2010 02-02 apresentação pma ao mercado

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APRESENTAÇÃO AO MERCADO 02 de Fevereiro de 2010 1
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  • 1. APRESENTAO AO MERCADO 02 de Fevereiro de 2010

2. Agenda Viso Geral do Grupo 03 Reestruturaes de 2008 e 2009 11 Reestruturao Tributria 17 Diviso Cobre 20 Diviso Fertilizantes 26 Dados Econmico-Financeiros 30 Poltica de Gesto de Riscos 38 Perspectivas 44 Pg. 3. Viso Geral do Grupo 4. 5. O MAIOR GRUPO DO SEGMENTO DO COBRE NO BRASIL Participao no Faturamento Lquido 9M09 DIVISO COBRE DIVISO FERTILIZANTES 73% 24% 3% 6. Aps Incorporao da Caraba em 13/11/2009. Antes da Incorporao da Caraba 7. Corresponde a 99,59% do total de aes. Composio Acionria Atual Mercado EWZ LLC * Posio consolidada da Paranapanema S.A. em31/12/2009. 317.700.264 de aes aps a Incorporao da Caraba 24,07%17,31%11,87%7,33%39,42%Distribuio de Acionistas por Segmento Data de Referncia 31/12/2009 Ordinrias 316.706.399 Preferenciais 993.865 Total 317.700.264 Free Float 316.424.727 Rtulos de Linha Total% Total Ordinrias % Ordinrias Preferenciais % Pref. Fundos de Penso 135.856.595 42,8% 135.856.595 42,9% - 0,0% Bancos com Carteiras de Investimento 57.660.707 18,1% 57.660.676 18,2% 31 0,0% Fundos de Investimento Estrangeiro 42.918.558 13,5% 42.823.657 13,5% 94.901 9,5% Pessoas Fsicas 38.375.961 12,1% 37.720.422 11,9% 655.539 66,0% Fundos de Investimento 21.651.300 6,8% 21.651.300 6,8% - 0,0% Empresas No-Institucionais 17.894.014 5,6% 17.714.042 5,6% 179.972 18,1% Clubes de Investimento 2.963.393 0,9% 2.962.265 0,9% 1.128 0,1% Corretoras/Distribuidoras de Valor 312.294 0,1% 311.200 0,1% 1.094 0,1% Outros 43.112 0,0% 6.113 0,0% 36.999 3,7% Tesouraria 24.330 0,0% 129 0,0% 24.201 2,4% Total 317.700.264 100,0% 316.706.399 100,0% 993.865 100,0% 8.

  • Implementao do site de RI em 03/12/2007
  • Implantao da Poltica de Negociao de Aes
  • Polticas de Informao
  • Manual de Votao para os acionistas em Assemblias Gerais
  • Comits de Gesto
    • Financeiro
    • Tributrio
    • De Risco
  • Poltica de Gesto de Risco Financeiro em 11/08/2009
  • 100% de Tag Along nas aes ordinrias
  • Adeso cmara de Arbitragem prevista no Estatuto Societrio
  • Dividendos de 25% do lucro liquido ajustado
  • Adeso da Companhia ao Novo Mercado da BM&F Bovespa

9. 10.

  • A Paranapanema foi eleita a empresa mais inovadorano setor de Siderurgia, metalurgia eMinerao na Edio de 2009 de As 100+ Inovadoras da RevistaInformation WeekBrasil,Novembro de 2009 Ano 11 no 221.
  • Novas tendncias em tecnologia de TI: computao em nuvem, que impactam a forma da empresa fazer uso de TI e tecnologias que afetam a forma como os processos de negcios so executados, abrindo novas possibilidades, como mobilidade, ferramentas colaborativas e de integrao da cadeiade negcios;e
  • A TI bastante estratgica, sem deixar de suportar as necessidades das unidades de negcios, mas no de forma reativa e, sim auxiliando a companhia a adotar tecnologias que propiciam outros modelos de negcio.

