ADMINISTRADORA: PARCERIA COM BANCO DO BRASIL- BBBTVM

GESTORA: VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT

~(J--IO:::o»z-I-Z

Número do Termo de Análise de CredenciamentoNúmero do Processo (NQprotocolo ou processo)

.' INsmUTO DE GESTÃO 1IIIl(~~--~.-.---- ..PREVIDENCIÁRIA 00 r ...••••

ESTADO DO PARÁ

TERMO DE ANÁLISE DE CREDENCIAMENTOC0307005005/2017

I • REGIME PRÓPRIO DEPREVIDÊNCIA50CIAl- RPP5Ente Federativo ESTADODO PARÁ "NPJUnidade Gestora do RPPS INSTITUTODEGESTÃOPREVIDENCIÁRIODOESTADODO r-NPJ 05.873.910/0001-00

PARÁ-IGEPREV

Possui critérios preestabelecidos para credenciamento ou alocação de recursos do RPPS?(xISIM ( INÃO

.Tipo de ato normativo/edital I IData I2. Critérios Preliminares:

a) A Gestora possui atos de registro ou autorização para funcionamento expedido pelo BC ou CVM?

SIM I X I NÃO I I Ato Deel. 5.805 - 19/01/2000 - CVM

b) A Gestora possui código de conduta e ética?

SIM I X I NÃO I Ic) A Gestora ou Algum dos dirigentes estão livres de processo junto a CVM que desaconselhem um

relacionamento seguro?

SIM I X I NÃoT Id) A Gestora está adimplente quanto a sua Regularidade Fiscal e Previdenciaria?

SIM I X I NÃO I Ie) A Gestora possui sob Administração pelo menos o equivalente do Patrimônio Líquido do

FUNPREV/IGEPREV?

SIM I X I NÃO I I 47,3 Bi.

f) A Gestora/Administradora possui segregação das atividades - "chinese wall"?

SIM I X I NÃO I Ig) A Gestora está ranqueada entre as 40 primeiras colocadas, conforme ranking ANBIMA?

SIM I X I NÃO I I 9! posição

11-Instituição a ser credenciadaI4dministrador! ~estor I X IA.dministrador/Gestor I k::orretora/Distribuidor I putros:

azão Social Votorantim Asset Management (NPJ 03.384.738/0001-98

~ndereçoAvenida das Nações Unidas 14.171, UOandar CEP04707.910 São bata Constituição Sot/1999Paulo. SP

~-mail (s) felipe.sarmento@vam.com.br n-elefone (s) 11 5171-5046

bata do registro na CVM I Categoria (s)

Principal contato com RPPS Cargo E-mail TelefoneAlex de Souza Pinheiro Gerente Comercial Alex.pinheiro@vam.com.br 1115171-2153

11.1- Relação dos documentos referentes à análise da Instituição (art. 62-E, 111,Portaria MP5 nQ519/2011): IData do Data de Página na internet em que o documento

Identificação dodocumento analisado doc. validade das foi consultado ou disponibilizado pelacertidões. instituição

1.Questionário Padrõo DueDiligence para'Enviado arquivoFundos de Investimento - Seçõo 1 e seus

Anexos2. Ato Constitutivo, Estatuto ou Contrato Social Enviado arquivo

3. Certidão do Fazenda Municipal. 06/02/2017 05/08/2017 Prefeituro. sp.gov. br/sf

4. Certidão da Fazenda Estadual ou Distrital' 02/03/2017 01/09/2017 Pfe.fazendo. sp.gov. br

5. Certidão de Débitos relativas a Créditos21/12/2016

9/06/2017(leceita .fazendo. gov. br

Tributários Federais e à Dívida Ativa da União"6. Certidão quanto o Contribuições para o

~8/02/2017'9/03/2017

Caixa.gav.brFGTS'7. Relatórios de Gestão de Qualidade "N/D W/D 'fI/D

8. Relatórios de Rating W/D W/D "N/D

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)eEP: 66.035-400 - Fone: (91) 3223-9800http://w.N.N.lgeprev.pa.gov.br - e-mail: IgepreV.t!:.igeprev.pa.gov.br

