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O Modelo Galileu

Miklos A. VasarhelyiRutgers UniversityRani HoitashSuffolk University

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Plano de palestra

1. O meio ambiente 2. O problema 3. A Solução

3.1 Um modelo 3.2 Objetivos da medição 3.3 A tecnologia 3.4 A informação 3.5 Regras de mensuração

4. Illustração 5. Conclusoes

3

Historico

Com a crise de fraudes contabeis o instituto norte-americano de contadores criou o grupo de trabalho “Star” que deve propor um extensao ao modelo contabil corrente

O grupo de trabalho decidiu que para ter sucesso precisaria de apoio de muitos setores da sociedade e para isto está se transformando em um consorcio societal

O projeto Galileu e um modelo de contabilidade “extrema” para comparação

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A Economia de tempo real

•Aceleração de processos

•Sensores

•ERPSs

•Padroes de interconexao (XML – XBRL)

•Deconstrução da empresa

•Re-engenahria de processos

Platforma de Controle e Monitoramento

Sistemas de ControleAdministrativo

AuditoriaFinanceira

OutrasAuditorias

SystrustWebTrust

Auditoria de Processos

Legacysystems

erps

Web-facingsystems

Administração de Operacoes

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Plano de palestra

1. O meio ambiente 2. O problema 3. A Solução

3.1 Um modelo 3.2 Objetivos da medição 3.3 A tecnologia 3.4 A informação 3.5 regras de mensuração

4. Illustração 5. Conclusoes

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Os problemas

Uma economia em tempo-real nao pode ser medida com processos estaticos

O modelo contabil esta quebrado Processos da economia de informação nao podem

ser medidos com contabilidade da era industrial Se as medicoes sao irelevantes sua auditoria

tambem e irelevante A crise de fraudes contabeis nao é uma crise

por si so, é uma consequencia dos pontos acima

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Alguns novos fatos economicos Nesta economia o que custa nao e a preparação de

relatorios contabeis, mas a preparação do sistema Enventualmente a maioria de novos requisitos

contabeis serao parte dos ERPS sem custos adicionais de preparação

A tecnologia de processamento de informação se tornou virtual, distribuida e progressivamente automatizada. Enquanto a tecnologia contabil esta estagnada.

Muitas das variaveis que eram importants na economia industrial sao de pouco valor hoje ex. Inventario e bens fixos

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Plano de palestra

1. O meio ambiente 2. O problema 3. A Solução

3.1 Um modelo 3.2 Objetivos da medição 3.3 A tecnologia 3.4 A informação 3.5 regras de medição

4. Illustração 5. Conclusoes

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3.1 O modelo

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•Investment•Regions•Clients•Dynamics

•Product detail•Regions•Clients•Dynamics

•Inventory•Distribution•Ownership•Dynamics

•Collection•Aging of receivables•Clients•Dynamics

• Drill Down• History• Distribution

Nivel de dados

Sales change = Incremental Marketing cost * 2.7 +- 12%E-Care queries = number of sales * 4.1Delay relationships

Nivel de relacoes

Nivel estructural de processosl

SalesMarketingA/R

Cash

Bad Debts Provisioning

Inventory

E-Care

Nivel de monitoramento analiticoKPIs: Marketing/Sales Ratio Inventory turnover Intra-company transfers

• Drill Down• History• Distribution

• Drill Down• History• Distribution

Relatorios e auditoria continua Transaction assurance, Estimate assurance, Compliance assurance,Judgment evaluation

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O MODELO GALILEU

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A solução para alguns problemas Criação de um modelo com muitas variaveis

que nao focaliza exclusivamente sobre lucros por ação e permite usuarios de informação prever e avaliar muitas variaveis

Criação de um modelo de medição orientado nao so aos investidores mais a outras entidades interessadas como empregados, localidades, bancos, cias de seguro, etc.

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3.2 Objetivos

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Objectives

Criar uma metodologia de medição e comunicação que: Meça bem a entidade Altamente resiliente a manipulação Apropriada aos diferentes grupos de interesse

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Confiabilidade do sytema

Medidas

Financeiras e nao

Financeiras

Disseminação

De Informação

Relatorios

Compreensiveis

Obediencia

Corporativa

ELEMENTS OF ENHANCED BUSINESS REPORTING

CONVERGENCE TO “NEAR

REAL-TIME”

Technologia

Medicoes

Informação

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3.3 Technologia

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Tecnologia

Nao em papel Web Banco de dados Uso de OLAP (Online Analytical Processing) Muitos visuais Taxonomias para informacoes de “footnote” Comentarios na Web de parte da

administração e os auditores

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Tecnologia Basica de relatorios financeiros

