1 Resultado 2º trimestre de 2004 Resultado 2º trimestre de 2004.

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1 Resultado 2º trimestre de 2004

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Resultado 2º trimestre de 2004

Resultado 2º trimestre de 2004

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2

principais destaquesprincipais destaques

Total de Ativos - Maior Banco do País

Maior Administrador de Recursos de Terceiros

Carteira de Crédito - Líder em Crédito

Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado

Base de Clientes

Clientes cadastrados para uso do Portal BB

Maior rede de TAA’s da América Latina

Maior rede de atendimento do País

1º ranking ANBID renda fixa

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3

Diminuição do Spread

Aumento das Provisões para Risco de Crédito

Controle da Inadimplência

Aumento das Operações de Crédito - Varejo

Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços

Redução das Despesas com IR e CS

Aumento dos Custos Administrativos

construindo o resultadoconstruindo o resultado

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4

resultados consistentesresultados consistentes

Demonstração de Resultado - com realocaçõesVar. % Var. %

2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Margem Financeira Bruta 3.524 3.829 3.925 11,4 7.441 7.754 4,2 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (863) (901) (903) 4,7 (1.499) (1.804) 20,4 Margem Financeira Líquida 2.661 2.929 3.022 13,5 5.942 5.950 0,1 Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8 Despesas Tributárias s/ Faturamento (241) (284) (323) 33,8 (473) (607) 28,3 Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3 Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6 Resultado Comercial 1.297 1.462 1.248 (3,8) 2.855 2.710 (5,1) Resultado Operacional 1.016 1.227 1.003 (1,3) 2.261 2.230 (1,4) Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 1.058 1.242 1.043 (1,4) 2.353 2.285 (2,9) Imposto de Renda e Contribuição Social (519) (370) (200) (61,5) (1.205) (570) (52,7) Participações no Lucro (49) (41) (140) 186,6 (68) (181) 164,3 Resultado Recorrente 490 831 703 43,3 1.079 1.534 42,1 Itens Extraordinários 109 (215) 102 (6,7) (0) (113) - Lucro Líquido 600 616 805 34,2 1.079 1.421 31,7

LPA - R$ 0,82 0,84 1,10 34,2 1,47 1,94 31,7 Retorno sobre PL - % (Anualizado) 24,8 21,3 27,7 - 22,7 23,9 - Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,2 1,1 1,4 - - - - Dividendos - R$ - - - - 322 450 39,8

Fluxo SemestralFluxo Trimestral

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5

novo cenário, novo desafionovo cenário, novo desafio

Ganho/(Perda) com Volume

Ganho/(Perda) com Taxa

Ganho/(Perda) com Volume e Taxa

374

24 3

3.524

2T04 - 1,7896

2T03 - 1,7774

2T04 - 219.318

2T03 - 198.267

Volume - R$ milhões

Spread - %

849

(481) (55)

7.441

1S03 - 3,6988

1S04 - 3,4597

1S04 - 224.132

1S03 - 201.172

Volume - R$ milhões

Spread - %Análise Volume e Taxa - Trimestral Análise Volume e Taxa - Semestral

R$ milhões 2T03 2T04 Var. Abs. Var. % 1S03 1S04 Var. Abs. Var. %Volume: Ativos - Permanente ¹ 198.267 219.318 21.051 10,6 201.172 224.132 22.960 11,4Margem Financeira Bruta 3.524 3.925 401 11,4 7.441 7.754 313 4,2Spread - % ² 1,7774 1,7896 0,0122 3,6988 3,4597 (0,2391)Spread anualizado - % ² - 7,5345 7,0392 (0,4953)Var. M.F.B. (Distribuição) 401 313 Ganho/(Perda) com Volume 3.898 374 8.290 849 Ganho/(Perda) com Taxa 3.548 24 6.960 (481) Ganho/(Perda) com Volume e Taxa 3 (55) ¹ Saldos médios

² Margem Financeira Bruta / (Ativos - Permanente)

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novo cenário, novo desafionovo cenário, novo desafio

Análise Gerencial do Spread - %

2S03 1S041S03

28,9

41,0

30,2 30,5

39,9

29,730,8

39,9

29,3

Operações de Crédito Captações Demais

Mix da Carteira - %

1S03 2S03 1S04 1S03 2S03 1S04 . Taxa 3,7 3,7 3,5 3,7 3,7 3,5 . Operações de Crédito 6,4 6,2 6,5 1,8 1,9 2,0 . Pessoa Física 19,5 19,0 18,9 1,0 1,0 1,1 . Pessoa Jurídica 3,8 4,1 4,6 0,5 0,5 0,6 . Agronegócios 3,2 3,1 2,7 0,3 0,3 0,3 . Demais Operações -0,6 -0,7 1,2 0,0 0,0 0,0 . Captações 1,2 1,1 0,8 1,2 1,1 0,8 . Demais 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,6

