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8/18/2019 andressssssssss-economia

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EVALUACION DEL PROYECTO DE INVERSION DE LA EMPRESA INDACO CACAO

I. OBJETIVOS

Realizar la evaluación del proyecto desde el punto de vista financiero y económico

para el proyecto de inversión de la Empresa INDACO CACAO para exportar grano de

cacao tostado.

II. ESTUDIO TÉCNICO

2.1. Requerimient! "e# Pr$e!

%. M%quin%ri% & equi'!

eg!n el proceso productivo para la o"tención del cacao en grano tostado pasa por

una serie de procesos# los cuales se detalla a continuación.

Cu%"r N(1 P%!! "e# Pr$e! Pr"u$ti)

PROCESO DESCRIPCI*N

SELECCI*N Y

LIMPIE+A

$na vez %ue se &a reci"ido las "ayas de cacao

compradas# se procede a realizar la selección de las

me'ores "ayas y de las %ue est(n realmente maduras.

Asimismo# se limpia las impurezas u otros elementos %ue

son propios del proceso de cosec&a del cacao.

,ERMENTACI*N

En este proceso se %uitan las c)scaras# las semillas y la

pulpa de la "aya de cacao. Estas se guardar)n en un

lugar ventilado y tapados por &o'as por un tiempo

aproximado de * d+as o &asta %ue se note a las semillas

"ien fermentadas# esto sucede cuando la semilla est)

"ien &inc&ada y la c)scara se desprende con facilidad#

su color de"er) ser marrón intenso y desprender) un

olor agrada"le.

LAVADO

eguidamente# se proceder) a lavar las semillas

fermentadas del proceso anterior# de manera %ue se

desprender) por completo la pulpa de la semilla de

cacao. Este proceso se realizar) en una lavadora

industrial de capacidad de ,-- g/&.SECADO En este proceso las semillas de"er)n perder el exceso


2/32

tiempos se utilizar) como ayuda al secado una m)%uina

Oreadora industrial con capacidad de 56- g

SELECCI*N

7osteriormente se procede a tamizar las semillas

o"tenidas del secado# con el o"'etivo de eliminar las

semillas rotas e impurezas %ue pudieran aparecer. 7araello se usar)n mallas dispuestas en serie# por las cuales

las semillas ir)n pasando. Esto lo realizar)n los

operarios de forma manual.

TOSTADO

Despu(s se proceder) al tostado de las semillas

o"tenidas del proceso anterior# esto se realizar) en una

tostadora industrial de 8-- g/& de capacidad. Asimismo#

este tostado se &ar) a una temperatura m)xima 88- 9C.

DESCASCARILLADO

Al finalizar el tostado se proceder) a la separación de la

semilla y la c)scara %ue a!n posee. Asimismo se

procede a limpiar la semilla por completo para finalmente

pasar al !ltimo paso.

ENVASADO Y

CONTROL DE

CALIDAD

En este !ltimo paso se envasa el cacao en grano tostado

en "olsas de polietileno de ,*g cada una# adem)s se

pesa y se realiza un estricto control de calidad del cacao

envasado.

Estas son enviadas al almac(n para su posterior

despac&o.

7ara mayor detalle del proceso productivo# se presentan a continuación el Diagrama de

Operaciones 0DO73.

:ayas de cacao

O.1I.1 elección y ;impieza

2


3/32

;as m)%uinas re%ueridas para el proceso productivo se muestran en el siguiente

cuadro.

Cu%"r N(2 C%r%$ter-!ti$%! "e #%! Mquin%!

MA/UINA COSTO 0S. OPERACI*N DESCRIPCI*N

3r%"u%"r

Se#e$$in%"r 0418*#16-

elecciona a los granos de

cacao seg!n tama=o#

asimismo permite eliminar

residuos como pa'itas#

piedras u otros.

>odelo *?@C*D

0Importado Be"ei Ruixue

Company3 7eso 8# t /

Capacidad 1-- g/&

L%)%"r% In"u!tri%#

0415#4-

e encarga de lavar los

granos de cacao

masivamente

>odelo ;av80Nacional

I>A3 7eso *,-g /

Capacidad ,-- Fg/& /1B7

Ore"r% In"u!tri%#

0414#*-*

;a oreadora ayuda a

realizar el secado uniforme

de los granos previamente

lavados

>odelo C>8* 0Nacional

I>A37eso 8#, t

/Capacidad 56- g /*--

R7>/* B7

Genta'as

8. ecado uniforme,. Orea y seca a la vez

5 elección

Hostado6

O.7I.2 Descascarillado

Bolsa

8

Envasado

FIN


4/32

In"u!tri%# 014

a diversas temperaturas -

--9C # funciona con J;7

o gas natural

0importado3 7eso

8---g/Capacidad8--g/

& / >otor 14-/,,-v *-&z

-.*K.>)%uina tostadora

industrial %ue tra"a'a conJ;7 o gas natural

De!$%!$%ri##%"r%

0141#6,

uitar la c)scara de cacao

a cada una de las semillas

>odelo 5:B84-

0Importado3 7eso4*-g

/Capacidad ,--g/& /

>otor 8.*K

Tur5in% "e Su$$i6n 5#*55

>ovilizar los residuos del

descascarillado &acia el

exterior de la m)%uina

descascarilladora

>odelo ?*HL 0Importado3

7eso ,--g

/Capacidad,--g/& /

>otor 14-/,,-v *-&z

8.*K

,%7%

Tr%n!'rt%"r%

014

#8-6

>ovilizar los granos para el

proceso de selección

manual

>odelo 5:0Importado3

7eso --g

/Capacidad8--g/& /

>otor 14-/,,-v *-&z

-.*K

Acafe.com

Hoda la ma%uinaria descrita anteriormente funciona con corriente alterna.

