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2
Presidente
David Abramo Randon
COO Montadora
Alexandre Gazzi
COO Autopeças
Sergio Lisbão Moreira
de Carvalho
Vice-Presidente
Administrativo Financeiro
Daniel Raul Randon
Finanças, Controladoria e RI
Recursos Humanos
CSC, TI e Suprimentos
COMITÊ EXECUTIVO
3
PALAVRA DO PRESIDENTEDAVID ABRAMO RANDON
PERFIL
DIVISÃO
MONTADORAS
DIVISÃO
AUTOPEÇAS
SERVIÇOS
FINANCEIROS
DESTAQUES
4
11
20
26
29
6
Desemprego
Recessão
Crise Política
Redução Volumes
de Vendas
PASSAMOS POR UM
PERÍODO DIFÍCIL…
…MAS A CRISE NOS
FORTALECEU
Disciplina em
Investimentos
Redução de Custos
e Despesas Fixas
Novo Modelo de
Gestão
Portfolio de
Produtos
$
7
Eleições e
Reformas
Greve
Caminhoneiros
Retomada da
economia
Crise Institucional
MUITOS DESAFIOS AINDA
ESTÃO PRESENTES…
…MAS ESTAMOS PRONTOS
PARA O FUTURO
Expansão e
Internacionalização
Novas Parcerias e
Negócios
Cultura
organizacional
Randon 70 anos
9
África7,6%
Outros0,4%
América do Sul92,0%
36%59%
5%
DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES
Rede de Distribuidores90 pontos de atendimento em todo o Brasil
Exportações por Blocos 1S2018
Exportação para mais de 30
países.Frota Nacional de Implementos
Rodoviários:
600.000 unidadesIdade média da frota brasileira:
12 anosFonte: ANTT
PRODUTOS POR SETOR
Agronegócio
Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros,
Basculantes e Florestais.
Mineração e Construção
Basculantes, Carrega-tudo e Silos.
Indústria
Bases, Carga Geral, Siders, frigoríficos,
furgões, tanques especiais (inox) e
tanques para combustíveis.
Indústria
Mineração e
Construção
CARACTERÍSTICAS DE MERCADO
Base de clientes fragmentadaRede de Distribuição consolidada em todos os mercados que participa
Reduzida penetração de importadosCustos logísticos, regulamentação, imposto de importação e financiamento
Exposição a todos os setores da economiaCorrelação direta com o PIB
Exportações concentradasPrincipal mercado: América do Sul
Vendas por Setor 1S2018
Setor
Primário
Semirreboques Vendidos (unid.)
2T18 2T17 Δ%
4.952 3.063 61,7%
1S18 1S17 Δ%
8.711 5.486 58,8%
10
DIVISÃO MONTADORASOPERAÇÕES
Caxias do Sul - RS Chapecó - SC Araraquara - SP
OPERAÇÕES NO BRASIL
OPERAÇÕES INTERNACIONAIS
Rosario - ARG Lima - PER
PARCEIROS INTERNACIONAIS (CBU/CKD/SKD...)
Argélia
CBU / CKDSKD
Quênia
CBU / CKD
Etiópia
CBU / CKD
Cuba
CBU / CKD
Angola
CBU / CKD
11
DIVISÃO MONTADORASMERCADO INTERNO X MARKET SHARE
17,7
14,4
19,4 20,1
15,4
20,6
14,2
7,56,8
10,313,0
15,6
33%
35%
32%33%
30%
29%
27%
26%
29%
40% 40% 40%
22%
24%
26%
28%
30%
32%
34%
36%
38%
40%
,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 POA 2018 Fcst 6+6
Mercado MI Volumes Share
Mer
cad
o(x
10
00
)M
arket-Share
12
DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES | LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO
Tam
an
ho
de
me
rca
do
(Em
pla
ca
me
nto
s –
Bra
sil)
Fa
bric
an
tes
Facchini
Librelato
Guerra
Noma
Outros
40.493 59.284 59.435 52.537
142 145 153 171
70.161
166
56.452
171
23.075
161
29.620 24.927
148 136
19.415
126
35% 32% 33% 30% 29% 27% 26% 29%
40% 39%
26% 28% 28%26% 27% 30% 28% 26%
22% 21%
15% 15% 11%12% 12% 11% 13% 10% 1%
0%
7% 7%7%
10% 9% 10% 12%9%
3%2%
6% 7% 9% 11% 11% 10% 10%12%
12%13%
11% 11% 12% 11% 12% 12% 11% 14%22% 25%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S2018
13
848 1.040 920 1.142 1.153 985 933 1.017 1.222 1.587 1.322 1.506
2.110 2.378
2.036 2.648 2.479 2.474
2.391 2.779
3.500 3.479 3.541 3.725
40,2%43,7% 45,2%
43,1%46,5%
39,8% 39,0%36,6% 34,9%
45,6%
37,3%40,4%
jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18
Randon Mercado Nacional Market Share RandonFonte: ANFIR
DIVISÃO MONTADORASSEMIRREBOQUES | LIDERANÇA MERCADO DOMÉSTICO
Histórico de emplacamentos dos últimos 12 meses
Comparativo - Trimestral Comparativo – Acumulado
28,9%25,6%
28,2%
39,5% 41,1%
2T14 2T15 2T16 2T17 2T18
27,3%24,8%
27,5%
36,9%39,1%
1S14 1S15 1S16 1S17 1S18
14
DIVISÃO MONTADORASPARTICIPAÇÃO DE MERCADO POR SEGMENTO
** Vendidos 70 Silos Mercado Externo (30 Argentina e 40 Chile)**
15
DIVISÃO MONTADORASCUSTOMER SHARE (%)
25,0 24,626,0
33,231,7
2014 2015 2016 2017 20181º sem
2º sem 2018: grande intensidade depacotes, a tendência é que o indicadorreduza.
