1 Banco do Brasil 2004 Relações com Investidores BANCO DO BRASIL Divulgação do Resultado 2004...

1

Banco do BrasilBanco do Brasil

20042004

Relações com InvestidoresRelações com Investidores

BANCO DO BRASILBANCO DO BRASIL

Divulgação do ResultadoDivulgação do Resultado

20042004

Teleconferência com Analistas

2


20042004


Principais DestaquesPrincipais Destaques

Maior Carteira de Crédito – R$ 88,6R$ 88,6 bilhões (CAGR 19,3%)(CAGR 19,3%);

Líder no segmento comercial de câmbio exportação – 27,2%27,2% do mercado;

Líder em Administração de Recursos de Terceiros na América Latina – R$ 124,0 R$ 124,0 bilhões (CAGR 29,9%)(CAGR 29,9%);

Maior base de Clientes Correntistas – 21,121,1 milhões (CAGR 13,7%)(CAGR 13,7%);

Líder em Internet – 6,96,9 milhões de clientes habilitados;

Maior rede de atendimento do País – 14.45014.450 pontos;

Maior rede de terminais de auto-atendimento da América Latina – 39.01539.015 ATMs;

3ª posição no ranking ANBID em underwriting de renda fixa em volume financeiro e quantidade de operações.

1º em Ativos – R$ 239,0R$ 239,0 bilhões (CAGR 13,7%)(CAGR 13,7%);

1º em Depósitos Totais – R$ 115,5R$ 115,5 bilhões (CAGR 8,8%)(CAGR 8,8%);

CAGR – 1999 a 2004 exceto Carteira de Crédito (2000 a 2004)

3


20042004


Formação do ResultadoFormação do Resultado

Redução do Spread

Crescimento das Operações de Crédito

Aumento da RPS

Manutenção dos Níveis de Produtividade

Crescimento dos Custos Administrativos

Redução do IR e CS

4


20042004


R$ milhões

Destaques do ResultadoDestaques do Resultado

5


20042004


Lucro LíquidoLucro Líquido

637 616

805 833771

23,121,3

27,7 27,524,0

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Retorno sobre PL - % (Anualizado)

2.381

3.024

22,3 23,0

2003 2004

Var.%

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003

Lucro Líquido 637 833 771 20,9 -7,4 2.381 3.024 27,0

Juros sobre Capital Próprio 746 954 27,9

LPA - R$ 0,87 1,14 0,96 10,3 -15,6 3,25 3,78 16,3

Retorno sobre PL - % (Anualizado) 23,1 27,5 24,0 22,3 23,0

Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,1 1,4 1,3 1,1 1,3

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo AnualR$ milhões

6


20042004


Análise Volume e TaxaAnálise Volume e Taxa

Ganho/(Perda) com Volume

Ganho/(Perda) com Taxa

Ganho/(Perda) com Volume e Taxa

133

32 1

3.919

4T04 - 1,7401

3T04 - 1,7258

4T04 - 234.802

3T04 - 227.099

Volume - R$ milhões

Spread - %

Anual

1.424

(945)

15.327

2003 - 7,3618

2004 - 6,9078

2004 - 227.541

2003 - 208.198

Volume - R$ milhões

Spread - %

(88)

Trimestral

7


20042004


Análise Gerencial do Spread - %Análise Gerencial do Spread - %

2003

19,3

41,9

34,7

4,1

2003 2004 2003 2004

Taxa 7,36 6,91 7,36 6,91

Operações de Crédito 13,15 12,75 3,71 4,01

Pessoa Física 38,25 35,73 2,08 2,19Pessoa Jurídica 8,86 9,04 1,05 1,17

Agronegócios 6,13 5,56 0,60 0,62

Demais Operações -1,34 2,19 -0,02 0,03Captações 5,65 4,02 2,29 1,65

Demais 4,36 4,54 1,37 1,25

Spread Nominal Spread Ponderado

2004

19,5

41,3

35,6

3,619,3

41,9

34,7

4,1

Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios Demais Operações

Mix Operações de Crédito - % (média de saldos diários)

8


20042004


Receitas de Prestação de ServiçosReceitas de Prestação de Serviços

R$ milhõesVar.%

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003

Receitas de Prestação de Serviços 1.511 1.717 1.702 12,7 -0,8 5.491 6.607 20,3

Tarifas de Relacionamento com Clientes 451 514 539 19,6 4,8 1.647 2.044 24,1Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 220 270 248 12,8 -7,9 784 993 26,7Operações de Crédito 148 161 153 3,0 -4,9 538 621 15,5Cobrança 143 158 173 21,0 9,6 500 638 27,6Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 106 112 116 9,6 3,8 392 461 17,6Cartões de Crédito 130 137 156 19,6 13,5 461 563 22,3Outros 312 364 317 1,6 -13,1 1.170 1.286 10,0

Fluxo Trimestral Var.% Fluxo Anual

18,8 19,3 20,1 20,7 21,1

321 300 296 286 285

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Clientes RPS + Margem Fin. Bruta / Base Média de Clientes - R$

102,7116,0 116,9 122,5 124,0

19,0 20,2 19,9 20,0 19,7

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Adm. Recursos de Terceiros Participação de Mercado - %

Base de Clientes - milhões Administração de Recursos de Terceiros

9


20042004


Despesas de PessoalDespesas de Pessoal

R$ milhõesVar. %

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003

Despesas de Pessoal (1.949) (1.744) (1.840) -5,6 5,5 (6.660) (6.818) 2,4

Proventos (892) (712) (902) 1,1 26,6 (2.990) (3.155) 5,5Benefícios (207) (182) (203) -2,0 11,6 (728) (758) 4,1Encargos Sociais (342) (300) (361) 5,5 20,2 (1.155) (1.240) 7,4Treinamento (17) (10) (25) 42,1 149,0 (41) (52) 26,3Honorários de Diretores e Conselheiros (2) (3) (3) 96,6 20,3 (6) (9) 63,5Provisões Administrativas de Pessoal (98) (396) (177) 81,1 -55,2 (860) (1.051) 22,3Demandas Trabalhistas (391) (141) (169) -56,8 19,5 (881) (553) -37,2

Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual

Índice de Cobertura – acumulado ano - %

2,62,8 2,8 2,9 2,9

Dep. + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões

90,8 92,3 92,6 93,1 93,080,6 81,8 81,9 82,6 82,7

10,2 10,6 10,7 10,5 10,3

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Colaboradores Funcionários Estagiários

Quadro de Pessoal - mil

RPS / Despesa de Pessoal

82,4

98,6 98,3 98,4 96,9

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

10


20042004


Índices de ProdutividadeÍndices de Produtividade

Colaboradores / (Agências + PAA + PAB)

Ativos por Colaborador - R$ mil

Clientes por Colaborador

2.534 2.503 2.455 2.531 2.570

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

206 209 217 221 227

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

17,3 17,5 17,4 17,4 17,3

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

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20042004


Outras Despesas AdministrativasOutras Despesas Administrativas

Pontos de Atendimento - mil

Op. Crédito / Pontos de Atend. - R$ milhões

Clientes / (Agências + PAA + PAB)

R$ milhões

3.578 3.646 3.766 3.855 3.931

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Var. %

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003

Outras Despesas Administrativas (1.165) (1.344) (1.633) 40,2 21,5 (4.514) (5.466) 21,1

Comunicação e Processamento de Dados (289) (315) (319) 10,3 1,2 (1.118) (1.247) 11,6Amortização e Depreciação (117) (131) (132) 13,3 0,8 (477) (512) 7,2Serv. de Vigilância, Segurança e Transporte (166) (173) (210) 26,2 21,4 (643) (724) 12,5Imóveis e Bens de Uso (138) (145) (174) 26,2 20,1 (534) (621) 16,4Marketing e Relações Públicas (130) (132) (265) 104,6 101,3 (336) (556) 65,2Serviços de Terceiros (109) (127) (169) 55,3 33,0 (371) (518) 39,5Demais Despesas Administrativas (215) (320) (363) 68,6 13,3 (1.034) (1.288) 24,6


13,2 13,5 13,9 14,2 14,5

5,9 5,9 6,0 5,9 6,1

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

12


20042004


Canais AutomatizadosCanais Automatizados

86,4 86,3 86,989,6

88,4

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %

Índice de Eficiência - % acumulado

Despesas Administrativas / Receitas Operacionais

4T03

51,5

10,7

16,3

13,6

5,6 2,3

4T04

50,7

11,9

16,7

11,6

6,9 2,2

TAA Internet PF Internet PJ Caixa POS COBAN e OutrosTAA Internet PF Internet PJ Caixa POS COBAN e Outros

56,3 55,6 56,8 56,4 58,2

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

13


20042004


Receitas vs. Despesas - %Receitas vs. Despesas - %

124,3132,1

151,4

186,9 184,3 179,6

53,148,646,236,6 41,037,5

87,794,6

110,3

140,7 135,7126,4

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Receitas de Prestação de Serviços Margem Financeira Bruta Total

CAGR - %

RPS 18,9 MFB 18,7 Desp. Adm. 10,3

14


20042004


Ativos, Passivos e Patrimônio LíquidoAtivos, Passivos e Patrimônio Líquido

R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04

Ativos Totais 230.144 235.599 239.014 3,9 1,4

Ativos de Liquidez exceto TVM 44.197 35.228 31.868 -27,9 -9,5Títulos e Valores Mobiliários 69.590 71.120 73.485 5,6 3,3Operações de Crédito e Leasing 65.604 69.961 74.844 14,1 7,0Crédito Tributário 9.406 8.505 8.396 -10,7 -1,3Demais Ativos 41.347 50.785 50.421 21,9 -0,7

Passivos Totais 230.144 235.599 239.014 3,9 1,4

Depósitos 110.014 115.079 115.532 5,0 0,4Demais Passivos 107.959 106.749 109.377 1,3 2,5

Patrimônio Líquido 12.172 13.771 14.106 15,9 2,4

Var. %

Composição dos Ativos - % Captações no Mercado – R$ bilhões

7,3

27,1

27,4 48

,2

40,1

150,

1

5,5

30,2

29,9 49

,4

42,0

157,

1

5,8

29,0

31,1 49

,7

44,5

160,

1

DepósitosInterfinanceiros

Depósitos à Vista Depósitos dePoupança

Depósitos aPrazo

Captações noMercado Aberto

Total

4T03 3T04 4T04

18,0 19,1 21,5 21,6 21,1

28,5 28,8 30,5 29,7 31,3

30,2 29,430,7 30,2 30,7

19,2 18,9 13,3 15,0 13,3

4,1 3,9 3,9 3,6 3,5

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Ativos de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários

Operações de Crédito e Leasing Crédito Tributário

Demais Ativos

Ativos de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários

Operações de Crédito e Leasing Crédito Tributário

Demais Ativos

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20042004


Títulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores Mobiliários

R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04

Títulos e Valores Mobiliários 69.590 71.120 73.485 5,6 3,3

Títulos Disponíveis para Negociação 16.095 12.690 13.163 -18,2 3,7Títulos Disponíveis para Venda 28.307 31.997 32.790 15,8 2,5Títulos Mantidos até o Vencimento 24.821 25.945 26.951 8,6 3,9Instrumentos Financeiros Derivativos 368 488 581 58,1 19,1

Var. %

Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %

16,7 19,5 21,4 22,8 29,6

72,0 69,3 67,3 65,961,2

9,3 10,6 10,7 10,7 8,62,1 0,7 0,6 0,6 0,6

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

63,9

36,1

73,7

26,3

63,9%

36,1%

1 - 3 anos 3 - 5 anos

4T03 4T04

16


20042004


Carteira de Crédito - %Carteira de Crédito - %

R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04Carteira Total 77.636 84.148 88.554 14,1 5,2

Var. %

4T03 3T04 4T04

4T03

20,1%

21,2%

34,5%

9,4%

12,2%2,6%

3T04

24,0%

21,4%

30,5%

10,1%

11,9%2,0%

4T04

23,1%

21,8%

33,9%

9,0%

10,2%2,0%

4T03

20,1%

21,2%

34,5%

9,4%

12,2%

2,6%

Varejo Comercial Agronegócios

Comércio Exterior Exterior Demais

17


20042004


Carteira de Crédito por Risco - %Carteira de Crédito por Risco - %

¹ Fonte: Banco Central do Brasil

83,994,6 96,3 97,7 97,4

2,62,33,75,416,1

Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior

AA-C D-H 1

92,1 89,6

7,9 10,4

BB SFN

18


20042004


InadimplênciaInadimplência

R$ milhões

5,45,9 6,1 6,4 6,1

4,75,2 5,1

5,64,9

3,0 3,2 3,2 3,2 3,3

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Estoque de Provisão/Carteira de Crédito - %

Operações Vencidas/Carteira de Crédito - %

Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04

Carteira de Crédito 77.636 84.148 88.554 14,1 5,2

Estoque de Provisão 4.195 5.374 5.365 27,9 -0,2Operações Vencidas + 60 dias 2.347 2.726 2.885 22,9 5,8

Var. %

1,6

2,2

1,7 1,72,1

4,44,6

4,4 4,4 4,3

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Saldo Perda/Carteira de Crédito - % anualizado Despesas sobre Carteira - %

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20042004


Índice de Basiléia - Índice de Basiléia - %%

R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04APR - Ativos Ponderados por Risco 120.973 121.391 127.179 5,1 4,8PLE 13.772 14.201 14.513 5,4 2,2

Exigência sobre APR 13.307 13.353 13.990 5,1 4,8Exigência sobre Swap 152 223 196 29,6 -12,1Exigência sobre Exposição Cambial - - - 0,0 0,0Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 313 625 326 4,3 -47,7

Patrimônio de Referência 17.162 20.272 20.050 16,8 -1,1Nível I 12.147 13.609 14.000 15,2 2,9Nível II 5.015 6.663 6.051 20,7 -9,2

Excesso de PR 3.391 6.070 5.538 63,3 -8,8Margem para Alavancagem 30.825 55.185 50.344 63,3 -8,8

Var. %

11,0

9,7 9,9 10,1 10,5 10,6

4,0 4,4 4,4 5,2 4,6

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

Nível I Nível II

13,7 14,3 14,5 15,7 15,2

20


20042004


Índice de BasiléiaÍndice de Basiléia

R$ milhões Patrimônio de Referência

Patrimônio Líquido Exigido

Efeito no Índice de Basiléia

Efeito na Alavancagem

Lucro do período deduzido o JCP pago 2.070 - 1,7 18.815 Aumento da Dívida Subordinada 1.035 - 0,8 9.405 Aumento do Capital Social/Reservas 49 - 0,0 445 Outras Variações no PR (80) - -0,1 (727) Variação do Aj. ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (185) - -0,1 (1.684) Aumento da Exigência de PR s/APR - 683 -0,6 (6.207) Aumento da Exigência de PR s/Swap - 45 0,0 (408) Aumento da Exigência de PR s/Exp. de Taxa de Juros - 13 0,0 (121) Movimentação Anual 2.888 741 1,5 19.519

Saldo em Dez/03 17.162 13.772 13,7 30.825 Saldo em Dez/04 20.050 14.513 15,2 50.344 Variação Líquida Anual 2.888 741 1,5 19.519

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20042004


SeguridadeSeguridade

Evolução do Índice Combinado - %

R$ milVar.%

4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003

Resultado da Equivalência Patrimonial 56.057 64.144 23.781 -57,6 -62,9 210.856 197.257 -6,4

RPS - Comissão 71.284 83.504 77.123 8,2 -7,6 279.672 319.364 14,2

RPS - Adm. Fundos 6.479 15.221 26.300 305,9 72,8 34.596 69.696 101,5

RPS - Tarifas 29.514 30.137 26.988 -8,6 -10,4 109.830 133.541 21,6

Valor Agregado de Seguridade 163.334 193.006 154.192 -5,6 -20,1 634.954 719.858 13,4


Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos

Despesa de Comercialização / Prêmios Ganhos

Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos

Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos

Despesa de Comercialização / Prêmios Ganhos

Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos

55,7 56,6 53,8 48,1 51,8

18,0 17,7 17,418,4 17,3

12,2 12,7 12,311,5 11,6

4T03 1T04 2T04 3T04 4T04

85,9 87,0 83,578,0 80,7

22


20042004


Papel BBPapel BB

Dez/03 Jan/04 Mar/04 Abr/04 Mai/04 Jun/04 Jul/04 Ago/04 Set/04 Out/04 Nov/04 Dez/04

Volume Diário BBAS3 - R$ milhões BBAS3 Ibovespa

35,4%

17,8%

2003 2004 Var. %

Preço da Ação - R$ 24,00 32,50 35,4Ibovespa - pontos 22.236 26.196 17,8Capitalização de Mercado - R$ milhões 17.568 25.979 47,9Valor Patrimonial da Ação - R$ 16,63 17,65 6,1Preço / Lucro - R$ - 12 meses 7,38 8,59 16,4Preço / Valor Patrimonial da Ação - R$ 1,44 1,84 27,8

Fev/04

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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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