2º Encontro Anual Light e .AES Eletropaulo Light Cemig Celpe CEE Outros. Sustentabilidade Retorno

download 2º Encontro Anual Light e .AES Eletropaulo Light Cemig Celpe CEE Outros. Sustentabilidade Retorno

of 43

  • date post

    24-Jan-2019
  • Category

    Documents

  • view

    213
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of 2º Encontro Anual Light e .AES Eletropaulo Light Cemig Celpe CEE Outros. Sustentabilidade Retorno

2 Encontro Anual Light e Investidores3 de maro de 2009

Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores.

Aviso Importante

Estrutura Corporativa

52,1%]

25,0% 25,0% 25,0% 25,0%

33,6% 6,5% 7,8%

Total de aes: 203.933.778 Valor de Mercado: R$ 5,2 bilhes (em 27 de Fevereiro)

!"

#

100,0%

$

Valores da Gente da Light

Foco nos Resultados

Mrito

Coragem e Perseverana

Comportamento tico e Solidrio

Alegria

timo Lugar para se Trabalhar

%

Ser uma grande empresa brasileira comprometida com a sustentabilidade, respeitada e admirada pela excelncia do servio prestado a seus clientes e comunidade, pela criao de valor para seus acionistas e por se constituir em um timo lugar para se trabalhar.

Misso

&

'

3,9 milhes de clientes (10 milhes de beneficiados) Consumo na rea de concesso (2008) 23.698

GWh 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro

(2 PIB do Brasil)

4 maior distribuidora de energia do Brasil

LIGHT

Capacidade Instalada 855 MW

6 maior empresa privada de gerao hidreltrica do Brasil

5 usinas e 2 elevatrias 537 MW mdios de energia assegurada

Forte presena em Distribuio e Gerao

(

Atuao Planejada

)

Social

SustentabilidadePrincipais aes desenvolvidas em 2008

Eficincia Energtica - Projeto piloto em comunidades de risco

Comunidade Eficiente

Poltica de Diversidade e admisso de 53 PPDs

Primeira premiao de Qualidade no Fornecimento

Gesto de Segurana do Trabalho

Investimentos na comunidade (em R$ mil)

N de comunidades atendidas

INVESTIMENTOS SOCIAIS

*

SustentabilidadePrincipais aes desenvolvidas em 2008

Meio Ambiente

Inventrio de emisses de gases de efeito estufa

Certificaes no SGA

Transformadores com leo isolante tipo vegetal

Papel de origem certificada ou reciclado

Investimentos ambientais (em R$ mil)

N de Certificaes ISO 14.000 adicionais

INVESTIMENTOS AMBIENTAIS

Reconhecimento dos Clientes

Light classificada na 2 colocao de Empresa que mais respeita o consumidor no Setor Eltrico

Fonte: revista do consumidor moderno dez/08

AES Eletropaulo Light Cemig Celpe CEE Outros

Sustentabilidade

Retorno aos Acionistas

Comercializaode Energia

Crescimentono Segmentode Gerao

Reduo dePerdas

EficinciaOperacional

Estratgia

Performance das Aes

$

Resultados 2008

%

CONSUMO DE ENERGIA ELTRICA

(GWh)

Consumo de Energia Distribuio

&

+4,3% a.a.

EVOLUO RECEITA LQUIDA (R$ MM)

Receita Lquida

'

TAXA DE ARRECADAO (Mdia mvel 12 meses)

Evoluo da Taxa de Arrecadao

ARRECADAO POR SEGMENTO

! ! ! !

(

"" "" #$ %#$ %#$ %#$ %

& & & & '' '' ( %( %( %( %

PERFIL DAS PERDAS NO-TCNICAS

)) ))** ** +, +, +, +, .-- -- ** **

Pass-throughatual na tarifa: 19,15%

! ! ! !

