0 22 de Agosto de 2001. 1 A Visão Itaú Ser um banco líder em performance, reconhecidamente...
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22 de Agosto de 2001
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A Visão Itaú
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
A Visão Itaú
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Líder em Performance
O objetivo fundamental das estratégias que
presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado
de modo a balancear crescimento com
rentabilidade, visando
Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
6
Evolução do Lucro Líquido(1)
1.518
1.918351
(77)
880721
592
343
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ Milhões
CAGR = 39,9%
1.869 1.841CAGR(1) = 41,1%
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
7
1.518
1.918351
880721
592
343
(77)
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Evolução do Lucro Líquido(1)
R$ Milhões
1.869 1.841
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
187 276 344 394
1.094 800
1.232Lucro Recorrente 1º Semestre
225
1.457
CAGR = 30,1%CAGR(1) = 26,2%
8
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
9
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
2,31 2,88 3,30
9,27
6,80
10,91
Lucro Recorrente 1º Semestre
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
1,56
1,9912,90
10
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
2,31 2,88 3,30
9,27
6,80
10,91
Lucro Recorrente 1º Semestre
Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)
1,56
1,9912,90
Crescimento Médio Anual do Lucro (%):
Crescimento Médio Anual do LPA (%):
Decréscimo do Número de Ações (%):
30,1%
31,1%
-1,0%
11
578
0
100
200
300
400
500
600
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú (*)
Evolução do Lucro por AçãoBase: 1995 = 100Base: 1995 = 100
Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
13
Evolução de Ativos
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.55574.815
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 jun/01
R$ Milhões
CAGR = 22,6%
14
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.55574.815
12.206 14.128 16.916 16.123 19.59627.253
31.098
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 jun/01
Evolução de Operações de Crédito
R$ MilhõesCAGR = 18,5%
15
22,3%20,9%
18,7%21,3% 21,0%
14,4% 13,7%
14,8%15,7%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 j-2001
8,0%
Evolução do Índice de Solvabilidade
Consolidado Financeiro
Consolidado Econômico-Financeiro
16
Evolução do Patrimônio Líquido
3.337
7.311
5.9076.642
4.6514.1983.842
01.000
2.0003.0004.000
5.0006.000
7.0008.000
95 96 97 98 99 00 01*
R$ Milhões
Junho, 2001Capitaliz. de Mercado
R$ 21.914 Milhões
Jan/95 a Jun/01Dividendos R$ 2,4 BilhõesAumento de Capital 0
* 30 de Junho de 2001
17
3.009
4.5634.869
5.434
3.1922.808
1.113
1.5721.245
1.052875 789
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)
R$ Milhões
Evolução da Margem FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira
18
Índice de Inadimplência (%)15,2
6,8
5,3 5,74,9 4,9
4,2 4,5 4,53,8 3,7
3,0 3,2 3,0
2,3 2,3 2,3 2,3 2,02,6
3,12,4
3,2
9,08,2
3,3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
3,553,663,773,74
4,214,45
Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.
Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.
Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.
Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.
3,724,25
19
26%29%
7%5%
1% 2% 1%3%
27%
23%
29%
7% 6%
1% 2% 1%3%
27%
AA A B C D E F G H
Junho de 2001
Dezembro de 2000
Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado
20
Despesa Líquida de PDD/Empréstimos1º Semestre de 20011º Semestre de 2001
Despesa de PDD (A)
Recuperação de Créditos (B)
Saldo Final de Empréstimos no período (C)
{ (A + B) / C }
(535)*
145
31.099
1,25%
R$ Milhões
(*) Não inclui o montante de R$ 77 milhões referente à provisão excedenteFonte: Demonstrações Contábeis Consolidadas Publicadas
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
22
Evolução das Receitas de Prestação de Serviços
1995 1996 1997 1998 1999 2000
634
831
866
593201
340
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500Cobrança+TributosOperações de CréditoConta CorrenteCartões de CréditoFundos de InvestimentosOutros Serviços
R$ Milhões 3.465
CAGR = 27,8%
210210158158353353
510510
413413
3453451º Sem. 2001
1.989
23
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,7
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
* 30 de Junho de 2001
CAGR = 14,8%
24
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,7
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
* 30 de Junho de 2001
CAGR = 14,8%
30 de Junho de 2001Índice de Relacionamento
Pessoa Física 5,1Pessoa Jurídica 4,7
25
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,7
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
348474
570 593
174105
1.2881.157 1.216
1.443
1.749 1.831
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
* 30 de Junho de 2001
Receita de Tarifas de Conta Corrente (R$ Milhões)
Transações em milhões Em Milhões
26
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 30 de Junho de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.3213.869
