A retomada do setor de petróleo e gás

Décio Décio Décio Décio OddoneOddoneOddoneOddoneDiretor Geral

Rio de Janeiro, 14 de setembro de 2017

Disclaimer

• Este documento foi preparado pela ANP e apresenta as melhoresestimativas, com base nos dados disponíveis.

• Entretanto, não há garantia de realização para os valores previstos ouestimados.

• Os dados, informações, opiniões, estimativas e projeções apresentadosneste documento são sujeitos a alteração sem prévio aviso.

Cenário Atual 1

Potencial Brasileiro 2

Agenda Regulatória3

Agenda

Conclusão4

A Indústria do Petróleo no Brasil

E&PE&PE&PE&P

DownstreamDownstreamDownstreamDownstream

10101010ºmaior produtor mundial de petróleo, maior

da América Latina

311311311311 blocos e 443443443443 campos

95959595 grupos econômicos

7777ºmaior consumidor mundial de derivados

3333º maior consumidor de combustíveis de

transporte

Capacidade de refino (2016): 2,32,32,32,3 MMbbl/d

126.472126.472126.472126.472 agentes

11111111%do PIB Industrial (CNI, 2014)

50505050%da Oferta Interna de Energia

R$295 295 295 295 bilhões em participações

governamentais (2005-2016)

Bilhões em investimentos anuais

Bilhões em desenvolvimento tecnológico

Milhões de empregos

Os números ainda não refletem todo o

potencial do país

*Até 23/08/2017

76 73

92104

132 133146 149

173

130

8173

228

0

50

100

150

200

Notificações de Descoberta

9

91 94108

149

186 182 176

238 232

163

9485

39

0

50

100

150

200

250

Poços Exploratórios Concluídos

14

*Até 23/08/2017*Até 23/08/2017

Cinco anos sem rodadas (2008-2013), redução dos investimentos da Petrobras e queda no preçodo petróleo: diminuição das atividades

Situação da exploração no Brasil

1 sonda = 1.000 empregos

0

20

40

60

80

100

Jun-

12

Oct

-12

Feb

-13

Jun-

13

Oct

-13

Feb

-14

Jun-

14

Oct

-14

Feb

-15

Jun-

15

Oct

-15

Feb

-16

Jun-

16

Oct

-16

Feb

-17

Jun-

17

Número de Sondas Perfurando no Brasil (até julho de 2017)

16

575

251

82

0

100

200

300

400

500

600

700

2015 2016 2017

Poços de Desenvolvimento Concluídos

82

Fonte: Baker Hughes

Situação da perfuração no Brasil

*Até 23/08/2017

Poucas sondas perfurando no Brasil

Situação da produção terrestre no Brasil

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

Gás

(Mm

³/d)

Óle

o (b

bl/d

)

Produção de Óleo Terrestre

Óleo Gás

426374 377

495

174

72

11992

47 5125 9

0

100

200

300

400

500

600

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Poços Terrestres Concluídos

Desenvolvimento

Exploratório

*Até 13/07/2017

¹ Até 06/2017² BAR (31/12/2016)³ Até 08/09/2017

2012201220122012 2017201720172017 VariaçãoVariaçãoVariaçãoVariação (%)(%)(%)(%)

Produção de Óleo¹ (Mil bbl) 180 131 -27%

Reservas² (Milhões boe) 1.382 1.018 -26%

Poços Exploratórios Concluídos³ 119 9 -92%

Poços de Desenvolvimento Concluídos³ 426 72 -83%

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

2.000.000

2007200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

boe/

d

Bacia de Campos – produção pós-sal

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

200720082009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

boe/

d

Bacias do Nordeste – produção marítima

RNCE SEAL

Mar Total Mar Pós-sal Mar Pré-Sal

3.047

1.563

1.484

Mil

boe/

d Se não fossem os Se não fossem os Se não fossem os Se não fossem os blocos blocos blocos blocos do do do do prépréprépré----salsalsalsal ofertados na ofertados na ofertados na ofertados na

década passadadécada passadadécada passadadécada passada…………0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Situação da produção marítima no Brasil

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

boe/

d

Bacias de Santos e ES - pós-sal

ES Santos

Cenário Atual 1

Potencial Brasileiro2

Agenda Regulatória3

Agenda

Conclusão4

Potencial Petrolífero do Brasil

Muito mais a ser exploradoexploradoexploradoexplorado (plays convencionais e não convencionais)

Grande variedade de plays Grande variedade de plays Grande variedade de plays Grande variedade de plays

em exploração e produção

2222principais plays em produção no Brasil:

Arenitos Arenitos Arenitos Arenitos TurbidíticosTurbidíticosTurbidíticosTurbidíticos

Carbonatos do Carbonatos do Carbonatos do Carbonatos do PréPréPréPré----SalSalSalSal

O pré-sal

30.000 30.000 30.000 30.000 bbl/dMédia da produção dos maiores poços

Potencial ExtraordinárioPotencial ExtraordinárioPotencial ExtraordinárioPotencial Extraordinário

Grandes Estruturas

Óleo Leve

Reservatórios de Alta Qualidade

1,561,561,561,56 milhões boe/d

Média da Produção do Pré-Sal em 2017

Dezenas Bbbl

de Recursos Potenciais

(contratados e a serem contratados)

A maior oportunidade exploratória

Potencial petrolífero além do pré-sal

Área: ~ 1,5 milhões km²~ 1,5 milhões km²~ 1,5 milhões km²~ 1,5 milhões km²

Área Contratada: 0.054 milhões km²0.054 milhões km²0.054 milhões km²0.054 milhões km²

Poços Perfurados: ~5,100~5,100~5,100~5,100

Campos: 111111111111

‘‘ ‘‘Margem LesteMargem LesteMargem LesteMargem Leste Margem EquatorialMargem EquatorialMargem EquatorialMargem Equatorial Bacias TerrestresBacias TerrestresBacias TerrestresBacias Terrestres

Área: ~ 1 milhão km²~ 1 milhão km²~ 1 milhão km²~ 1 milhão km²

Área Contratada: 0.033 milhões km²0.033 milhões km²0.033 milhões km²0.033 milhões km²

Poços Perfurados: ~ 800~ 800~ 800~ 800

Campos: 28282828

Bacias de Nova FronteiraNova FronteiraNova FronteiraNova FronteiraEvolução geológica similar à Margem Oeste Africana e à Guiana Francesa

Expectativa de descobertas de óleo leve em reservatórios turbidíticos do Cretáceo

Superior

Todos as bacias têm potencial para

descobertas de óleo descobertas de óleo descobertas de óleo descobertas de óleo nos reservatórios turbidíticos do Cretáceo

Superior ao Paleogeno

Área: ~ 5 milhões km²~ 5 milhões km²~ 5 milhões km²~ 5 milhões km²

Área Contratada: 0.17 milhões km²0.17 milhões km²0.17 milhões km²0.17 milhões km²

Poços Perfurados: ~ 23.000~ 23.000~ 23.000~ 23.000

Campos: 304304304304

Bacias Maduras Maduras Maduras Maduras (Potencial Remanescente)

Bacias de Nova Fronteira Nova Fronteira Nova Fronteira Nova Fronteira Bacias de Solimões: Potencial para óleo leve

Demais Bacias: Potencial para gás

Shale: fim da era do petróleo caro (low for longer).

Novas Tecnologias e Inovações aumentam as reservas e a produtividade dos campos

Seletividade na aprovação de novos investimentos

Competição global por investimentos (2017: Rodadas em andamento /previstas

em cerca de 40 países)

Fontes renováveis de energia ganhando espaço (transição para uma economia de

baixo carbono)

P,D&I P,D&I P,D&I P,D&I Para explorar todo

o potencialpetrolífero do Brasil

Necessidade de

aprimoramentosaprimoramentosaprimoramentosaprimoramentos para:

atrairatrairatrairatrair novos investimentos

expandir o conhecimentoconhecimentoconhecimentoconhecimento

retomarretomarretomarretomar o crescimento da Indústria (antes que o petróleo

perca relevância)

Menos de Menos de Menos de Menos de 5%5%5%5%das áreas sedimentares contratadas

ApenasApenasApenasApenas 30.00030.00030.00030.000poços perfurados

2222bacias sedimentares sem

um único poço

“A Idade da Pedra não terminou

por falta de pedras – e a Idade do

Petróleo não terminará por falta

de petróleo”Xeque Yamani

Cenário de exploração e produção

É preciso definir medidas para retomar a atividade

Blocos em oferta nas próximas rodadas contêm 41 áreas excluídas da 9ª Rodada de

Licitação

A exclusão dos blocos provocou a postergação/perda

de bilhões de reais em participações governamentais e

tributos

Cenário Atual 1

Potencial Brasileiro 2

Agenda Regulatória3

Agenda

Conclusão4

Aprimoramentos na Política Energética

Novas Políticas de E&P e CL

Calendário de Rodadas

Fim da obrigatoriedade de operação da Petrobras

201720172017201727.09.17

14a

201720172017201727.10.17

2a LP (pré-sal)

