ANÁLISE DE BALANÇOS EM SOCIEDADES COOPERATIVAS

Prof. Brício dos Santos Reis

Universidade Federal de Viçosa - MG

Universidade Federal de ViçosaUniversidade Federal de Viçosa

OCB/SESCOOP – GOOCB/SESCOOP – GOUNNIVERSIDADE FEDRAL DEVI

ADEQUAÇÃO DA DRE

Receita Bruta(-) DeduçõesReceita Líquida(-) CustoResultado Bruto(-) Despesas Operacionais Despesas Administrativas Despesas Comerciais Resultado FinanceiroResultado Operacional(-) Resultado Não OperacionalResultado Antes do IR(-) IR e CSLLResultado Líquido(-) Fundo de Reserva(-) FatesSobras à Disposição da AGO

Receita Bruta(-) DeduçõesReceita Líquida(-) CustoResultado Bruto(-) Despesas Operacionais Despesas Administrativas Despesas Comerciais Resultado FinanceiroResultado Operacional(-) Resultado Não OperacionalResultado Antes do IR(-) IR e CSLLResultado Líquido(-) Fundo de Reserva(-) FatesSobras à Disposição da AGO

DEFLACIONAMENTO/INFLACIONAMENTO DE VALORES

Vd = (Ii/Ij) x Vc

em que, Vd = valor deflacionado Ii = índice de preço do ano i (ano base) Ij = índice de preço do ano j Vc = valor em moeda corrente ou valor nominal

DEFLACIONAMENTO/INFLACIONAMENTO DE VALORES

Dezembro/98:Ii = 216,163 (IGPM – dez/2001 – ano base)Ij = 148,291 (IGPM – dez/1998)Vc = R$ 696.500,00 (Ativo Circulante)

Vd = (Ii/Ij) x VcVd = (216,163/148,291) x R$ 696.500,00Vd = (1,457694668) x R$ 696.500,00Vd = R$ 1.015.284,34

DEFLACIONAMENTO/INFLACIONAMENTO DE VALORES

Data Valor Nominal Valor Deflacionado

Dezembro/98 $ 152.360,00 $ 222.094,36 Dezembro/99 $ 164.580,00 $ 199.754,67 Dezembro/00 $ 195.420,00 $ 215.713,73 Dezembro/01 $ 208.510,00 $ 208.510,00

Coeficientes Patrimoniais e de Variações Patrimoniais (Análise Vertical);

Índices Patrimoniais e de Variações Patrimoniais (Análise Horizontal): Absolutos e Relativos;

Quocientes Patrimoniais e de Variações Patrimoniais.

ANÁLISE DE BALANÇOS

ANÁLISE VERTICALCOEFICIENTES PATRIMONIAIS

AtivoAtivo Passivo e PLPassivo e PL

CirculanteCirculante 40.0040.0000

50,0050,00 CirculanteCirculante 30.00030.000 37,5037,50

Não Circulante - Não Circulante - RLPRLP

10.0010.0000

12,5012,50 Não CirculanteNão Circulante 15.00015.000 18,7518,75

Não Circulante - Não Circulante - ImobilizadoImobilizado

30.0030.0000

37,5037,50 PLPL 35.00035.000 43,7543,75

TotalTotal 80.0080.0000

100100 TotalTotal 80.00080.000 100100

ANÁLISE VERTICALCOEFICIENTES DE ∆ PATRIMONIAIS

Receita BrutaReceita Bruta 500.000500.000 100100

(-) Deduções(-) Deduções (20.000)(20.000) 4,004,00

Receita LíquidaReceita Líquida 480.000480.000 96,0096,00

(-) Custo(-) Custo (220.000)(220.000) 44,0044,00

Resultado BrutoResultado Bruto 260.000260.000 52,0052,00

(-) Despesas Operac.(-) Despesas Operac. (90.000)(90.000) 18,0018,00

Resultado OperacionalResultado Operacional 170.000170.000 34,0034,00

...... ...... ......

Sobras à Disposição AGOSobras à Disposição AGO 90.00090.000 18,0018,00

ANÁLISE HORIZONTAL

Índices Patrimoniais e de Variações Patrimoniais: Absolutos – variações monetárias; Relativos – variações de coeficientes.