INSTITUTO DE GESTÃO ~=-~..~-------;P'III:EVIDENCIÁRIA. DO r .•••••

ESTADO 00 'ARÁ

11.2-Informações relativas à pesquisa de padrão ético de conduta (art. 3., 91., Portaria MPS n. 519/2011):Resultado de pesquisas ao site da CVM (ex.: http://sistemas.cvm.gov.br/) sobre Processos Administrativose ProcessosAdministrativos Sancionadores, no si te do Bacen(ex.: http://www.bcb.gov.br/crsfn/crsfn.htm) sobre ProcessosAdministrativos Punitivos, além de outras pesquisas de processos administrativos, judiciais, ou informações deconhecimento público que possam caracterizar indício de irregularidades na atuação da Instituição,seus controladores,sócios ou executivos:

Processo/Decisão Assunt%bjeto Data Fonte da informação

N/O N/O N/O

Resultodo do onálisedestos Ato Declaratório nQ 5.805 - 19/01/2000 - CVM. A Instituição estó livre de processoinformações: que corocterize irregularidade no atuação do instituição. Ao longo de 2016, o VAM

deu continuidade aa seu processa de parceria com a Banco do Brasil, em conjuntacom a BB DTVM, no desenvolvimenta, administração, gestão e distribuição de fundosde investimento.

11.3- Classificação do Risco da Instituição (art. 15, 92. da Resolução CMN n. 3.922/2010):

ipo de Nota Agência Classificação obtida DataMuito Forte Standard &Poor's AMP.l ov/2016

Instituição está autorizada a atuar na carteira RPPS.Avaliada pela classificação "MuitoPrincipais riscos associados à Fartei' o que denota disciplina dos processos de gestão de investimentos da VAM, comInstituição: fortes práticas operacionais e de controle, a sua capacidade muito farte de gestão de

risco e 05 bons princípios fiduciários.

11.4- Dados Gerais da Instituição e do Portfólio sob sua administração/Gestão(art. 3., 92., I, "b", Portaria MP5 n. 519/2011):

Patrimônio Patrimônio º de fundos Nº de cotistasN2 de cotistas

Mês/AnoPatrimônio da

Total sob total dos RPPS sob sobadmin/ os fundos sobRPPSdos fundos

Instituição (R$I sob admin/dmin/ gestão (R$l admin/ gestão (R$l gestão admin/ gestão gestão

DEZ/20I6 47,30 bilhões 47,30 bilhões 48,9 Milhões 403 N/A N/ADez/20IS 41,66 bilhões 41,66 bilhões 45,9 Milhões 385 N/A N/ADez/20I4 35,98 bilhões 35,98 bilhões 39,7 Milhões 371 N/A N/ADez/2013 34,67 bilhões 34,67 bilhões 35,2 Milhões 308 N/A N/ADez/20I2 41,84 bilhões 41,84 bilhões 25 Milhões 329 N/A N/A

Comparação histórico, experiência, de volume de recursos, rentabilidade e riscos com outras Instituições credenciadas queofertam mesma classe de produtos:R:A instituição ocupa a 9º posição no ronking pelo volume de capital do instituição

11.5- Política de Distribuição - Integrantes do sistema de distribuição que atuam na abrangência do RPPS

Nome/Razão Social: N/A

Informações sobre a Política de N/ADistribuição:

1I.6-Dados gerais de Fundos sob sua administração/gestão (art. 3., 92., I, "b", Portaria MP5 n. 519/2011):

Fundos de Investimento sob Patrimônio total dos N2 total de cotistas Nº de cotistas RPPSadministração/gestão por N. de fundos fundos (R$)classificação Resolução CMN

FI 100% títulos do TN O O O O

FI Renda Fixa/Referenciados o o o o

FI de índices Referenciados em 4 RS 484.303.840,94 219 N/A

Renda FixaFI de Renda Fixa o o o o

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)CEP:66.035-400 - Fone: (91) 3223-9800http://www.igeprev.pa.gov.br- e-mail: ígeproV@igoprev.pa.gov.br

'.INSTITUTO DE GESTÃO ~::- A- - ~- -- _. - - - .,PREVIDENCIÁRIA 00 r ....••••

ESTADO 00 PARÁ

FI de índices Referenciados em o o o oRenda FixaFI em Direitos Creditórios o o o oFI Renda Fixa "Crédito Privado" 2 R$ 1.803.100.237,19 87 N/A