3a LP (pré-sal)

2018201820182018(Maio)

15a

2018201820182018(Maio)

4a LP (pré-sal)

2018201820182018(tbd)

5a Campos Marginais

20192019201920193º T

16a

5a LP (pré-sal)

6a Campos Marginais

201720172017201727.10.17

20192019201920193º T

2019201920192019(tbd)

Programas de Governo (REATE etc)

Extensão do REPETRO

Aprimoramentos Regulatórios

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Medidas para destravar investimentos no

médio e longo prazoMais relacionadas aos novos contratos (rodadas)

Medidas para destravar investimentos no

curto prazo Mais relacionadas aos contratos vigentes

(aprimoramentos regulatórios)

05

04

03

02

01

Negociação da CessãoOnerosa

Agilizar a emissão deLicenças Ambientais

Extensão da FaseExploratória (11ª e 12a Rodadas)

Redução de Royalties sobrea produção incremental

Regulamentação do Waiver(Conteúdo Local)

Principais medidas para destravar investimentos no curto prazo

05 Onerous Transfer of RightsNegotiation06 Outras medidas (AgendaRegulatória 2017/2018)

Conteúdo Local

Nova Nova Nova Nova regulação regulação regulação regulação para o CL para o CL para o CL para o CL (isenção, ajustes e (isenção, ajustes e (isenção, ajustes e (isenção, ajustes e

transferência)transferência)transferência)transferência)

MotivaçãoMotivaçãoMotivaçãoMotivação

Minuta da regulamentação em fase

de consulta públicaconsulta públicaconsulta públicaconsulta pública

Permite os operadores escolherem os mesmos índices de conteúdo

local da 14a rodada

Destravar investimentos

AcelerarAcelerarAcelerarAcelerar desenvolvimento de projetos/reservas

R$ ----2,62,62,62,6B

em participações governamentais/tributos a cada ano de atraso

Um impacto significante no

rampramprampramp upupupup dos campos do pré-sal

22 22 22 22 Unidades de

Produção a serem contratadas entre 2017 – 2027

+

17 17 17 17 Unidades de

Produção oriundas das novas rodadas

RegulamentaçãoRegulamentaçãoRegulamentaçãoRegulamentação do do do do waiver waiver waiver waiver podepodepodepode aceleraraceleraraceleraracelerarproduçãoproduçãoproduçãoprodução de 20 bi de 20 bi de 20 bi de 20 bi

de de de de barrisbarrisbarrisbarris de de de de petróleopetróleopetróleopetróleoequivalenteequivalenteequivalenteequivalente

Incentivo à Produção em Campos Maduros

1% adicional no 1% adicional no 1% adicional no 1% adicional no fator de fator de fator de fator de

recuperaçãorecuperaçãorecuperaçãorecuperação:::: US$18B

US$11B 2,2Bboe

Novos Investimentos

ReservasRoyalties

Redução de royalties, para até 5% sobre a produção incremental

RBL (Reserve base lending)

Prorrogação da Fase de Produção

CNPE 17/2017: fomento às novas tecnologias de recuperação

CNPE 17/2017: estímulo às cessões de direitos

21%21%21%21%

70707070% % % %

Brasil Brasil Brasil Brasil NoruegaNoruegaNoruegaNoruega*

Fator de Recuperação (O&G)

*55% só óleo

05

04

03

02

01

Agilizar a emissão deLicenças Ambientais

Melhorias regulatórias

Oferta Permanente

Rodadas de Licitação

Principais medidas para destravar investimentos no médio e longo prazo

Resultados potenciais dos 9 leilões no Brasil

+300Novos Poços Marítimos

US$+80 BNovos Investimentos

US$ +100 BRoyalties

+17Novas Unidades de

Produção

+600 KmGasodutos

US$+60 BExcedente em Óleo

+20 SondasOffshore trabalhando simultaneamente

+10 BbblRecuperáveis

+1.100 Km

Linhas de Coleta

+2 MbpdÓleo em 2027

US$+120 BImposto de Renda

Investimentos Potenciais em Desenvolvimento (2017–2027)

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Contratos Contratos Contratos Contratos VigentesVigentesVigentesVigentes

Novos Novos Novos Novos ContratosContratosContratosContratos

(rodadas)(rodadas)(rodadas)(rodadas)

17 Novas Unidades de Produção a serem contratadas

R$ +845+845+845+845BEm investimentos

(todos os campos) entre 2017/2027

+39+39+39+39Novas Unidades de Produção (a serem contratadas entre

2017/2027)

15 Novas Unidades de Produção a serem contratadas

7 Novas Unidades de Produção a serem contratadas

R$ 260 Bem investimentos

R$ 585 Bem investimentos (todos os campos)

39 Projetos39 Projetos39 Projetos39 Projetos Serão realizados no Brasil com estimativas de gastos de...

R$ 121 R$ 121 R$ 121 R$ 121 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões em POÇOS e…

RRRR$ 125 $ 125 $ 125 $ 125 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões em INSTALAÇÕES SUBSEA

~ 300 ~ 300 ~ 300 ~ 300 MÓDULOSMÓDULOSMÓDULOSMÓDULOS Serão contratados junto a empresas no BRASIL para construção de ...

