1 Resultados Consolidados 4 o Trimestre 2004 Conference Call 18 de fevereiro de 2005.
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1
Resultados Consolidados
4o Trimestre 2004
Conference Call
18 de fevereiro de 2005
2
O Unibanco em 2004
Lucro Líquido R$ 1.283 milhões
Lucro por Ação R$ 0,92
ROAE Anualizado (%)
+ 22%
+ 20%
16,1%
17,3%17,8%
20,1%
1T04 2T04 3T04 4T04
3
Retrospectiva 2004
4
2004: Cenário macroeconômico positivo
Crescimento Real do PIB
Fonte: Banco Central
Contas públicas sob Controle (% do PIB)
45,0%
48,0%
51,0%
54,0%
57,0%
60,0%
1999 2000 2001 2002 2003 2004Dívida Pública Superávit Primário
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%5,3%
0,5%
1,6%1,5%
4,4%
2000 2001 2002 2003 2004E
+
Expansão de Crédito Primário (R$ Bi)
380 411484
2002 2003 2004
Penetração de Crédito / PIB ainda baixa: < 30%
+ 17,8%
5
2004: Reestruturação Organizacional
Estratégia de Banco Universal segmentado reforçada com:
• Comitê Executivo sob comando de um único presidente;
• Consolidação das áreas de suporte e retaguarda;
• Simplificação de estruturas e processos impactando em menores custos;
• Maior aproximação das áreas de suporte com as áreas de negócios;
• Metas específicas de cross-selling e remuneração variável atrelada a estas metas;
• Ênfase na cultura de resultados;
• Nova política de remuneração;
• Alocação de provisões trabalhistas e cíveis aos canais;
• Eliminação de dupla contagem.
Estruturas mais leves e processo decisório mais rápido
Maior envolvimento da alta direção nas operações do dia a dia
6
Redesenho da área de Atacado com foco no
relacionamento com clientes;
Seguradora se reestrutura em vida e não vida;
Descontinuidade de operações deficitárias;
Disciplina para controle de custos;
Nova política de Marketing, agência de propaganda e
redesenho da marca.
2004: Consequências Práticas
7
2004: Destaques dos NegóciosContas públicas sob Controle
1 – Varejo• Fortalecimento da Divisão de Consumo:
Fininvest: Crescimento de 31% na carteira de crédito e de 24% no resultado líquido; HiperCard (adquirida em março de 2004): crescimento de 53% na carteira de crédito;
• PMEs: crescimento de 40% na carteira de crédito;
• Veículos: Crescimento de 31% na carteira de crédito;
• Captação: Crescimento de Core Deposits de 25%, com destaque para o produto SuperPoupe
2 – Atacado
• Foco em 2000 clientes: abordagem de diretorias comerciais regionais;
• Novo sistema de remuneração objetivando retenção e atração de pessoas focadas em
resultados;
• Fusões e Aquisições: CEMAT, Cia. Suzano (Bahia Sul) e Galvasud (Thyssen Krupp);
• Mercado de capitais:
Renda Fixa: 7,7% de market-share (Braskem); Renda Variável: 10% do market-share, (Braskem, DASA e Sabesp)
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Contas públicas sob Controle
3 – Seguros• Melhora do índice de sinistralidade passando de 56,4% em 2003 para 46,9% em 2004;
• Melhora do índice combinado passando de 99,8% em 2003 para 98,8% em 2004;
• Crescimento de 24,5% do faturamento da Previdência.
4 – Gestão de Patrimônios
• Crescimento do patrimônio administrado em 22%;
• 83% do total de fundos de varejo no 1º quartil de rentabilidade;
• Private Banking: 9,3% de market-share (2º no ranking).
2004: Destaques dos Negócios
9
Aquisição da
• Maior emissor de cartões de crédito do Nordeste (2,7 milhões de cartões);
• Bandeira própria de cartões com cerca de 70 mil lojistas afiliados.
719
894
1.100
Mar-04(aquisição)
Set-04 Dez-04
53,0%
Novas parcerias e expansão
2004: Contínua expansão do Varejo
Carteira de Crédito
36
52
3T04 4T04
44,4%
Resultado Líquido do Negócio
R$ Milhões
Joint-venture 50/50 para financiar clientes em mais de 130 pontos de venda;
HiperCard aceito nos mais de 115 pontos de venda da rede Bom-preço;
Expansão da rede de distribuição: 46 novas agências e 27 novos PABs;
142 novas lojas em 2004.
10
2.110
13.833
2.328
16.050
2.794
17.795
2.783 2.901 2.859
Demais carteirasBanco comercial
2.8073.347 3.682
CDC e LeasingVeículos
1.692 1.977 2.235
Financeiras de Crédito ao Consumo
Cartões de crédito
4.4415.497
6.225
Pequenas e médiasempresas
Total Varejo
Dez-03 Set-04 Dez-04
2004: Contínua expansão do varejo
31,2%
10,0%
32,1%
13,1%
40,2%
13,2% 32,4%
20,0%
2,7%
-1,4%
28,6%
10,9%
R$ milhões
Nota: Pro-forma.
11
54% 50% 44%
46% 50% 56%
dez-02 dez-03 dez-04
Atacado
Varejo
31.79627.91726.751
2004: Mudança do mix da carteira de crédito
R$ Milhões
12
Desenvolvimento de fontes alternativas
de captação como SuperPoupe;
Remuneração individual variável nas
agências atrelada à captação de core
deposits.
Foco em serviços de cash management
como:
Folhas de Pagamento;
Cobrança.
Principais atuações:
SuperPoupe
2004: Evolução na captação
104202
403
604
844
1.030
1.2221.349
1.625
Abr-04 Mai-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Set-04 Out-04 Nov-04 Dez-04
2002 2003 2004
Core Deposits 8.973 8.647 10.811
Depósito a Prazo e Interfinanceiros
17.015 16.710 22.720
Depósito Total 25.988 25.357 33.531
R$ milhões
13
• Entrada de Caixa de R$ 1,7 bilhão;
•Preço de venda de 17,1x Lucro e 10,4x Patrimônio Líquido;
• Redecard (relacionamento com lojistas) não foi objeto da transação;
• Presença do Unibanco neste mercado:
• 8,0 milhões de cartões de crédito
• 9,5 milhões de cartões private label
• Processadora própria de cartões
• Impacto positivo no lucro por ação.
Lucro auferido totalmente utilizado
para reforçar o balanço
Melhora na qualidade de crédito
R$ milhões
Valor de venda 1.685
Valor contábil do investimento (150)
Resultado bruto da alienação 1.381
Amortização integral de ágio de empresas incorporadas
(828)
Provisão para reestruturação, (826) créditos e outros valores e
contingências fiscais
Efeitos tributários 272
Resultado da operação (1)
2004: Venda da Credicard e Orbitall
Provisão para eventuais ajustes (154)
14
Resultados do Período
15
Indicadores Financeiros
4T04 4T03 2004 2003
Lucro Líquido 375 291 1.283 1.052
Margem Financeira 9,3% 10,1% 9,0% 8,7%
Ativos Totais 79.350 69.632 79.350 69.632
Patrimônio Líquido 8.106 7.156 8.106 7.156
ROAE Médio 20,1% 17,5% 16,8% 15,3%
2004 2003
Índice da Basiléia 16,3% 18,6%
Índice de Imobilização 39,5% 42,6%
Lucro por Ação (R$) 0,27 0,21 0,92 0,77
R$ Milhões
16
Demonstração de Resultado - Trimestral
4T04 4T03
Resultado Intermediação Financeira 1.365 1.249
(+) Receitas de Prestação de Serviços 851 786
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.365) (1.237)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (318) (342)
(+/-) Resultado não Operacional 37 1
(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social (101) (66)
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (93) (100)
(+/-) Resultado Extraordinário (1) -
Lucro Líquido 375 291
9,3%
8,3%
10,3%
-7,1%
-
53,0%
-7,0%
-
28,9%
R$ Milhões
17
Demonstração de Resultado - Anual
2004 2003
Resultado Intermediação Financeira 5.112 4.567 11,9%
(+) Receitas de Prestação de Serviços 3.241 2.842 14,0%
(-) Desp. De Pessoal e Administrativas (5.058) (4.577) 10,5%
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (1.334) (925) 44,2%
(+/-) Resultado não Operacional 38 10 280,0%
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (339) (493) -31,2%
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (376) (372) 1,1%
(+/-) Resultado Extraordinário (1) -
Lucro Líquido 1.283 1.052 22,0%
R$ Milhões
18
Margem Financeira
Margem Financeira após Provisões Margem Financeira
Provisão para Perdas com Crédito / Margem Financeira
6,6% 7,1%
8,7% 9,0%
2003 2004
10,8
34,0%30,5%
7,5%5,7%
10,8%
8,7%
20022001
24,0% 20,3%
19
Receitas de Prestação de Serviços
Receitas de Prest. Serviços / Desp. de Pessoal e Administrativas
62,0%
64,1%
2003 2004
61,8%
2002
4T04 4T03 2004 2003
2004/2003
Receitas de Prestação de Serviços 851 786 3.241 2.842 14,0%
R$ Milhões
20
Despesas de Pessoal e Administrativas
Quantidade de Colaboradores
29.025
27.408
jun -04 dez -04
4T04 4T03 2004 2003
Banco Múltiplo 879 787 3.176 2.904 Controladas Excluindo Aquisições e Credicard / Orbitall 383 367 1.440 1.361 Empresas Adquiridas 54 2 145 2 Subtotal 1.316 1.155 4.761 4.267 Credicard / Orbitall 49 81 297 310 Total 1.365 1.237 5.058 4.577
R$ Milhões
21
Ações de eficiência já implementadas
Concentração, com ganhos de sinergia, de áreas de operações do conglomerado;
Reestruturação das áreas de cobrança do varejo;
Implantação de modelo terceirizado de processamento de documentos em conjunto com outra instituição financeira;
Remodelação das áreas administrativas e operacionais das empresas no exterior;
Racionalização da logística de transporte de documentos e numerário;
Incorporação das operações do Banco1.net pelo Varejo.
