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1 APIMEC 2T2018 | 1S2018

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1

APIMEC2T2018 | 1S2018

2

Presidente

David Abramo Randon

COO Montadora

Alexandre Gazzi

COO Autopeças

Sergio Lisbão Moreira

de Carvalho

Vice-Presidente

Administrativo Financeiro

Daniel Raul Randon

Finanças, Controladoria e RI

Recursos Humanos

CSC, TI e Suprimentos

COMITÊ EXECUTIVO

3

PALAVRA DO PRESIDENTEDAVID ABRAMO RANDON

PERFIL

DIVISÃO

MONTADORAS

DIVISÃO

AUTOPEÇAS

SERVIÇOS

FINANCEIROS

DESTAQUES

4

11

20

26

29

4

PERFIL RANDONESTRUTURA ORGANIZACIONAL

5

PERFIL RANDONESTRUTURA OPERACIONAL

20 plantas industriais2 empresas de serviços

6

Desemprego

Recessão

Crise Política

Redução Volumes

de Vendas

PASSAMOS POR UM

PERÍODO DIFÍCIL…

…MAS A CRISE NOS

FORTALECEU

Disciplina em

Investimentos

Redução de Custos

e Despesas Fixas

Novo Modelo de

Gestão

Portfolio de

Produtos

$

7

Eleições e

Reformas

Greve

Caminhoneiros

Retomada da

economia

Crise Institucional

MUITOS DESAFIOS AINDA

ESTÃO PRESENTES…

…MAS ESTAMOS PRONTOS

PARA O FUTURO

Expansão e

Internacionalização

Novas Parcerias e

Negócios

Cultura

organizacional

Randon 70 anos

8

DIVISÃO MONTADORASCOO – ALEXANDRE GAZZI

SEMIRREBOQUES

VAGÕES FERROVIÁRIOS

VEÍCULOS ESPECIAIS

9

África7,6%

Outros0,4%

América do Sul92,0%

36%59%

5%

DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES

Rede de Distribuidores90 pontos de atendimento em todo o Brasil

Exportações por Blocos 1S2018

Exportação para mais de 30

países.Frota Nacional de Implementos

Rodoviários:

600.000 unidadesIdade média da frota brasileira:

12 anosFonte: ANTT

PRODUTOS POR SETOR

Agronegócio

Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros,

Basculantes e Florestais.

Mineração e Construção

Basculantes, Carrega-tudo e Silos.

Indústria

Bases, Carga Geral, Siders, frigoríficos,

furgões, tanques especiais (inox) e

tanques para combustíveis.

Indústria

Mineração e

Construção

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO

Base de clientes fragmentadaRede de Distribuição consolidada em todos os mercados que participa

Reduzida penetração de importadosCustos logísticos, regulamentação, imposto de importação e financiamento

Exposição a todos os setores da economiaCorrelação direta com o PIB

Exportações concentradasPrincipal mercado: América do Sul

Vendas por Setor 1S2018

Setor

Primário

Semirreboques Vendidos (unid.)

2T18 2T17 Δ%

4.952 3.063 61,7%

1S18 1S17 Δ%

8.711 5.486 58,8%

10

DIVISÃO MONTADORASOPERAÇÕES

Caxias do Sul - RS Chapecó - SC Araraquara - SP

OPERAÇÕES NO BRASIL

OPERAÇÕES INTERNACIONAIS

Rosario - ARG Lima - PER

PARCEIROS INTERNACIONAIS (CBU/CKD/SKD...)

Argélia

CBU / CKDSKD

Quênia

CBU / CKD

Etiópia

CBU / CKD

Cuba

CBU / CKD

Angola

CBU / CKD

11

DIVISÃO MONTADORASMERCADO INTERNO X MARKET SHARE

17,7

14,4

19,4 20,1

15,4

20,6

14,2

7,56,8

10,313,0

15,6

33%

35%

32%33%

30%

29%

27%

26%

29%

40% 40% 40%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

36%

38%

40%

,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 POA 2018 Fcst 6+6

Mercado MI Volumes Share

Mer

cad

o(x

10

00

)M

arket-Share

12

DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES | LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO

Tam

an

ho

de

me

rca

do

(Em

pla

ca

me

nto

s –

Bra

sil)

Fa

bric

an

tes

Facchini

Librelato

Guerra

Noma

Outros

40.493 59.284 59.435 52.537

142 145 153 171

70.161

166

56.452

171

23.075

161

29.620 24.927

148 136

19.415

126

35% 32% 33% 30% 29% 27% 26% 29%

40% 39%

26% 28% 28%26% 27% 30% 28% 26%

22% 21%

15% 15% 11%12% 12% 11% 13% 10% 1%

0%

7% 7%7%

10% 9% 10% 12%9%

3%2%

6% 7% 9% 11% 11% 10% 10%12%

12%13%

11% 11% 12% 11% 12% 12% 11% 14%22% 25%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S2018

13

848 1.040 920 1.142 1.153 985 933 1.017 1.222 1.587 1.322 1.506

2.110 2.378

2.036 2.648 2.479 2.474

2.391 2.779

3.500 3.479 3.541 3.725

40,2%43,7% 45,2%

43,1%46,5%

39,8% 39,0%36,6% 34,9%

45,6%

37,3%40,4%

jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18

Randon Mercado Nacional Market Share RandonFonte: ANFIR

DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES | LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO

Histórico de emplacamentos dos últimos 12 meses

Comparativo - Trimestral Comparativo – Acumulado

28,9%25,6%

28,2%

39,5% 41,1%

2T14 2T15 2T16 2T17 2T18

27,3%24,8%

27,5%

36,9%39,1%

1S14 1S15 1S16 1S17 1S18

14

DIVISÃO MONTADORASPARTICIPAÇÃO DE MERCADO POR SEGMENTO

** Vendidos 70 Silos Mercado Externo (30 Argentina e 40 Chile)**

15

DIVISÃO MONTADORASCUSTOMER SHARE (%)

25,0 24,626,0

33,231,7

2014 2015 2016 2017 20181º sem

2º sem 2018: grande intensidade depacotes, a tendência é que o indicadorreduza.

16

DIVISÃO MONTADORASPREÇO MÉDIO PRODUTO LINHA PESADA – MI (R$ MIL)

76.266

70.458

68.236

67.026

69.691

Média 2014 Média 2015 Média 2016 Média 2017 Média 2018

-2%

-8%-3%

+ 4%

Diferença 2014 x 2018 : -9%

17

DIVISÃO MONTADORASMERCADO E PRODUTIVIDADE

SR GR

SR BA

Tempo Padrão Market Share

Tempo Padrão Market Share

BT TQ CL

Tempo Padrão Market Share

Tempo Padrão Market Share

SR CP

*

* Já incluído a internalização do ecoplate.

18

DIVISÃO MONTADORASDESENVOLVIMENTO DE PRODUTO

Realizado 1° Sem

Novo Furgão

BT Coamo (Kg)G1=12.060G2=11.310 (-750)

100% dos TQ

G3=11.000 (-310)Portótipo

G4

Nova Legislação8 / 61 Novos SR,BT

Eixo 9,5t(Freio 16,5x7”)

Vagão PET 156 Unid. vendidas

Novo SiderTT Basculante (Risa)

Novo DL

100%NovoSuspensor

SR BS 70t

SR TQ Alumínio

SR TQ H2SO4

Programado 2° Sem

NovoEngate

BT BS ISOcontainer

Novo Frigorifica (R$ -7%)

Novo Vagão HAE

2 patentes

Nova CR BB

SR SKDMultisuspensões

420 Cotações 72 Customizações

4866 Novos Part Numbers

Eixo AutoDirecional

Suspensão TAS

Super RT Cana Light

Projeto PhevosVer. Standard

Novo SR BC

VagãoHPT .

246 UnidVendidas

PatolaEletro-hidráulica

ABS

19

DIVISÃO MONTADORASVAGÕES FERROVIÁRIOS

Histórico de Produção de Vagões

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO

Base de clientes concentrada

Clientes são grandes indústrias ou

concessionárias ferroviárias.

Longo ciclo entre pedido e entrega

Operação comercial/industrial longa

(negociação de preços e contratos,

volume de produtos, entregas

distribuídas em vários meses).