Spread Nominal Spread Ponderado

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7

diversificação de negócios garante o crescimento de margem

diversificação de negócios garante o crescimento de margem

Var. % Var. %

2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Margem Financeira Bruta 3.524 3.829 3.925 11,4 7.441 7.754 4,2

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (863) (901) (903) 4,7 (1.499) (1.804) 20,4

Margem Financeira Líquida 2.661 2.929 3.022 13,5 5.942 5.950 0,1

Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8

Despesas Tributárias s/ Faturamento (241) (284) (323) 33,8 (473) (607) 28,3

Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3

Fluxo SemestralFluxo Trimestral

Var. % Var. %

2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8

Tarifas de Relacionamento com Clientes 402 481 510 26,7 789 991 25,6

Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 183 234 242 32,2 350 476 36,0

Operações de Crédito 137 147 161 18,1 248 308 24,4

Cobrança 120 150 157 30,8 227 307 35,2

Serviços Prestados à Ligadas 38 39 39 1,0 60 78 28,8

Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 95 106 104 9,1 182 209 15,0

Cartões de Crédito 115 129 141 23,1 222 270 21,8

Outros 253 268 289 14,3 484 557 15,1

Fluxo SemestralFluxo Trimestral

R$ milhões

R$ milhões

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8

Administração de Recursos de Terceiros

fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros

fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros

R$ bilhões

Base de Clientes - milhões

RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente - R$ ¹

¹ Base de clientes média dos últimos 4 trimestres

Participação de Mercado - %

16,7 17,0

18,8 19,320,1

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

309 326 321 300 296

83,2 91,8102,7

116,0 116,9

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

18,7 18,9 19,0 20,2 19,9

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9

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

Var. % Var. %

2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3

Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6

Resultado Comercial 1.297 1.462 1.248 (3,8) 2.855 2.710 (5,1)

Fluxo SemestralFluxo TrimestralR$ milhões

R$ milhões

Var. % Var. %2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6 Outras Despesas Administrativas (955) (1.126) (1.381) 44,7 (2.125) (2.507) 18,0 Outras Despesas Tributárias (30) (34) (37) 22,9 (61) (72) 18,6Despesas de Pessoal (1.481) (1.574) (1.675) 13,1 (2.990) (3.249) 8,7

Proventos (764) (721) (831) 8,8 (1.402) (1.552) 10,7 Benefícios (170) (182) (191) 12,3 (328) (374) 13,9 Encargos Sociais (293) (269) (312) 6,3 (532) (581) 9,1 Treinamento (8) (6) (11) 36,5 (13) (17) 31,7 Honorários de Diretores e Conselheiros (1) (1) (2) 50,0 (3) (3) 19,6 Provisões Administrativas de Pessoal (111) (273) (206) 84,9 (345) (479) 38,6 Provisões de Demandas Trabalhistas (73) (60) (49) (33,1) (265) (109) (58,9) Perdas em Demandas Trabalhistas (60) (61) (73) 22,1 (101) (134) 32,9

Fluxo Trimestral Fluxo Semestral

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10

2T04

Colaboradores por Agência ¹

Ativos por Colaborador - R$ mil

Clientes por Colaborador

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

2.2802.376

2.534 2.503 2.455

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

185 188

206 209217

2T03 3T03 4T03 1T04

Índices de Produtividade

¹ Agência, PAA e PAB

17,3 17,3 17,3 17,5 17,4

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

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11

Pontos de Atendimento - mil

Quadro de Pessoal - mil

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

Depósitos + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões

4,3 4,4 4,7 5,0 5,0

Pontos de Atendimento

Op. Crédito / Pontos de Atend. - R$ milhões

90.2

55

90.5

31

90.8

21

92.3

47

92.6

06

79.4

74

79.7

10

80.6

40

81.7

95

81.9

36

10.7

81

10.8

21

10.1

81

10.5

52

10.6

70

Total Funcionários Estagiários

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

2,3 2,4 2,6 2,8 2,8

12,8 12,913,2

13,513,9

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

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12

tecnologia complementando a equação da produtividade

tecnologia complementando a equação da produtividade

Canais Automatizados

Índice de Cobertura % - acumulado anoRPS / Despesa de Pessoal

Índice de Eficiência % - acumulado anoDespesas Administrativas / Receitas Operacionais

Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %

2T04 - %2T03 - %

TAA Internet Geren. Finan. Caixa POS e Outros

85,0 85,2

86,4 86,386,9

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

52,5

11,1

15,0

15,0

6,4

51,2

11,9

16,6

13,1

7,2

55,4 56,1 56,3 54,2 56,6

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

85,7 85,1 82,8

98,6 98,4

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

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13

o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil

Composição de Ativos - %

23,0

5,1

27,5

35,4

9,1

2T03

19,2

4,6

28,1

34,4

13,6

3T03

18,0

4,1

28,5

30,2

19,2

4T03

19,1

3,9

28,8

29,4

18,9

1T04

21,5

3,9

30,5

30,7

13,3

2T04

Demais Ativos Crédito TributárioOperações de Crédito e Leasing Títulos e Valores MobiliáriosAtivos de Liquidez exceto TVM

Captações no Mercado – R$ bilhões

Depósitos Interfinan.

Depósitos à Vista

Captações no Mercado Aberto

TotalDepósitos de poupança

Depósitos a Prazo

21,2

26,4

5,4

30,3

27,6

6,2

29,4

28,9

7,7

46,8

41,5

141,

3

46,1

40,3

150,

6

49,7

37,1

152,

9

2T03 1T04 2T04

R$ milhões 2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04Ativos Totais 205.762 231.107 227.374 10,5 -1,6 Ativos de Liquidez exceto TVM 18.648 43.612 30.316 62,6 -30,5 Títulos e Valores Mobiliários 72.746 67.875 69.855 -4,0 2,9 Operações de Crédito e Leasing 56.686 66.461 69.247 22,2 4,2 Crédito Tributário 10.433 9.116 8.971 -14,0 -1,6 Demais Ativos 47.249 44.044 48.986 3,7 11,2Passivos Totais 205.762 231.107 227.374 10,5 -1,6

Depósitos 99.881 110.219 115.795 15,9 5,1 Demais Passivos 95.009 108.202 98.716 3,9 -8,8Patrimônio Líquido 10.872 12.686 12.864 18,3 1,4

Var. %

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14

Títulos e Valores Mobiliários

liquidez preservadaliquidez preservada

Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %

2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04Títulos e Valores Mobiliários 72.746 67.875 69.855 (4,0) 2,9 Títulos Disponíveis para Negociação 2.104 12.338 11.998 470,1 (2,8) Títulos Disponíveis para Venda 42.515 30.266 31.008 (27,1) 2,5 Títulos Mantidos até o Vencimento 27.640 24.959 25.146 (9,0) 0,7 Instrumentos Financeiros Derivativos 487 331 1.702 249,8 414,2

Var. %R$ milhões

21,6 18,9 16,7 19,5 21,4

64,1 70,5 72,0 69,3 67,3

12,6 8,7 9,3 10,6 10,7

0,60,72,11,81,7

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

61,5%

38,5%

70,1%

29,9%

1 - 3 anos 3 - 5 anos

2T03 2T04

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15

carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada

2T04 - Saldo R$ 83,1 bilhões

Carteira de Crédito

2T03 - Saldo R$ 68,7 bilhões

1T04 - Saldo R$ 79,6 bilhões

Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior Demais

23,0%

20,4%

30,8%

10,6%

13,3%

1,9%

20,8%

21,8%

31,3%

11,0%

12,3%2,8%

22,3%

20,2%

32,5%

10,3%

12,6%2,0%

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16

Carteiras de Crédito por Risco

Participação % - 2T04

crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade

AA-B C-D E-H

Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior

BB SFN

4,8 6,4

16,1 14,9

78,779,1

15,0 16,411,3

2,5 1,7 0,5

8,0

89,5 83,3 83,1

30,4

58,3

Page 17: 1 Resultado 2º trimestre de 2004 Resultado 2º trimestre de 2004.