39 39 39 39 PLATAFORMASPLATAFORMASPLATAFORMASPLATAFORMAS com previsão de dispêndios no país em torno de....

R$ 32 R$ 32 R$ 32 R$ 32 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões em MÁQUINAS e EQUIPAMENTOS

R$ 53 R$ 53 R$ 53 R$ 53 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões em CONSTRUÇÃO, MONTAGEM e INTEGRAÇÃO

R$ 13 R$ 13 R$ 13 R$ 13 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões em ENGENHARIA

Investimentos Potenciais em Desenvolvimento no Brasil (2017–2027)

Plataformas de Produção Plataformas de Produção Plataformas de Produção Plataformas de Produção –––– UEPsUEPsUEPsUEPsDemanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)

Poços e Poços e Poços e Poços e SubseaSubseaSubseaSubseaDemanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)Demanda Estimada* (2017/2027)

R$ R$ R$ R$ 344 344 344 344 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões

de investimentos potenciais no Brasil

entre 2017-2027

*Números estimados considerando a previsão da Petrobras para contratação

de19 UEPs (oriundas de contratos vigentes) e o estudo da ABESPETRO “Estimativa de bens & Serviços, PROJETO TIPO – Pré-sal”

(Maio/2017)

Cenário Atual 1

Potencial Brasileiro 2

Agenda Regulatória3

Agenda

Conclusão4

Setor de O&G no Brasil desde a década de 50

20172010199719751953

Monopólio Petrobras

Contratos de Risco: impacto

mínimo

Fim do Monopólio(Lei do Petróleo)

Rodadas de Licitação

(contratos de concessão)

Nova Lei do Pré-Sal

(Operação Única da Petrobras –Contratos de Partilha)

Nova Política de E&PReposicionamento

da Petrobras(foco em grandes campos

marítimos)

DownstreamDownstreamDownstreamDownstream, logística e gás natural, logística e gás natural, logística e gás natural, logística e gás natural

Exploração e ProduçãoExploração e ProduçãoExploração e ProduçãoExploração e Produção

201719971953

Monopólio Petrobras

Fim do Monopólio(Lei do Petróleo)

Petrobras mantém a posição dominante

Reposicionamento da Petrobras

(a favor de um mercado aberto e competitivo)

Trata-se, potencialmente, da maior transformação no setor de E&P do Brasil

Mercado Mercado Mercado Mercado Diversificado Diversificado Diversificado Diversificado

e e e e CompetitivoCompetitivoCompetitivoCompetitivo

Plano de Desinvestimento da Petrobras

Cronograma de Rodadas e Oferta

Permanente

Necessidade de fornecedores e

prestadores de serviços adicionais

Aprimoramentos nasPolíticas Energéticas e

na Regulação

Setor de O&G no Brasil em 2017

Oportunidade Única Oportunidade Única Oportunidade Única Oportunidade Única no E&P:no E&P:no E&P:no E&P:

- imediata certificação de reservas

- rápido desenvolvimento da produção

- aumento das reservas e da produção

Pela primeira vez uma abertura efetiva do mercado de gás Pela primeira vez uma abertura efetiva do mercado de gás Pela primeira vez uma abertura efetiva do mercado de gás Pela primeira vez uma abertura efetiva do mercado de gás natural natural natural natural

Refino e abastecimento: criação de um mercado Refino e abastecimento: criação de um mercado Refino e abastecimento: criação de um mercado Refino e abastecimento: criação de um mercado competitivo, aberto e diversificadocompetitivo, aberto e diversificadocompetitivo, aberto e diversificadocompetitivo, aberto e diversificado

Desenvolvimento de uma cadeia de fornecedores e Desenvolvimento de uma cadeia de fornecedores e Desenvolvimento de uma cadeia de fornecedores e Desenvolvimento de uma cadeia de fornecedores e serviços diversificada e competitivaserviços diversificada e competitivaserviços diversificada e competitivaserviços diversificada e competitiva

Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis ---- ANPANPANPANP

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