Aplicações Financeiras e Índices Financeiros

Aplicações Financeiras

Classificação quanto ao Prazo

São consideráveis aplicação de Curto Prazo os fundos resgatáveis em prazos vencíveis até 12

meses após a data da aplicação. Já as de Longo Prazo, são os fundos resgatáveis em prazos

vencíveis após 12 meses da data da aplicação.

Classificação das Alíquotas de IR

Curto Prazo Longo Prazo a. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por

cento), em aplicações de até 180 (cento e oitenta) dias; b. 20% (vinte por cento), em aplicações acima de 181 (cento e oitenta e um) dias

a. 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos

por cento), em aplicações de até 180 (cento e oitenta) dias; b. 20% (vinte por cento), em aplicações de 181 (cento e oitenta e um) dias até 360 (trezentos e sessenta) dias; c. 17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações de 361 (trezentos e

sessenta e um) dias até 720 (setecentos e vinte) dias; d. 15% (quinze por cento), em aplicações com prazo acima de 720 (setecentos e vinte) dias.

Os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) são aplicações de renda fixa que permitem que você saiba, com

antecedência, o prazo e as condições de remuneração. Contam com a solidez do Itaú Unibanco e com a garantia do Fundo

Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF e CNPJ por instituição financeira em casos de intervenção,

liquidação ou de falência

(Fonte: https://www.itau.com.br/investimentos-previdencia/cdb-renda-fixa/)

Aplicação Compromissada

Na compromissada, o banco vende para o cliente um título de emissão e se

compromete a recomprá-lo a uma taxa acordada no momento da aplicação.

Tipos de Compromissada

Compromissada DI

Característica

Aplicação de renda fixa. O banco vende um título de emissão e se compromete a

recomprá-lo a qualquer momento por uma taxa percentual (%) do CDI acordada no

momento da aplicação.

- Liquidez e rentabilidade diária.

- A incidência do imposto de renda ocorre apenas no momento do resgate ou no

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vencimento da operação.

- Alíquota de IOF 0% para resgates antes de 30 dias.

*A Taxa DI é a taxa média dos depósitos realizados entre instituições financeiras.

A instituição é aderente ao Código de Varejo.

Compromissada PLUS

Característica

Aplicação de renda fixa. O banco vende um título emitido pelo Itaú e se

compromete a recomprá-lo a qualquer momento pela taxa acordada no momento

da aplicação. Quanto maior o prazo de permanência no investimento, maior a

remuneração. Taxas progressivas: conforme aumentam, retroagem ao primeiro dia

da aplicação e todo o recurso é corrigido pela nova taxa.

- Liquidez e rentabilidade diária.

- Possibilidade de resgates parciais com manutenção da taxa para o saldo

remanescente.

- Alíquota de IOF 0% para resgates antes de 30 dias.

- Aumento da remuneração do investidor conforme o prazo de permanência.

*A Taxa DI é a taxa média dos depósitos realizados entre instituições financeiras.

A instituição é aderente ao Código de Varejo

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Índices Financeiros

Mensuração de determinadas características da gestão.

As siglas utilizadas são:

AC – Ativo Circulante

AP – Ativo Permanente

REOB – Receita Operacional Bruta

ROB – Resultado Operacional Bruto

ROL – Receita Operacional Líquida

PL – Patrimônio Líquido

PC – Passivo Circulante

ELP – Exigível a Longo Prazo

ÍNDICES DE RENTABILIDADE

GIRO DO ATIVO = REOB / Ativo Total

Indica qual a geração de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o índice,

maior a capacidade de geração de receitas, indicando um bom desempenho de

vendas e/ou uma boa administração dos ativos.

MARGEM LÍQUIDA = Resultado Líquido / ROL

Utiliza-se este índice para avaliar a performance de resultado (lucro ou prejuízo)

sobre a receita. Obviamente, quanto maior o índice (se positivo), melhor a margem.

RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO = Resultado Líquido / (PL Médio –

Resultado Líquido)

A remuneração do Patrimônio Líquido, representando os recursos dos donos, é

representada pelos resultados gerados. Se este índice for inferior a taxa de aplicação

financeira (líquida de impostos) no período, significa um desempenho insatisfatório.

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Espera-se que qualquer negócio tenha um desempenho mínimo de 50% superior a

taxa de aplicação financeira. Desta forma, se a taxa (líquida de impostos) de

aplicação, ao ano, corresponde a 14%, então espera-se um retorno mínimo sobre o

PL de 21%.

Nota: para as empresas que creditam TJLP sobre o PL a seus sócios, acionistas ou

titulares, o respectivo valor deve ser adicionado ao resultado, para composição da

rentabilidade.

ÍNDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAL

PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS = (PC + ELP) / Ativo Total

Indica qual a “dependência” dos negócios em relação a recursos de terceiros (bancos,

fornecedores, recursos trabalhistas e tributários).

Uma participação próxima a 1 denota insolvência e extrema dependência de

terceiros. O ideal é que esta participação seja igual ou inferior a 0,6.

ENDIVIDAMENTO A CURTO PRAZO = PC / (PC + ELP)

Evidencia qual o nível de exigibilidade de curto prazo do endividamento. Não existe

uma regra geral para determinar qual o ideal para este índice, mas quando menor

for o mesmo significa maior “folga” em relação ás dividas e compromissos existentes.

IMOBILIZAÇÃO DO PL = AP / PL

Reflete o “engessamento” dos recursos próprios, pois quanto maior o índice, maior

a dependência de terceiros para atender compromissos financeiros. Um índice menor

que 0,5 é recomendável.

IMOBILIZAÇÃO SOBRE RECURSOS NÃO CORRENTES = AP / (PL + ELP)

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Uma variante do índice anterior. Avalia qual o nível de imobilização em relação aos

recursos próprios e de terceiros de longo prazo. Quanto maior o índice, maior a

imobilização.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GERAL = (AC + RLP) / (PC + ELP)

Demonstra a “viabilidade” de médio e longo prazo dos pagamentos de compromissos

já assumidos. O índice mínimo é 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.

LIQUIDEZ CORRENTE = AC / PC

Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica

problemas prementes de liquidez.

LIQUIDEZ SECA = (AC – Estoques) / PC

Como os estoques tem uma característica de permanência nas atividades da empresa

(pois são indispensáveis a maioria das atividades de produção e comercialização),

este índice procura demonstrar uma “liquidez real”, mediante a realização de ativos

ditos “financeiros” (que se realizam em caixa).

Fonte: http://www.portaldeauditoria.com.br/tematica/contger_analisedebalanco.htm