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Release de Resultados do 1T18 – Indústrias Romi S.A.

17 de abril de 2018

Release de Resultados do 1T18

31 de março de 2018

Cotação ROMI3 - R$9,55 por ação (em 16/04/2018)

Valor de mercado R$600,3 milhões US$ 175,5 milhões

Quantidade de ações Ordinárias: 62.857.647 Total: 62.857.647

Free Float = 45,6%

Contato Relações com Investidores

Fábio B. Taiar Diretor de R.I. Telefone: (19) 3455-9418 [email protected]

18 de abril de 2018

Teleconferência de resultados

Horário: 10h30

Telefone para conexão:

+55 (11) 3193-1001 ou (11) 2820-4001

Senha para participantes: Romi

Teleconferência de Resultados em Inglês

Horário: 12h00 (São Paulo)

16h00 (Londres)

11h00 (Nova York)

Telefones para conexão:

EUA +1 (800) 492-3904

Brasil +55 (11) 3193-1001

Demais + 1 (646) 828-8246

Senha para participantes: Romi

mailto:[email protected]

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Margem bruta atinge 26,2% no trimestre

▪ A margem bruta no 1T18 foi de 26,2%, representando um aumento de 1,5 ponto percentual quando

comparada com o 1T17, mesmo diante de uma receita operacional líquida inferior;

▪ A Unidade de Negócio Máquinas Romi, no 1T18, alcançou margem EBITDA de 4,8%, o que representou

uma redução de 2,7 pontos percentuais em comparação com o 1T17, decorrente do mix de produtos;

▪ No 1T18, comparado com o mesmo período de 2017, a Unidade de Negócio Fundidos e Usinados

apresentou crescimento de 7,2 pontos percentuais na margem EBITDA, resultado das melhorias na eficiência

operacional dessa unidade de negócio;

▪ A dívida líquida da Companhia cresceu R$29,0 milhões em 31 de março de 2018, em virtude das

distribuições de lucro efetuadas e aumentos nos estoques, o que é considerado normal para esse período do

ano;

▪ A entrada de pedidos no 1T18, quando comparada ao 1T17, apresentou crescimento de 10,9%, com

destaque para a Unidade de Negócio Máquinas Burkhardt+Weber;

▪ A Companhia, em 9 de abril de 2018, obteve a aprovação do seu pedido de habilitação de crédito referente

ao processo de restituição de imposto de renda e contribuição social (Plano Verão), cujo montante antes dos

impostos é de cerca de R$44,4 milhões (R$29,6 milhões líquido dos impostos e demais custos). Os efeitos

desse ganho serão reconhecidos nas demonstrações financeiras no 2T18.

EBITDA = Lucro antes dos juros, dos impostos, da depreciação e da amortização.

Trimestral

R$ mil 1T17 4T17 1T18 Var. Var.

Volume de Receita 1T18/4T17 1T18/1T17

Máquinas Romi (unidades) 162 246 144 -41,5% -11,1%

Máquinas Burkhardt+Weber (unidades) 6 8 3 -62,5% -50,0%

Fundidos e Usinados (toneladas) 5.784 4.172 4.592 10,1% -20,6%

Receita Operacional Líquida 146.525 194.555 132.647 -31,8% -9,5%

Margem bruta (%) 24,7% 29,5% 26,2%

Lucro Operacional (EBIT) 3.316 21.272 644 -97,0% -80,6%

Margem operacional (%) 2,3% 10,9% 0,5%

Resultado Líquido 2.064 14.852 1.836 -87,6% -11,0%

Margem líquida (%) 1,4% 7,6% 1,4%

EBITDA 10.829 28.948 8.892 -69,3% -17,9%

Margem EBITDA (%) 7,4% 14,9% 6,7%

Investimentos 4.065 15.445 8.800 -43,0% 116,5%

Santa Bárbara d’Oeste – SP, 17 de abril de 2018 – A Indústrias Romi S.A. (“Romi” ou “Companhia”) (B3: ROMI3), líder nacional nos mercados de Máquinas-ferramenta e Máquinas para Processamento de Plásticos e importante produtora de Fundidos e Usinados, anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2018 (“1T18”). As informações operacionais e financeiras da Romi, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (Internacional Financial Reporting Standards – IFRS).

Destaques

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A Romi, fundada em 1930, é líder no mercado

brasileiro de máquinas e equipamentos industriais e

importante fabricante de peças fundidas e usinadas.

A Companhia está listada no “Novo Mercado” da B3,

que é reservado às empresas com maior nível de

governança corporativa. A Romi fabrica Máquinas-

ferramenta (Tornos Convencionais, Tornos a CNC -

Controle Numérico Computadorizado, Centros de

Torneamento, Centros de Usinagem, Tornos Verticais

e Horizontais Pesados e Extrapesados e

Mandrilhadoras), Máquinas para Processamento de

Plásticos via injeção ou sopro e Peças Fundidas em

ferro cinzento, nodular ou vermicular, que podem ser

fornecidas brutas ou usinadas. Os produtos e

serviços da Companhia são vendidos mundialmente e

utilizados por diversos segmentos industriais, tais

como automotivo (leves e pesados), de máquinas

agrícolas, de bens de capital, de bens de consumo,

de ferramentaria, de equipamentos hidráulicos e

energia eólica, entre muitos outros.

A Companhia conta com onze unidades fabris, sendo quatro unidades de montagem final de máquinas

industriais, duas fundições, três unidades de usinagem de componentes mecânicos, uma unidade para

fabricação de componentes de chapas de aço e uma unidade para montagem de painéis eletrônicos.

Destas, nove estão localizadas no Brasil e duas na Alemanha. A capacidade instalada de produção de

máquinas industriais e de fundidos é de, respectivamente, cerca de 3.500 unidades e 50.000 toneladas

por ano.

Perfil Corporativo

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O ano de 2018 demonstrou em seu primeiro bimestre uma fraca atividade econômica e alta volatilidade,

porém, pode-se notar uma aceleração na quantidade de oportunidades e negócios gerados no último mês

do primeiro trimestre de 2018. Alguns dados macroeconômicos indicam sinais concretos de recuperação da

economia brasileira, como, por exemplo, a evolução nos índices de confiança e a melhora da utilização da

capacidade instalada quando comparados com o ano de 2017, apresentados a seguir. Essa melhora nos

dados macroeconômicos começa a se materializar de maneira mais significativa no volume de entrada de

pedidos da Unidade de Fundidos e Usinados, principalmente nos segmentos automotivo comercial e

agrícola.

Em março de 2018, o Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI) atingiu 59,0, patamar que

demonstra a evolução do índice desde 2016, onde atingiu o seu menor nível de 36,5 pontos, conforme

abaixo demonstrado:

Índice de Confiança do Empresário Industrial – ICEI

Fonte: CNI – UCI, março de 2018.

O índice da Utilização da Capacidade Instalada (UCI) da indústria nacional em geral, elaborado pela

Confederação Nacional das Indústrias (CNI), continua em níveis baixos, contudo superiores aos dos

mesmos períodos de 2017 e 2016, demonstrando que embora o cenário da economia brasileira ainda seja

desafiador, há sinais de uma recuperação modesta e gradual.

Conjuntura

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Utilização Média da Capacidade Instalada (UCI)

Fonte: CNI – ICEI, fevereiro de 2018.

A Romi continua implementando medidas com o objetivo de tornar sua estrutura mais leve e sua forma

de planejar e produzir ainda mais ágil e flexível para responder rapidamente às volatilidades da

demanda. Ao longo dos últimos anos efetuamos diversas otimizações, principalmente nas estruturas

indiretas, reforçamos o foco em projetos de redução de custos e despesas e realizamos investimentos

em automação e produtividade com foco no incremento da rentabilidade, que se pode notar desde o

primeiro trimestre de 2017.

As principais vantagens competitivas da Companhia no mercado – produtos com tecnologia de ponta, rede

de distribuição direta no país, assistência técnica própria e permanente, disponibilidade de financiamento

atrativo em moeda local aos seus clientes e curto prazo de entrega dos seus produtos – são reconhecidas

pelos clientes, conferindo à marca ROMI® sua tradicional e prestigiosa reputação.

* Os valores informados relativos à entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços.

O volume de entrada de pedidos na Unidade de Máquinas Romi observado no 1T18 foi 18,1% inferior ao

do 1T17, demonstrando que embora haja sinais de uma recuperação econômica o ambiente brasileiro

ainda continua com alta volatilidade, o que por sua vez se reflete no nível de entrada de pedidos.

