APAS 2010 - Arena do conhecimento com Daniela Godinho

DANIELA GODINHO

ANÁLISE DE RELATÓRIOS FINANCEITOS

Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros

RELATÓRIOS FINACEIROS:

São imprescindíveis para uma gestão eficiente de qualquer

empresa, independentemente do seu porte ou ramo.


VAMOS ENTENDER:

FAMÍLIA EMPRESA


Um relatório financeiro bem elaborado, possibilita que empresas tomem o pulso financeiro de seus negócios, tornando possível, decisões assertivas.


Elaboração de relatórios

para:

•Líderes e gestores;

•Alta administração;

•Analistas,;

•Agências de rating;

•Bancos;

•Investidores;

•Órgãos reguladores e de

fiscalização.As empresas atualmente preparam diversas

informações para o mercado, com um rigor cada vez maior.


Um relatório financeiro é, sobretudo,

um reflexo das atividades principais da empresa.


O relatório financeiro deve ser capaz de

indicar qual a

influência positiva ou

negativa que as

atividades da empresa

têm sobre seu

resultado. “Informações financeiras não confiáveis aumentam as chances

de decisões erradas”


Além dos dados de natureza contábil, um bom relatório financeiro deve apresentar informações

sobre:

* Gestão do endividamento da empresa (passivo

financeiro e contingente);

* Gestão do fluxo de caixa (contas a pagar, receber,

estoques e disponibilidades);

* Gestão financeira estratégica (projeções de caixa,

resultado econômico, opções de captação de

recursos de curto e longo prazo).

* Adicionalmente pode ser importante apresentar

também um painel com dados macroeconômicos e

setoriais.


Considere os seguintes aspectos: O negócio vai bem? As vendas estão aumentando e

a empresa tem um retorno considerável?

Todos os departamentos da empresa vão bem, ou

existem setores específicos que apresentam

problemas?

A dívida da empresa é tão grande que o interesse

adicionado às cotas de pagamento pode afetar o

lucro dos acionistas?

O dividendo é seguro? A empresa está utilizando o

lucro para pagar dividendos?


1 - Relatórios imprecisos.

EVITE ERROS!


2 - Falta de interpretação

e ação corretiva.

EVITE ERROS!


DICAS

PeriodicidadeA periodicidade de análise do

relatório financeiro irá

depender de uma série de

fatores.

Dados retrospectivos devem

ter periodicidade maior, pois

refletem o que já passou.

O ambiente em que a

empresa está (crise,

expansão, estabilidade)

também afeta a periodicidade

dos relatórios.


DICAS

Análise das ações em curso e das projeçõesA análise deve ser feita

tomando-se como ponto de

partida o desempenho

passado da empresa. A partir

daí observar se as ações em

curso (gestão do fluxo de

caixa) estão alterando o

desempenho e se as

projeções futuras (gestão

financeira estratégica) irão

corrigir desvios.


DICAS

Dados específicos:

As necessidades específicas de cada empresa irão impor

relatórios diferenciados.

Exemplo: Sazonalidade e criatividade.


DICAS

Dados específicos:

As necessidades

específicas de cada

empresa irão impor

relatórios diferenciados.

Exemplo: Sazonalidade e

criatividade.


DICAS

Benchmarking:

A comparação de dados ésempre uma ferramenta de análise importante. Seja uma comparação direta com dados da concorrência ou com outro parâmetro pré-definido.

“Isso permite relativizar o desempenho da empresa.


NÃO ESQUEÇA

Detalhamento :

Analise os principais fluxos

operacionais da área financeira:

contas a pagar, contas a receber,

caixa, fluxo de caixa,

inadimplência e cobrança.

Analise e desenvolva um plano de

ação para correção e melhorias

setoriais.


NÃO ESQUEÇA

Na medida do possível,

recomenda-se o uso de gráficos

como auxiliares para simplificar

as conclusões mais complexas.

Ao contrário das

demonstrações financeiras, os

relatórios de análise devem ser

elaborados como se fossem

dirigidos a leigos.


O QUE INCLUIR NO RELATÓRIO:

�Situação financeira.

�Desempenho.

�Eficiência na utilização dos recursos.

�Pontos fortes e fracos.

�Tendências e perspectivas.

�Quadro evolutivo.

�Causas das alterações na situação

financeira.

�Causas das alterações na rentabilidade.

�Evidência de erros da administração.


�Providências que deveriam ser

tomadas e não foram.

�Avaliação de alternativas

econômico-financeiras futuras.


A Análise de Balanços baseia-se no raciocínio científico.

Na maioria das ciências, o processo de tomada de decisões

obedece mais ou menos a seqüência da Figura abaixo:


USOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE DE BALANÇOS:

Fornecedores Liquidez, rentabilidade, endividamento

Clientes Segurança no fornecimento

Bancos Comerciais Liquidez, endividamento

Bancos de Investimentos Situação futura, tendências

Concorrentes Eficiência, pontos fortes e fracos

Governo Evolução setorial, tributação

Dirigentes Instrumento para tomada de decisões

Proprietários Crescimento do lucro, dividendos e valor do

negócio


A análise financeira, objetiva

contribuir na tomada de decisões e

avaliações contínua do negócio.

BOA SORTE E SUCESSO!

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