Adem)s se instalar) un grupo electrógeno en caso de tener inconvenientes

con la energ+a %ue se a"astecer) normalmente# esta instalación tendr) un

costo de /. 8,#--- incluyendo IJG. Ham"i(n se instalar)n cuatro c)maras de seguridad dentro de la planta# en caso

de ocurrir alg!n crimen o accidente# estas costar)n /. 8#,-- incluyendo IJG. 7or !ltimo se ad%uirir) una ma%uina separadora de residuos org)nicos# esta se

comprar) para me'orar los est)ndares de calidad de la planta y tendr) un costo

de /. 8#,-- incluyendo IJG.

%.1. Equi'!8 ;os e%uipos %ue se necesitar)n se muestran a continuación

Cu%"r N(9 C%r%$ter-!ti$%! "e #! Equi'!

E/UIPOSCOSTO UNITARIO

0S. DESCRIPCI*N

>odelo C:L,.*H 0Importado


5/32

Se##%"r% "e 5#!%!041 8#-

>odelo C:6--;M 0Importado

@&e'iang Bongz&an 7acing

>ac&inery Co.# ;td.3

7eso -g

Ci$#6n '%r% t!t%"r%041 45

>otor5--M# Energ+a 1/ CG / 1*--

rpm# Estructura 7l)stico / >etal#

Capacidad de et)lica. 7antalla

Digital. ;uz Gerde. 7eso >+nimo

-- grs.

B%#%n;% Di:it%#042 8#-5

>arca Benel# Hipo 7antalla de

Horre. 7lataforma >et)lica. 7antalla

Digital. 7eso >+nimo -- grs.7eso

>)ximo 8-- g.

Du$t "e Su$$i6n 041 8#558Hama=o 8/, x *-m# >aterial Acero

inoxida"le# 7eso ,*-g

Dete$tre! "e =um "e ti'

Ini;%nte!042>,

Detector de &umos con sensor de

Ionización y alarma de Bumo

Importado Bec&o en C&ina De 685G

Bm5% "e A:u% 041 44Hama=o 8/,# >aterial Acero

inoxida"le0Importado3# 7eso ,*-g

Venti#%"re! A4i%#e!04? 54

>odelo


6/32

Cu%"r N@ C%r%$ter-!ti$%! "e #! m%teri%#e! & e#ement! "e !e:uri"%"

ERRAMIENTAS CARACTERISTICAS

Lente! "e !e:uri"%"

>odelo


7/32

En el cuadro N9 5 se muestra el consumo mensual y anual de energ+a el(ctrica de

las m)%uinas.

%.9.2. C!t "e in!t%#%$i6n & 'ue!t% en m%r$=%

Dentro de los costos de instalación y puesta en marc&a se tomar) en

cuenta el costo del monta'e mec)nico y el(ctrico# prue"as de producción

y transporte de las m)%uinas &acia la planta. Asimismo este costo

incluye mano de o"ra y materiales para todas estas actividades. A

continuación en el cuadro NP se muestran estos costos indicando a %u(

m)%uina le corresponde.

Cu%"r N@ G Cn!um "e Ener:-% E#$tri$% Men!u%#0En FH= 'r %

MA/UINA

CONSUMOMENSUAL

DEENER3IA0F=

2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2

3r%"u%"r Se#e$$in%"r 5 4** 464* 61 6441 8-1** 8-4*- 881- 8868* 8,4 81-45 8

L%)%"r%In"u!tri%# 1- 46- *81 *168 *54 *684 5,-8 566 548, 8, 46Ore"r%

In"u!tri%# 585 48*- 4** 464* 61 668 8-1- 8-64, 88*4- 8,,1, 8,6 8T!t%"r%In"u!tri%# 1- 46- *81 *168 *54 *684 5,-8 566 548, 8, 46

De!$%!$%ri##%"r% 1-4 -* ,6 61 84 6* *,-, *5, *1* 5-,8 51,8

Tur5in% "eSu$$i6n 61 5*,, 546 868 **8 6, 41,, 41 6855 6585 8--4 8

,%7%Tr%n!'rt%"r% 1- 46- *81 *168 *54 *684 5,-8 566 548, 8, 46

Cu%"r N@ C!t! "e in!t%#%$i6n & 'ue!t% en m%r$=%0En nue)! !#e!

3r%"u%"r

L%)%"r%In"u!tri%

#

Ore"r%In"u!tri%

#

T!t%"r%In"u!tri%#

De!$%!$%ri##%"r %

Tur5in%"e

Su$$i6n

,%7%Tr%n!'rt%"r

Tr%n!'rte 45 ,1 -* ,85 ,85 ,85 ,85


8/32

E#$tri$Pue!t% En

M%r$=%,- 1, 8- ,88 ,* ,1* ,1

Prue5%! "e

Pr"u$$i6

n

,1- ,* ,1- ,* 86 86 ,-4

TOTAL ,-8, 865 84*- 8- 8,- 88, 856

5. M%teri% Prim%

;a materia prima a utilizarse en el proyecto ser) el cacao en "aya# es decir# reci(n

cosec&ado.Este producto se ad%uirir) directamente de dos asociaciones de productores#

;a asociación de productores de cacao de los Galles de Lanatile# y los

productores del Galle de ;a Convención.