16
DIVISÃO MONTADORASPREÇO MÉDIO PRODUTO LINHA PESADA – MI (R$ MIL)
76.266
70.458
68.236
67.026
69.691
Média 2014 Média 2015 Média 2016 Média 2017 Média 2018
-2%
-8%-3%
+ 4%
Diferença 2014 x 2018 : -9%
17
DIVISÃO MONTADORASMERCADO E PRODUTIVIDADE
SR GR
SR BA
Tempo Padrão Market Share
Tempo Padrão Market Share
BT TQ CL
Tempo Padrão Market Share
Tempo Padrão Market Share
SR CP
*
* Já incluído a internalização do ecoplate.
18
DIVISÃO MONTADORASDESENVOLVIMENTO DE PRODUTO
Realizado 1° Sem
Novo Furgão
BT Coamo (Kg)G1=12.060G2=11.310 (-750)
100% dos TQ
G3=11.000 (-310)Portótipo
G4
Nova Legislação8 / 61 Novos SR,BT
Eixo 9,5t(Freio 16,5x7”)
Vagão PET 156 Unid. vendidas
Novo SiderTT Basculante (Risa)
Novo DL
100%NovoSuspensor
SR BS 70t
SR TQ Alumínio
SR TQ H2SO4
Programado 2° Sem
NovoEngate
BT BS ISOcontainer
Novo Frigorifica (R$ -7%)
Novo Vagão HAE
2 patentes
Nova CR BB
SR SKDMultisuspensões
420 Cotações 72 Customizações
4866 Novos Part Numbers
Eixo AutoDirecional
Suspensão TAS
Super RT Cana Light
Projeto PhevosVer. Standard
Novo SR BC
VagãoHPT .
246 UnidVendidas
PatolaEletro-hidráulica
ABS
19
DIVISÃO MONTADORASVAGÕES FERROVIÁRIOS
Histórico de Produção de Vagões
CARACTERÍSTICAS DE MERCADO
Base de clientes concentrada
Clientes são grandes indústrias ou
concessionárias ferroviárias.
Longo ciclo entre pedido e entrega
Operação comercial/industrial longa
(negociação de preços e contratos,
volume de produtos, entregas
distribuídas em vários meses).
Transporte
Quase a totalidade das cargas são
destinadas à exportação. A carga
transportada por um vagão equivale, em
média, a 3 semirreboques.
PRODUTOS POR SETOR
Setor PrimárioVagões Hopper, Gôndola e Florestal.
IndústriaVagões plataforma, telescópicos, tanque, bobineiros e sider.
Frota nacional de vagões: 120.000 (Fonte: RF)
Fonte: SIMEFRE
Vagões Vendidos (unid.)
2T2018 2T2017 Δ%
128 269 -52,4%
1S2018 1S2017 Δ%
483 438 10,3%
4.935
1.300
3.256
5.616
2.888
2.105
4.703 4.608
3.903 2.878
82 416 989 913 862 315
1.356 2.094
1.548 822
1,7%
32,0%
30,4%
16,3%
29,8%
15,0%
28,8%
45,4%39,7%
28,6%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mercado Total Randon Market Share
20
DIVISÃO MONTADORASVEÍCULOS ESPECIAIS
Atuação: Desenvolvimento, fabricação, venda e assistência técnica.
Produtos:Caminhões fora de estrada rígidos e articulados; retroescavadeiras; mini carregadeiras; peças e componentes.
MERCADO
Indústria da construção
e mineração;
Construção Civil;
Locadores;
Órgãos Públicos;
Agricultura.
