A Demonstração de Fluxo de Caixa

(Modelo didático)

Demonstração do Fluxo de Caixa

A. Propósito da Demonstração de Fluxo de Caixa

1. O principal propósito da demonstração de fluxo de caixa é fornecer informações sobre os recebimentos e os pagamentos em moeda corrente de uma empresa durante um período.

2. Um objetivo secundário é fornecer informações sobre as atividades operacionais, de investimento e de financiamento de uma empresa durante o período.

3. Essa demonstração registra os recebimentos de caixa, os pagamentos em moeda corrente e a variação líquida no caixa resultante das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de um negócio durante um período. O formato utilizado concilia os saldos de caixa iniciais e finais.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A. Propósito da Demonstração de Fluxo de Caixa

4. A demonstração é geralmente preparada tomando-se como base “caixa e equivalentes de caixa”. Os equivalentes de caixa são investimentos a curto prazo que são:

a. Facilmente conversíveis em caixa.

b. Investimentos com vencimentos em de três meses ou menos cujos valores de mercado são relativamente insensíveis a variações nas taxas de juros.

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B. Classificação dos Fluxos de Caixa

1. A demonstração dos fluxos de caixa classifica os recebimentos de caixa e os pagamentos de caixa entre as atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

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B. Classificação dos Fluxos de Caixa

a. As atividades operacionais incluem os efeitos das transações caixa que são registrados na determinação do lucro líquido, tais como os recebimentos das vendas de mercadorias e serviços, e os pagamentos aos fornecedores e funcionários por aquisições de estoque e por despesas.

b. As atividades de investimento incluem (1) a aquisição e baixa de investimentos e de ativos produtivos de longa duração, e (2) o empréstimo de dinheiro e a cobrança desses empréstimos.

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B. Classificação dos Fluxos de Caixa

c. As atividades de financiamento incluem (1) obter caixa a partir da emissão de título de dívida e fazer o reembolso das importâncias que foram tomadas de empréstimo, e (2) obter caixa dos acionistas e oferecer a eles um retorno sobre seus investimentos.

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B. Classificação dos Fluxos de Caixa

2. Observe que (1) as atividades operacionais implicam os itens da demonstração de resultado, (2) as atividades de investimento implicam os fluxos de caixa resultantes das variações nos investimentos e nos itens de ativos a longo prazo, e (3) as atividades de financiamento implicam os fluxos de caixa resultantes das variações em itens de passivo a longo prazo e do patrimônio líquido.

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C. Formato da Demonstração de Fluxo de Caixa1. Os fluxos de caixa da seção de atividades operacionais sempre aparecem primeiro, seguidos da seção das atividades de investimento e de financiamento.

FORMATO DA DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

FLUXO DE CAIXA

Existem dois métodos de elaboração do fluxo de caixa:

Método Direto: Exposição direta das entradas (recebimentos) e saídas (pagamentos).

Método Indireto: ajuste do lucro (prejuízo) do exercício líquido, que foi apurado pelo regime de competência pela ótica do regime de caixa.

Para ambos a diferenciação ocorrerá no fluxo de caixa das atividades operacionais.

FLUXO DE CAIXA – MÉDOTO DIRETO

EXEMPLO: Suponhamos que o balanço da Cia. América em 31/12/20X1 seja o seguinte (valores em R$):

Ativo Passivo

Ativo Circulante – 68.800 Passivo Circulante – 19.300

Caixa --------------------11.300 Salários a Pagar ----------- 500

Banco--------------------- 2.100 Dividendos a Pagar -----1.800

Duplicatas a Receber- 21.300 Duplicatas a Pagar ---- 17.000

Mercadorias ------------34.100 Patrimônio Líquido – 49.500

Capital Social ----------48.900

Reserva Legal -------------600

Total -------------------68.800 Total -----------------------68.800

FLUXO DE CAIXA Suponhamos agora que no exercício de 20X2 a Cia.

América realizasse as seguintes operações, não necessariamente na ordem em que aparecerm:

Pagamento de salários de dezembro de 20X1 em janeiro de 20X2 no valor de R$ 500.

Pagamento de dividendos no valor de R$ 1.800.

Apropriação e pagamento dos salários de janeiro a novembro de 20X2 no total de R$ 6.600, sendo que os salários de dezembro de 20X2 no valor de R$ 600 só serão pagos em janeiro de 20X3.

Recebimento de duplicatas referentes às vendas realizadas em 20X1 no valor de R$ 21.300.

Compra de mercadorias à vista no valor de R$ 12.500.

FLUXO DE CAIXAVendas de mercadorias à vista no valor de R$ 17.320 ao

custo de R$ 5.100.Pagamento de duplicatas referentes a compras a prazo

realizadas em 20X1 no total de R$ 17.000.Pagamento de despesas gerais no total de R$ 2.900.Compra de mercadorias a prazo com aceite de duplicatas

para 20X3 no total de R$ 12.610.Vendas de mercadorias a prazo com emissão de duplicatas

no valor de R$ 36.080, sendo o custo das mercadorias vendidas de R$ 11.800.

Compra à vista de um caminhão para uso da empresa no valor de R$ 8.000.

Aumento do capital social com depósito bancário de R$ 11.490.

Depreciação do caminhão adquirido em 5%.

FLUXO DE CAIXA

FLUXOS DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

Recebimento de clientes 38.620

Pagamento de fornecedores (29.500)

Pagamento de salários (7.100)

Pagamento de despesas gerais (2.900)

Caixa líquido usado nas atividades operacionais

(880)

FLUXOS DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS

Compra de veículo (8.000)

Caixa líquido usado nas atividades de investimento

(8.000)

FLUXOS DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Aumento do capital social 11.490

Pagamento de dividendos (1.800)

Caixa líquido usado nas atividades de financiamento

9.690

Variação das disponibilidades 810

FLUXO DE CAIXASupondo que 5% do lucro líquido de 20X2 foi destinado à

reserva legal e o restante distribuído como dividendos, os quais serão pagos somente em janeiro de 20X3, teremos o seguinte Balanço Patrimonial em 31/12/20X2:

Ativo Passivo

Ativo Circulante – 92.600 Passivo Circulante – 37.910

Caixa -------------------- 620 Salários a Pagar ----------- 600

Banco--------------------- 13.590 Dividendos a Pagar -----24.700

Duplicatas a Receber- 36.080 Duplicatas a Pagar ---- 12.610

Mercadorias ------------42.310 Patrimônio Líquido – 62.290

Ativo Não Circulante-7.600 Capital Social ----------60.390

Imobilizado--------------7.600 Reserva Legal -----------1.900

Veículos-------------------8.000

(-) Depreciação Acum. – (400)

Total -------------------100.200 Total -----------------------100.200