A DISTRIBUIÇÃO COMO

ATIVIDADE CHAVE PARA

O DESENVOLVIMENTO

DA RENDA FIXA

0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4

0.5 0.6 0.7 0.7

0.5 0.5 0.5 0.6

0.7 0.9

1.1 1.1 1.2

1.4 1.3

2.0 2.0

1.8

2.3 2.4 2.4 2.4 2.4

2.2

0.8

1.1

1.5

1.7

1.9

2.2 2.2

2.4

2.6 2.7

1.1 1.2 1.3

1.4

1.6

1.8 1.9

2.0

2.2

2.7

06 07 08 09 10 11 12 13 14 2015

Poupança Fundos RF Renda Variável Renda Fixa Privada Títulos Públicos

PRODUTOS DE INVESTIMENTO

2007

Renda variável

ganha destaque

2013

Renda fixa privada

começa a superar renda variável

2015 Mercado atual é 3x

maior do que em 2006

Poupança: Somatória do depósito à vista. Fonte: Relatório do Banco Central do Brasil: https://www3.bcb.gov.br/informes/relatorios

Fundo de renda fixa: consolidado histórico de fundos de investimento. Fonte: http://portal.anbima.com.br/informacoes-tecnicas/estatisticas/Pages/default.aspx

Renda variável: capitalização de mercado média de ações e derivativos de ações. Fonte: Relatório anual de BM&F Bovespa: http://ri.bmfbovespa.com.br/ptb/2773/RA2015_PT.pdf

Renda fixa: Somatório dos instrumentos de Renda Fixa registrados na Cetip. Fonte: Estatísticas da Cetip: https://www.cetip.com.br/Estatisticas/home

Títulos públicos: total da dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi). Fonte: Relatório da dívida pública: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/relatorio-mensal-da-divida

PF NA RENDA FIXA PRIVADA Cresce o número de investimentos via distribuidoras

13,564

30,847

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

jan

/15

fev/1

5

mar/

15

ab

r/1

5

mai/

15

jun

/15

jul/

15

ag

o/1

5

set/

15

ou

t/1

5

no

v/1

5

dez/

15

jan

/16

fev/1

6

mar/

16

ab

r/1

6

mai/

16

jun

/16

jul/

16

ag

o/1

6

CPFs

MERCADO PRIMÁRIO

Pessoas Físicas que investem

mensalmente em Renda Fixa

privada mais do que dobrou

de 2015 para 2016

1,672

5,283

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

jan

/15

fev/1

5

mar/

15

ab

r/1

5

mai/

15

jun

/15

jul/

15

ag

o/1

5

set/

15

ou

t/1

5

no

v/1

5

dez/

15

jan

/16

fev/1

6

mar/

16

ab

r/1

6

mai/

16

jun

/16

jul/

16

ag

o/1

6

CPFs

MERCADO SECUNDÁRIO

As pessoas fisicas cada vez

mais se utilizam também

do mercado secundário

Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH

Operações via distribuidores Dívida Corporativa - SECUNDÁRIO

A quantidade de operações

via DISTRIBUIDORES é o

DOBRO das operações via

demais instituições

CRA

Giro do estoque ago/16:

55% x 19% Debêntures

MARKET MAKERS

2,003

950

5,896

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

jan

/11

mar/

11

mai/

11

jul/

11

set/

11

no

v/1

1

jan

/12

mar/

12

mai/

12

jul/

12

set/

12

no

v/1

2

jan

/13

mar/

13

mai/

13

jul/

13

set/

13

no

v/1

3

jan

/14

mar/

14

mai/

14

jul/

14

set/

14

no

v/1

4

jan

/15

mar/

15

mai/

15

jul/

15

set/

15

no

v/1

5

jan

/16

mar/

16

mai/

16

jul/

16

CRA CRI DEB

ag

o/1

6

2,581

19,972

8,286 5,644

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

jan

/15

fev/1

5

mar/

15

ab

r/1

5

mai/

15

jun

/15

jul/

15

ag

o/1

5

set/

15

ou

t/1

5

no

v/1

5

dez/1

5

jan

/16

fev/1

6

mar/

16

ab

r/1

6

mai/

16

jun

/16

jul/

16

CDB LCA LCI LC Demais IF

Em jul/16 mais do que

50% das pessoas físicas

investiram em CDB

A distribuição de Renda Fixa

privada não depende

apenas de títulos isentos

Apenas Distribuição Primária

Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH

PF NA RENDA FIXA PRIVADA Distribuição por Produto

97,519

50,310 48,160

27,122 23,739

4,516 830

CDB LCI LCA DEB LC CRI Total LFs

PF NA RENDA FIXA PRIVADA Corretoras – quantidade de CPF por produtos

L C Letra de Câmbio é o 5º ativo

mais investido via corretoras

L C I

L C A

C D B Mais de 60% dos investidores

de corretoras possuem

aplicações em CDB

Apesar da recente queda na oferta ainda

estão no top 3 dos investimentos feitos

via corretoras

7

30

36

45

54

65

dez/13 jul/14 dez/14 jul/15 dez/15 ago/16

EVOLUÇÃO CETIP | CERTIFICA Cresce o número de corretoras com o selo

No futuro, o produto

pode representar

o avanço também

para outros investimentos

(ex: títulos públicos)

2013 Cetip | Certifica nasce

com o objetivo de dar

mais transparência ao setor

2016 – 4ºTri Consulta começa a ser feita

no Portal Meus Investimentos

CETIP | CERTIFICA Instituições credenciadas

Agiplan Financeira

Ágora CTVM

Alpes CCTVM

Ativa CTCV

Banco Andbank

Banco Fator

Banco Luso Brasileiro S/A

Banco Máxima

Banco Ourinvest

Barigui CFI

Barigui Cia. Hipotecária

Bonsucesso DTVM

Bradesco CTVM

Brickell CFI

CHB

Citibank DTVM

Clear Corretora

CM Capital Markets

Coin Valores CCVM

Concórdia CVMCC

Dacasa Financeira

Easynvest TCV

Elite CCVM

Fator Corretora

Futura Invest DTVM

Gradual CCTVM

Guide Investimentos CV

H. Commcor CTVM

Icap do Brasil CTVM

LASTRO RDV DTVM LTDA

LLA DTVM

Magliano S/A CCVM

Máxima CCTVM

Mirae Asset Wealth

M. Brazil CCTVM

Modal DTVM

Nova Futura DTVM

Novinvest Corretora de

Valores Mobiliários Ltda

NSG Capital DTVM

Omni CFI

Órama DTVM

Orla

Ourinvest DTVM

Picchioni

Planner CV

Portocred

Positiva CCTVM

Rico CTVM

RJI CTVM LTDA

SANTANA CFI

Santinvest S/A CFI

SENFF S/A – CFI

Senso CCVM

Socopa Corretora Paulista

Souza Barros Corretora

Spinelli S/A Corretora de

Valores Mobiliários e Cambio

Cambio

Terra Investimentos DTVM

TOV CCTVM

UBS

Um Investimentos CTVM

Votorantim CTVM

Walpires CCTVM

XP Investimentos CCTVM

OPORTUNIDADES E DESAFIOS

Estoque dos Ativos: CDB, LCA, LCI, DPGE, LF, LFS, LFSC, LFSN, DEB, CRA, CRI, LC, LH

Pessoas Físicas que investem em

Bancos E em Corretoras

4,1MM

70 MIL

Dos 4,1 MM de PF em renda

fixa privada, apenas 5% estão

em corretoras

Dos 150 mil CPFs em

corretoras, 54% são exclusivos

PESSOAS FÍSICAS

QUE INVESTEM

VIA CORRETORA

150 MIL

FINTECHS Cenário brasileiro

Cresce o número de Fintechs

na área de Investimentos

Oferecer um melhor asset allocation utilizando

tecnologia para ganhar escala

Atuam com investimentos a

partir de R$ 10mil

Carlos Ratto

Diretor Executivo Comercial & Produtos UTVM

Marketing e Comunicação

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2007, no Regulamento da Cetip, e demais normas aplicáveis em vigor, em função das características dos mercados que atende, a Cetip não possui fundo garantidor ou outros

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