Cu%"r N(K

De"ido a %ue la cosec&a mayor de cacao se sit!a solamente entre los meses de

a"ril y agosto se comprar) la materia prima durante estos meses y se


9/32

considerar) como un ,2. En el cuadro N9 6 se muestra el re%uerimiento de materia

prima necesario para cada a=o.

Cu%"r N(Requerimient "e M%teri% Prim%

A

C%nti"%" tt%# "e

m%teri% 'rim%

03

Requerimient

!em%n%# 03

Me!e! "e

$m'r%

,-81 886#-*- ,#,46

A"ril a

Agosto

,-8 8,#5, ,#*,-8* 81#, ,#56,-85 86#55- ,#44,-8 851#*- 1#8

,-84 86#*, 1#*8,-86 86#- 1#4-,,-,- ,84#*, #,-8,-,8 ,8#4*, #5*8,-,, ,54#-5- *#8**,-,1 ,6#,4 *#8,-, 1,6#54- 5#1-,-,* 15*#*5 #-,4

,uente8 Ela"oración 7ropia

$. M%teri%#e!8

;os principales insumos %ue se usar)n en este proyecto ser)n

acos de 7olietileno de ,* g para el producto terminado 0impresos con la

información determinada por las normas legales e información de la empresa3

acos de Lute de 5 g para la materia prima

7allets de madera

En el cuadro N9 8- se muestra la cantidad necesaria por cada tipo de

material# para este c)lculo se tomó ,2 de merma# asimismo se muestra los costos en

soles de los mismos

Cu%"r N@ 1> Requerimient "e M%teri%#e! e In!um!0En uni"%"e!

Ti' "e

M%teri%# 2>19 2>1 2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2 2

S%$ "e


10/32

P%##et *5 5- 54 5 6- 64 8-5 88- 884 8,5 81- 814 8

Cu%"r N@ 11 C!t! "e M%teri%#e! e In!um!0En nue)! !#e!

Ti' "eM%teri%#

2>19 2>1 2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2 2>2

C!tS%$

"e

P#i'r'i#en

"e 2?:

4#58* 6#,1* 6#6568-#41

-88#41,

81#-8

8#8

4

85#-6

84#88

,-#**

,

,1#6

-

,#-,

18#,

C!tS%$

"e Yute "e

G:

#4 4#-8 4#** 6#--8-#,

-88#86 88#6-

81#--

-

8#-4

,

8*#81

5

85#-*

5

8#

*84#6

P%##et 8#158 8#*4 8#5*, 8#4 ,#84 ,#1*, ,#* ,#5- ,#41, 1#-, 1#8,- 1#18, 1#*-

". M%n "e O5r%8

;a mano de o"ra re%uerida para la ela"oración de cacao en grano tostado# no

necesita ser calificada a excepción del operario del taller de mantenimiento# los

dem)s solo necesitan entrenamiento en el uso de las m)%uinas y &erramientas

%ue manipular)n sin em"argo# cada zona re%uiere operarios distintos y con

caracter+sticas diferentes# tanto en el g(nero del tra"a'ador como en aspectos

f+sicos necesarios para cada tipo de tra"a'o# en el cuadro N9 8, se muestra la

cantidad m+nima de operarios con los %ue se de"er) contar en cada )rea

especificada.

Cu%"r N@ 12 Requerimient "e M%n "e O5r% Dire$t%

+n%re%C%r%$ter-!ti$%! "e#

O'er%ri

2>1

9

2>1

2>1

?

2>1

G

2>1

2>1

K

2>1

2>2

>

2>2

1

2>2

2

2>2

9

2>2

+n% "eEm5%rque &

De!em5%rque

Garón entre ,- a *- a=os.Con "uena condición f+sica.

8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

A#m%$n "eM%teri% Prim%


8 8 8 , , , 1 1 1 1 1

Se$$i6n "eLim'ie;%

>u'er entre ,- a *- a=os.in pro"lemas de alergias y

"uena salud., , 1 1 1 1 1 1

Se$$i6n "e,erment%$i6n

Garón entre ,- a *- a=os.in pro"lemas de alergias y

"uena salud.8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

Se$$i6n "eL%)%"


"uena salud.8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

Se$$i6n "eSe$%"


"uena salud.8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8


11/32

"uena salud.Se$$i6n "e

De!$%!$%ri##%"


"uena salud., , , , , , , , , , , ,

Se$$i6n "eEn)%!%"


"uena salud.8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

Cntr# "eC%#i"%"

Garón entre ,- a *- a=os.in pro"lemas de alergias y"uena salud.

8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

A#m%$n "ePr"u$t!Termin%"!


8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

T%##er "eM%ntenimient

Garón entre ,- a *- a=os.Con "uena condición f+sica.Con conocimientos t(cnicos

de ma%uinarias el(ctricas

8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

TOTAL 85 85 8 84 84 84 86 86 ,- ,- ,- ,8

e. Ser)i$i!;os servicios %ue se utilizar)n en la planta de producción son los siguientes

ervicio de energ+a el(ctrica# el cual se usar) para el funcionamiento de

todas las m)%uinas del proceso productivo.

