Análise de Investimentos Tir, Vpl,Payback e Tirm
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ANÁLISE DE INVESTIM Franquia Mr.Ricardo Beija-flor Big-Dog Big-Burger Investimento inicial ### R$ 95,000.00 R$ 87,500.00 R$ 60,000.00 Faturamento ### ### R$ 480,000.00 ### Margem Bruta 12 a 15 18 12 a 17 15 a 20 Royalties 4 6 5 2 a 4 Propaganda 1 a 2 3 2 a 3 3 DADOS: FATURAMENTO MARGEM BRUTA/ROYALTIES/PROPAGANDA Pede-se: a) Qual seria o melhor projeto usando-se o critério de "PAYBACK"? b) Explique as deficiências do critério de "PAYBACK"? C) Calcule a "TIR" de cada um dos projetos e decida qual seria o melhor negócio.J d) Calcule o VPL de cada um dos projetos e verifique agora, qual seria o melhor n e) Calcule a TIRM dos projetos e diga qual deles é melhor por esse critério. (OBS.: Considere uma taxa de mercado de 0,5 a.m) Considerar um custo de capital (TMA) de 10 %. O quadro abaixo traz informações sobre 5 franquias, é conhecido o investimento in projetos têm vida útil de cinco anos, e a depreciação é de acordo com a legislaçã cinco anos o valor das instalações e da franquia pode ser considerado igual a zer Nos casos onde são dadas faixas de valores, é melhor presumir o mais desfavorável levando-se em conta uma alíquota de imposto de Renda igual a 40%.
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ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
Franquia Mr.Ricardo Beija-flor Big-Dog Big-BurgerInvestimento inicial R$ 100,000.00 R$ 95,000.00 R$ 87,500.00 R$ 60,000.00
Faturamento R$ 540,000.00 R$ 420,000.00 R$ 480,000.00 R$ 336,000.00Margem Bruta 12 a 15 18 12 a 17 15 a 20
Royalties 4 6 5 2 a 4Propaganda 1 a 2 3 2 a 3 3
DADOS: FATURAMENTOMARGEM BRUTA/ROYALTIES/PROPAGANDA
Pede-se:a) Qual seria o melhor projeto usando-se o critério de "PAYBACK"?b) Explique as deficiências do critério de "PAYBACK"?C) Calcule a "TIR" de cada um dos projetos e decida qual seria o melhor negócio.Justifique vossa decisão.d) Calcule o VPL de cada um dos projetos e verifique agora, qual seria o melhor negócio.e) Calcule a TIRM dos projetos e diga qual deles é melhor por esse critério.(OBS.: Considere uma taxa de mercado de 0,5 a.m)Considerar um custo de capital (TMA) de 10 %.
O quadro abaixo traz informações sobre 5 franquias, é conhecido o investimento inicial de cada projeto, incluída a taxa de franquia.Os projetos têm vida útil de cinco anos, e a depreciação é de acordo com a legislação brasileira,(uniforme ao longo do tempo).No final de cinco anos o valor das instalações e da franquia pode ser considerado igual a zero.
Nos casos onde são dadas faixas de valores, é melhor presumir o mais desfavorável.Os cálculos devem ser feitos em dólares levando-se em conta uma alíquota de imposto de Renda igual a 40%.
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
ExpressR$ 33,000.00R$ 96,000.00
2042
ANUAL % SOBRE O FATURAMENTO
C) Calcule a "TIR" de cada um dos projetos e decida qual seria o melhor negócio.Justifique vossa decisão.