22
R$ Milhões
Evolução da Carteira de Crédito
4,6%
12,4%9,6%
5,5%
7,2%7,0%
31.796
14,7%
Pessoa Física
+23,2%
Pessoa Jurídica
+10,3%
29.72427.721
% Dez-04 / Dez-03
18.329 19.171 20.226
9.39210.553
11.570
dez-03 set-04 dez-04Nota: Pro-forma.
23
Carteira de Crédito E-H / Carteira Total
Qualidade da Carteira de Crédito
Non-Accrual
Dez-03 Dez-04
Carteira Non Accrual / Carteira Total
Índice de cobertura dos créditos non-accrual
115,1%
131,2% 4,8%
4,0%6,0%
4,9%
Dez-03 Dez-04 Dez-03 Dez-04
24
Depósitos e Fundos
Depósitos a vista 3.220 2.729 18,0%
Depósitos de poupança 5.966 5.918 0,8%
SuperPoupe 1.625 - -
Core Deposits (A) 10.811 8.647 25,0%
Depósitos a prazo e interfinanceros (B) 22.720 16.710 36,0%
Total de depósitos (A + B) 33.531 25.357 32,2%
Fundos de investimentos e carteiras administradas 32.979 26.945 22,4%
R$ Milhões
Dez-04 Dez-03 Var. Anual (%)
25
R$ Milhões
Seguros e Previdência Privada
4T04 4T03 2004 2003
Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência 1.025 825 4.253 3.468
Reservas Técnicas Seguros + Previdência 5.533 3.923 5.533 3.923
Lucro Líquido 76 56 300 265
Sinistralidade 41,7% 55,3% 46,9% 56,4%
Indice Combinado 97,3% 97,7% 98,8% 99,8%
41,7%
389
520
4T03 4T04Prêmio Sinistralidade
55,3%Prêmio vs. Sinistralidade
26
Perspectivas 2005
27
Perspectivas 2005
Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento
.
Agências
Financiamento ao Consumo
Cartão deCrédito
Autos
Seguros & Previdência
UAM
PrivateBanking
Alta
Baixa
Mar
gem
Baixo Alto
Crescimento
Atacado
PMEs
28
Oferta Secundária de Units
Perspectivas 2005 – Um bom começo
Total de Units: 45,9 milhões (6,6% do Unibanco) ofertadas exclusivamente no Brasil
Institucional
Brasil 45,46% 49
Internacional 45,45%
1.491
Total 100,00%
% do Total # Investidores
Preço: R$ 15,65
Varejo
47
9,09%
Acionistas Vendedores: e
Demanda: 4,9x Book
Volume Financeiro: R$ 718,3 milhões
29
Aumento do Float
Perspectivas 2005 – Um bom começo
Antes da Oferta Após a Oferta
Units na Forma de GDS 47,8% 47,8%
Units no Brasil 9,4% 16,0%
% do Capital 57,2% 63,8%
Rumo ao Ibovespa
+ 70,3%
Valorização das Units pós oferta jan/05: 16,5% (*)
* Período: 31/01/2005 a 17/02/2005.
30
Perspectivas 2005
Crescimento PIB 5,3% (E) 3,7%
Câmbio (R$ / US$ final de ano) 2,6544 2,90
SELIC (final de ano) 17,75% 16,25%
IPC-A 7,6% 5,8%
2004 2005(E)
31
Perspectivas 2005 – Unibanco
Carteira de Crédito
Pessoa JurídicaGrandesMédias / Pequenas
Pessoa FísicaBanco Múltiplo e Demais EmpresasCrédito ao ConsumoCartões de Crédito
Despesas Administrativas
2004
14,7%
10,3%0,8%
40,2%
23,2%17,0%32,1%32,4%
10,5%
2005Guidance
< 5%
15-20%
5-10%25-30%
20-25%20-25%25-30%
10-15%
20-25%
32
Varejo
Márcio Schettini
Atacado e Gestão de PatrimôniosDemosthenes
Madureira
Seguros e Previdência
José Rudge
Comitê de Auditoria
Gabriel Jorge FerreiraPresidente
Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade
Membros
Jurídico, Auditoria, Riscos
e Relações Institucionais
Lucas Melo
Planejamento, Controle e Operações
Geraldo Travaglia
Pessoas e Comunicação
Marcos Caetano
Tesouraria
Daniel Gleizer
Pedro Moreira SallesPresidente Executivo
Conselho de Administração
Pedro Sampaio MalanPresidente
Pedro Moreira SallesVice-Presidente
Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João D. Amoedo
Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin
Conselheiros
Estrutura Organizacional
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A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1980Fax: 11-3813-6182
email: [email protected]: www.ri.unibanco.com