A continuación se muestra el c)lculo del costo de la energ+a el(ctrica

por a=o# para ello se &a utilizado la siguiente fórmula

Costo mensual = cargo fijo + costo kw-h x kw-h consumidos

eg!n el Osinergmin# el cargo fi'o mensual tiene un costo en promedio de

/. *.88 mientras %ue el costo promedio por K& es /. -.,# de acuerdo a

estos costos se calculó el costo de energ+a el(ctrica %ue se pagar)

anualmente.

Cu%"r N@ 19 Cn!um "e Ener:-% E#$tri$% "e #%! Mquin%!0En nue)! !#e!

MA/UINA 2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2 2Jraduador o

eleccionador

1*61.6

11.165,.,

48*-.4

516.8 ** *. *--.1

*,.*

*65.8,

*

;avadoraIndustrial

,-*1.4 ,8*5.,4,,5.,

,,1,.8

5,4*.*

5,5-.

,,,6.*

4,458.-

,666.5

18*.1

41,

OredoraIndustrial

1,1 1*61.6 11.1651.*

85*.8

14-.5

58,.

451.5*81.

*1.

*

HostadoraIndustrial

,-*1.4 ,8*5.,4,,5.,

,,1,.8

5,4*.*

5,5-.

,,,6.*

4,458.-

,666.5

18*.1

41,

Descascarillador a

888.* 86.84 844.-5

8648.*5

,-4-.54

,84.4

,,6.-

,-4. ,*,4.4,

,5*.4,

,


12/32

Hransportadora , 5 5 , 4 4

TOTAL

85,6.-4 84*8-.,

861*.6,

,-141.45

,814-.6

,,1-.6 ,1*14.6

,-6.

,*64.

,,58.15

,4

Cu%"r N@ 1 C!t "e Ener:-% E#$tri$% Tt%#0En nue)! !#e!

MA/UINA 2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2 2CON$>O>S$INA

85,6.-4 84*8-., 861*.6, ,-141.45 ,814-.6 ,,1-.6 ,1*14.6 ,-6. ,*64. ,,58.15 ,4

CON$>OE$I7O

,,1 *5 65 4111 41 68*4 6*65 8--*8 8-*,1 88-8, 8

CON$>O7;ANHA

*8* 1* 655 *,-5 ** *8 *64 5,54 5**4 54*4

CONSUMO,ABRICACI

ON29G.>K 9>K21.2 929.2 9922.KG 9??. 99>?. 9121. 1>2K. 9>2. ?191.9G

CON$>OO9.KK 99>9.9G

9??K2.12

991?.1G

9192.9

1>9G.?9 9>9.>

?191.2K

992.9K

G.G

?2

ervicio de Agua %ue se utilizar) en el proceso de lavado del cacao# as+

como para uso de los "a=os y vestidores con la cual contar) la

empresa.En cuanto a este servicio se &a estimado un consumo mensual de

8* m1# con un incremento del *2 anual motivado por el incremento de las

ventas. Asimismo# tomamos en cuenta %ue el costo de un metro c!"ico

de agua es /. *.16 0edapal# ,-8,3.

Cu%"r N@ 1? C!t "e Ser)i$i "e A:u% Tt%#0En nuevos soles3

2>1? 2>1G 2>1 2>1K 2>1 2>2> 2>21 2>22 2>29 2>2 2>2?HOHA; AJ$A7;ANHA

6585 8--6 8-5-, 8881, 88544 8,,8 8,44, 81*,, 886, 8461 8*5,5

HOHA; AJ$A

O9> 1>K? 11>> 11> 12?GK 191? 19K?2 1?> 1?2G> 1G>19 1GK>>


13/32

%. M%quin%ri% & equi'!8 ;a información correspondiente a la ma%uinaria y e%uipos

se presentó en el punto ,.8 es de a&+ donde tomamos la información de los costos

asociados a la ma%uinaria y e%uipos.

Cu%"r N@ 1G C!t "e M%quin%ri%

MA/UINACANTIDA

DCOSTO 0S. I3V

TOTAL

0S.Jraduador o

eleccionador 8 8*#16- ,#- 84#85-

JrupoElectrógeno

8 8-#8- 8#41- 8,#---

HostadoraIndustrial

8 6#5*1 8#1 88#16-

OredoraIndustrial

8 4#*-* 8#*18 8-#-15

Hur"ina deucción

8 5#*55 8#84, #4

;avadoraIndustrial 8 5#4- 8#855 #55

ontacargasmanuales

1 8#,65 1#444 566.4 #*4.4

Gentiladores Axiales

* 54 1#,- *41., 1#4,1.,-

:alanza Digital , 8#-5 ,#81 14.8, ,#*84.8,:alanza 7lataforma , 6*6 8#684 1*., ,#,51.,Ducto de ucción 8 8#558 8#558 ,64.64 8#6*6.64

elladora de "olsas 8 8#- 8#- ,*,., 8#5*5.,:om"a de Agua 8 44 44 8*4.- 8#-15.-

Ciclón paratostadora

8 45 45 8**.*, 8#-86.*,

Detectores de &umo de tipoIonizantes

,- , *- 6., 51.,-

TOTAL 85#*, ,#6* 86#*-,

TIncluyen costo de transporte


14/32

Certificación BACC7 81*-Estudio de 7re

facti"ilidad8-4--

Entrenamiento de7ersonal

,--

Jastos de puesta enmarc&a ,--

;icencias Inform)ticas 4-*Imprevistos 81*-;icencias de

ue"les y Enseres 8-#4-* 8#6* 8,#*-

E%uipos deComputo

,,#4, #88, ,5#6*

TOTAL G1KK22 KG? >9K1Ela"oración 7ropia

". C%'it%# "e tr%5%78 e presenta el c)lculo del capital de tra"a'o con un ciclo de

tra"a'o de 5- d+as

N9 d+as a financiarU Ciclo de producción V CC W 7lazo promedio de proveedores

N9 d+as a financiarU 5- d+as

Ciclo de producción 1- d+asCiclo de co"ranza 0CC3 1- d+as

7lazo promedioproveedores

- d+as

Ca'a >+nima , d+as


15/32

Cu%"r N@ 2> C#$u# "e# C%'it%# "e tr%5%70En nue)! !#e!