11. Reestruturaes de 2008 e 2009

  • Financeira
  • Societria
  • Tributria

12.

  • 13/06 a 13/11/08: Equacionamento da dvida no operacional da Paranapanema com o pagamento deR$1,5 bilho a credores/acionistas, com liquidao de 50% em dinheiro e 50% em converso de dvida em aes ordinrias, em tempo recorde de apenas 5 meses.
  • Captao de recursos:
  • 13/06/08: Aumento de capital privado de R$ 514 milhes
  • 20/08/08: 6 Emisso de Debntures Conversveis em Aes de R$ 920 milhes de 30 meses 1 srie e de 11 anos a 2 srie
  • 22/08/08: 1 converso de Debntures Aes, com a liquidao da 1 srie
  • 26/08/08: 2 converso de Debntures Aes, com a liquidao parcial da 2 srie
  • 28/08/08: 3 converso de Debntures Conversveis em Aes, com a liquidao parcial da 2 srie
  • 13/11/08: 4 e ltima converso de Debntures Conversveis em Aes, com a liquidao total
  • 13/11/08: alienao da Diviso Estanho, com a venda da Taboca/Mamor para o grupo peruano Minsur, no montante contratado de R$850 milhes e lquido de R$415 milhes, deduzindo contingncias e dvida

R$ milhes 31/12/07 31/12/08 30/09/09 Dvida total Disponibilidades 2.031 866 668 685 460 744 Dvida (Caixa) Lquido 1.165 (18) (284) Capital Social Patrimnio Lquido 967 (56) 2.067 1.193 2.089 1.082 13.

  • Dvida restante apenas operacional nas subsidirias (ACC e PPE)
  • Reduo de 14% na dvida operacional no saldo em 30/Set/09
  • Queda de 59% da dvida no-operacional da Paranapanema com AERUS e liquidao no final de novembro de 2009
  • Caixa lquido na Diviso Cobre e no Consolidado da ordem de R$284 milhes

14. 15. 16.

  • Justificativa da Incorporao da Caraba Metais na Paranapanema
  • simplificao da estrutura patrimonial das empresas controladas pela Paranapanema;
  • reduo de custos administrativos;
  • ganhos substanciais de sinergias, face complementaridade existente entre as linhas deprodutos ofertadas e localizao das unidades produtivas;
  • aumento da capacidade de investimento em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos;
  • ganhos de produtividade proporcionados pelo aumento da escala na produo e distribuio dos produtos ofertados pelas empresas;
  • maior eficincia na estrutura corporativa;
  • mais agilidade na execuo de decises estratgicas, administrativas e comerciais;
  • acionistas da Caraba mantero a condio de acionistas de uma companhia aberta; e
  • aumento de liquidez das aes de emisso da Paranapanema.
  • Prximos passos
  • Continuidade dos estudos para incorporao de aes (ficando subsidiria integral) da subsidiria Eluma ou da incorporao da Eluma na Paranapanema;
  • Continuidade dos estudos para incorporao da subsidiria Cibrafrtil.

17. Adeso ao Parcelamento dos Dbitos TributriosLei 11.941/09 e MP 470/09 Reestruturao Tributria 18.

  • Busca de solues para as contingncias tributrias estimadas em cerca de R$1,58 bilho para a Paranapanema e suas subsidirias;
  • 28/10/09:RCA delibera a adeso ao programa de parcelamento e liquidao de dbitos tributrios em carter irretratvel para a Paranapanema S.A e Eluma S.A., concedidos pela Lei 11.941/09 e MP 470/09;
  • 30/09/09:tendo em vista esse evento subsequente, foi contabilizado o impacto da adeso j no 3 trimestre de 2009;
  • 30/11/09:data limite para as Companhias aderirem formalmente ao programa de parcelamento de dbitos tributrios;
  • O deciso sobre oparcelamento e a liquidao dos dbitos tributrioslevou em conta a probabilidade de perda estimada pelos tributaristas: (i) o IPI - Crdito Presumido na Aquisio de Matria-Prima no tributada ou tributada aliquota zero na Eluma, considerado como perda provvel; e (ii) o IOF da Paranapanema, como perda possvel, mas sem jurisprudncia na matria;

19.