Exemplo:

Ativo Circulante X0 X1 X2

$ 40.000 45.000 52.000

Coeficiente 25,00 26,00 19,00

ANÁLISE HORIZONTAL

Ativo Circulante

0,0

50,0

100,0

150,0

X0 X1 X2

Anos

Índ

ice

s

Índice Absoluto Índice Relativo

Patrimoniais: Solvência; Garantia de capitais; e Imobilização de capitais.

Variações Patrimoniais: Rentabilidade; e Circulação.

QUOCIENTES

QUOCIENTES PATRIMONIAIS

Solvência:

Liquidez ImediataLiquidez Imediata Disponível / PCDisponível / PC

Liquidez SecaLiquidez Seca (Disp. + DRCP) / PC(Disp. + DRCP) / PC

Liquidez CorrenteLiquidez Corrente AC / PCAC / PC

Liquidez GeralLiquidez Geral (AC + ANCRLP) / (PC + PNC)(AC + ANCRLP) / (PC + PNC)

Margem de Margem de GarantiaGarantia

Ativo Total / (PC + PNC)Ativo Total / (PC + PNC)

QUOCIENTES PATRIMONIAIS

• Garantia de capitais:Garantia de capitais:

Utilização de Capitais de Utilização de Capitais de TerceirosTerceiros

(PC + PNC) / (PC + PNC + PL)(PC + PNC) / (PC + PNC + PL)

EndividamentoEndividamento (PC + PNC) / PL(PC + PNC) / PL

Composição do Composição do EndividamentoEndividamento

PC / (PC + PNC)PC / (PC + PNC)

QUOCIENTES PATRIMONIAIS

• Imobilização de capitais:Imobilização de capitais:

Imobilização do Imobilização do Capital em GiroCapital em Giro

AI / (PC + PNC + PL)AI / (PC + PNC + PL)

Imobilização do Imobilização do Capital PróprioCapital Próprio

AI / PLAI / PL

Quocientes de Variações Quocientes de Variações PatrimoniaisPatrimoniais

• Rentabilidade:Rentabilidade:

Rentabilidade do PLRentabilidade do PL

(ROE)(ROE)Resultado Líquido / PLResultado Líquido / PL

Rentabilidade dos Rentabilidade dos InvestimentosInvestimentos

(ROI)(ROI)

Resultado Operacional / InvestimentosResultado Operacional / Investimentos

Rentabilidade do AtivoRentabilidade do Ativo

(ROA)(ROA)Resultado Operacional / Ativo TotalResultado Operacional / Ativo Total

Margem OperacionalMargem Operacional Resultado Operacional / Receita LíquidaResultado Operacional / Receita Líquida

Quocientes de Variações Quocientes de Variações PatrimoniaisPatrimoniais

• Circulação:Circulação:

Rotação (Giro) do Capital Rotação (Giro) do Capital PróprioPróprio

Receita Líquida / PLReceita Líquida / PL

Rotação (Giro) do Ativo TotalRotação (Giro) do Ativo Total Receita Líquida / Ativo TotalReceita Líquida / Ativo Total

Rotação do Capital Rotação do Capital IntegralizadoIntegralizado

Receita Líquida / Capital Receita Líquida / Capital IntegralizdoIntegralizdo

Rotação de EstoquesRotação de Estoques Custo / Estoque MédioCusto / Estoque Médio

Prazo Médio de Rotação de Prazo Médio de Rotação de EstoquesEstoques

(360 x Média Estoque) / Custo(360 x Média Estoque) / Custo

Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Recebimento das Vendasdas Vendas

(360 x Média DR) / Receita Bruta(360 x Média DR) / Receita Bruta

Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Pagamento das Comprasdas Compras

(360 x Média Fornecedores) / (360 x Média Fornecedores) / ComprasCompras

Eficiência SocialEficiência Social

Faturamento por Faturamento por AssociadoAssociado

Receita Líquida / Nº AssociadosReceita Líquida / Nº Associados

Participação SocialParticipação Social Nº Associados / Nº Potencial Nº Associados / Nº Potencial AssociadosAssociados

Associados AtivosAssociados Ativos Nº Associados Ativos / Nº Nº Associados Ativos / Nº AssociadosAssociados

Participação em Participação em AssembléiasAssembléias

Nº Associados Presentes / Nº Nº Associados Presentes / Nº AssociadosAssociados

Associados por Associados por FuncionárioFuncionário

Nº Associados / Nº FuncionáriosNº Associados / Nº Funcionários