ORI+ONTE DEL PROYECTO 0AQOS

Cn$e't! 1 2 9 ? G K 1>

M%teri% Prim%,*-#--

*,54#-8

-,46#1-

618#,4

11#15

1#-,* 114#5* -#16 1*-#1- 1*#54

In!um! &M%teri%#e!

85#-61 8#,*- 84#5, ,-#,,4 ,,#-1, ,#-1 ,5#,- ,4#5, 18#841 11#68

M%n "e O5r%Dire$t% eIn"ire$t%

86#5-

86#6

8*6#6

856#,,6

856#64

8*,#*54 8*#4,4 85*#4* 84-#11 864#,8

Sue#"!A"mini!tr%ti)

!

,*5#56

*

,58#4,

6

,45#5*

-

,61#8

6

1-8#5

1,4*#8,8 ,8#--1 ,*6#1-4 18-#81 ,4,#5

Ser)i$i! 16#86 15#15 14#86 -#-, 8#66, -#*- 1#*46 16#-61 1*#6-4 1#84

Pu5#i$i"%" 1#,- 1#-, 1#,- 1#-, 1#*, 1#-, 1#*5 1#,5 1#*5 1#1

TOTAL8#6

,15#4-

16*#

-4-#1

544,#-

-44,#5-6 48-#646 6-8#- 68,#1, 68-#-

Ela"oración 7ropia

C%'it%# "e Tr%5%7 886#85,C%7% min *#51-

C%'it%# "e Tr%5%7 8,#6,

C!t "e O'rtuni"%" "e# $%'it%#

7ara calcular el costo de oportunidad se utilizó el >odelo de 7recios Activos de Capital0>7AC o CA7>3# para ello se necesitó el Riesgo 7a+s 0Rpa+s3# la Hasa ;i"re de Riesgo0Rf3# la 7rima de >ercado 0Rm3# y un :eta referencial para el sector del proyecto.

CO R'%i! Bet%0RmHR


16/32

Adem)s se sa"e %ue el impuesto en Estados $nidos es de -2 mientras %ue en el 7er!es de 1-2# tam"i(n se conoce la relación entre la deuda y patrimonio 0apalancamientopromedio de la industria3 de am"os pa+ses 0D/C $A -.11 y D/C 7er! -.53# con lo cualse puede &allar el :eta apalancado del sector para 7er!# el cual ser) igual a 1.K.

Entonces Reemplazando los datos en el >odelo de 7recios Activos de CapitalCOF U -.-16 V 8.4T0-.8,*-.-163 V -.-16

COF U -.,8-, U ,8.82

Rie!: P%-!0R'%i!

Prim% "e Mer$%"0RmHR


17/32

A continuación se mostrar)n los indicadores m)s significativos y !tiles para la evaluacióneconómica del proyecto en "ase al COF y al MACC &allados anteriormente# entre ellos seencuentran GAN


18/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

1. C!t "e Equi'!

E4"5OS

-A2T"+A+

COSTOUNITA&IO

(S/.)'

COS TO TOT

"G TOTA%

(S/.)

ontacarga! 3 1"2# 3"888 7$$ ',88

entiladore! A7iale! 5 648 3"24$ 584 #,8#

alan9a 2 1"$6 2"134 384 ,18alan9a 2 #5# 1"#18 345 ,6#E;uipo de-ounicaci 1 1"8$ 1"8$$ 324 ,1'

+ucto de 1 1"66 1"661 2## 1,$60Selladora de 1 1"4$ 1"4$4 253 1,6&o%a de 1 878 878 158 1,0#6

-iclón parato!tadora 1 864 864 156 1,00

Sprining

2$ 4$ 8$$ 144 $''

arcadordea!i!tencia

1 72$ 72$ 13$ 80

+etector de 2$ 27 54$ #7 6#&Alara deeergencia 1 5$8 5$8 #2 $$

TOTA 2$"355 3"66 24"$1#

". Mue5#e! & en!ere!

s*+,o* s,a-,*a S+lla A*0+ao* C*-+a 2 1 2 2

*o+- 4 2 4 3 '!-,as 4 2 4 2 '

-antidad 1$ 5 1$ 7 1-o!tonitario 486 18 #5 27$

16

-o!to Total!in "G 4"86$ #4 #5$ 1"8#$

18


19/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

I! 875 17 171 34$ #8$

TOTAL (S/.) 5"735 1"115 1"121 2"23$

TOTAL 12"75$

c. Equi'! "e C6m'ut

. Pre$i "e Equi'! "e C6m'ut

C I*so*a/s

Gerencia General 2 *o+- 4 !-,as 4 -antidad Total 1$ 6-o!to nitario !in 2" 16

-o!to Total !in "G 2 $&I! 3" 1&TOTAL (S/.) 2 1,1'&

TOTAL 26"#54

d. Terren

*. C!t "e# Terren

T&&E7ten!ión del 1,00

5recio por de 11.