ERPS / RDB

Basic OLAP Cubeand data warehouse

StakeholderStyle Sheets

StakeholderStyle Sheets

StakeholderStyle Sheets

StakeholderStyle Sheets

StakeholderStyle Sheets

XML derivative transactions Cross-sectional Benchmarks/ data

ActiveWeb

Pages

Intelligent Agents

Suppliers

Investors

Creditors

Aggregation Layer

exogenous M&C layer

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Corte e reorganize

Reg

ion

Frequency

Monthly

Product

20

Drill-down

Reg

ion

Frequency

Monthly

Product

BS – IS -- FF

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O poder dos Hyper-links

Service XML

Inventory XML

Labor XML

Web site

taxonomies

agent

Cookie crumbs

Automatic confirmations

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Com tecnologia

O relatorio da empresa e uma entidade viva e dinamica com atualização baseada no ciclo de vida do processo Relacoes se atualizam automaticamente Parceiros e Outsourcers trabalham juntos Os usuarios sao uma parte integral do

processo de relatorios corporativos

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3.4 Informação

Nao financeira e financeiraInterna e Externa

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Muitos dados externos Tabelas de comparação usando XBRL Links a vendedores e fornecedores (para

enriquecer o value-chain) Informação requerida sobre relacionamentos

entre pessoas e entidades (informaçoes tambem para companias privadas

que nao estao consolidadas porem tem relacionamentos…)

Informação sobre cada um dos setores em grande detalhe

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Dados internos Reportes de muitos niveis

Para o investidor corriqueiro Para o analista banco / cia de seguro /

Representação da “cadeia-de-valores” Em detalhe

Equacoes de continuidade a nivel de relacionamento Esplicação de relacionamentos entre variaveis Relatorio sobre alarmes de improtancia que ocoreram Relatorios de tempo continuo

Balanco e lucros e perdas simplifiados Eventos significativos Detalhes sobre estimativas nos relatorios

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Comparação analitica em tempo real

Company Competitor BCompetitor A

Product line

Growth

Geographical Location

Product line

Growth

Geographical Location

Expected Sales

Supplier A Supplier B

Extract XBRL tagged data and perform real-time analytics and performance evaluation.

Economic

Indicators

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Relatorios probabilisticos

media Estimativa de variancia Distribuição Monitoramento da distribuição

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Matrix de controle de acesso

Permisoes de acesso tem de ser definidas: Necessidade de dados operacionais Necessidade de availição de performance Frequencia de dados Permissao de “Drill down”

Entidade Conta/ acesso/ frequencia/Drill-down

Banco Caixa /sim / diariamente / nao

Customers Cash/yes/monthly/no

29

3.5 Regras de medição (contabilidade)

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Accounting Methodology (G-GAAP) Dados primarios nao processados ..e.g. Niveis

de inventaro nao FIFO ou LIFO Digital standards – not principle-based Muitos modelos Visao panoramica de detalhesPanoramic views

in detail Estimativa estocastica Autenticação a nivel de dados Quando em duvidadados devem ser

apresentados em detalhe

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The new accounting 3.5.1 O portal do relatorio corporativo 3.5.2 Entidades virtuais (consolidação) 3.5.3 Informação nao financeira 3.5.4 Relacionamentos 3.5.5 Valuação dinamica 3.5.6 Apresentação de KPIs 3.5.7 Pontos de comparação (industria,

processo, variaveis chaves)

32

3.5.1 O portal do relatorio corporativo

Meet our management

Meet our People

Meet our owners

Meet our customers

Meet our stakeholders

Introducing

Contracts ContingenciesNoteworthy

eventsFootnotes relationships Measuring

EvaluatingFinancial

benchmarksPoints of

ConparisonComparing

relationshipsConsolidating

Drilling down and modeling

DisclosingMeet our Physical assets

Meet our Intangible

assets

Financialreports

Otherreports

BS IS FF OSHA 10K HR IP Mktg

33

O portal do relatorio corporativo

Meet our management

Meet our People

Meet our owners

Meet our customers

Meet our stakeholders

Introducing

Contracts ContingenciesNoteworthy

eventsFootnotes relationships Measuring

EvaluatingFinancial

benchmarksPoints of

ConparisonComparing

relationshipsConsolidating

Drilling down and modeling

DisclosingMeet our Physical assets

Meet our Intangible

assets

Financialreports

Otherreports

BS IS FF 10K HR IP MktgOSHA

Access and Aggregation Control Matrix

OLAP Cube Access Level

Insurancereport

NaïveInvestorreport

Bankersreport

AdvancedInvestorreport

Unionsreport

Value chainpartnerreports

Outsourcingpartnerreports

Paid buildYour own

reports

Transaction levelaccess

Comparison agents

Krons and self-activatingagents

Cookie crumbs andControl tags

Automatic confirmationProtocols

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3.5.2 Entidades virtuais

Relatorios de risco para cada elementos Segmentos “Pure play”

Informação completa Consolidação por usuario

Baseado em parametros apresentados Transacoes enter companies, dependencia.