  • O montante total de adesodemonstrado abaixo tem a seguinte distribuio:
  • R$91,6 milhes sero pagos em dinheiro, sendo R$18,2 milhes em 12 parcelas e o restante vista;
  • O saldo remanescente ser pago com prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social.
  • A reestruturao tributriatrar uma nova e slida situao para as demonstraes financeiras, reduzindo custos de gerenciamento desse passivo tributrio, dando uma soluo para todas as contingncias fiscais, mudando radicalmente a percepo de risco consolidado da Paranapanema e o seu valor de mercado

20. Diviso Cobre Paranapanema Eluma 21.

  • Setores que demandam cobre no mundo :
  • Construo civil
  • Transporte (areo, martimo e terrestre)
  • Automotivo (carros hbridos, caminhes)
  • Infraestrutura (eletricidade e telecomunicaes)
  • Eletroeletrnico
  • Refrigerao e aquecimento
  • Energia limpa (solar, biodiesel, lcool)
  • Vesturio
  • Setores que demandam cobre no Brasil:os mesmos, potencializados pelas medidas do Governo para incentivo da economia j aprovadas e outras ainda em tramitao que impulsionam o consumo e a demanda por cobre de vrias indstrias como de:
  • (i) consumo: programa de substituio de geladeiras populares;
  • (ii) energia solar: nova legislao municipal determina uso de energia limpa (solar) e programa habitacional popular;
  • (iii) energia eltrica: Luz Para Todos tambm deve incentivar o setor;
  • (iv) construo civil: Minha Casa Minha Vida prev a construo de 1 milho de casas;
  • (v) prorrogao do prazo de iseno ou de reduo do IPI:
  • eletroeletrnicos: prorrogao do IPI em alguns itens da linha branca at 31/10/09;
  • automotivo: para automveis foi prorrogado at 30/09/09; e
  • para caminhes iseno at 31/12/09, com retorno gradual da taxao aps esses prazos;
  • (vi) Reduo de IPI:
  • bens de capital: setor de mquinas e equipamentos destinados indstria e linhas especiais de financiamento para
  • pequenas e mdias empresas via BNDES e Banco do Brasil; e
  • alguns itens de construo civil; e
  • (vii) Reduo de PIS COFINS: motocicletas at 31/12/09, com acordo de manuteno dos empregos no setor.

22. 23. Principais Players 24. Paranapanema uma fundidora e refinadora capaz de atuar em toda a cadeia de produo de cobre a partir do concentrado de cobre vindo do Chile 25.

  • Diversificao setorial significativa nas diversas indstria de transformao
  • Vantagem competitivaebom termmetro da atividade econmica

Faturamento Lquido Por Segmento9M09AUTOMOTIVO 14% CONSTRUO CIVIL 25% REFRIGERAO 14% VESTURIO 4% REVENDA 22% OUTROS 1% MECNICA E METALURGIA 6% MATERIAIS BELICOS 3% ELETRO ELETRNICA 11% 26. Diviso Fertilizantes Cibrafrtil 27. Papel estratgico na integrao com a Paranapanema pelo aproveitamento do cido sulfrico gerado no processo metalrgico 28. 29. 30. Dados Econmico-Financeiro 3T09 e 9M09 31.

  • Crescimento de receita e de volume pelo 3 trimestre consecutivo em 2009

32.

