A demonstração dos fluxos de caixa como ferramenta estratégica de .A Demonstração de Fluxos

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    Andreia Sofia Ferreira Pestana

    A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta

    estratgica de gesto

    Relatrio de Estgio de Mestrado em Gesto,apresentado

    Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra para obteno do grau de Mestre

    Coimbra, 2014

  • Andreia Sofia Ferreira Pestana

    A Demonstrao de Fluxos de

    Caixa como ferramenta estratgica

    de gesto

    Relatrio de Estgio de Mestrado em Gesto, apresentado Faculdade de

    Economia da Universidade de Coimbra para obteno do grau de Mestre

    Orientador: Prof. Doutor Jos Vaz Ferreira

    Orientador da Entidade de Acolhimento: Edgar Saraiva

    Coimbra, 2014

  • ii

  • A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta estratgica de gesto

    Agradecimentos

    iii

    Agradecimentos

    Aos meus pais e irmo, um enorme obrigado por acreditarem sempre em mim,

    por serem modelos de coragem, pelo seu apoio, incentivo, amizade e pacincia e

    pela ajuda na superao dos obstculos que foram surgindo.

    Ao Tiago, pela fora transmitida, pela pacincia e presena constante

    quer nos bons e maus momentos.

    s Joanas e Marisa, um muito obrigado por todos os momentos

    passados, pelo companheirismo, pela amizade, pelos risos e choros e sobretudo

    por estarem presentes nesta longa aventura que foi Coimbra.

    Francisca, que se revelou uma grande amiga, conselheira e tima

    companheira de casa.

    Ao Lus Paulo, pela amizade, pela ajuda e pelas conversas interessantes

    que tivemos.

    Ao Gestour, pelos momentos proporcionados ao longo deste ltimo ano.

    My Business, que me acolheu e ofereceu uma oportunidade que se

    revelou bastante enriquecedora quer no desenvolvimento de competncias

    profissionais quer de competncias interpessoais. Tambm aos seus

    colaboradores, pela confiana em mim depositada e pela boa disposio sempre

    presente no decorrer do estgio.

    Ao Doutor Jos Vaz Ferreira, meu orientador acadmico, pela sua

    dedicao, compromisso e incentivo constante.

    A todos, o meu sincero Obrigada!

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  • A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta estratgica de gesto

    Resumo

    v

    Resumo

    O presente trabalho apresenta-se como relatrio de estgio do Mestrado em

    Gesto da Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra desenvolvido na

    entidade My Business Consultores Financeiros e Informticos, Lda. O referido

    estgio realizou-se no perodo de 20 de Janeiro a 12 de Junho, do presente ano.

    O principal objectivo deste estgio passou por desempenhar um conjunto

    de atividades integradas no processo contabilstico, permitiu-me identificar a

    existncia de documentos contabilsticos, dos quais desconhecia a sua utilidade e

    elaborao, tendo sido um deles a demonstrao de fluxos de caixa. A

    convenincia em dominar esta nova demonstrao suscita o interesse para o

    seu estudo, por forma a conhecer o processo de elaborao e de que modo a

    informao que se retira da sua anlise influncia a tomada de deciso.

    A maioria dos empresrios analisa exaustivamente a demonstrao de

    resultados e o balano, esquecendo-se, ou dando pouco ateno,

    demonstrao de fluxos de caixa. Esta atitude pode ser considerada errnea, uma

    vez que a anlise a partir do clculo de rcios financeiros e fluxos de caixa tem-se

    revelado uma tima ferramenta estratgica de gesto, no s por avaliar a

    continuidade de uma empresa como tambm a sua posio financeira.

    Assim, o presente estudo revela a importncia da elaborao da

    demonstrao de fluxos de caixa atravs da identificao do interesse da sua

    divulgao, da compreenso da natureza dos seus fluxos e a importncia da

    avaliao destes para a proteo da sade financeira de uma empresa.

    Na aplicao prtica deste estudo foi realizada uma ferramenta que tem

    como funcionalidade elaborar, de forma automtica, a demonstrao de fluxos de

    caixa pelo mtodo direto e calcular os principais rcios relativos aos fluxos de

    caixa obtidos. Esta ferramenta tem o objetivo de retirar toda a informao

    pertinente da demonstrao dos fluxos de caixa e posteriormente uni-la com a

    informao retirada das outras demonstraes, de modo a obter a informao

    mais fivel possvel, para uma tomada de decises acertada.