Transporte

Quase a totalidade das cargas são

destinadas à exportação. A carga

transportada por um vagão equivale, em

média, a 3 semirreboques.

PRODUTOS POR SETOR

Setor PrimárioVagões Hopper, Gôndola e Florestal.

IndústriaVagões plataforma, telescópicos, tanque, bobineiros e sider.

Frota nacional de vagões: 120.000 (Fonte: RF)

Fonte: SIMEFRE

Vagões Vendidos (unid.)

2T2018 2T2017 Δ%

128 269 -52,4%

1S2018 1S2017 Δ%

483 438 10,3%

4.935

1.300

3.256

5.616

2.888

2.105

4.703 4.608

3.903 2.878

82 416 989 913 862 315

1.356 2.094

1.548 822

1,7%

32,0%

30,4%

16,3%

29,8%

15,0%

28,8%

45,4%39,7%

28,6%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Mercado Total Randon Market Share

20

DIVISÃO MONTADORASVEÍCULOS ESPECIAIS

Atuação: Desenvolvimento, fabricação, venda e assistência técnica.

Produtos:Caminhões fora de estrada rígidos e articulados; retroescavadeiras; mini carregadeiras; peças e componentes.

MERCADO

Indústria da construção

e mineração;

Construção Civil;

Locadores;

Órgãos Públicos;

Agricultura.

*Frota Nacional

85.000Fonte: Abimaq

*Market Share1S2018

14,9%

25 concessionárias no Brasil

Novo ProdutoMini CarregadeiraMáquina multiuso, que

pode ser utilizadas para

erguer, mover e empilhar

materiais rapidamente.

*Idade Média da Frota de

10 anosFonte: Abimaq

*Retroescavadeiras

Veículos Especiais (unid.)

2T18 2T17 Δ%

172 115 49,6%

1S18 1S17 Δ%

240 199 20,6%

21

14,8 14,3

24,6 26,1

2T17 2T18 1S17 1S18

2,8

7,9

21,018,7

2T17 2T18 1S17 1S18

320,4

461,8555,8

866,3

2T17 2T18 1S17 1S18

DIVISÃO MONTADORASDESEMPENHO

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

Exportações (US$ Milhões)

Investimentos(R$ Milhões)

+44,2% +55,9% -3,1%

11,5

33,3

14,0

60,9

3,6%

7,2%

2,5%

7,0%

2T17 2T18 1S17 1S18

+188,6% +335,3%

+6,1%

+177,2% -10,7%

22

DIVISÃO AUTOPEÇASCOO – SERGIO L. CARVALHO

FRENAGEM RODAGEMSUSPENSÃOACOPLAMENTO

23

110+ Países Atendidos

R$1,73B2017 Receita Liquida*

4.950Funcionários

13 / 4Plantas Industriais /

Centros de Distribuição

4 Joint

Ventures

8Premiações de Mercado

#1Liderança

de Mercado

1Centro de P&D e Campo

de Provas

REFERÊNCIA 2017*Inclui RL interplanta para Randon Implementos4

DIVISÃO AUTOPEÇASInformações Gerais

24

DIVISÃO AUTOPEÇASModelo Diversificado de Negócios

OEM Dom.46%

Reposição Dom.26%

Exportação / Exterior

28%

MODELO DIVERSIFICADO

→ SEGMENTOS

→ CLIENTES

→ APLICAÇÕES OEM

→ GEOGRAFIAS

→ PRODUTOS

Lonas, pastilhas,

sapatas de freio,

cilindros de roda e

mestre mestre,

polímeros e fluídos.