53E-"O (S/.) 121"5

?A"L"TA-"@2 +ELE7ten!ión del 1,00

5recio por de &

53E-"O (S/.) 27"$$

TOTAL (S/.) 148"5e. E"i


20/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

9on -o!to Total

Alacn de ateria 5ria 1$ 54$ ',00

Alacn de 5roducto! 1$ 54$ ',00

OBcina! Adini!tratia! 7# 8$$ 6#,0

5roducción 25 621 1&,&e!tidore! = Sericio!?iginico! con 47 1"$28 '8,#1

-a%leado deelectricidad !in 9 9 ,000

Si!tea de tu%erCa! de 9 9 1,00

Si!tea de 5ue!ta a 9 9 80

TOTA 381"6:. A,+os +-,a-:+;ls

. C!t "e A$ti)! Int%n:i5#e!

0En nuevos soles3

A-T"OS "2TA2G"LES-ertiBcación ?A--5E!tudio de 5reDEntrenaiento de ,&00Ga!to! de pue!ta en ,&00Licencia! de Si!tea 1,&005gina Fe% 1,60Licencia! So:tare 1,'8"prei!to! 1,#0Ga!to! -on!titución de &'Licencia de 68-ertiBcado de Origen 0TOTAL

;a inversión Intangi"le en soles ascender) a S.9 > e incluyen IJG.

g. Re!umen "e #% In)er!i6n

Como se aprecia en el cuadro# el total de Inversiones tanto en activosfi'os tangi"les como intangi"les suman /. 51#5*.

4. Re!umen "e #% In)er!i6n

0En nuevos soles3

-o!to "G

2$


21/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

EdiBcacione!=

323"3#$ 58"2

Terreno 148"5$$ $

a;uinaria 66"847 12"$

Actio! 31"72# 5"71

E;uipo! de-oputo 22"842 4"11

E;uipo! 2$"355 3"66

ue%le! = 1$"8$5 1"#4

TOTAL 6','6 8,6

.1>.

11.12.

19.1.8*. In)er!i6n Tt%#

- l s+:+-, a*o" s s,*a la +-*s+- ,o,al l *o


22/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

88" 588" 688" 688" 788" 8"$66 8

2. 5re!upue!to!

8. Pre!u'ue!t! "e In:re!!

;os ingresos de la empresa vendr)n dados por las ventas del cacao tostado# las

cuentas por co"rar %ue existan de periodos anteriores.

En el siguiente cuadro se presenta el presupuesto de Ingresos por a=o# tomando en

cuenta %ue se dar) un cr(dito de 1- d+as a los clientes de la empresa

,. Pre!u'ue!t! "e In:re!! 'r %

$ 1 2 3 4 5

0 e n t a ! Ca-,+a 78"2$$ 83"832 #$"4#4 #8"3$6 10&,'0

* 12.#6 13.61 14.2# 15.$$ 1.&

!-,as S/. 1"$13"472

1"14$"786

1"2#3"$14

1"474"867

1,6$1,$00

o % r a n 9 a I-

*#2#"$16 1"13$"17

61"28$"32

#1"45#"71

31,6,8

1#

C 84"456 #5"$65 1$7"751 122"#$6 1'0,$$

O t r o !

o !

D*aE;a 5$"674 57"$3# 64"651 73"743 8',$

!-,a A,+os

00,6$

TO 1"$64"14 1"1#7"82 1"357"66 1"548"61 1"776"4#

1. Pre!u'ue!t! "e E:re!!

El presupuesto de los egresos est)n conformados por los gastos directos e indirectos#

gastos financieros# amortización de Intangi"les# etc. A continuación presentamos el

detalle de estos egresos mencionados

a3 Pre!u'ue!t! "e M%teri% Prim%

22


23/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

A continuación se presenta los gastos en materia prima a lo largo del proyecto# ca"e

mencionar %ue el pago a los agricultores se da al momento de la entrega del cacao#

esto se de"e a la costum"re de venta de los agricultores en la zona y a %ue son en

su gran mayor+a micro productores y por ende no otorgan ventas al cr(dito.

. Pre!u'ue!t $m'r% "e m%teri%#e! "ire$t! 'r %

0in IJG3

$ 1 2 3 4 5

+ 11#"$5$ 127"62 137"766 14#"6 16#,0"n. inal(>g) 5"#53 6"381 6"888 7"483 0

"n. $ 5"#53 6"381 6"888 &,'8#-opra!

3e;uerida!125"$$3 12"8$5 138"273 15$"2 16,0

-o!to 2.1$ 2.1$ 2.1$ 2.1$ .10

Total (S/.) 262"5$5 268"#1 2#$"374 315"5 327"64#

e tomó en cuenta para el inventario final un *2 del material re%uerido.

En el cuadro se muestran los gastos para la asistencia de a los proveedores# entre los

principales se tiene el al%uiler del local# ya %ue no se realizar) en las instalaciones de la

planta# sino en un lugar separado# tam"i(n se al%uilar)n enseres# y se incurrir) en un

gasto para reunir a los proveedores# este gasto es de pu"licidad y reuniones previaspara la coordinación del d+a de la asistencia. ;as reuniones se dan una vez al mes y es

por ello %ue se al%uilan los enseres y no se compran.

