas regiões turísticas;
o Geralmente, durante o 1º trimestre do ano, o nível de atividade no comércio é
baixo, pois nesse período há concentração de pagamentos como IPTU e IPVA, o
que comprime a renda da população. Nesse período, as lojas costumam fazer a
reposição dos estoques.
SAZONALIDADE DO COMÉRCIO VAREJISTA
EM %
SAZONALIDADE DAS VENDAS DO COMÉRCIO VAREJISTA 2000 - 2018
Fonte: IBGE - PMC, Bradesco
8,1%7,3%
8,1% 7,9%8,2% 7,9% 8,1% 8,3% 8,0%
8,4% 8,5%
11,3%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%ja
n
fev
mar ab
r
mai
jun jul
ago
set
out
nov
dez
Fatores de risco
o O comércio varejista é um dos primeiros a sentir os impactos causados por mudanças na
conjuntura econômica. As vendas do setor são dependentes de variáveis como: nível de
renda do consumidor, nível de emprego, juros, condições e prazos de financiamento ao
consumidor;
o Concorrência acirrada e, com exceção das grandes redes, os varejistas possuem baixo
poder de negociação com fornecedores;
o Inadimplência do consumidor.
o Informalidade do setor: os altos impostos e encargos trabalhistas induzem empresas a
sonegarem impostos e utilizarem trabalhadores informais. De acordo com o Instituto de
Desenvolvimento do Varejo (IDV), os custos para as empresas informais chegam a ser 40%
inferiores aos das empresas formais;
o O IDV também afirma que cerca de 50% dos varejistas trabalham de maneira informal e que
o segmento de vestuário é o que apresenta maior informalidade (pode chegar a 60%). Esse
aspecto também torna difícil a precisão de dados.
FATORES DE RISCO
DEPEC-BRADESCOwww.economiaemdia.com.br
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