    Palavras-chave: Demonstrao de fluxos de caixa, Atividades, Mtodo direto,

    Rcios de fluxos de caixa, Ferramenta.

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  • A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta estratgica de gesto

    Abstract

    vii

    Abstract

    The following report comes as part of the Masters Degree in Management in the

    Faculty of Economics of the University of Coimbra. The internship was provided by

    My Business, Consultores FInanceiro e Informticos, Lda, and from the 20th of

    January until the 12th of June of the present year.

    The main goal of this internship was to develop a wide range of activities

    which are integrated in the accounting process, such as identifying the existence

    and utility of accounting documents, just as the cash flow statement. The

    appropriateness of mastering this new statement raises the interest of its

    research, in order to acknowledge the process of its preparation and to perceive in

    which way the information that results from this statement influences the process

    of decision making.

    Most entrepreneurs thoroughly analyze the income statement and the

    balance sheet, forgetting or giving little attention to the cash flow statement. This

    attitude can be considered erroneous, since the analysis by calculating financial

    ratios and cash flows has proved to be a great strategic management tool, not only

    to evaluate the continuity of a company but also its financial position.

    Thus, this study reveals the importance of the preparation of the cash flow

    statement as a strategic management tool, by identifying the interest of its

    disclosure, understanding the nature of its flows and the importance of their

    assessment to protect the companys financial health.

    In the practical application of this study, we implemented a tool whose

    functionality is to elaborate, in an automatic way, the cash flow statement using

    the direct method, and calculate key ratios relative to obtained cash flows. This

    tool aims to remove all the relevant information in the cash flow statement and

    then merge it with information taken from other statements in order to obtain the

    most reliable possible information for making wise decisions.

    Key-Words: Cash Flow Statement, Activities, Direct Method, Cash Flow Ratios,

    Tool.

  • viii

  • A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta estratgica de gesto

    Lista de Siglas

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    Lista de Siglas

    AICPA- American Institute of Certified Public Accountants

    APB- Accounting Principles Board

    CAE- Categoria da Atividade Econmica

    CIVA- Cdigo do Imposto sobre Valor Acrescentado

    CMVMC- Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

    CNC- Comisso de Normalizao Contabilstica

    DC- Diretriz Contabilstica

    DFC- Demonstrao de Fluxos de Caixa

    DOAF- Demonstrao das Origens e Aplicaes de Fundos

    EC- Estrutura Conceptual

    ESNL- Entidades do sector no lucrativo

    FASB- Financial Accouting Standard Board

    FSE- Fornecimentos e Servios Externos

    IAS- International Accouting Standards

    IASB- International Accouting Standards Board

    IEFP- Instituto do Emprego e Formao Profissional

    IES- Informao Empresarial Simplificada

    IFRS- International Financial Reporting Standards

    IRC- Imposto sobre Rendimento de pessoas Coletivas

    IRS- Imposto sobre o Rendimento de pessoas Singulares

    IVA- Imposto sobre o Valor Acrescentado

    MOAF- Mapa das Origens e Aplicaes de Fundos

    NCRF- Norma Contabilstica e de Relato Financeiro

    NCRF-PE- Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Pequenas Entidades

    NCRF MC- Norma Contabilstica e de Relato Financeiro para Micro Entidades

    NIC- Norma Internacional de Contabilidade

    POC- Plano Oficial de Contas

    QREN- Quadro de Referncia Estratgica Nacional

    SNC- Sistema de Normalizao Contabilstica

  • x

  • A Demonstrao de Fluxos de Caixa como ferramenta estratgica de gesto

    Lista de figuras e tabelas

    xi

    Lista de figuras e tabelas

    Figura 1- Passagem da contabilidade em regime de acrscimo para o regime de

    caixa ...................................................................................................................... 22

    Figura 2- Interligao entre demonstraes financeiras ....................................... 36

    Figura 3- Argumentos da funo SOMA.SE ......................................................... 52

    Figura 4- Demonstrao da frmula que calcula as variaes dos saldos das

    contas ................................................................................................................... 53

    Tabela 1- Elementos do SNC................................................................................ 10

    Tabela 2- Relao do SNC com outros Normativos- DF a apresentar .................. 12

    Tabela 3- Informao proporcionada pelas Demonstraes Financeiras ............. 15

    Tabela 4- Caratersticas das demonstraes financeiras ..................................... 33

    Tabela 5- Importncia da informao dos fluxos de caixa nos vrios nveis de

    deciso ......................