*. C!t! "e %!i!ten$i% % #! Pr)ee"re!

0En nuevos soles3

2$ 2$

3eunión de 24"$ 26"4 -ontratación de 24"$ 25"7 -opra de 2$"$ 2$"$ Al;uiler del local 14"4 15"8-opra de ue!tra! 6"$ 6"3 6"6 6,$'6Al;uiler de en!ere! 6"$ 6"$ 6"$ 6,000Total (S/.) 68"4 74"$

23


24/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

5. Pre!u'ue!t! "e M%n "e O5r% Dire$t% 0MOD

la mano de o"ra directa# %ue comprende a todos los empleados vinculados en el

proceso productivo del cacao tostado en grano.

. Pre!u'ue!t "e m%n "e O5r% "ire$t% 'r %

0En nuevos soles3

2$13 2$14 2$15 2$16 2$17

ano de 14$" 14$" 14#" 15#" 1$, To,al 14$" 14$" 14#" 15#" 15#"

Ela"oración 7ropia

4. Pre!u'ue!t! "e C!t! In"ire$t! "e Pr"u$$i6n 0CIP

Este 7resupuesto incluye los costos involucrados indirectamente con la producción de

cacao tostado en grano# adem)s se de"e incluir el sueldo del vigilante# el supervisor de

producción# al personal de limpieza y al empleado del taller de mantenimiento como

>ano de O"ra Indirecta 0>OI3.

6. Pre!u'ue!t "e :%!t! in"ire$t! "e ,%5ri$%$i6n 0Sin I3V

0En nuevos soles3$ 1 3 3 4 5

EnergCa Elctrica 2Agua 8"722 #"158 #"616-o!to de 2"8$8 2"8$8 2"865 2"#21ateriale!O"Seguro para la

To,al 2 2

8-. M%n "e O5r% In"ire$t%

0En nuevos soles3

$ 1 2 3 4 5

!+:+la-,

24


25/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

Ie:e de 2 2 Ie:e de -opra! 2 2Co*ao*Superi!or de 2 25er!onal de

Taller de #"36$ #"547 #"734 To,al

Adem)s de los costos mencionados# en los cuadros anteriores# se tiene tam"i(n como

costos indirectos de producción a los gastos generales de producción# los cuales vienen

a ser la depreciación de los activos. se muestra la depreciación y pago de las

amortizaciones de los activos fi'os e intangi"les.

En cuanto al valor residual de los activos se considerar)n para venderlos al cierre del

proyecto al final del %uinto a=o de la formación de la empresa.

88. Pre!u'ue!t "e De're$i%$i6n & '%: "e Amrti;%$ine!

0En nuevos soles3

$ 1 2 3 4 5 !alo*-

+e reciación de Actio! i o!EdiBcacione! 76"3 76"32$ 76"32 76"3a;uinaria 6"74 6"74# 6"74# 6"74 ##,&E;uipo! 2"4$ 2"4$2 2"4$2 2"4$ 1,0E;uipo! de

6"73 6"73# 6"73#

ue%le! = 1"27 1"275 1"275 1"27 6,#&?orno 2"27 2"278 2"278 2"27Total Actio! $, $,& 8$,0 52"12

Aorti9ación de Actio! "ntangi%le!TotalActio!

&,' &,'88&,'88 &,'8 &,'8

TOTAL (S/.) 1$3" 1 1 1$3"2 #6"5 52"12

8,. Pre!u'ue!t! "e C!t "e Vent%!

e tiene el 7resupuesto de Costo de ventas al sumar los 7resupuestos de >ateria

25


26/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

7rima 0in IJG3# >ano de O"ra Directa 0>OD3 y Costos Indirectos 0in IJG3# a

continuación se presenta dic&o presupuesto

81. Pre!u'ue!t "e C!t! "e Vent%!

0En nuevos soles30 1 # '

ateria 262"5 337" 361" 38#" '0,

O+ 14$"4 14$" 14#" 15#" 1$,

-"5 2$6"7 2$8" 214" 22$" 8,

+epreciac 1$3"2 1$3" 1$3" 1$3" $6,

Total (S/.) 712"# 78#" 828" 872" 888"

8. Pre!u'ue!t! "e 3%!t! "e Vent%!

En el cuadro se presentan los gastos a incurrir para realizar las ventas de los productos

ofrecidos# entre ellos se encuentran la pu"licidad %ue se realizar) para vender el cacao

tostado en grano sin IJG# el sueldo de los vendedores 0G(ase el Ane4 I3# la

distri"ución del producto a las zonas de compra sin IJG# las muestras %ue se

tienen los siguientes gastos generados por la parte administrativa de la empresa# los

cuales no incluyen IJG y se muestran en el cuadro N9 4*.

8*. Pre!u'ue!t "e 3%!t! A"mini!tr%ti)!

A continuación se presentan los gastos administrativos en los %ue se incurrir)n# entre

ellos se presentan los sueldos del Jerente Jeneral# el efe de Operaciones# efe de

Compras# Compradores#

85. Pre!u'ue!t "e 3%!t! A"mini!tr%ti)!

0En nuevos soles3

$ 1 2 3 5 2$1

Gerente General 41" 42" 43" 44" '8,

-ontador = Ie:e 28" 28" 2#" 2#" #0,

Secretaria 15" 15" 15" 15" 1,

Total (S/.) 84" 86" 87" #$" #4"

Adem)s se tienen los siguientes gastos generados por la parte administrativa de la

26


27/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

empresa# los cuales no incluyen IJG

1.1K.

1.,-. Pre!u'ue!t "e Otr! 3%!t! A"mini!tr%ti)!

0En nuevos soles3

Lu9Agua 65 68 72 76 &$"nternet =Econoato!SericioSericio 1 1 1 1

Total (S/.) 3 3 3 3 3

,8. Pre!u'ue!t "e 3%!t! ,in%n$ier!

En el cuadro siguientes se detallan los intereses a pagar y el IH< generado por el

financiamiento de Activos


28/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

AJo

Cos,o

14#"#4 261"82# 65"648 3"4$2 48$"82

Cos,os

$.1$ 2.1$ 2.2$

AJo

Cos,o

15#"4# 286"65$ 72"334 3"24$ 521"71

Cos,os $.1$ 2.1$ 2.2$

AJo

Cos,o

16#"22 2#3"17# 72"334 3"4$2 538"14

Cos,os

$.1$ 2.1$ 2.2$

AJo

Cos,o

16#"#7 3$1"463 76"177 3"572 551"18

-o!to!

0.10 .10 2.2$

3. E!tado! inanciero! 5ro=ectado!

e presentan a continuación los estados financieros del proyecto durante *

a=os# entre ellos se puede apreciar el Estado de Janancias y 7(rdidas# el


29/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

U,+l+a

#00,&1

#1,#

'6',1

60,0$

80,$0

Ga!to de 77"##8 7#"658 1$3"2$4 1$5"116 11,&$

Ga!to!

adini!t 117"$72 118"681 121"$31 124"245 1$,1U,+l+aO*a,+

10,0

1#,1'

'0,8

#&,668

&,$6$

Otro! 5$"674 57"$3# 64"651 73"743 8',$Ga!to!Bnancier 33"652 28"13$ 22"$7$ 15"4$4 8,0&1

U,+l+aa-,s

1,#

18,1#

8,866

'#1,00&

6#','$#

"pue!to a la 1$"777 18"763 32"732 53"5#$ 8,'8

U,+l+al

111,&'6

16#,#60

0,1#'

#&&,'18

,008

+iidend 11"175 16"336 25"$13 37"742 ,01

U,+l+a

100,&1

1'&,0'

,10

##$,6&6

'$6,80&

1. ,#u7 "e C%7% E$n6mi$ & ,in%n$ier

En el Cuadro siguiente# se muestra el


30/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

IN&SOSenta! #2#"$16 1"13$"1 1"28$"32 1"45#"7 1,6,8+ra%ac> 5$"674 57"$3# 64"651 73"743 8',$+eolución 172"$43 87"428 #2"483 #7"81# $#,'63ecuperación del 1',&$enta deActio! 00,6$

TOTA%D

1,11, 1,&', 1,'#&,' 1,6#1, 2"177"2#

&SOS"ner!iónActio! 672"7

"ner!iónActio! 37"44

"ner!iónen -apital 124"75ago deateria 3$#"756 317"31 342"641 372"32 #86,66

5ago deA!i!tencia 68"4$$ 7$"8$$ 74"$4$ &&,''

5ago deano de 14$"4$$ 14$"4$ 14#"76$ 15#"12 1$,10

5ago de -"5 322"$41 323"33 32#"#5$ 337"16 ##8,'&$Ga!to!Adini!t 122"884 124"53 126"##8 13$"33 1#,#61

Ga!to! de 83"5$8 85"264 1$#"312 111"28 1#,$&ipue!to a la 15"823 22"#81 36"$42 55"8## 8#,6$

TOTAL 8#',$ $$','11 1,08, 1,16, 1,'0, 1"3$4"32

Fl?o a?a

8#',$#

1&,#1 1$,'1

&1,$8 #$1,10&

872"#75

&STAMOS5re!tao! 336"3Aorti9acio 55"$#3 6$"6$3 66"663 73"32# 80,66"ntere!e! 33"635 28"126 22"$65 15"3## 8,066

E!cudo 5"$45 4"21# 3"31$ 2"31$ 1,10 To,al ##6,# 8#,68# 8',10 8,'1$ 86,'1$ 87"51#

lu*ode ca*a

4#8"584

73"638 1$7"#$2

186"53# 3$4"688

785"456

3$


31/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

*. B%#%n$e 3ener%#

0En nuevos soles3

Actio -orriente

-a*a = anco! 4 7-uenta!por co%rar 1 1 1"nentario!

To,al A,+oCo**+-, 6 #

Actio 2oTerreno! 1 1 1EdiBcacione!,a;uinaria!

5 5 +epreciación 2 3EdiBcacione!,a;uinaria!= e;uipo!

2 1

Actio!"ntangi%le #+epreciación #Actio

"ntangi%le!alor neto

To,al A,+o NoCo**+-, 4 2 TOTAL

5a!io -orriente5re!tao!por 5agar 1Total # 1TOTAL

a,*+o-+o-apital Social 43e!era $tilidade!Acuulad 3 5Total

TOTA% ASI!O AT&IMONIO

31


32/32

2"E3S"+A+ 2A-"O2AL +E "2GE2"E3"A

4. Ealuación Econóica = inanciera del 5ro=ecto

A continuación se mostrar)n los indicadores m)s significativos y !tiles para la evaluación

económica del proyecto en "ase al COF y al MACC &allados anteriormente# entre ellos

se encuentran GAN

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