FI Ações referenciados o o o oFI de índices Referenciados em o o o o~çõesFI em Ações 4 R$ 12.9S9.091,08 80 N/A

FI Multimercado 1 R$ 255.748.326,58 194 N/A

FI em Participações o o o oFI Imobiliário o o o oFI Ações referenciados o o o o

1.7 - Perfil Atual da Carteira do RPPS

Fundos de Investimento sobSituação do segmento da

administração/gestão por classificação% do Total de recursos

PosiçãoAtual IR$)carteira quanto a performance/

Resolução CMNdo RPPS comportamento dos riscos

(texto)

FI 100% titulas do TN N/O N/O N/O

FI Renda Fixa/Referenciados N/O N/O N/O

FI de índices Referenciados em Renda Fixa N/O N/O N/O

FI de Renda Fixa N/O N/O N/O

FI de índices Referenciados em Renda Fixa N/O N/O N/O

FI em Direitos Creditórios N/O N/O N/O

FI Renda Fixa "Crédito Privado" N/O N/O N/O

FI Ações referenciados N/O N/O N/O

FI de índices Referenciados em Ações N/O N/O N/O

FI em Ações N/O N/O N/O

FI Multimercado N/O N/O N/O

FI em Participações N/O N/O N/O

FI Imobiliário N/O N/O N/O

FI Ações referenciados N/O N/O N/O

III-FUNOO(S) OE INVESTIMENTO OA INSTITUiÇÃO FINANCEIRA PARA FUTURA OECISÃOOE INVESTIMENTO'Aderência aobenchmarking do

Nome dois) Fundols) de CNPJdo Fundo Classificação Resolução CMNmercado, ao perfil da

Investimento(s) carteira do RPPSe àsestratégias da politicadeinvestimentos

FI vor RF INSTITUCIONAL CRtDITO PRIVADO 06.866.0S1/0001-87 FI Renda Fixa "Crédito Privado" - art. 79.. SimVII, "b"

FI vor EAGlE MUlTIMERCADO CRtDITO PRIVADO 00.836.263/0001-35 FI Multimercado - aberto - Art. 8'2, IV Sim

:VOTORANT1M ATUARIAL MULTI MERCADO CP FI 14.491.564/0001-89FI Multimercado - aberto - Art. 82, IV Sim

Fie vor INFLAT10N RENDA FIXA 09.344.799/0001-08 FI Renda FiKa/Referenciados RF • art. 72, Sim

til, "a"

FI VOTORANTlM AllOCATION IMAB 5+ RF 13.611.616/0001-40 FI de fndices Referenciados em RF Sim

SubindicesAnbima - art. 72, 111,

'Anexar Termo de Análise referente a cada fundo/produto conforme modelo - Anexo 15, o Termo de Análise podeser anexado/atuali2ado posteriormente próximo à decisão de investimento.

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)

CEP: 66.035-400 - Fone: (91) 3223.9800http://www.igeprev.pa.gov.br- e.mall: igeprevítlgeprev.pa.gov.br

(,, ~;'llllII"'AV~Vl:tU'fvUV,INSTITUTO DE GESTÃO

PREVIDENCIÁRIA DOESTADO 00 PARÁ

Análise da Instituição administradora/gestora objeto do presente Processo de Credenciamento/Resumo - C0307005 - VOTORANTIN A55ET MANAGEMENT1- A Gestora/Administradora possui experiência com clientes do segmento de investidor Institucional (RPPS,Fundo de Pensão, Seguradoras, ..) há mais de 10 anos?

SIM [ZI NÃoD2 - A Gestora/ Administradora administra recurso de Regime Próprio de Previdência há mais de 6 anos?

SIM [ZI NÃoD3 - A Gestora/ Administradora administra o equivalente do Patrimônio líquido do FUNPREV?

SIM [ZI NÃoD4 - A Gestora/ Administradora possui no mínimo os Rating de Gestão MQ3, M3(bra) ou AMP3?

SIM [8J NÃoD5 - A Gestora/ Administradora possui no mínimo os Rating de Risco A+ ou A1?

SIM [ZI NÃoD6 - A Gestora / Administradora está livre de Processos Administrativos e Processos Administrativos

Sancionadores, investigatório direto ou indireto (ativos em fundos de investimento, participação em empresas,clientes, etc ..) que envolva corrupção e/ou fraude fiscal que afete o risco de imagem da instituição?