PERDAS DE ENERGIA (12 meses)

Pass-throughreviso anterior:

15,97%

Evoluo das Perdas de Energia

)

EVOLUO DOS CUSTOS GERENCIVEISDistribuio (R$ milhes)

CUSTOS E DESPESASDistribuio (2008)

+, +, +, +, .-- -- '' '' '' ''

Custos e Despesas

*

1 Pro forma, desconsidera custos de PLR

*No considera eliminaes

EBITDA (R$ MM)* e Margem EBITDA

EBITDA Margem EBITDA

// //

EBITDA 2008 - R$ MM

EBTIDA Margem EBTIDA

Distribuio

(10

#( #12

(10

#( #12

(10

#( #12

(10#( #12

2 % 2 % 2 % 2 %

Gerao

12

12

12

12 2 % 2 % 2 % 2 %

Comercializao

( 2 ( 2

( 2

( 2

( #2

%( #2

%( #2

%( #2 %

Consolidado

(10

12

((10

12

((10

12

((10 12

( 2$ % 2$ % 2$ % 2$ %

EBTIDA por segmento*2008

Resultados FinanceirosEBITDA

LUCRO LQUIDO (R$ milhes) DIVIDENDOS E DIVIDEND YIELD*

**Baseado no preo de fechamento do dia anterior ao anncio

8,3%

+ + + +

4,1%3 3 3 3 + + + + 4 4 4 4

4 4 4 4

4 4 4 4 55 55, , , ,

6 6 6 6

8,2%

9,7%

Dividendospagos

Dividend Yield Dividendospropostos

Resultados Financeiros

(2) EBITDA Pro Forma, desconsiderando custos de PLR

Endividamento

(1) Dvida Lquida = Dvida Total (exclui passivo com fundo de penso) - Caixa

Dvida Lquida Dvida Lquida / EBITDA

DVIDA LQUIDA (R$ MM) e DVIDA LQUIDA / EBTIDA

789789 789789

* Somente principal

Prazo: 4,9 anos

Cronograma de Amortizao* dez/08 (R$ milhes)

Evoluo do custo da dvida

: : : :

$ %$ %$ %$ %

% % % %

;< = > ?;< = > ?;< = > ?;< = > ?

2# %2# %2# %2# %

@ @ @ @ < < < <

#2# % #2# % #2# % #2# %

)A )A )A )A

(2

%(2

%(2

%( 2 %

$ $ $ $ ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( # ( # ( # ( # ( ( ( ( 6 46 46 46 4 BB BB ( ( ( (

+ + + +

*Considerando Hedge

Endividamento

$

Reviso Tarifria 2008vs Reviso Tarifria 2003

# # # #

24%

BRR BRUTA (R$MM)

# # # # 23%

BRR LQUIDA (R$MM)

# # # #

22%

EMPRESA DE REFERNCIA (R$MM)

# # # #

13%

EBITDA REGULATRIO (R$MM)

%

Reviso Tarifria 2008vs Reviso Tarifria 2003

# # # #

CRESCIMENTO DE MERCADO E FATOR X

# # # #

3,18 p.p.

PERDAS REGULATRIAS (% carga fio)

# # # #

0,4 p.p.

INADIMPLNCIA (%)

Crescimento do Mercado Fator X (Xe)

&

Planejamento Estratgico 2009-2012

'

Direcionamento Estratgico

(

Ser uma organizao sustentvel, diferenciada em termos de governana, excelncia operacional, gesto de ativos, liquidez das aes e retorno para os acionistas.

Consolidar coeso em torno de uma cultura orientada para resultados, valorizao das pessoas, satisfao do cliente, e para o desenvolvimento da rea de concesso.

Crescer dentro do negcio atual e/ou em novos negcios e criar bases sustentveis para os resultados.

Ambio Estratgica

)

Plano de Valorizao: 2x2

Programa 1 Controle Empresarial e Realinhamento permanente de prioridades (Planej x OPEX x CAPEX)

Programa 2 Desenvolvimento Seguro com Gesto de Riscos e Business Intelligence

Programa 3 Gesto de Contingncias e Provises

Programa 7 Upgrade do Sistema Eltrico

Programa 8 Expanso da Gerao

Programa 9 Eficincia na gesto operacional e corporativa

Programa 10 Cultura de Resultados e Mrito

Programa 11 Consolidao da Imagem Institucional (Liderana Setorial, Comunicao, Patrocnios, Sociedade e Network

Programa 12 Melhor Governana (Conselho, Diretoria, Modelo Organizacional e Unidades de Negcio e Transparncia)

Programa 4 - Sucesso na Recuperao de Energia

Programa 5 - Desenvolvimento Regional, Novos Mercados e Tecnologias

Programa 6 Desenv. Patrimonial e de Novos Negcios

Resultados

Sustentabilidade

Mercado Produto

*

Maximizar a gerao de caixa

Garantir nveis elevados de arrecadao

Aperfeioar o processo de planejamento: gesto e controle de CAPEX

Reduzir custos de aquisio de materiais e servios

Adotar processos de gesto de risco (inclusive regulatrios)

Diversificao da receit