Participação em propriedade Varios modelos (custo, equity, pooling)

Atraves da organização (vertical) AO longo da cadeia de valores (value chain) !!!!!

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Entidades Virtuais

Manufacturer

Consolidation Parameters

Dot.ComFinance

CompanyService

CompanyLease

Company Propriedade

Transacoes entre instituticoes

Relacoes

Dependencias

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Virtual Entities

Supplier A

Supplier B

Supplier CSupplier D

Client A

Client B

Client CClient D

Consolidation Parameters

Consolidation Parameters

Consolidation Parameters

Partial consolidation along relevant variables

Lease

Company

Service

Company

Finance

Company

Dot.Com

Manufacturer

Consolidation Parameters

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3.5.3 nao -financeira

Recusos Humanos Mercados Propriedade intelectual Recursos usados Ecologia Contribuição dos canais Intario administrado pelo supridor Dependencias contratuais e nao-contratuais Reservas Predição

Previsoes (forecasts) Discriminado em varions niveis: entidade, produto, georafia Discussao da base das previsoes

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Outras medidas

Qualidade Retenção e satisfação do cliente Retenção e treinamento de recursos

humanos Produtividade de pesquisa Competitividade no meio ambiente Medidas especificas da firma

Source: New Corporate Performance Measures

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3.5.4 Relacionamentos OSHA

disclosuresP.P &E

Pension

Guarantee

Corporation

Pension

Costs

IRS

disclosures

Multiple

Financial

Items

40

Relacionamentos

Relacionamentos estruturais (# of shipments)[t+] = *(# of P.O.’s)[t] + .

Equacoes simultaneas (# of shipments)[t+1] = 1*(# of P.O.’s)[t] + 1,

(# of vouchers)[t+2] = 2*(# of shipments)[t+1] + 2.

Relacoes Empiricas (PGC # of employees) =3*(labor costs)[t+1] + 2.

41

3.5.5 Valuação dinamica

O valor de um item nao e constante Existem muitas bases de valuação A economia em tempo real permite em

muitos casos valuação continua Estas mudancas de valor nao devem ser

parte dos lucros e perdas Como as bases de valuação sao diferentes

as vezes somar valores nao tem cabimento

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Valuing assets

Passivo fixo Propriedade Inventario

Intangiveis Recursos humanos Propriedade intelectual / petentes / processos/

competencias Marketing Supply chain

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Valuação

Hyperlinks Novos padroes

Fatores –ebay Indices imobiliarios Listas de precos B2B / B2C

Depreciação vai desaparecer

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3.5.6 KPI’s e Monitoramento analitico Utilização de assentos de um aeroplano

Rota Por dia Com parceiros

PREDIção DE RENDA MENSAL Vendas de Micros

PREVE SUPORTE TECNICO Utilização decamas de um Hospital

PREVE LUCROS DO HOSPITAL

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3.5.7 Pontos de comparação (POCs) Pontos chaves de comparação, principalmente

quando bases de medição divergem Comparadoes em serie de tempo enter

organizacoes POCs podem ser medicoes simples, razoes,

KPIs e relacoes POCs serao o ponto basico para monitoramento

analitico

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Plano de palestra

1. O meio ambiente 2. O problema 3. A Solução

3.1 Um modelo 3.2 Objetivos da medição 3.3 A tecnologia 3.4 A informação 3.5 regras de mensuração

4. Illustração 5. Conclusoes

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Point of Comparison/Benchmarking

Calculate

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Valuação

Avaliação independente Baseado em bancos de dados publicos

Objectivo Sem intervenção humana

Confiavel Algoritmo usado

50

Ilustração

Predio comercial de 5 andares, 50000 metros quadrados, 20 anos de idade regiao A1. Vendas recendas Avaliacoes recentes por seguradoras

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Catalyst 6500 Cisco Switch Contratar um etimador de valor de confianca Use algoritmos automaticos Use eBay para ver vendar recentes Use MySimon, PriceGrabber e outros

agentess de comparação de preco para estabelecer o preco

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Plano de Palestra

1. O meio ambiente 2. O problema 3. A Solução

3.1 Um modelo 3.2 Objetivos da medição 3.3 A tecnologia 3.4 A informação 3.5 regras de medição

4. Illustração 5. Conclusoes

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Conclusoes

Novos metodos de medição da empresa nao necessarios para a emresa na era da informação

O modelo contabil esta obsoleto A crise de fraude corporativo e uma

consequencia de ma medição e ma auditoria Aqui apresentamos um modelo radical para

mudanca de metodos contabeis Este processo sera uma serie de

compromissos socias atraves da economia