Sistemas de Freios

à ar, hidráulico e

atuação

Sistemas de

acoplamentos e

levantamento

Sistemas de

Rodagem e

conjuntos fundidos

Sistemas de

suspensões

e eixos

Vendas por Segmento 1S2018

RANKINGOEM AMÉRICA DO

SUL

# 1

# 1

# 1

# 1

# 1

REFERÊNCIA 20177

LIDERANÇA NOS MERCADOS

26

7,4

15,510,6

50,6

2T17 2T18 1S17 1S18

26,8 26,7

47,951,7

2T17 2T18 1S17 1S18

372,5

516,7

680,4

996,2

2T17 2T18 1S17 1S18

DIVISÃO AUTOPEÇASDESEMPENHO

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) Exportações (US$ Milhões)

Investimentos(R$ Milhões)

+38,7% +46,4%

+108,1%

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

-0,3% +8,0%

+375,7%

63,576,4

100,3

201,0

17,1% 14,8% 14,7% 20,2%

2T17 2T18 1S17 1S18

+20,3% +100,4%

27

NOVA AQUISIÇÃO FRAS-LE

• AQUISIÇÃO DE 100% DA FREMAX;

• MAIOR NOME NO SEGMENTO DE DISCOS DE FREIOS LEVES

NO BRASIL E UM DOS LÍDERES DO MERCADO;

• EMPRESA ATUA NO SEGMENTO DE OEM E REPOSIÇÃO;

• FÁBRICA EM JOINVILE E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO NA

ARGENTINA E HOLANDA;

• RECEITA ANUAL DE R$ 188M EM 2017 COM 580

FUNCIONARIOS; SINERGIAS SIGNIFICATIVAS;

• FECHAMENTO CONDICIONADO À APROVAÇÃO DO

CADE E TAMBÉM DA AGE DA FRASLE.

DISCO DE FREIO PASTILHAS DE FREIOCUBOS DE RODATAMBOR DE FREIO

PRODUTOS

28

DIVISÃO AUTOPEÇASDIREÇÃO

Internacionalização dos negócios

Expansão do Portfolio de Produtos

Investimentos em Tecnologia e Inovação

Expansão da Capacidade de Produção

Desenvolvimento da Cultura Organizacional

1

2

3

4

5

29

DIVISÃO SERVIÇOS FINANCEIROSDiretor Financeiro e RI - Geraldo Santa Catharina

30

SERVIÇOS FINANCEIROS

É parte integrante do segmento de serviços financeiros das Empresas Randon atuando na gestão de crédito e suporte às vendas, ofertando financiamentos a clientes e fornecedores.

PRODUTOS:CDC, Capital de Giro, Vendor, Desconto

de Recebíveis, FINAME e Floor Plan.

Está entre as líderes de consórcios de pesados e está entre as maiores administradoras de consórcios de imóveis.

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO:• Implementos Rodoviários

• Imóveis e Veículos

• Máquinas e Equipamentos Agrícolas

• Miniônibus

• Caminhões Leves e Pesados

Taxa Adm.

Agregada Acum.

R$ 531 mi

Cotas Ativas

59 mil

Cotas

Comercializadas

192 mil

Cotas

Contempladas

95 mil

Linhas de Crédito para aquisição de

implementos, veículos, componentes

e sistemas automotivos.

Ativos

R$ 290 mi

Patrimônio

Líquido

R$ 81 mi

Clientes em

Carteira

1.150

28 mil clientes ativos

Cotas de Consórcio Vendidas

2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ%

3.245 3.573 -9,2% 5.779 6.370 -9,3%

31

37,2 40,4

73,7 78,0

2T17 2T18 1S17 1S18

SERVIÇOS FINANCEIROSDESEMPENHO

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

Banco Randon - ROE (%)

+8,3%

Randon Consórcios - ROE (%)

+5,9%

+40,1% +14,7%

8,0% 8,3% 8,0%7,6% 7,4%

8,4%

2013 2014 2015 2016 2017 1S2018

23,9%27,6%

31,3%

37,9%

46,8% 46,0%

2013 2014 2015 2016 2017 1S2018

11,8

16,6

20,8

23,9

31,8%

41,1%

28,3%

30,6%

2T17 2T18 1S17 1S18

32

DESTAQUESRESULTADOS CONSOLIDADOS

Receita Líquida

Consolidada

por Segmento

(**) EBITDA ajustado 2T2018: R$ 130,4 milhões (12,8% s/RL) | EBITDA Ajustado1S2018: R$ 247,6 milhões (12,7% s/RL). Valores em R$ mil

2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ%

Receita Bruta Total (*) 1.450.576 1.034.240 40,3% 2.750.083 1.875.729 46,6%

Mercado Interno 1.304.997 901.083 44,8% 2.481.052 1.644.219 50,9%

Mercado Externo 145.579 133.157 9,3% 269.030 231.510 16,2%

Mercado Externo em US$ 40.998 41.548 -1,3% 77.791 72.468 7,3%

Receita Líquida Consolidada 1.018.863 730.107 39,5% 1.940.502 1.309.843 48,1%

Lucro Bruto Consolidado 243.663 181.949 33,9% 460.761 300.377 53,4%

Margem Bruta (%) 23,9% 24,9% -1,0 p.p. 23,7% 22,9% 0,8 p.p.

