150723 - Apresentação 2Q13 - porstatic.telefonica.aatb.com.br › Arquivos › Download ›...

Resultados 2T13

Julho, 2013.

2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

Destaques do trimestre

Forte adoção de pós-pago com a captura de 58% das adições líquidas do 2T13, contribuindo para o crescimento anual no ARPU de 4%

Melhora nas tendências de todos os serviços do negócio fixo, atingindo adições líquidas positivas pela primeira vez desde o 3T11

Melhora substancial na tendência da receita fixa Forte crescimento da receita móvel alavancado pela maior

adoção a serviços de dados

Fixo

Móvel

FIN

AN

CEI

RO

Receitas

Lucro líquido

OPE

RA

CIO

NA

LSI

NER

GIA

S

Reestruturação societária aprovada na AGE de 1º de Julho de 2013, após a anuência da ANATEL, resultando em uma simplificação da nossa estrutura

Reestruturação

Lucro líquido cresce 13% na evolução trimestral

DesempenhoOperacional


Nossa evolução de acessos reflete um ponto de inflexão em acessos fixos e crescimento seletivo na móvel

AcessosMilhões

01

Acessos MóveisMilhões

Acessos FixosMilhões

75,7 76,0 76,2

15,1 14,9 14,9

2Q12 1Q13 2Q13

Mobile Fixed

+0,6%

-1,3%

AaA90,9 90,9 91,1

+0,3%

+0,3%

Mudança na política de

desconexão emMaio

10,8 10,6 10,6

3,7 3,8 3,80,7 0,6 0,5

2Q12 1Q13 2Q13Fixed Voice Fixed Broadband PayTV

-1,9%

+3,2%

-17,4%

AaA-1,3%

+0,5%15,1 14,9 14,9

58,5 56,5 55,5

17,2 19,5 20,7

2Q12 1Q13 2Q13Prepaid Postpaid

-5,2%

+20,4%

AaA+0,6%

75,7 76,0 76,2

+0,3%

2T12 1T13 2T13

Móvel Fixo12

Voz Fixa Banda Larga Fixa TV Paga2T12 1T13 2T13

Pós-pagoPré-pago2T12 1T13 2T131 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV paga.

2 Inclui clientes pré e pós-pagos.Fonte: Anatel.


Definimos uma estratégia segmentada e aprimoramos nossas ofertas para melhorar o negócio fixo…

01

Ações táticas segmentadas Estratégia Novas ofertas

1. Áreas com fibra e cabo (foco na cidade de SP)

2. Áreas com cobre (foco no interior do Estado de SP)

Foco em win back e fidelização

Expansão do footprint e adesão de FTTH

Ofertas integradas para clientes premium

Aceleração da venda de DTH com foco em fidelização em voz e BL

Melhora das velocidades de BL

Ofertas integradas com descontos cruzados

pp

p

3P com 25 Mbps a partir deR$149,89 nos 6 primeiros meses


… e estamos implementando ações táticas com bom desempenho em diversas frentes,...

01

Estratégia

1

2

Expandindo o footprint e adesão de FTTH

Retendo e melhorando a fidelização

Venda de 3P para clientes premium

Acelerando a venda de DTH com foco em fidelização em voz e BL

Melhorando as velocidades de BL

Ofertas integradas com a móvel

pp

pp

2Q12 1Q13 2Q13

-0,50 p.p.

2Q12 1Q13 2Q13

2x

• Vendas de FWT para complementar a oferta de serviços fixos

• Iniciando a oferta piloto de 4P

Nova oferta lançada no interior de SP com

intensa comunicação

1Q13 2Q13

2x

2Q12 2Q13

1,6x

1,4 milhão de homes passed de FTTHMelhora no churn de BL fixa Acessos de IPTV dobraram

no 2T13

Base de acessos de BL com mais de 4Mbps é 2x maior AaA

2T12 1T13 2T13 2T12 2T13 1T13 2T13

2T12 1T13 2T13


… resultando em uma evolução positiva de acessos em todos os serviços fixos.

01

Ponto de inflexão de adições líquidas… … em todos os serviços fixos.

(114)(57) (68) (93)

13

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

32 37

(21)

20

84

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

(22) (22)(10) (13)

21

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

Exclui MMDS

1ª adição líquida

desde o 3T10

Último patamar

similar no 3T11

1ª adição líquida

desde o 4T11

ExcluiMMDS

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

(104)

(41)

(99) (86)

118

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q132T12 3T12 4T12 1T13 2T13


No negócio móvel, definimos uma estratégia focada em rentabilidade em todos os segmentos

01

Incentivo à maiores vendas de pacotes de dados em 3G Plus e 4G

Aumento da penetração de smartphones

Foco em monetização com racionalidade comercial

Migração dos melhores clientes pré-pago para planos controle

Política de desconexão mais rígida do mercado

Clientes pré-pago com pacotes de dados mais do que dobraram em 1 ano

Novos planos controle com dados

70% de acessos pós-pago individuais com smartphones

Maior base de acessos 4G do mercado

Seleção dos melhores clientes e foco na venda de pacotes de dados e SMS

Desconexão de clientes não rentáveis

ARPU

Estratégia Ofertas / ConquistasSegmento

3G e 4G Plus

Dados para pós-pago

Plano Controle

Dados para pré-pago

Voz para pré-pago


Estamos expandindo nossa participação em segmentos de maior receita e mantendo crescimento robusto em recargas

01

Acessos pós-pago e dados móveis

Market share móvel Evolução de pré-pago e recargas

557777 848 716

1.167

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

Adições líquidas de pós-pago

-2,9%

9,5% 9,2%

1Q13 2Q13∆% prepaid customers - YoY ∆% of recharge - YoY

-5,2%

22,7% 23,4% 24,7% 25,7% 27,1%

Mix of postpaid accesses

Não é possível exibir esta imagem no momento.




18,8 19,5 20,7

15,7 17,221,3

4Q12 1Q13 2Q13Postpaid Data

16,7% 17,4% 20,4%Não é possível exibir esta imagem no momento.


36,6% 37,8%39,8% 40,2%49,1% 48,1%

2Q12 2Q13Postpaid Postpaid ex M2M 3G Data cards

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 4T12 1T13 2T13

2T12 2T13Pós-pago Pós-pago ex. M2M Placas 3G

Mix de acessos pós-pagoCrescimento AaA pós-pago

* Placas, Pacotes de dados e M2MPós-pago Dados *

1T13 2T13Acessos pré-pago - AaA Recargas - AaA


A contínua melhora no mix de clientes contribui para o expressivo crescimento anual do ARPU e redução do SAC

ARPUR$

ARPU SainteAaA

01

SACR$

PAYBACK (SAC/ARPU)Meses

-1,8%

AaA

-3,1%

+23,4%

AaA

49,648,7

2Q12 2Q13

-2,1% -3,8%1,5%

7,1%9,3%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

16,0 15,56,0 7,421,9 22,8

2Q12 2Q13Voice Data

+4,1%

2,26 2,13

2Q12 2Q13

-5,7%

AaA

Voz Dados2T12 2T13

2T12 2T13

2T12 2T132T12 3T12 4T12 1T13 2T13


O segmento corporativo continua mantendo um desempenho superior nos serviços móveis e fixos movido pelo cross sellingContinuamos com o bom desempenho nos

principais serviços corporativos...

01

… e também em serviços inovadores como o Vivo Cloud.

Portfólio completo de serviços de cloud, toda necessidade do cliente contratada com único fornecedor (Servidor in house, Colocation e Vivo Cloud Plus)

Data Centers com infraestrutura pronta para ser vendida aos clientes

Complexo gerenciamento de rede e infraestrutura garantindo alta disponibilidade

Modelo de relacionamentocom nossos clientes-chave em Cloud, pré e pós-vendas especializados e prontos para atender a necessidade dos clientes

2Q12 2Q13

2,1 x

2Q12 2Q13

2Q12 2Q13

1,5 x

2Q12 2Q13

2,1 x

M2M Base dobrou em 1 ano

Acessos fixos de UBLAcessos de Voz Fixa

Adições líquidas de dispositivos móveisLançamento da oferta

de 4G Plus

+5,0%

2T12 2T13 2T12 2T13

2T12 2T132T12 2T13


Estamos investindo na aquisição e fidelização de clientes fixos rentáveis, melhorando a geração de valor no médio a longo prazo

01

Preparando a estrutura

para o crescimento (canais, call

center...)

Novas ofertas,inteligência do

cliente e segmentação

Melhora operacional Maior ARPU

Maior fidelização de

clientes de alto valor

Custos fixosCustos de

comunicação e call center

Custos variáveis de aquisição e

retenção

Maiores Receitas

Maiores EBITDA e VPL

Efeitos no Resultado

Evolução do turn aroundNão é possível exibir esta imagem no momento.Não é possível exibir esta imagem no momento.




Destacamos no resultado do 2T13 a melhora na evolução da receita de serviços fixos e o lucro líquido que cresceu 12,8% TaT

Negocios

R$ milhões 2T13 ∆% TaT ∆% AaA

Receita Operacional Líquida 8.491,5 (0,7) 3,0

Receita Líquida de Serviços TaTal 8.170,3 (0,2) 1,2

Receita de Serviços Móveis 5.219,2 (1,0) 5,2

Receita de Serviços Fixos 2.951,1 1,1 (5,2)

Receita Líquida de Aparelhos 321,2 (12,2) 90,6

EBITDA 2.575,5 (6,3) (16,7)

Margem EBITDA 30,3% (1,8) p.p. (7,2) p.p.

EBITDA Recorrente 2.495,9 (12,0) (8,6)

Margem EBITDA Recorrente 29,4% (3,8) p.p. (3,7) p.p.

Resultado Líquido 914,2 12,8 (15,8)

01

Desempenho Financeiro


Melhor mix de receitas com destaque para o crescimento sequencial em todas as receitas do negócio fixo, apesar do impacto regulatório

02

Receita Líquida FixaR$ Milhões

% Receita de Dados e TV Paga sobre Receita Líquida Fixa

Receita Líquida Fixa∆% AaA

1.836 1.670 1.675

1.039 1.015 1.025

237 234 252

2Q12 1Q13 2Q13

Dados e TV PagaVoz* Outros

-8,8%

-1,4%

6,1%

AaA3.112

2.919 2.951

37,8% 34,1% 34,8%% over Net Operating Revenue

0,3%

1,0%

7,4%

TaT

2,3%1,1%

-4,1%-5,2%

Evolução sem o impacto da VUM em 2013

-4,1%-11,8%

-7,4% -7,6% -8,9%-5,2%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

* Inclui voz, acessos e uso da rede.

29,9%33,4% 34,7%

2Q11 2Q12 2Q13

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

2T11 2T132T13

2T12 1T13 2T13

+4,8 p.p.


Receita Líquida de Serviço MóvelR$ Milhões

Forte crescimento anual da receita de serviço móvel atingindo 7,1% no 2T13 quando excluímos o impacto da redução da VUM em 2013

Receita Líquida de Serviço Móvel excluindo o impacto da VUM

02

Impacto da redução da VUM em 2013Para simplificar a análise, esse gráfico não inclui ‘Outras Receitas’.

Uso de redeFranquia e Utilização Dados e SVAs

2.650 2.784 2.726

942 905 780

1.351 1.566 1.685

2Q12 1Q13 2Q13

2,8%

-17,2%

24,7%4.960

5.270 5.219AaA

7,1%

Evolução sem a redução da VUM em 2013

5,2%0,8%

-1,0%

4.960

5.270 5.311

2Q12 1Q13 2Q13

7,1%0,8%

2T12 1T13 2T13

2T12 1T13 2T13


Crescimento acelerado da receita de Internet e SVA durante o 2T13

Receita de Dados e SVAR$ Milhões

02

Crescimento Anual da Receita de Internet

465 511 488

675813 915

211242 282

2Q12 1Q13 2Q13

InternetMessaging P2P Outros

4,8%

35,7%

33,4%

AaA

1.351

24,7%

7,6%

1.5661.685

27,2% 29,7% 32,3%% sobre Receita

de Serviço Móvel

15,8% 16,4%21,1% 22,5%

35,7%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

+20 p.p.