Na subsidiária alemã B+W a entrada de pedidos no 1T18 foi 261,1% superior à do 1T7. Tal incremento

deve-se, principalmente, a um pedido relevante feito por um cliente asiático. A quantidade de projetos

atualmente em andamento e o volume de pedidos em carteira estão dentro da normalidade e nos

permitem manter a boa expectativa quanto à sustentação dos níveis normais de rentabilidade

apresentados no ano de 2017.

A Unidade de Fundidos e Usinados apresentou no 1T18 entrada de pedidos estável quando comparada com o 1T17. Mesmo diante da redução dos pedidos de peças eólicas de grande porte, houve um

aumento importante no volume de pedidos de peças destinadas ao segmento automotivo comercial e de

máquinas para movimentação de terra.

Entrada de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos

1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

Máquinas Romi 59.530 70.195 48.778 -30,5% -18,1%

Máquinas Burkhardt+Weber 9.711 22.211 35.065 57,9% 261,1%

Fundidos e Usinados 63.647 56.269 63.489 12,8% -0,2%

Total * 132.888 148.675 147.332 -0,9% 10,9%

Mercado

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* Os valores informados relativos a entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços.

Em 31 de março de 2018, a carteira de pedidos totalizava R$257,9 milhões, montante 3,8% maior que no

mesmo período do ano anterior. O aumento da carteira no final do 1T18 na Unidade Máquinas B+W, deve-

se, principalmente, ao incremento no volume de pedidos do 1T18 já comentado anteriormente.

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

A receita operacional líquida registrada pela Companhia no 1T18 atingiu R$132,7 milhões, montante

31,8% e 9,5% inferior ao observado no 4T17 e no 1T17, respectivamente.

Por Unidade de Negócio

Máquinas Romi

A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio atingiu R$61,9 milhões no 1T18, apresentando um

leve aumento de 4,4% quando comparado com o mesmo período de 2017, demonstrando que a

recuperação econômica deverá ser lenta e gradual.

Máquinas Burkhardt+Weber

O faturamento da subsidiária alemã B+W apresentou no 1T18 volume similar ao observado no 1T17,

demonstrando que o faturamento tem refletido sólidas entrada de pedidos e carteira de pedidos.

Fundidos e Usinados

A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio foi de R$41,7 milhões no 1T18, o que representa

uma redução de 27,4% em relação ao 1T17, decorrente, em sua maioria, da redução no volume de

pedidos de peças fundidas e usinadas de grande porte.

Por Região Geográfica

O mercado doméstico foi responsável por 61% da receita consolidada da Romi no 1T18, patamar 3 pontos

percentuais inferior ao do 1T17. Considerando a receita obtida no mercado externo, que leva em conta as

vendas realizadas pelas subsidiárias da Romi no exterior (Alemanha, China, Estados Unidos, Itália, Reino

Unido, França, México e Espanha) e as vendas diretas para os demais mercados, a distribuição do

faturamento total da Romi por região geográfica foi a seguinte:

Carteira de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos

1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

Máquinas Romi 64.304 71.745 60.595 -15,5% -5,8%

Máquinas Burkhardt+Weber 109.251 118.624 130.806 10,3% 19,7%


Total * 248.363 241.648 257.872 6,7% 3,8%

Trimestral

Receita Operacional Líquida (em R$ mil) 1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

Máquinas Romi 59.313 96.124 61.913 -35,6% 4,4%

Máquinas Burkhardt+Weber 29.869 60.002 29.077 -51,5% -2,7%


Total 146.525 194.555 132.647 -31,8% -9,5%

Desempenho Operacional

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1T17 1T18

A seguir, demonstramos a receita obtida no mercado externo, em reais (R$) e em dólares norte-

-americanos (US$):

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS

A margem bruta de 26,2% obtida no 1T18 apresentou incremento de 1,5 ponto percentual em relação ao

1T17. Já a margem operacional (EBIT),quando comparada ao 1T17 apresentou queda de 1,8 ponto

percentual, em virtude de um volume de receitas 9,5% inferior no 1T18.

Máquinas Romi

As margens bruta e operacional dessa Unidade de Negócio no 1T18 apresentaram queda de 1,0 e 2,4 pontos percentuais quando comparadas ao 1T17. A leve redução deve-se, principalmente, ao mix de

faturamento, onde houve crescimento da participação do mercado exterior, que possui custos superiores

de comercialização quando comparados aos de um equipamento no Brasil e, consequentemente, margens

operacionais inferiores.