*Frota Nacional
85.000Fonte: Abimaq
*Market Share1S2018
14,9%
25 concessionárias no Brasil
Novo ProdutoMini CarregadeiraMáquina multiuso, que
pode ser utilizadas para
erguer, mover e empilhar
materiais rapidamente.
*Idade Média da Frota de
10 anosFonte: Abimaq
*Retroescavadeiras
Veículos Especiais (unid.)
2T18 2T17 Δ%
172 115 49,6%
1S18 1S17 Δ%
240 199 20,6%
21
14,8 14,3
24,6 26,1
2T17 2T18 1S17 1S18
2,8
7,9
21,018,7
2T17 2T18 1S17 1S18
320,4
461,8555,8
866,3
2T17 2T18 1S17 1S18
DIVISÃO MONTADORASDESEMPENHO
Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)
EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)
Exportações (US$ Milhões)
Investimentos(R$ Milhões)
+44,2% +55,9% -3,1%
11,5
33,3
14,0
60,9
3,6%
7,2%
2,5%
7,0%
2T17 2T18 1S17 1S18
+188,6% +335,3%
+6,1%
+177,2% -10,7%
23
110+ Países Atendidos
R$1,73B2017 Receita Liquida*
4.950Funcionários
13 / 4Plantas Industriais /
Centros de Distribuição
4 Joint
Ventures
8Premiações de Mercado
#1Liderança
de Mercado
1Centro de P&D e Campo
de Provas
REFERÊNCIA 2017*Inclui RL interplanta para Randon Implementos4
DIVISÃO AUTOPEÇASInformações Gerais
24
DIVISÃO AUTOPEÇASModelo Diversificado de Negócios
OEM Dom.46%
Reposição Dom.26%
Exportação / Exterior
28%
MODELO DIVERSIFICADO
→ SEGMENTOS
→ CLIENTES
→ APLICAÇÕES OEM
→ GEOGRAFIAS
→ PRODUTOS
Lonas, pastilhas,
sapatas de freio,
cilindros de roda e
mestre mestre,
polímeros e fluídos.
Sistemas de Freios
à ar, hidráulico e
atuação
Sistemas de
acoplamentos e
levantamento
Sistemas de
Rodagem e
conjuntos fundidos
Sistemas de
suspensões
e eixos
Vendas por Segmento 1S2018
26
7,4
15,510,6
50,6
2T17 2T18 1S17 1S18
26,8 26,7
47,951,7
2T17 2T18 1S17 1S18
372,5
516,7
680,4
996,2
2T17 2T18 1S17 1S18
DIVISÃO AUTOPEÇASDESEMPENHO
Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões) Exportações (US$ Milhões)
Investimentos(R$ Milhões)
+38,7% +46,4%
+108,1%
EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)
-0,3% +8,0%
+375,7%
63,576,4
100,3
201,0
17,1% 14,8% 14,7% 20,2%
2T17 2T18 1S17 1S18
+20,3% +100,4%
27
NOVA AQUISIÇÃO FRAS-LE
• AQUISIÇÃO DE 100% DA FREMAX;
• MAIOR NOME NO SEGMENTO DE DISCOS DE FREIOS LEVES
NO BRASIL E UM DOS LÍDERES DO MERCADO;
• EMPRESA ATUA NO SEGMENTO DE OEM E REPOSIÇÃO;
• FÁBRICA EM JOINVILE E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO NA
ARGENTINA E HOLANDA;
• RECEITA ANUAL DE R$ 188M EM 2017 COM 580
FUNCIONARIOS; SINERGIAS SIGNIFICATIVAS;
• FECHAMENTO CONDICIONADO À APROVAÇÃO DO
CADE E TAMBÉM DA AGE DA FRASLE.
DISCO DE FREIO PASTILHAS DE FREIOCUBOS DE RODATAMBOR DE FREIO
PRODUTOS
28
DIVISÃO AUTOPEÇASDIREÇÃO
Internacionalização dos negócios
Expansão do Portfolio de Produtos
Investimentos em Tecnologia e Inovação
Expansão da Capacidade de Produção
Desenvolvimento da Cultura Organizacional
1
2
3
4
5
30
SERVIÇOS FINANCEIROS
É parte integrante do segmento de serviços financeiros das Empresas Randon atuando na gestão de crédito e suporte às vendas, ofertando financiamentos a clientes e fornecedores.
PRODUTOS:CDC, Capital de Giro, Vendor, Desconto
de Recebíveis, FINAME e Floor Plan.
Está entre as líderes de consórcios de pesados e está entre as maiores administradoras de consórcios de imóveis.