SIM [ZI NÃoD7 - O Head da Gestora/ Administradora possui experiência como gestor de carteira e/ou fundo de investimento?

SIM [ZI NÃoD8 - A Gestora/ Administradora possui no mínimo 50 % do corpo técnico com titulação acima da graduação?

SIMD NÃO [ZI9 - A equipe de gestão permanece a mesma nos últimos 5 anos?

SIM [ZI NÃoD10 - As Gestora/ Administradora atenderam de forma satisfatória a demanda do credenciamento junto ao RPPS?

SIM [ZI NÃoD11- A Gestora/Administradora atendeu a todos os critérios de análise pré-estabelecidos pelo ente federativopara credenciamento ou alocação de recursos do RPPS- Item I do Termo de Análise de Credenciamento?

SIM [ZI NÃoD12 - A Administradora/Gestora estão focadas nas estratégia e gestão mais integradas dos riscos de mercadodevido ao atual cenário econômico nacional e internacional? (Risco Sistêmico)

SIM [ZI NÃoD13 - Existe processos e controles que visem acompanhar, identificar e dar solução para possiveis riscos deimagem dos representante das Gestoras/Administradoras?

SIM [ZI NÃoD14 - O Gestor reúne competências para cumprir suas obrigações, perante a CVM e os cotistas? (Formulário deReferência atualizado junto a CVM-funcionamento normal).

SIM [ZI NÃoD15 - A estrutura da Instituição possui Comitês e Conselhos de Gestão e fundos?

SIM [ZI NÃoDAv. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Belém (PA)eEP: 66.035-400 - Fone: (91) 3223-9800http://wv.rw.igeprev.pa.gov.br- e-mail: igeprev@igeprev.pa.gov.br

,• -..:::

:'lllIII \XJ~~VC.n:AVUV,INSTITUTO DE GESTÃOPREVIDENCIÁRIA DO

ESTAOO 00 'ARÁ

16 - Existe uma estrutura gerencial quanto ao Risco de Crédito, afim de determinar sua compatibilidade com oobjetivo da instituição e com as condições de mercado? (Resol. 3721- BC)

SIM L8J NÃoD17- Existe algum processo de tomada de decisão adotado no caso de extrapolação do limite de aplicação dofundo? (Resol. 4392/14 - CMN)

SIM [2J NÃoD18 - A Gestora/Administradora apresenta ferramenta de avaliação dos riscos assumidos pelos fundos tais como:exposição ao VaR, comprometimento do limite de risco?

SIM [2J NÃoD

19 - A Gestora/Administradora atingiu a nota mínima para credenciament, baseado na avaliação NUGIN?

SIM [2J NÃoD

OBS: A Instituição está de acordo com as Normas e Regulamentos estabelecidos pela CVM e atendeutodos os requisitos do credenciamento estabelecido pelo IGEPREV em observância dos princípios eregras obrigatória para as Instituições Participantes. Foram apresentadas através de relatórios ecódigos de ética e normas e controles internos e a adesão a códigos de autorregulação, conduta egovernança que são indicativos importantes a serem considerados para aprovação da Instituição. A

Gestora/Administradora atingiu a nota 7,56 .

• CONCLUSÃO DA ANÁLISE da Instituição Administradora/Gestora objeto do presente credenciamento:SITUAÇÃO

APROVADO O Data:~-I

REPROVADO O Data:~-I

ATESTADO DE CREDENCIAMENTODe ocordo com a Portaria nº 519, de 24 de Agosto de 2011, da MPS, em seu Art. 3º, inciso XI, parágrafo 1º e 2ºeu A/lan Gomes Moreira, Presidente do IGEPREV, atesto a credenciamento da Gestara/ Administradora. Ratifico aconclusão da análise com a Termo de Credenciamento Anexo 2

Allan Gomes Moreira/Presidente IGEPREVCPF: 870.143.002.53

CPA 20 - ANBIMA (19/05/2019)

Av. Serzedelo Correa, 122 - Bairro Nazaré - Beh!m (PA)CEP:66.035-400 - Fone: (91) 3223-9500http://www.igeprev.pa.gov.br- e-mail: igeprev1!lgeprev.pa.gov.br