O quadro abaixo traz informações sobre 5 franquias, é conhecido o investimento inicial de cada projeto, incluída a taxa de franquia.Os projetos têm vida útil de cinco anos, e a depreciação é de acordo com a legislação brasileira,(uniforme ao longo do tempo).No final de cinco anos o valor das instalações e da franquia pode ser considerado
Nos casos onde são dadas faixas de valores, é melhor presumir o mais desfavorável.Os cálculos devem ser feitos em dólares levando-se em conta uma
Franquia Mr.Ricardo Beija-flor Big-DogInvestimento inicial R$ 100,000.00 R$ 95,000.00 R$ 87,500.00vida útil do projeto 5 5 5
Depreciação R$ 20,000.00 R$ 19,000.00 R$ 17,500.00
Receita US$ R$ 540,000.00 R$ 420,000.00 R$ 480,000.00(-) CMV R$ 475,200.00 R$ 344,400.00 R$ 422,400.00
(=) Lucro Bruto R$ 64,800.00 R$ 75,600.00 R$ 57,600.00Margem Bruta(%) 12% 18% 12%
(-) Despesas operacionais:Royalties R$ 21,600.00 R$ 25,200.00 R$ 24,000.00
Propaganda R$ 10,800.00 R$ 12,600.00 R$ 14,400.00Depreciação R$ 20,000.00 R$ 19,000.00 R$ 17,500.00
(=) Total de despesas R$ 52,400.00 R$ 56,800.00 R$ 55,900.00(=) Lucro operacional R$ 12,400.00 R$ 18,800.00 R$ 1,700.00
(-) Imposto de renda(40%) R$ 4,960.00 R$ 7,520.00 R$ 680.00(=)lucro líquido R$ 7,440.00 R$ 11,280.00 R$ 1,020.00
Cálculo Fluxo de caixaLucro líquido R$ 7,440.00 R$ 11,280.00 R$ 1,020.00
(+) Depreciação R$ 20,000.00 R$ 19,000.00 R$ 17,500.00(=) fluxo de caixa operacional R$ 27,440.00 R$ 30,280.00 R$ 18,520.00
cálculos dos critérios para decisãoPayback 3.64 3.14 4.72
Taxa interna de retorno % 11.56% 17.86% 1.92%Valor presente líquido (i=10%) 4019.19 19785.02 -17295
TIRM 9.19% 12.51% 3.67%K>TIRM K<TIRM K>TIRM
DEVE SER ESCOLHIDO ESSE PROJETO DEVIDO O ÍNDICE DA TIRM, O MAIOR DE TODOS, OU SEJA, TEM UM RETORNO ACIMA DO CUSTO DE CAPITAL ACIMA DOS DEMAIS.
Big-Burger ExpressR$ 60,000.00 R$ 33,000.00
5 5R$ 12,000.00 R$ 6,600.00
R$ 336,000.00 R$ 96,000.00R$ 285,600.00 R$ 76,800.00
R$ 50,400.00 R$ 19,200.0015% 20%
R$ 13,440.00 R$ 3,840.00R$ 10,080.00 R$ 1,920.00R$ 12,000.00 R$ 6,600.00R$ 35,520.00 R$ 12,360.00R$ 14,880.00 R$ 6,840.00
R$ 5,952.00 R$ 2,736.00R$ 8,928.00 R$ 4,104.00
R$ 8,928.00 R$ 4,104.00R$ 12,000.00 R$ 6,600.00R$ 20,928.00 R$ 10,704.00
2.87 3.0821.95% 18.63%
19334 7576.5814.57% 12.90%
K<TIRM K<TIRM
DEVE SER ESCOLHIDO ESSE PROJETO DEVIDO O ÍNDICE DA TIRM, O MAIOR DE TODOS, OU SEJA, TEM UM RETORNO ACIMA DO CUSTO DE CAPITAL ACIMA DOS DEMAIS.
