Apresentação de Resultados 4T10

10 de fevereiro de 2010

01

Aviso Legal

A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e

incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa

Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem

informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como

aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também

incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem

como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita",

"poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima“ ou

expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas

envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,

dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados

futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa

daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos

fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de

controle ou previsão da Cielo.

02

Destaques

4T10

Volume financeiro de transações aumentou 20,4% em relação ao 4T09, para R$ 74,1 bilhões

Receita operacional + antecipação de recebíveis líquida cresceu 11,7%, para 1,148 bilhão; crescimento de 0,9% em relação ao 3T10;

EBITDA ajustado cresceu 2,2% em relação ao 4T09, para R$ 716 milhões;

Lucro líquido cresceu 0,6% em relação ao 4T09, para R$ 444,5 milhões;

Lançamento de aplicativo inédito para pagamento via iPhone, iPad e iPod Touch;

Parceria com Good Card, JCB, CrediSystem, Cabal, Verocheque , CBA, Banestes e Dotz.

2010

Volume Financeiro de Transações aumentou 22,3% em relação ao 2009, atingindo R$ 262,0 bilhões

Receita Operacional + antecipação de recebíveis líquida cresceu 20,0% para R$ 4.354,4 milhões;

Crescimento de 19,4% do EBITDA Ajustado para R$ 2.926 milhões;

Crescimento de 19,1% do Lucro Líquido em relação a 2009, atingindo R$ 1.831 milhões.

Cielo é eleita a “ Empresa de Valor 2010”, e pela 10º vez consecutiva escolhida como uma das melhores empresas para se trabalhar pela revista Exame.

03

Cenário Macroeconômico - Brasil

5,7

3,24,0

6,15,1

-0,2

7,3

4,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(E)2011(E)

Evolução do PIB (%)

Fonte: IBGE(E) Estimativa- Relatório de Inflação- BCB

1 2

3 4

5

6

7

8

9

10

11

12Taxa de Desemprego Brasil- (%)

Fonte: IBGE

9.9

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Vendas Varejo - % variação mensal em relação ao mês anterior

Fonte: IBGE

41% 44% 45% 46% 43% 44% 40%59%56%

55%

54%

57%56%

60%

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2004 2005 2006 2007 2008 2009 dez/10

Crédito/PIB (%)Crédito (R$

milhões)

Evolução do Crédito

Pessoa Física Pessoa Jurídica Crédito/PIB

499607

733

936

1.227

1.414

1.704

Fonte: BCB

04

Mercado de Cartões - Brasil

17,1%18,9%

20,7%22,5% 23,9%

2006 2007 2008 2009 2010*

Taxa de penetração(Volume Financeiro de Transações com cartões/ Consumo das

Famílias)

245

302

375

444

539

131158

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10*

Evolução do Faturamento (R$ bilhões)

CAGR 21,8%

20,8%

Fonte: Abecs(*) Estimativas ABECS

388

453

514565

628

565

628

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10*

Evolução do Nº de Cartões (milhões)

Fonte: Abecs(*) Estimativas ABECS

CAGR 12,8%

11,1%

69,0 71,974,9

77,5 81,3 83,8 83,8

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10*

Ticket Médio (R$/transação)

(*) Estimativas ABECS (apenas crédito e débito)

44,6%

21

3

05

Cielo – Evolução de Desempenho

Indicadores Financeiros 4T10 4T09 4T10 X 4T09 2010 2009 2010 x 2009

Volume Financeiro ( R$ milhões) 74.079,9 61.553,3 20,4% 261.957,6 213.957,6 22,4%

Transações (milhões) 1.108,3 962,7 15,1% 4.038,7 3.426,8 17,9%

Receita Líquida (R$ milhões) 1.147,9 1.027,2 11,8% 4.354,4 3.627,8 20,0%

Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (354,6) (251,4) 41,1% (1.180,8) (936,3) 26,1%

Custos dos Serviços Prestados ex Controladas e Adicional de Tarifas( R$ milhões) (318,3) (245,1) 29,9% (1.118,5) (917,4) 21,9%

Despesas Operacionais ( R$ milhões) (130,4) (118,7) 9,8% (441,0) (401,1) 10,0%

EBITDA Ajustado (R$ milhões) 716,0 700,6 2,2% 2.925,9 2.450,7 19,4%

Lucro Líquido (R$ milhões) 444,5 442,0 0,6% 1.830,9 1.536,7 19,1%

Net MDR Total (bps) 110 125 (15) 119 124 (5)

Net MDR Crédito (bps) 132 150 (18) 142 149 (7)

Net MDR Débito (bps) 77 84 (7) 80 81 (1)

Indicadores Operacionais 4T10 4T09 4T10 X 4T09

EC´s Ativos 60 dias (milhares) 1.140 1.133 0,6%

EC´s Ativos 180 dias (milhares) 1.586 1.207 31,4%

Parque de POS Total (milhares) 1.619 1.630 -0,7%

Parque de POS Instalado ( milhares) 1.277 1.343 -4,9%

06

Cielo - Performance Operacional

1.142 1.4021.720 2.003

2.333

549 621

836987

1.232

1.424

1.716

414 487

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Transações- Quantidade ( milhões)

Crédito Débito

CAGR: 19,5%

15,1%

1.9782.389

2.952

3.427

9631.108

4.039

71.197 87.966 110.897

134.792 162.933

37.961 44.917

39.552 48.534

64.655

79.166

98.742

23.592 29.163

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Transações - Vol. Financeiro ( R$ milhões)

Cartão de Crédito Cartão de Débito

110.749

136.500

175.552

213.958

61.553 74.080

CAGR: 24,0%

20.4%

261.675

1 2

716

872

1.055

1.207

1.586

679

824

996

1.133 1.140

2006 2007 2008 2009 2010

Evolução dos Estabelecimentos Ativos (#mil)

1 transação nos últimos 180 dias 1 transação nos últimos 60 dias

3

1 2

3 4

07

Cielo – Performance das Receitas

3,3% 4,6% 3,9% 3,4% 3,9% 3,0% 5,5%0,5% 4,5% 7,5% 5,2%

8,6%27,6% 27,8% 27,9% 26,4% 24,3% 24,7%

21,7%

14,7% 15,0% 16,0% 15,8% 16,3% 17,4% 17,7%

54,4% 52,6% 51,6% 49,9% 48,1% 49,8% 46,5%

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Receita por atividade (%)

Outras Receitas Antecipação de Recebíveis Aluguel de POSCartão de Débito Cartão de Crédito

1.945,1

2.402,2

2.892,9

3.627,8

4.354,4

1.027,2 1.147,9

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Evolução da Receita ( R$ milhões)

11,7%

CAGR 22,3%

596,0

745,9

903,1

1.067,1 1.169,9

282,0 275,5

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Receita com Aluguel de POS (R$ milhões)

-2,3%

CAGR: 18,4%

1.175,9 1.409,31.666,9

2.012,02.317,8

569,2 590,8

317,1401,3

517,9

637,9

785,4

198,4 225,1

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Receita Crédito e Débito

Crédito Débito

1.493,0

1.810,7

2.184,8

2.649,9

3.103,3

767,6 815,8

CAGR 20,1%

13,4%

3,8%

08

Cielo - Antecipação de Recebíveis

2.009,42.193,3

2.460,42.669,6

3.016,7

5,3% 5,8% 6,3%6,4%

6,7%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

-

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Antecipação de Recebíveis

Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)

% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito

61,8

66,1

69,7

72,0

66,1

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Prazo Médio (dias)

65,5 73,3

97,1

113,3119,4

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Receita de Antecipação de Recebíveis (s/ajuste) (R$ milhões) 1

2 3

82,2%

09

Cielo – Custos e despesas

690,2771,0

851,1936,3

1.180,8

251,4354,6

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Custos dos serviços prestados (R$ milhões)

CAGR 14,4%

41,1%

351,5 353,9

427,4401,1

441,0

118,7 130,4

2006 2007 2008 2009 2010 4T09 4T10

Despesas Operacioniais (R$ milhões)

9,8%

CAGR 5,8%

19,6%

1

3

2

354.6 300.6

251.4

31.6 22.4

4T10 Divulgado Custos Controladas(Orizon e M4U)

Tarifa Adicional das bandeiras

4T10 Ajustado 4T09

Custos (R$milhões)

Custo Unitário 4T10 4T09 3T09 4T10 X 4T09 4T10 X 3T10

Custo Unitário Divulgado (0,320) (0,261) (0,306) 22,5% 4,7%

Custo Unitário excluindo Controladas ( Orizon e M4U) (0,291) (0,255) (0,291) 14,5% 0,3%

Custo Unitário Controladas e Tarifa Adicional de Bandeira* (0,271) (0,255) (0,276) 6,6% -1,5%

* Considerando o 4T09 como base para comparação

10

Cielo – Performance Financeira

700,6

716,068%

62%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

690,0

695,0

700,0

705,0

710,0

715,0

720,0

4T09 4T10

Margem EBITDA Ajustada

1.038,8

1.409,5

1.764,3

2.450,7

2.925,9

53%

59%

61%

68% 67%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

65,00%

70,00%

75,00%

80,00%

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

2006 2007 2008 2009 2010

EBITDA Ajustado

EBITDA Ajustado (R$ milhões) 2

442,0

444,5

43%

39%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

441,0

441,5

442,0

442,5

443,0

443,5

4T09 4T10

Margem Líquida

657,9

883,9

1.115,3

1.536,7

1.830,9

34%

37%39%

42% 42%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

50,00%

55,00%

60,00%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1.000,0

1.200,0

1.400,0

1.600,0

1.800,0

2.000,0

2006 2007 2008 2009 2010

Lucro Líquido

Lucro Líquido (R$ milhões)1

11

Cielo – Primeiros Sinais do Novo Cenário Competitivo

Indicadores Financeiros 4T10 3T10 4T10 X 3T10

Volume Financeiro ( R$ milhões) 74.079,9 67.256,8 10,1%

Transações (milhões) 1.108,3 1.037,7 6,8%

Receita Líquida (R$ milhões) 1.147,9 1.137,4 0,9%

Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) (354,6) (317,1) 11,9%

Custos dos Serviços Prestados ex Controladas e Adicional de Tarifas( R$ milhões) (318,3) (301,5) 5,6%

Despesas Operacionais ( R$ milhões) (130,4) (108,8) 19,8%

EBITDA Ajustado (R$ milhões) 716,0 761,0 -5,9%

Lucro Líquido (R$ milhões) 444,5 488,5 -9,0%

Net MDR Total (bps) 110 121 (11)

Net MDR Crédito (bps) 132 146 (14)

Net MDR Débito (bps) 77 79 (2)

Indicadores Operacionais 4T10 3T10 4T10 X 3T10

EC´s Ativos 60 dias (milhares) 1.140 1.147 -0,6%

EC´s Ativos 180 dias (milhares) 1.586 1.250 26,9%

Parque de POS Total (milhares) 1.619 1.657 -2,3%

Parque de POS Instalado ( milhares) 1.277 1.317 -3,0%

12

Cielo – Potencial de Expansão

Serviços de Transação Alternativos

Saúde Transporte Fidelidade ATM

Tecnologias de Pagamento Emergentes

Transações Tradicionais com CartãoE-commerce Pagamento Móvel

Crédito Débito Pré-pago Comercial

Transações de Pagamentos Emergentes: Estender o uso do cartão do tradicional equipamento de POS para tecnologias emergentes. Ex: M4U, joint venture com Oi e Visa Mobile Pay

Serviços de Transação Alternativos: Alavancar a infraestrutura de processamento e customizara base para processar outros tipos de transação. Ex: Orizon

Transações Tradicionais com Cartão: Aumentar a penetração, ativação e uso dos cartões no ponto de vendas. Ex: ativação de débito, transações B2B, etc.

A Cielo continuará criando novos produtos para aceitação dos estabelecimentos

credenciados com a promoção do uso do cartão e das transações sem

pagamento.

Obrigado!

Contatos Relações com Investidores

ri@cielo.com.br