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 27,9%
27
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.321
3.869
374 376
660
866
162
229
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 30 de Junho de 2001
CAGR = 27,9%
CAGR = 39,8%
28
Recursos Administrados
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 40,14,1
6,2
5,65,2
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
45,3
R$ Bilhões
CAGR = 30,9%
29
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 40,14,1
6,2
5,65,2
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
45,3
R$ BilhõesRecursos Administrados
CAGR = 30,9%
CAGR = 22,1%
30
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 40,14,1
6,2
5,65,2
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
45,3
R$ BilhõesRecursos Administrados
CAGR = 30,9%
CAGR = 22,1%Junho de 2001
VarejoR$ 16,3 Bilhões (35,8%)
PersonnalitéR$ 2,2 Bilhões (5,0%)
Corporate + Middle MarketR$ 13,3 Bilhões (29,4%)
Investidores InstitucionaisR$ 9,8 Bilhões (21,6%)
PrivateR$ 3,7 Bilhões (8,2%)
Junho de 2001
VarejoR$ 16,3 Bilhões (35,8%)
PersonnalitéR$ 2,2 Bilhões (5,0%)
Corporate + Middle MarketR$ 13,3 Bilhões (29,4%)
Investidores InstitucionaisR$ 9,8 Bilhões (21,6%)
PrivateR$ 3,7 Bilhões (8,2%)
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
32
399459 466
526 521471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros
R$ Milhões
(*) Até junho de 2001
Margens Operacionais
203225
268260 254
224
281
1os Semestres
33
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Seguros Capitalização
R$ Milhões
(*) Até junho de 2001
203224
268259 254
224
281
38 85106 100 108 102
110
1os Semestres
Margens Operacionais
34
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
11 8 16 36 47 57
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros Capitalização Previdência
R$ Milhões
(*) Até junho de 2001
3885
106 100 108 102110
203 224268 259 254
224281
7 4 7 16 15 30 34
1os Semestres
Margens Operacionais
35
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
11 8 16 36 47 57
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros Capitalização Previdência
R$ Milhões
(*) Até junho de 2001
3885
106 100 108 102110
203 224268 259 254
224281
7 4 7 16 15 30 34
1os Semestres
Margens Operacionais
Prêmio ANSP 2001Academia Nacional de Seguros e Previdência
Premiação : Empresa com o maior índice de crescimento em 2.000
Critério : Receita de Planos Previdenciários
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
37
R$ Milhões
9.2808.309
6.927
5.4365.017
3.691
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)
737,4
2.715
CAGR = 26,7%
Evolução do Total de Receitas (*)
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.
CAGR = 20,2%
38
R$ Milhões
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.
6.927
8.3099.280
3.691
5.4365.017
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú
Total de Receitas (*)Anual desde 1995
39
(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria
262
0
50
100
150
200
250
300
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú
Total de Receitas / Ação (*) Base: 1995 = 100
40
Evolução das Despesas
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
41
Evolução das Despesas
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
8,50% 9,10%7,30% 7,90% 8,90%
7,40%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
42
Índice de Eficiência
57,0%58,0%
64,0%
58,0% 58,0%59,3%
55,2%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Inclui Banestado
(*) 1º Semestre de 2001
43
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01*
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Em Milhares de Funcionários
Transações por Funcionário
10.109
45,6
1.523
88,9
Transações por Funcionário
Número de Funcionários
Dispêndios em TecnologiaNo 1º Semestre de 2001 – R$ 441 milhõesAcumulado de Jan/95 a Jun/01: R$ 4,1 bilhões
Produtividade
44
R$ Milhões
Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de Sistemas
Dispêndios em Tecnologia *
354483
571 617741
886 882
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Total no Período (1995 – Jun/2001):
R$ 4,1 bilhões
(*) 1º Semestre de 2001 anualizado
45
25.0
6.5 3.2
5.0
Depreciação
em anos
Ativo Permanente
2.338 1.680
213 367 32
179 709
3.226
30.06.2001
2.335 1.689
246 375
25 181 681
3.197
31.12.2000
ImobilizadoImóveisMóveis, Utensílios e EquipamentosProcessamento de Dados e ComunicaçõesSegurança e Transporte
DiferidoInvestimento
Subtotal
367Depreciação Acelerada
R$ Milhões
46
Evolução dos Pontos de Venda
2.118 2.114
877 863
1.067 1.0601.244
1.763 1.765
835 766 726835 780
12.064 12.242
7.450 7.754
8.876
10.77111.715
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Agências PABs Caixas Eletrônicos* 30 de Junho de 2001
47
Rede de DistribuiçãoItaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Rio Grande do Sul
Paraná
Outros
Estados
Total
19%
27%
5%
32%
4%
% Itaú / Sistema
12%
11,0%
9,8%
7,7%
6,2%
28,8%
% do PIB(2)
100,0%
Itaú Consolidado
2
3
4
5
6
Rank.(1)
(1) Estados classificados por participação no PIB (2) Fonte: IBGE (95-98)
15%
24%
3%
20%
9%
% Rede Itaú
100%
10%
11%
8%
8%
31%
% Sistema
100%
Agências
6%5%
35,5%17%12%
15%17%