Receita Operacional Líquida

no Mercado ExternoTrimestral

1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

ROL (em R$ milhões): 52,1 93,5 52,1 -44,3% -0,1%ROL (em US$ milhões): 16,5 28,3 15,7 -44,5% -4,8%

Trimestral

Margem Bruta 1T17 4T17 1T18Var. p.p.

1T18/4T17

Var. p.p.

1T18/1T17

Máquinas Romi 36,6% 36,0% 35,6% (0,4) (1,0)

Máquinas Burkhardt+Weber 21,4% 25,7% 17,3% (8,3) (4,1)

Fundidos e Usinados 14,2% 19,3% 18,4% (0,9) 4,2

Total 24,7% 29,5% 26,2% (3,3) 1,5

Trimestral

Margem Operacional (EBIT) 1T17 4T17 1T18Var. p.p.

1T18/4T17

Var. p.p.

1T18/1T17

Máquinas Romi 2,1% 11,7% -0,3% (12,0) (2,4)

Máquinas Burkhardt+Weber -0,2% 13,4% -8,6% (22,0) (8,4)

Fundidos e Usinados 3,7% 5,2% 8,0% 2,8 4,3

Total 2,3% 10,9% 0,5% (10,4) (1,8)

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Máquinas Burkhardt+Weber

Nessa Unidade de Negócio, a margem bruta no 1T18 foi de 17,3%, o que representa queda de 4,1 pontos

percentuais em relação ao 1T17, em virtude do menor volume de faturamento em Euros de 19,3% e mix

de produtos.

Fundidos e Usinados

As margens bruta e operacional dessa Unidade de Negócio no 1T17 apresentaram crescimento de 4,2 e 4,3

pontos percentuais em relação ao 1T17. Os projetos com foco na eficiência operacional e a estratégia de

agregar mais valor aos produtos foram os principais motivos dessa evolução nas margens.

EBITDA E MARGEM EBITDA

No 1T18, a geração operacional de caixa medida pelo EBITDA foi de R$8,9 milhões, representando uma

margem EBITDA de 6,7% no trimestre, tal como aponta o quadro a seguir:

RESULTADO LÍQUIDO

O lucro líquido foi de R$1,8 milhão no 1T18, representando uma margem líquida de 1,4%.

Reconciliação do

Resultado Líquido com o EBITDATrimestral

R$ mil 1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

Resultado Líquido 2.064 14.852 1.836 -87,6% -11,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social 735 7.787 (11) -100,1% -101,5%

Resultado Financeiro Líquido 517 (1.367) (1.181) -13,6% -328,4%

Depreciação e Amortização 7.513 7.676 8.248 7,5% 9,8%

EBITDA 10.829 28.948 8.892 -69,3% -17,9%

Margem EBITDA 7,4% 14,9% 6,7% -54,9% -9,3%

Receita Operacional Líquida Total 146.525 194.555 132.647 -31,8% -9,5%

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As principais variações ocorridas na posição de dívida líquida durante o 1T18 estão descritas a seguir, em

R$mil:

Os saldos de “Operação Finame Fabricante” não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia.

O crescimento da dívida líquida no 1T18 deve-se aos seguintes principais aspectos:

a) crescimento dos estoques em virtude do maior volume de compras no início do ano para que haja

disponibilidade adequada de produtos aos clientes. Em abril e/ou maio de cada ano acontece a

principal feira de negócios do setor de máquinas-ferramenta e para processamento de plástico, e

tais feiras geram um volume importante de negócios que devem ser atendidos dentro de um prazo

razoável; e

b) distribuição de lucros referentes ao ano de 2017, no montante total de R$7,9 milhões.

Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida)

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As aplicações financeiras, inclusive as lastreadas por debêntures, são realizadas com instituições financeiras

com baixo risco de crédito e têm rentabilidade substancialmente atrelada ao Certificado de Depósito

Interbancário (CDI). A posição consolidada líquida de caixa (dívida) em 31 de março de 2018 era de R$30,9

milhões.

Os empréstimos da Companhia destinam-se, basicamente, a investimentos na modernização do parque

fabril, à pesquisa e ao desenvolvimento de novos produtos e a financiamentos de exportação e importação.

Em 31 de março de 2018, o montante dos financiamentos em moeda nacional era de R$85,0 milhões e o de

moeda estrangeira somava R$33,0 milhões, totalizando o montante de R$118,0 milhões.

Os saldos de “Operação Finame fabricante” não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia.

Em 31 de março de 2018, a Companhia não tinha transações com derivativos.

Posição Financeira

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Fonte: B3.

Em 16 de abril de 2018, as ações ordinárias da Companhia (ROMI3), que estavam cotadas a

R$9,55, apresentaram valorização de 151,3% desde 31 de março de 2017 e de 516,1% desde 31 de

março de 2016. O Ibovespa registrou valorização de 27,5% e de 65,5% nos mesmos períodos.

O valor de mercado da Companhia em 16 de abril de 2018 era de R$600,3 milhões. O volume médio

diário de negociação durante o 1T18 foi de R$1.490,2.

Mercado de Capitais

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A Companhia, no ano de 2017, obteve êxito no processo judicial em que figura como autora e como

ré a União Federal, cujo objeto é o direito de corrigir monetariamente o balanço patrimonial do ano-

calendário de 1989, de acordo com a efetiva inflação apurada nos meses de janeiro e fevereiro

daquele ano, e afastar os índices de inflação da legislação então em vigor (Plano Verão). Em 06 de

setembro de 2017, a Companhia protocolou perante a Receita Federal pedido de habilitação do

respectivo crédito. Em 9 de abril de 2018 a Receita Federal deferiu o pedido de habilitação desse

crédito, autorizando a Companhia a utilizá-lo para compensar tributos federais futuros. A Companhia

estima, com base em cálculos preliminares, que o referido crédito, atualizado pelos índices de

correção monetária reconhecidos pelos tribunais, corresponde a aproximadamente R$44,4 milhões,

antes dos tributos incidentes e demais despesas, cujo impacto no lucro líquido estima-se em

aproximadamente R$29,6 milhões.

Êxito em Processo Judicial (Plano Verão)

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052.

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075.

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2

14


Demonstração do Resultado Consolidado

1T17 4T17 1T18Var.

1T18/4T17

Var.

1T18/1T17

Receita Operacional Líquida 146.525 194.555 132.647 -31,8% -9,5%

Custo dos produtos e serviços vendidos (110.281) (137.106) (97.888) -28,6% -11,2%

Lucro Bruto 36.244 57.449 34.759 -39,5% -4,1%

Margem Bruta % 24,7% 29,5% 26,2%

Despesas Operacionais (32.928) (36.177) (34.115) -5,7% 3,6%

Comerciais (14.659) (18.590) (16.153) -13,1% 10,2%

Pesquisa e desenvolvimento (4.052) (4.186) (3.883) -7,2% -4,2%

Gerais e administrativas (12.906) (13.539) (13.367) -1,3% 3,6%

Participação e honorários da Administração (1.453) (1.904) (1.456) -23,5% 0,2%

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 142 2.042 744 -63,6% 423,9%

Lucro Operacional Antes do Result. Financeiro 3.316 21.272 644 -97,0% -80,6%

Margem Operacional % 2,3% 10,9% 0,5%

Resultado Financeiro (517) 1.367 1.181 -13,6% -328,4%

Receitas financeiras 4.285 2.995 3.478 16,1% -18,8%

Despesas financeiras (4.067) (2.915) (2.601) -10,8% -36,0%

Variações cambiais, líquidas (735) 1.287 304 -76,4% -141,4%

Lucro (prejuízo) Operacional 2.799 22.639 1.825 -91,9% -34,8%

Imposto de renda/Contribuição social (735) (7.787) 11 -100,1% -101,5%

Lucro (prejuízo) do período 2.064 14.852 1.836 -87,6% -11,0%

Margem Líquida % 1,4% 7,6% 1,4%

Lucro Líquido (prejuízo) Atribuído a:

Participação dos controladores 2.015 14.816 1.799 -87,9% -10,7%

Participação dos não controladores 49 36 37 2,8% -24,5%

EBITDA 10.829 28.948 8.892 -69,3% -17,9%

Resultado líquido 2.064 14.852 1.836 -87,6% -11,0%

Imposto de renda e contribuição social 735 7.787 (11) -100,1% -101,5%

Resultado financeiro líquido 517 (1.367) (1.181) -13,6% -328,4%

Depreciação e amortização 7.513 7.676 8.248 7,5% 9,8%

Margem EBITDA % 7,4% 14,9% 6,7%

No de ações (mil) 62.858 62.858 62.858 0,0% 0,0%

Lucro por ação - R$ 0,03 0,24 0,03 -87,9% -10,7%

IFRS (R$ mil)

15


Fluxo de Caixa ConsolidadoIFRS (R$ mil)

1T17 4T17 1T18

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 2.799 22.638 1.825

Despesa (Receita) financeira e variação cambial 2.478 (9.715) 448

Depreciação e amortização 7.513 7.676 8.248

Provisão (reversão) para créditos de liq. duvidosa de contas a receber 420 (956) (737)

Ganho na alienação de imobilizado e intangível (297) (1.137) (684)

Perda (ganho) para realização do estoque (2.475) (6.719) (839)

Provisão (reversão) para passivos eventuais (3.511) 1.857 1.553

Variação nos ativos e passivos operacionais

Aplicações financeiras (534) (250) 726

Duplicatas a receber (18.130) (1.802) 3.043

Valores a receber - repasse Finame fabricante 16.305 (16.741) 11.737

Estoques 17.028 28.155 (30.502)

Impostos e contribuições a recuperar 3.642 6.172 (2.321)

Depósitos judiciais (578) (531) (1.132)

Outros valores a realizar (1.430) 3.136 731

Fornecedores (7.519) (928) 13.664

Salários e encargos sociais 4.641 (4.405) (1.610)

Impostos e contribuições a recolher (1.252) (2.905) (2.448)

Adiantamento de clientes (122) (15.856) (3.601)

Outras contas a pagar 1.043 1.330 (1.014)

Caixa gerado (aplicado) nas operações 20.021 9.019 (2.913)

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos (842) (463) (279)

Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais 19.179 8.556 (3.192)

Aquisição de imobilizado (3.394) (16.094) (8.800)

Venda de imobilizado 494 2.611 769

Aumento de intangível (671) (5.040) (8)

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos (3.571) (18.523) (8.039)

Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos (113) - (8.305)

Novos empréstimos e financiamentos 1.801 4.515 5.572

Pagamento de financiamentos (12.823) 48.882 (9.436)

Juros pagos (incluindo juros pagos Finame fabricante) (5.020) (88.656) (4.954)

Novos financiamentos - Finame fabricante 4.759 35.082 11.764

Pagamento de financiamentos - Finame fabricante (18.497) (15.859) (14.736)

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento (29.893) (16.036) (20.095)

Fluxo de Caixa Líquido (14.285) (26.003) (31.326)

Ganhos (perdas) cambiais sobre o saldo de caixa das controladas no exterior (11) 93 (268)

Caixa e equivalentes de caixa - início do período 101.510 128.420 105.682

Caixa e equivalentes de caixa - fim do período 87.214 102.510 74.088

16


Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 1T18 Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 1Q18

R$ mil Máquinas

Romi

Máquinas

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total

Receita Operacional Líquida 61.913 29.077 41.657 132.647 Custo dos produtos e serviços vendidos (37.548) (24.036) (36.304) (97.888)

Transferências remetidas 940 - 3.265 4.205 Transferências recebidas (3.265) - (940) (4.205) Lucro Bruto 22.040 5.041 7.678 34.759

Margem Bruta % 35,6% 17,3% 18,4% 26,2%Despesas Operacionais (22.219) (7.544) (4.352) (34.115) Vendas (13.077) (2.177) (899) (16.153) Gerais e administrativas (5.200) (5.367) (2.800) (13.367)

Pesquisa e desenvolvimento (3.883) - - (3.883) Participação e honorários da Administração (803) - (653) (1.456) Outras receitas operacionais 744 - - 744

Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro (179) (2.503) 3.326 644 Margem Operacional % -0,3% -8,6% 8,0% 0,5%

Depreciação e amortização 3.175 1.694 3.379 8.248

EBITDA 2.996 (809) 6.705 8.892 Margem EBITDA % 4,8% -2,8% 16,1% 6,7%

Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 1T17 Income Statement by Business Units - 1Q17

R$ mil Máquinas

Romi

Máquinas

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total

Receita Operacional Líquida 59.313 29.869 57.343 146.525 Custo dos produtos e serviços vendidos (37.563) (23.479) (49.239) (110.281)

Transferências remetidas 1.500 - 1.529 3.030 Transferências recebidas (1.529) - (1.500) (3.030) Lucro Bruto 21.721 6.390 8.133 36.244

Margem Bruta % 36,6% 21,4% 14,2% 24,7%Despesas Operacionais (20.461) (6.452) (6.015) (32.928) Vendas (10.842) (2.497) (1.320) (14.659) Gerais e administrativas (5.067) (3.955) (3.884) (12.906)

Pesquisa e desenvolvimento (4.052) - - (4.052) Participação e honorários da Administração (642) - (811) (1.453) Outras receitas operacionais 142 - - 142

Lucro (Prejuízo) Operacional Antes do Resultado Financeiro 1.260 (62) 2.118 3.316 Margem Operacional % 2,1% -0,2% 3,7% 2,3%

Depreciação e amortização 3.174 1.334 3.005 7.513

EBITDA 4.434 1.272 5.123 10.829 Margem EBITDA % 7,5% 4,3% 8,9% 7,4%

Anexo I – DRE por Unidade de Negócio

17


Balanço Patrimonial B+W Balance Sheet B+W

(€ Mil)ATIVO 31/03/17 31/12/17 31/03/18

CIRCULANTE 24.567 20.810 20.882 Caixa e equivalentes de caixa 1.683 1.587 828 Duplicatas a receber 6.431 7.011 4.844 Estoques 15.009 11.372 14.151 Impostos e contribuições a recuperar 987 527 681 Partes relacionadas 181 99 82 Outros valores a realizar 275 214 296

NÃO CIRCULANTE 26.859 28.235 27.924

InvestimentosImobilizado 14.717 15.308 15.158 Investimentos em controladas 46 59 59 Intangível 12.096 12.868 12.707

TOTAL DO ATIVO 51.426 49.045 48.806

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/17 31/12/17 31/03/18CIRCULANTE 17.355 14.868 15.388 Fornecedores 1.347 953 1.788 Salários e encargos sociais 1.183 1.613 1.939 Adiantamento de clientes 13.084 10.690 10.172 Outras contas a pagar 1.588 1.528 1.285 Partes relacionadas 153 84 204

NÃO CIRCULANTE 8.338 7.979 7.795 Exigível a longo prazoFinanciamentos 3.520 3.105 2.966 Imposto de renda e contribuição social diferidos 4.817 4.874 4.829

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 25.733 26.198 25.623 Capital social 7.025 7.025 7.025 Reservas de capital 505 505 505 Reservas de lucros 18.203 18.668 18.093

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 51.426 49.045 48.806

Anexo II – Demonstrações Financeiras da B+W

18


As declarações contidas neste release relativas às perspectivas dos negócios da Romi, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais. Portanto, estão sujeitas a mudanças.

Demonstração do Resultado B+W

(€ Mil)

1T17 4T17 1T18

Receita Operacional Líquida 8.937 15.606 7.214

Custo dos produtos e serviços vendidos (7.026) (11.602) (5.976)

Lucro Bruto 1.911 4.004 1.238

Margem Bruta % 21,4% 25,7% 17,2%

Despesas Operacionais (1.926) (1.925) (1.892)

Comerciais (747) (786) (546)

Gerais e Administrativas (1.179) (1.139) (1.346)

Lucro (Prejuízo) Operacional Antes do Resultado

Financeiro(15) 2.079 (654)

Margem Operacional % -0,2% 13,3% -9,1%

Resultado Financeiro (105) (156) (111)

Lucro (Prejuízo) Operacional (120) 1.923 (765)

Imposto de Renda / Contribuição Social 35 (641) 189

Lucro Líquido (Prejuízo) (85) 1.282 (576)

Margem Líquida % -1,0% 8,2% -8,0%

EBTIDA 492 2.640 (121)

Resultado Líquido (85) 1.282 (576)

Imposto de Renda / Contribuição Social (35) 641 (189)

Resultado Financeiro liquido 105 156 111

Depreciação e amortização 507 561 533

Margem EBITDA % 5,5% 16,9% -1,7%

17 de abril de 2018 Release de Resultados do 1T18 - Romi · 2018. 4. 17. · 1 Release de...

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