  • Volume de vendas cresce em todas as subsidirias em 2009
  • Acrscimo de 116% no volume no acumulado de 2009
  • Volume no 3T09 contra 2T09 fica 42% superior, mostrando retomada tanto na Diviso Cobre quanto na Diviso Fertilizantes

33. Principais Indicadores Consolidados e das Subsidirias Operacionais no 3T09 34. Principais Indicadores Consolidados e das Subsidirias Operacionais no 9M09 35.

  • Receita bruta cresce 31% no acumulado de 2009
  • Mercado interno aumenta 28% no em 2009 pelo foco nas aes estratgicas voltadas para produtos, servios, facilidades, solues especficas para os clientes e logstica
  • Exportaes avanam 36% apesar do Real valorizado
  • Volume no mercado interno cresce 58% e receita 16% no 3T09 sobre o 2T09
  • Exportaes estveis no 3T09 em receita
  • Participao do mercado domstico fica em mdia em 53% da receita lquida

36.

  • Ebitda ajustado pela eliminao das despesas no-recorrentes fica positivo em R$ 21 milhes aps 3 trimestres consecutivos negativo.

Adeso ao parcelamento dos dbitos tributrios impactou em um 1 momento, face outras despesas operacionais, tais como provises e reverses para demandas judiciais. 37. ... ao parcelamento dos dbitos tributrios concedidos pela Lei 11.941/09 e MP 470/09 foi um resultado de R$ 11 milhes no 3T09... ... impactado pela despesa financeira lquida de R$154 milhes face gerao dos juros de mora dos dbitos tributrios levados impostos e contribuies a recolher 38. Poltica de Gesto de Riscos 39. 40. 41. 42. 43. 44. Perspectivas 45.

  • Crescimento orgnico na Paranapanema
  • Paranapanema(ex-Caraba Metais)
  • Concluso da substituio das cubas eletrolticas at o finalde 2009;
  • Expanso da capacidade instalada de 220 mil t /ano para 276 mil t /ano aprovada em RCA de 11/Ago/09, no Plo Industrial de Camaari, Dias Dvila (BA);
  • Aumento de escala e de competitividade;
  • Aumento na produo de produtos de maior valor agregado, como fio trefilado e vergalho;
  • Investimentos de ~R$300 milhes de 2009 a 2012.
  • Eluma
  • Melhorias nas linhas de produo atuais;
  • Concluso do projeto de expanso de 68 mil t/ano para 72 mil t /ano (Bus Bar), aumentando a linha de extrudados, passando a produzir arames e barramentos de cobre;
  • Investimentos de R$40 milhes de 2009 a 2012;
  • Em estudo expanso para 90 mil t /ano com nova tecnologia de fabricao de tubos;
  • Cibrafrtil
  • No h investimentos significativosprevistospara a empresa.
  • Logstica
  • Criao de um Centro de Distribuio de Produtos de Cobre em Itatiaia (RJ) facilitando os servios e a entrega dos produtos da Paranapanema para os clientes concentrados nas regies Sudeste e Sul em at 12 horas.

46.

  • Com a implementao das reestruturaes financeira, societria e tributrias, a percepo de risco e a avaliao da Companhia mudam significativamente face:
  • Estrutura de capital adequada;
  • Ganhos de sinergia e reduo de custos e despesas na incorporao realizadas e as em estudo;
  • Balano livre das contingncias tributrias e do peso das provises e atualizao de valores das demandas judiciais;
  • Melhora contnua na Governana Corporativa com a migrao ao Novo Mercado;
  • Crescimento orgnico;
  • Poltica de Gesto de Risco minimizando a volatilidade do resultado operacional e financeiro;
  • Foco na busca de rentabilidade, agregando maior valor aos produtos, melhorando asmargens e a competitividade, com ganhos de escala e economia de custos;
  • Foco no crescimento do mercado interno;
  • Tendncia positiva para o crescimento da demanda de produtos de cobre.

47.

  • Obrigado
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  • Jos Rodolfo Montemurro +55 11 2199 7566
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