São Paulo1CapitalInterior
Líder
Líder
Líder
Forte Presença
48
PC & Internet Banking ¹Quantidade de Transações e ClientesQuantidade de Transações e Clientes
154
5142 41
51
79
1111.427
1.580
141284
477
813
1.121
0
40
80
120
160
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Transações (milhões) Clientes (mil)
* Até 30.06.2001
10 21 21 2942 37
Transações nos Primeiros Semestres
(1) Contempla somente transações no Bankline
49
Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos
Maior provedor de Internet do mundo
Vencedor no Brasil
Competência tecnológica (etapas futuras)
Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta de serviços diferenciados
50
Iniciativas
•Crescimento de Receitas
Cartões de crédito
Crédito PF
Novos segmentos
Corporate
Personnalité
UPE
•Controle de Custos
51
Evolução das Operações de Crédito PF
5.607
6.905
9.59511.046
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
dez-98 dez-99 dez-00 jun-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contratos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 36,0%
R$ Milhões
52
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 30 de Junho de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.3213.869
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 27,9%
53
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
1997 1998 1999 2000 2001*
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
12,4%
18,2%
10,7%
11,7%
8,6%* 30 de Junho de 2001Fonte: ABECS
54
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
* 30 de Junho de 2001
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
11,1%
11,3%
11,2%
12,4%
7,8%
1997 1998 1999 2000 2001*
12,2%
15,9%
10,7%
10,5%
19,6%
2001*
Market Share por Quantidade
Particip. Itaú na Credicard de 33%
Fonte: ABECS
55
Estrutura de Segmentação de Mercado
Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM
Poder Público
Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 m
Private(Investimentos > R$ 1 milhão
Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000
Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000
• Premium • Investidor • Empresário
“Individual”
Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta
Portador de Cartão
PessoasEmpresas
Unidades Pequenas EmpresasR$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM
Média EmpresasR$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM
56
Personnalité
Agências
Ano 1998
32
1999
33
2000
35
2001
55
2002
57
57
Agências
Clientes (em milhares)
Ano 1998
32
31,7
1999
33
36,4
2000
35
42,8
2001
55
63,0
2002
57
100,0
Personnalité
58
Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas
Segmentação de Negócios do Itaú
Foco em Pessoa Jurídica
Estrutura Dedicada ao Atendimento
50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes
Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento
(vendas anuais)
CorporateAcima de R$ 50 MM
Middle MarketR$ 4 MM a 50 MM
Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 4 MM
Segmento com Spreads Relevantes
Implantado: Abril de 2001
59
Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas
1.5701.371
2.441 2.469
0
1.000
2.000
3.000
4.000
dez-98 dez-99 dez-00 jun-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio Crédito Imobiliário e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 19,9%
R$ Milhões
60
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?}
61
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?} 5 – 10%Ex-crescimento
62
Práticas ConservadorasR$ Milhões
30 de Junho2001 2000 1999
Aplic. em Depós. Interfinan.Tít. e Val. Mobil. e Derivat.Operações de CréditoParticipação no BPI*Outros InvestimentosDep. Interf., a Prazo e Rec. de Aceites e Emissão de Tít.Ações em Tesouraria
1911(88)251
1
156244
Total não Realizado 1.476 1.647 1.720
* Banco Português de Investimento
Itaú ConsolidadoLucro/(prejuízo) Não Realizado
31 de Dezembro
5981
3338
5
108208
24972
5396(1)
146178
Excesso de PDD 680 602 1.018
Total 2.156 2.249 2.738
63
Rede de Distribuição• Agências• PAB's• ATM's
Número de Funcionários
8030
3161.387
8429
3281.427
9423
3521.674
9422
3521.655
30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00
30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00
Ativos TotaisOperações de CréditoResultado Trimestral
832417
1
Banco Itaú Buen AyreDados Relevantes
728351(1)
820484(7)
761382(8)
US$ Milhões
Unidades
64
Banco Itaú Buen Ayre
40%
11%
34%
7%1%7%
AA
A
B
CDE,F,G e H
Composição da Carteira por Nível de Risco
US$ 354 milhões
75%
25%
Em Dólares
Em Pesos
Exposição em Títulos Públicos Argentinos por Total de Ativos
1,4%
Junho de 2001
65
• Primeiro passo para acessar o mercado internacional• Aumento de liquidez das ações• 33% * ações preferenciais são de acionistas estrangeiros• Maior visibilidade ao Itaú no mercado internacional• Facilidade na negociação das ações para o mercado
internacional, pois não há incidência de CPMF
ADR
Consistente com Criação de Valor para os Acionistas
* Excluindo-se Itaúsa, Itaucorp, Ações em Tesouraria e “la Caixa”
66
Emissão Externa de Dívida Subordinada
• O Banco Itaú S.A., através de sua agência Grand Cayman• Concluída em (03/08)• Montante aproximado de US$ 343 milhões (R$ 855 milhões).
• A emissão foi colocada nos mercados americano, europeu e asiático,
com um tranche em US Dólares e outra em Yens.• A operação tem prazo de 10 anos, com pagamento de 100% do
principal ao final, e juros semestrais.• O cupom médio para o investidor é de 9.95% a.a. fixado para o prazo
total (478 basis points sobre o US treasury).• A Merrill Lynch atuou como coordenadora da operação.• Os recursos levantados são considerados como base de capital (Tier 2
Capital).
67
Emissão Externa de Dívida Subordinada• Primeira emissão Tier 2 de banco brasileiro• Primeira emissão desta natureza no exterior• Mais longa emissão privada de empresa brasileira• Mais longa emissão privada em Yens a partir da América Latina.• Colocada a um "Yield" 455 basis points abaixo da curva da República brasileira para prazo equivalente.• Obteve rating A3 pela agência Moody´s.
Merece especial destaque o fato dessa operação, com suas características de prazo e preço, ter sido feita num momento de grande turbulência nos mercados de capitais latino- americanos. Esse fato atesta a qualidade de crédito do banco e a diferenciada percepção de risco para emissões do Banco Itaú. Por fim, vale ressaltar que se trata da primeira emissão realizada pelo Itaú no mercado americano sob a regra 144-A, permitindo acesso a uma base ampliada de investidores institucionais, pavimentando o caminho para futuras colocações dentro de estratégia de longo prazo do banco para acesso a fontes diversificadas de fundos.
68
Fonte : Clientes Itaú - 1998 vs. 1999 vs 20005 6 7 8 9 10
Atendimento rápido educado
Conveniência eletrônica
Tecnologia avançada
Direcionado para futuro
Valoriza/ respeita funcionários
Forte atuação todo país
Apóia educação
Respeita e ouve o Cliente
Transparente no relacionamento
1998 1999 2000
Identidade do Itaú
69
Fonte: Pesquisa DatafolhaNovembro/2000
Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)
Mais Admirado
Mais Vai Crescer
Gostaria deTer Conta
1110
11
1999
1312
14
2000
Pesquisa Datafolha
70
As Empresas mais Admiradas
2000
1º2º3º4º5º6º6º7º8º9º10º
1999
1º9º4º3º7º2º
17 º6º10º29º10º
• Top 10 - Geral
• Microsoft• Natura• Nestlé• Coca-Cola• McDonald´s• TAM • GE-Dako• Votorantim• GM• Itaú• Pão de Açúcar
Fonte: InterScience
71
Em US$ milhões
970697667308303196187179177153128110
Em relação à receita anual (%)
17 728 2 913 812 6281028
• Itaú• Bradesco• Ambev• Banco do Brasil• Unibanco• Embraer• Varig• Multibras• Embratel• Gradiente• Sadia• Tigre
Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)
• Ranking das marcas mais valiosas
As Empresas mais Admiradas
Mais valiosamarca brasileira
Mais valiosamarca brasileira
72
Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
73
Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
Compromisso unilateral doBanco com a
sociedade
74
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
75
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
2º) Futuro do Banco vai depender da qualidade de executivos
76
28,033,0
26,021,9
15,114,09,8
836
717625604
481382
264
0
10
20
30
40
94 95 96 97 98 99 00(1)0
200
400
600
800
Investimento total (R$ Milhões)Investimento médio por funcionário (R$)
(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até esta data e após em Legislação Societária.(1) Não inclui Banestado
Desenvolvimento das PessoasInvestimentos em Programas de Desenvolvimento Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)e Treinamento (*)
77
12,6%15,2%
17,0%18,8%
23,8%26,2%
30,9%
0,9% 0,9%1,3%
1,6%
2,9%
4,7%
2,8%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
Superior Completo
Pós-Graduação
Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú
78
Governança Corporativa
79
Pró-atividade
QualidadeTempestividade
DemocratizaçãoPrincípios Éticos
Princípios Legais
Transparência
Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado
Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)
Políticas com Direcionamento para Governança Corporativa
80
Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:
Conselho de Administração
Pérsio Arida• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)
Roberto Teixeira da Costa• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)• Notória experiência e capacidade técnica
• Visão diferente da dos controladores• Reconhecida competência• Capacidade de contribuição importante à Administração do
Banco
Benefícios:
Última alteração em abril/2001
81
Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :
Conselho Fiscal
Gustavo Jorge L. Loyola• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97
Alberto Sozin Furugem• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado
do Banco Central em São Paulo
Iran Siqueira Lima• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização
(1985) do Banco Central do Brasil• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de
Administração do BNDES e Telesp
82
Banco Itaú - Já se Antecipou à Tendência • Tem demonstrado a sua crença no mercado como alternativa de financiamento• É respeitado pelos investidores• É exemplo de relacionamento com os investidores• Tem sido premiado pela sua política de disclosure e respeito a minoritários
Governança Corporativa – Nível 1
• Aval da Bovespa das boas práticas de Governança Corporativa• Fortalecimento da Imagem como empresa transparente• Redução da percepção de riscos dos investidores• BNDES: custo favorecido para empresas com boa Governança• Secretaria de Previdência Complementar: aumento do limite máximo de aplicação
em empresas do N1:
Contribuição Definida
Demais Planos
45%
35%
35%
30%
Nível 1 Mercado Tradicional
Reafirma o objetivo principal do Banco Itaú que é aCriação de Valor para seus Acionistas
83
Foco: Refletir e divulgar a cultura brasileira
Empresa Cidadã
Público visitante (2000): 220 mil pessoas
Fundação Itaú SocialAtuação Direta em Apoio à Escola PúblicaAtuação junto a Entidades não Governamentais Patrimônio Líquido
de R$ 170 milhões
Instituto Itaú Cultural• Espetáculos teatrais, musicais e de dança• Exposições de arte• Cinema e vídeo• Banco de dados informatizado• Acervo em CD e CD ROM• e Outros
84
Itaú faz parte do Índice Dow Jones - SAM Group
O Banco Itaú foi, pela primeira vez, escolhido como integrante do Dow Jones Sustainability Group Index (DJSGI), juntamente com outras 236 empresas, sendo apenas duas brasileiras.
Sustentabilidade Corporativa
Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo
Consciência Social, Cultural e Ambiental
Qualidade da Administração
Requisitos básicos das empresas que fazem parte do DJSGI:
O DJSGI tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.
85
Principais Reconhecimentos
Abamec - SP
Prêmios Qualidade e Prata 2000Companhia Aberta 2000/1999/1997Profissional de Relações com o Investidor 2000
Companhia Aberta – 2000Profissional de Relações com Investidores 1999
Abamec - NE
Revista América Economia
Melhor Banco na América Latina – 2000/1999
Atlantic Rating
Prêmio Transparência – 1999/1998/1997
Revista Euromoney
Melhor Banco da América Latina - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998
MZ Consult
Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001
Melhor Companhia Aberta - 2000
Abamec - MG
Moody´s
Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating máximo da escala nacional da Moody´s
Revista Global Finance
Melhor Banco na Internet do Brasil – 2000
Revista Exame - 2001
Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações
Abamec - Nacional
Companhia Aberta 1999Profissional de Relações com o Investidor 1999
Profissional de Relações com Investidores 1999
Abamec - Extremo Sul
86
0
1.000
2.000
3.000
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Plano Real
Crise RussaCrise Asiática
Crise Mexicana
Desvalorização do Real
Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%
US$
2.291
530
* Sem reinvestimento de dividendos
100
Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
BovespaBanco Itaú *
87
0
1.000
2.000
3.000
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Plano Real
Crise RussaCrise Asiática
Crise Mexicana
Desvalorização do Real
Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%
US$
2.291
530
* Sem reinvestimento de dividendos
100
Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
BovespaBanco Itaú *
“Segundo Maior Valor de Mercado entre Todas
Empresas Brasileiras”
“Maior Valor de Mercado entre os Bancos da
América Latina”
88
0
50
100
150
200
250
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Fechamento (R$/mil ações)
Lucro Líquido Recorrente (R$/milações)
Correlação LPA x Cotação da Ação PN
Correlação Linear Positiva: 95,532422%
Correlação Linear Positiva: 95,532422%
89
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90
22 de Agosto de 2001