Resultado Líquido Consolidado 31.439 18.987 65,6% 74.633 20.567 262,9%

Margem Líquida (%) 3,1% 2,6% 0,5 p.p. 3,8% 1,6% 2,3 p.p.

EBITDA Consolidado (**) 126.289 86.882 45,4% 285.786 135.108 111,5%

Margem EBITDA (%) 12,4% 11,9% 0,5 p.p. 14,7% 10,3% 4,4 p.p.

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

320,4461,8

0,0

555,8866,3

372,5

516,7

680,4

996,2

37,2

40,4

73,7

78,0

730,1

1.018,9

1.309,8

1.940,5

2T17 2T18 1S17 1S18

Montadoras Autopeças Serviços Financeiros

+39,5%

+48,1%

33

Moeda Estrangeira

20,5%

Moeda Nacional

79,5%

RESULTADOS FINANCEIROS

Composição da Dívida Bruta 1S2018 - R$ Milhões | %

Necessidade de Capital de Giro Consolidada 1S2018 - R$ Milhões

+R$ 162,1 mi

Dívida Bruta Total R$ 2.477,2

Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.970,0

Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 507,2

Cotação Dólar (30.06.2018) R$ 3,8558

34

RESULTADOS FINANCEIROS

Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.A Dívida Líquida Consolidada ao final de junho de 2018 soma R$ 810,8 milhões, múltiplo de 1,77x EBITDA dos últimos 12 Meses.

*Dívida Líquida/EBITDA

1.565,0 1.777,81.882,5 1.762,7 1.778,7

-2.262,2-2.829,9 -2.268,0 -2.114,6 -2.376,3

1,45 x 6,93 x 2,95 x 1,19 x 1,34 x

-697,2-1.052,0

-385,6 -351,9-597,6

Dez/2014 Dez/2015 Dez/2016 Dez/2017 Jun/2018

Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon)

35

Cronograma de Amortização da Dívida 1S2018 -R$ Milhões

RESULTADOS FINANCEIROS

390,1658,7

264,7 362,6136,5 157,4

190,1

197,6

58,115,2

11,66 34,7

580,2

856,2

322,8377,8

148,1 192,1

2018 2019 2020 2021 2022 2023 - 2032

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

36

Dívida Bruta 1S2018 - R$ Milhões | %

RESULTADOS FINANCEIROS

Endividamento | Dívida Líquida/EBITDA - R$ Milhões

Dívida Líquida

(Sem Banco Randon)

6331.337

1.970313

194

507

946

1.531

2.477

Curto Prazo Longo Prazo Total

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

Origem da Dívida - Curto e Longo PrazoJunho/2018

760,4

1.193,21.057,8

1.357,3

613,5 553,3

810,8

316,0

597,6

2,70 2,12 2,168,38

4,30 1,79 1,77 2,17 1,34

2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S2018 1S2017 1S2018

Indexadores da Dívida Bruta

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GUIDANCE 2018

Guidance 2018 Realizado 1S2018

o Receita Bruta total (antes da consolidação) R$ 5,0 bilhões R$ 2,8 bilhões

o Receita Líquida Consolidada R$ 3,6 bilhões R$ 1,9 bilhões

o Receitas do Exterior* US$ 300 milhões US$ 138 milhões

o Importações US$ 51 milhões US$ 35 milhões

o Investimentos R$ 140 milhões **R$ 70 milhões

*Exportações no Brasil + Operações no Exterior

** Investimento na ASK Fras-le: R$ 23,8 milhões

38

MENSAGEM FINALDANIEL RAUL RANDON

RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES