Post on 02-Dec-2014
description
Eleandro Marques
E-mail eleandro@bomfundamento.com.br
Joinville - 047 3026 3260
www.bomfundamento.com.br
www.bfinvest.com.br
Objetivo� Objetivo deste curso é informar alguns
conceitos e técnicas utilizadas em Operaçõescom Minicontratos de Índice Futuro.
� Entretanto, não é uma receita infalível paraobter sucesso nas operações de qualquernatureza.
� Os exemplos utilizados têm objetivomeramente didáticos, e não representamrecomendação de compra ou venda.
Porque suas Operações
Precisam de Estratégia.Estratégia.
Operando Operando
Mini-contratos de Índice futuro
Condições para Operações
Gráficos
Fundamentos
Liquidez
Índice Futuro Objeto de Negociação Cotação Variação
Mínima
Especificações
Oscilação Máxima Diária
Tamanho do Contrato Vencimentos Ajuste Diário
Condições de Liquidação no
Vencimento
Margem de Garantia
Custos Operacionais
Hedge / Instrumento
Financeiro Versátil
Índice Bovespa Futuro –(Ibovespa) você estará operando
Índice Futuro
(Ibovespa) você estará operandocom carteira teórica formadapelo Índice da Bovespa.
Fração de ÍndiceBovespa Futuro –
Objeto de Negociação
Bovespa Futuro –(Ibovespa)
Definida pelos pontos do Índice,sendo cada ponto equivalente ao
Cotação
sendo cada ponto equivalente aovalor em reais estabelecida pelaBM&F, hoje R$0,20 por ponto.
5 pontos de índice.
Variação Mínima
5 pontos de índice.
Para o primeiro dia do vencimento, não haverálimite de oscilação três últimos pregõesanteriores ao vencimento. A Bolsa poderá alterar
Oscilação máxima diária
anteriores ao vencimento. A Bolsa poderá alterarlimite de oscilação de preços de qualquervencimento a qualquer tempo, mesmo nodecurso do pregão, mediante comunicação aomercado com 30 minutos de antecedência.
Ibovespa futuro multiplicadopelo valor em reais de cada
Tamanho do Contrato
pelo valor em reais de cadaponto, estabelecido pelaBM&F, (R$0,20)
Tamanho do Contrato
Quarta-feira mais próxima do dia15 dos meses pares, se nesse dia
Vencimentos
15 dos meses pares, se nesse diafor feriado ou não houver pregãona BM&F, a data do vencimentoserá o dia útil subseqüente.
As posições em aberto ao final de cada pregão serãoajustadas com base no preço de ajuste do dia,determinado pela BM&F.
Ajustes Diários
determinado pela BM&F.
O valor financeiro do ajuste é efetuado no dia útilsubseqüente, se positivo, será creditado, se negativo,será debitado de sua conta de investimento ou contacorrente vinculada a Corretora.
Boletim ,
Cotações e Volumes,Cotações e Volumes,
Ajustes de Pregão
Cálculo Ajuste Diário
Na data do vencimento, as posiçõesem aberto, após o último ajuste, serãoliquidadas financeiramente pela Bolsa,
Condições de Liquidação no Vencimento
liquidadas financeiramente pela Bolsa,mediante registro de operação denatureza inversa (compra ou venda) àda posição.
Será Exigida margem de garantia de todos osparticipantes com posições em aberto, cujo valorserá atualizado diariamente pela Bolsa, de
Margem de Garantia
será atualizado diariamente pela Bolsa, deacordo com critérios de apuração de margempara contratos futuros.
São aceitos como Garantia:
Dinheiro; Ações; CDB; Títulos Públicos; FIF BB
Boletim,
Garantias, Garantias,
Garantias Depositadas
Web Trading
Taxa de corretagem maisemolumentos, mínimo deR$ 2,00, valor a maior fica a
Custos Operacionais
emolumentos, mínimo deR$ 2,00, valor a maior fica acritério da corretora de acordocom serviços prestados.
Exemplo de custo
� WTR – Web Trading BM&F
Sistemas de Operações para Mini Contratos
� DesktopTrader -Spinelli
Como Hegde, excelente ferramenta de proteçãopara investidores individuais, peques empresas.
Como Instrumento financeiro é atrativo, pois
Hedge / Instrumento Financeiro Versátil
Como Instrumento financeiro é atrativo, poisvocê compra ou vende uma carteira diversificadade ações e toma decisões de acordo com atendência do mercado, de forma concentradacom muita agilidade.
Um Investidor possui uma carteira de ações de 2000ações de VALE5 a R$ 50,00 somando total de R$100.000,00 e está com temor do mercado, acreditaque a ação possa ter uma correção. Cotação do
Hedge
100.000,00 e está com temor do mercado, acreditaque a ação possa ter uma correção. Cotação doIbovespa esta em 70.000 pontos
Quantos contratos de mini índice este investidorterá que negociar e em qual posição para seproteger?
1 (um) contrato = 70.000 x R$ 0,20 = R$ 14.000,00
Valor da Carteira / Valor de 1 (um) contrato
R$ 100.000,00 / 14.000,00 = 7,14 contratos
Neste exemplo deve vender 7 contratos de mini índice para proteger suas ações da queda
O Investidor necessita de R$ 13.440,00
Instrumento Financeiro Versátil
Estratégias de Operação
utilizando a Análise GráficaOs Indicadores
técnicos são cálculos
matemáticos feitos com base
em
Referências
Ibovespa
Ibovespa Futuro
Dow Jones
Dólar
em informações de
variações de preço e volume
para tentar avaliar a real situação do papel atual.
TendênciaMédias Móveis
MACD
Bandas de Bollinger
Volume OBV
Volume
Contato
www.bomfundamento.com.br