17

Varejo

Carteira Total

Agronegócios

Comercial e Comércio Exterior

crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade

Carteiras de Crédito por Risco - %

2T042T03 2T042T03

2T042T03 2T042T03

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

AA A B C D E F G H

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18

inadimplência sob controleinadimplência sob controle

¹ Perda líquida e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses

² Despesas e saldo médio do trimestre

³ Despesas e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses

Saldo Perda / Total da Carteira - % anualizado ¹

Despesas sobre Carteira - % ²

Despesas sobre Carteira - % ³

5,35,0

4,7

5,2 5,1

5,14,8

4,6

5,1 5,0

3,2 3,23,0

3,2 3,2

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

Operações Vencidas / Carteira de Crédito

Operações Vencidas + 15 dias / Carteira de Crédito

Operações Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito

2,12,0 1,8 1,7

1,3 1,1 1,1 1,1 1,1

5,04,7

4,4 4,6 4,4

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

1,8

R$ milhões 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

(A) Despesas de PCLD Trimestral (863) (747) (827) (901) (903) (B) Despesas de PCLD - 12 Meses (3.188) (3.101) (3.072) (3.337) (3.378) (C) Despesas de PCLD - 12 Meses ¹ (3.188) (3.101) (3.072) (3.600) (3.786) (D) Carteira de Crédito 68.662 72.601 77.636 79.647 83.131 (E) Média da Carteira - 3 Meses 67.125 70.484 76.550 78.823 82.283 (F) Média da Carteira - 12 Meses 63.572 66.163 69.702 73.245 77.035

Despesas sobre Carteira (A/E) - % 1,3 1,1 1,1 1,1 1,1Despesas sobre Carteira (B/F) - % 5,0 4,7 4,4 4,6 4,4Despesas sobre Carteira (C/F) - % 5,0 4,7 4,4 4,9 4,9¹ Com itens Extraordinárias

Page 19: 1 Resultado 2º trimestre de 2004 Resultado 2º trimestre de 2004.

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capacidade para alavancar mais negócios com os clientes

capacidade para alavancar mais negócios com os clientes

2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04APR - Ativos Ponderados por Risco 105.974 119.691 119.966 13,2 0,2 PLE 12.350 13.646 13.929 12,8 2,1 Exigência sobre APR 11.657 13.166 13.196 13,2 0,2 Exigência sobre Swap 166 150 152 (8,5) 1,3 Exigência sobre Exposição Cambial - - - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 528 331 581 10,1 75,7 Patromônio de Referência 15.479 17.740 18.299 18,2 3,2 Nível I 10.847 12.336 12.702 17,1 3,0 Ajuste ao Vlr. de Mercado -TVM e Derivativos (194) 127 (51) (73,6) (140,5) 20% Créd. Tributário Realizável Após 5 Anos - (326) (137) - (58,0) Nível II 4.632 5.405 5.597 20,8 3,6 Excesso / Insuficiência de PL 3.128 4.094 4.371 39,7 6,8 Excesso / Insuficiência de Alavancagem 28.439 37.220 39.733 39,7 6,8

Coeficiente K % 13,8 14,3 14,5 Nível I 9,7 9,9 10,1 Nível II 4,1 4,4 4,4

Var. %R$ milhões

Composição do Índice de Basiléia - %

4,1 4,2 4,0 4,4 4,413,8 14,3 13,7 14,3 14,5

10,19,99,710,19,7

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

Nível I

Nível II

11,0

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soluções em seguros e previdênciasoluções em seguros e previdência

R$ mil

Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos - %

Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos - %

Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos - %

12,312,712,212,012,2

90,2 89,1 85,8 87,183,4

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

19,4 19,0 18,0 17,7 17,4

53,856,655,758,158,6

Evolução do Índice Combinado

Var. % Var. %2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03

Resultado da Equivalência Patrimonial 46.161 47.728 61.604 33,5 97.363 109.333 12,3 RPS - Comissão 29.532 41.982 44.534 50,8 57.589 86.515 50,2 RPS - Adm. Fundos 17.950 15.648 17.037 (5,1) 26.674 32.685 22,5

Valor Agregado de Seguridade 93.643 105.358 123.175 31,5 181.626 228.533 25,8

Fluxo Trimestral Fluxo Semestral

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reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado

4,205,00

7,38 6,776,05

0,88 1,00 1,44 1,34 1,28

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

Preço / Lucro 12 meses Preço / Valor Patrimonial

29,84

32,5531,67

2T03 4T03 2T04

Capitalização e Rendimentos

Índice Payout - %Indicadores de Mercado

2T03 3T03 4T03 1T04 2T04Capitalização de Mercado - R$ milhões 9.582 11.712 17.568 17.041 16.470Capitalização do Free Float - R$ milhões 694 848 1.272 1.234 1.192Rendimentos de Dividendos/Juros Capital Próprio - R$ milhões 322 - 424 - 450Valor Patrimonial da Ação - R$ 14,85 15,97 16,63 17,33 17,57Lucro Líquido por Ação - R$ 0,82 0,91 0,87 0,84 1,10

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Gerência de Relações com Investidores

SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920

Fax: (61) 310.3735

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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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