Resultados 9M13

13 de novembro de 2013

Lindolfo Zimmer, CEO Copel

Luiz Eduardo Sebastiani, CFO Copel

Vlademir Santo Daleffe, CEO Copel Distribuição

2

Disclaimer

Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Os investidores precisam compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

3

Destaques

Lucro líquido de R$ 923 milhões

Plano de Sustentabilidade Econômica – COPEL Distribuição

Reestruturação Organizacional

Novos Investimentos Antecipação de Dividendos

4

Receita Operacional R$ mm

GeT 30%

Dis 64%

Outros 6%

9M13

Fornecimento Suprimento

6,736 6,093

4,482 4,052

2013 2012

Receita Operacional - Total

3º Trimestre 1º Semestre

2.254 2.041

1º Semestre 3º Trimestre

2,438

1,824

1,557 1,218

2013 2012

Fornecimento

881

606

1,478

1,230

1,070 849

2013 2012

Suprimento

408

381

1,490

2,201

977 1,435

2013 2012

Disponibilidade

513

766

1,330

837

877

549

2013 2012

Outras Receitas

453

288

307 303

199 203

2013 2012

Serviços de Terceiros

845 909

573 594

2013 2012

Pessoal

GeT 19%

Dis 78%

Outros 3%

9M13

5

Custos e Despesas Operacionais

5,667 5,061

3,702 3,363

2013 2012

Custos e Despesas Operacionais

3º Trimestre 1º Semestre

1.965 1.698

R$ mm

272 315

108 100

1º Semestre 3º Trimestre

2,350

1,971

1,516 1,316

2013 2012

Energia Elétrica

834 655

282

559

179

365

2013 2012

Encargos de Uso da Rede

103

194

1,659

460

450

287

(264)

(242)

2,350

CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total

1,386

166

365

257

-

(203) 1,971

CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total

6

Compra de Energia

CCEAR Reajuste pela inflação

Novos contratos (Hidro e Termo)

Despacho das térmicas

R$ mm

CCEE PLD elevado

ITAIPU Desvalorização cambial

9M13 9M12

+8,8% +145,4% +59,8% +4,4% +27,2%

9M13/ 9M12

3T13/ 3T12

+19,7% +177,1% +23,4% +11,0%

CCEAR CCEE Itaipu Outros

+19,2%

Total

7

Recursos da CDE – Decreto nº 7.945

Recursos contabilizados (energia + encargos) : R$ 583,8 milhões.

Repasse de recursos da CDE para compensar custos com:

307.7

11.9

262.3

1.9

R$ mm

R$ 264,2 milhões R$ 319,6 milhões

3T13

1S13

Energia

• ESS (despacho de térmicas fora da ordem de mérito)

• ESS (aquisição de energia – CVA)

Encargos

• Exposição involuntária (cotas)

• Risco hidrológico (cotas)

• Custo de aquisição de energia (CVA)

2,644

1,022 620 151

2,583

1,027

323 142

Parcela A PMSO Custo deConstrução

Depreciação

9M13 9M12

8

PMSO - Copel Distribuição

R$ mm

IGP-M: (12 meses): + 4,4%

- 0,5% PMSO:

Copel Distribuição: 9M13/9M12

Parcela A PMSO Custo de construção Depreciação

+2,3% -0,5% +91,8% +6,4%

Consolidado 9M13 9M12 %

P 844,6 909,2 - 7,1%

(-) Provisão PDV (1,7) 20,5 -

P ajustado 846,3 888,7 -4,8%

*Reconciliação contábil - Efeito não recorrente

+8,9%

9M13 9M12

4.437 4.076

COPEL DIS 9M13 9M12 %

P 560,2 607,7 - 7,8%

MSO* 461,5 419,2 +10,1%

PMSO Total 1.022,2 1.026,9 -0,5%

MSO ajustado 428,9 419,2 +2,3%

PMSO Total ajustado 989,1 1.026,9 -3,7%

GeT 78%

Outras 15%

Tel 5%

Dis 2%

Composição do EBITDA

Subsidiária EBITDA R$ mm

9M13/9M12 %

Copel GeT 1.216,3 21,8

Copel Distribuição 37,4 (83,8)

Copel Telecom 72,1 44,3

Outras 241,3 13,1

Consolidado 1.567,1 5,0

20.5%

23.3% 24.2% 24.0%

3T13 3T12 9M13 9M12

9

EBITDA

Evolução da Margem EBITDA consolidada

Composição do EBITDA

GeT Distribuição Telecom

60,2 0,9 51,6

Margem EBITDA por subsidiária (%)

-15,3% -2,9%

12.1% 13.7%

15.6% 13.5%

3T13 3T12 9M13 9M12

650 505

273 319

2013 2012

1º Semestre 3º Trimestre

Subsidiária Lucro R$ mm

9M13/9M12 %

Copel GeT 733,7 32,7

Copel Distribuição 42,6 (68,9)

Copel Telecom 35,5 62,3

Outras 111,4 (0,8)

Consolidado 923,2 12,0

10

Lucro Líquido

Composição do Lucro Líquido

GeT Distribuição Telecom

36,3 1,0 25,4

Margem Líquida por subsidiária (%)

9M13/ 9M12

3T13/ 3T12

+12,0%

-14,5%

Evolução da Margem Líquida consolidada

-22,4% +1,5%

923 824 R$ mm

11

Reestruturação

Nova estrutura organizacional

Maior agilidade Corte de custos operacionais

COPEL Holding

Presidência | Finanças e RI| Relações Institucionais | Gestão Empresarial| Novos Negócios

COPEL

GeT

COPEL

Distribuição

COPEL

Telecom

COPEL

Participações

COPEL

Renováveis

DIS GeT Outras Total

9M13 267 84 18 369

Out.13 - Dez.13 225 94 18 337

Em 2013 492 178 36 706

Plano de Sustentabilidade Econômica – Copel Distribuição

Reestruturação por processos

Redução de R$ 300,0 milhões em custos gerenciáveis até 2015

Corte de 163 cargos gerenciais

Transferência da CRC para a Holding

Copel GeT e Telecom

Medidas semelhantes estão sendo adotadas

12

Redução de Custos

Total de desligamentos (2011, 2012 e 2013): 1.036

Programa de Desligamento

13

Novos Projetos

636 MW de capacidade

adicionada

UHE Colíder

300 MW

UHE Baixo Iguaçu

350 MW

São Bento Energia

94 MW

Parques Eólicos - CBP

184 MW

Geração

Transmissão

2.015 km de LTs

11 SEs

14

Perguntas e Respostas

Relações com Investidores ri@copel.com

(41) 3222-2027

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