Mr.Ricardoa)PAYBACKANO FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO SALDO A RECUPERAR
0 -R$ 100,000.00 -R$ 100,000.001 R$ 27,440.00 -R$ 72,560.002 R$ 27,440.00 -R$ 45,120.003 R$ 27,440.00 -R$ 17,680.004 R$ 27,440.00 R$ 9,760.00 0.645 R$ 27,440.00 R$ 37,200.00
O projeto tem um PAYBACK de 3,64 anos
TIR100000 CHS g CFO -10000027440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 27440 método de cálculo no excel27440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 27440F IRR 11.56 11.56%
VPL100000 CHS g CFO 10000027440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 27440 método de cálculo no excel27440 CHS g CFJ 2744027440 CHS g CFJ 27440
10 i 10%F NPV 4019.19 R$ 4,019.19
TIRM27440 CHS PMT
5 n6,17 i Juros total da poupança ao ano(sem risco)
FV 155207.71f fin
CHS FV100000 PV
5 ni 9.19
método de cálculo no excel
método de cálculo no excel
BEIJA FLORa)PAYBACKANO FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO SALDO A RECUPERAR
0 -R$ 95,000.00 -R$ 95,000.001 R$ 30,280.00 -R$ 64,720.002 R$ 30,280.00 -R$ 34,440.003 R$ 30,280.00 -R$ 4,160.004 R$ 30,280.00 R$ 26,120.00 0.145 R$ 30,280.00 R$ 56,400.00
O projeto tem um PAYBACK de 3,14 anos
TIR95000 CHS g CFO30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJF IRR 17.86
VPL95000 CHS g CFO30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ30280 CHS g CFJ
10 iF NPV 19785.02
TIRMR$ 30,280.00 CHS PMT
5 n6,17 i
FVf fin
CHS FV95000 PV
5 ni 12.51
BIG DOGa)PAYBACKANO FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO SALDO A RECUPERAR
0 -R$ 87,500.00 -R$ 87,500.001 R$ 18,520.00 -R$ 68,980.002 R$ 18,520.00 -R$ 50,460.003 R$ 18,520.00 -R$ 31,940.004 R$ 18,520.00 -R$ 13,420.00 0.725 R$ 18,520.00 R$ 5,100.00
O projeto tem um PAYBACK de 4,72 anos
TIR87500 CHS g CFO18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJF IRR 1.92
VPL87500 CHS g CFO18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ18520 CHS g CFJ
10 iF NPV 17294.63
TIRM18520 CHS PMT
5 n6,17 i Juros total da poupança ao ano(sem risco)
FVf fin
CHS FV87500 PV
5 ni 3.67
BIG BURGERa)PAYBACKANO FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO SALDO A RECUPERAR
0 -R$ 60,000.00 -R$ 60,000.001 R$ 20,928.00 -R$ 39,072.002 R$ 20,928.00 -R$ 18,144.003 R$ 20,928.00 R$ 2,784.004 R$ 20,928.00 R$ 23,712.00 0.875 R$ 20,928.00 R$ 44,640.00
O projeto tem um PAYBACK de 2,87 anos
TIR60000 CHS g CFO20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJF IRR 21.95
VPL60000 CHS g CFO20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ20928 CHS g CFJ
10 iF NPV 19334
TIRM20928 CHS PMT
5 n6,17 i Juros total da poupança ao ano(sem risco)
FVf fin
CHS FV60000 PV
5 ni 14.57
EXPRESSa)PAYBACKANO FLUXO DE CAIXA LÍQUIDO SALDO A RECUPERAR
0 -R$ 33,000.00 -R$ 33,000.001 R$ 10,704.00 -R$ 22,296.002 R$ 10,704.00 -R$ 11,592.003 R$ 10,704.00 -R$ 888.004 R$ 10,704.00 R$ 9,816.00 0.085 R$ 10,704.00 R$ 20,520.00
O projeto tem um PAYBACK de 3,08 anos
TIR33000 CHS g CFO10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJF IRR 18.63
VPL33000 CHS g CFO10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ10704 CHS g CFJ
10 iF NPV 7576.58
TIRM10704 CHS PMT
5 n6,17 i Juros total da poupança ao ano(sem risco)
FVf fin
CHS FV33000 PV
5 ni 12.9