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

2T12 1T13 2T13


02 Crescimento em custos gerado por maiores custos comerciais para impulsionar o crescimento futuro, afetando a Margem EBITDA no curto prazo

R$ Milhões

2T12 +R$244,0 -R$64,0 +R$181,6 +R$361,6

1T13 -R$89,8 -R$89,8

2T13 +R$79,6 +R$79,6

5.5115.342

5.674

5.996

16920

63 21

287 34 17

321

2Q12 Handsetrevenues

2Q12

Expenses(-) Handsetrevenues

Personnel ServicesRendered

Subsidies SellingExpenses

G&A Others Expenses(-) Handsetrevenues

Handsetrevenues

2Q13

2Q13

+8,8%+6,2%+13,4%-10,9%+18,6%-9,3%+2,4%+3,7%2T13 AaA recorrente

+4,9%+6,0%+906%-4,8%+14,3%+4,0%+0,3%-6,3%2T13 TaT recorrente

Reestruturação organizacional

Reversão de provisão

Unificação da marca

Venda de ativos não estratégicos

2T13 AaA +14,9%-207%+13,9%+13,0%

2T13 TaT +1,9%+337%-18,5%

Eventos não recorrentes TaTal

2T12 2T13Receita de aparelhos

2T12

Despesas (-) Rec. de aparelhos

Pessoal Serviços Prestados

Subsídios Despesas de Vendas

G&A Outros Receita de aparelhos

2T13

Despesas (-) Rec. de aparelhos


Lucro Líquido cresce 13% TaT

Evolução do Resultado Líquido

02

EBITR$ Milhões

-6% +4% n.a. n.a.Evolução

TaT -74% 13%

810914172

5157 1

385

1Q13 EBITDA D&A FinancialResult

Investmentgains

Taxes 2Q13

* Fluxo de caixa operacional após investimentos.

1.114

(64)945

2Q12 2Q13

Excluding 4G payment

-35,2%

1.7391.128

2Q12 2Q13

3.174

655 524

2Q12 1Q13 2Q13

Fluxo de Caixa*R$ Milhões

-20,9%

Dívida LíquidaR$ Milhões

2T12 2T13 2T12 2T131T13

Excluindo o pagamento do 4G

2T12 2T13

-106%

2T132T12 EBITDA D&A Result.Financ.

Ganho (Perda) Invest.

Impostos


Conclusão02

Qualidade é e continuará sendo a maior força por trás da nossa estratégia, e nosso maior objetivo o crescimento com rentabilidade

Nossos resultados no 2T13 confirmam que estamos no caminho do crescimento…

… e implementamos ações para melhorar os resultados no ano.

Concretização do turn around no negócio fixo através da evolução positiva em todos os acessos fixos

Forte adoção de pós-pago e dados impulsiona o crescimento do ARPU

Melhora substancial da tendência da receita fixa

Crescimento sustentado da receita móvel

Expansão da geração de lucro e a base para dividendos

Entrega do turn around do negócio fixo e garantindo uma sustentada criação de valor

Execução de uma estratégia comercial seletiva na móvel, crescendo em segmentos de maiores receitas e desconectando clientes pré-pago inativos

Conclusão da reestruturação societária permitindo uma simplificação de ofertas e processos


Disclaimer

Esta apresentação pode conter declarações baseadas emestimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros decrescimento da base de assinantes, um detalhamento dosdiversos serviços a serem oferecidos e seus respectivosresultados. O único objetivo dessas declarações é indicarcomo pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elasnão devem ser consideradas garantias da performance futura.

Nossos resultados reais podem diferir substancialmentedaqueles contidos nessas declarações devido auma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicosbrasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e osurgimento de concorrentes fortes nos mercados ondeoperamos.

150723 - Apresentação 2Q13 - porstatic.telefonica.aatb.com.br › Arquivos › Download ›...

Documents

Transcript of 150723 - Apresentação 2Q13 - porstatic.telefonica.aatb.com.br › Arquivos › Download ›...