SEGMENTOS DE ATUAÇÃO:• Implementos Rodoviários
• Imóveis e Veículos
• Máquinas e Equipamentos Agrícolas
• Miniônibus
• Caminhões Leves e Pesados
Taxa Adm.
Agregada Acum.
R$ 531 mi
Cotas Ativas
59 mil
Cotas
Comercializadas
192 mil
Cotas
Contempladas
95 mil
Linhas de Crédito para aquisição de
implementos, veículos, componentes
e sistemas automotivos.
Ativos
R$ 290 mi
Patrimônio
Líquido
R$ 81 mi
Clientes em
Carteira
1.150
28 mil clientes ativos
Cotas de Consórcio Vendidas
2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ%
3.245 3.573 -9,2% 5.779 6.370 -9,3%
31
37,2 40,4
73,7 78,0
2T17 2T18 1S17 1S18
SERVIÇOS FINANCEIROSDESEMPENHO
Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)
EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)
Banco Randon - ROE (%)
+8,3%
Randon Consórcios - ROE (%)
+5,9%
+40,1% +14,7%
8,0% 8,3% 8,0%7,6% 7,4%
8,4%
2013 2014 2015 2016 2017 1S2018
23,9%27,6%
31,3%
37,9%
46,8% 46,0%
2013 2014 2015 2016 2017 1S2018
11,8
16,6
20,8
23,9
31,8%
41,1%
28,3%
30,6%
2T17 2T18 1S17 1S18
32
DESTAQUESRESULTADOS CONSOLIDADOS
Receita Líquida
Consolidada
por Segmento
(**) EBITDA ajustado 2T2018: R$ 130,4 milhões (12,8% s/RL) | EBITDA Ajustado1S2018: R$ 247,6 milhões (12,7% s/RL). Valores em R$ mil
2T2018 2T2017 Δ% 1S2018 1S2017 Δ%
Receita Bruta Total (*) 1.450.576 1.034.240 40,3% 2.750.083 1.875.729 46,6%
Mercado Interno 1.304.997 901.083 44,8% 2.481.052 1.644.219 50,9%
Mercado Externo 145.579 133.157 9,3% 269.030 231.510 16,2%
Mercado Externo em US$ 40.998 41.548 -1,3% 77.791 72.468 7,3%
Receita Líquida Consolidada 1.018.863 730.107 39,5% 1.940.502 1.309.843 48,1%
Lucro Bruto Consolidado 243.663 181.949 33,9% 460.761 300.377 53,4%
Margem Bruta (%) 23,9% 24,9% -1,0 p.p. 23,7% 22,9% 0,8 p.p.
Resultado Líquido Consolidado 31.439 18.987 65,6% 74.633 20.567 262,9%
Margem Líquida (%) 3,1% 2,6% 0,5 p.p. 3,8% 1,6% 2,3 p.p.
EBITDA Consolidado (**) 126.289 86.882 45,4% 285.786 135.108 111,5%
Margem EBITDA (%) 12,4% 11,9% 0,5 p.p. 14,7% 10,3% 4,4 p.p.
(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.
320,4461,8
0,0
555,8866,3
372,5
516,7
680,4
996,2
37,2
40,4
73,7
78,0
730,1
1.018,9
1.309,8
1.940,5
2T17 2T18 1S17 1S18
Montadoras Autopeças Serviços Financeiros
+39,5%
+48,1%
33
Moeda Estrangeira
20,5%
Moeda Nacional
79,5%
RESULTADOS FINANCEIROS
Composição da Dívida Bruta 1S2018 - R$ Milhões | %
Necessidade de Capital de Giro Consolidada 1S2018 - R$ Milhões
+R$ 162,1 mi
Dívida Bruta Total R$ 2.477,2
Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.970,0
Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 507,2
Cotação Dólar (30.06.2018) R$ 3,8558
34
RESULTADOS FINANCEIROS
Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões
O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.A Dívida Líquida Consolidada ao final de junho de 2018 soma R$ 810,8 milhões, múltiplo de 1,77x EBITDA dos últimos 12 Meses.
*Dívida Líquida/EBITDA
1.565,0 1.777,81.882,5 1.762,7 1.778,7
-2.262,2-2.829,9 -2.268,0 -2.114,6 -2.376,3
1,45 x 6,93 x 2,95 x 1,19 x 1,34 x
-697,2-1.052,0
-385,6 -351,9-597,6
Dez/2014 Dez/2015 Dez/2016 Dez/2017 Jun/2018
Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon)
35
Cronograma de Amortização da Dívida 1S2018 -R$ Milhões
RESULTADOS FINANCEIROS
390,1658,7
264,7 362,6136,5 157,4
190,1
197,6
58,115,2
11,66 34,7
580,2
856,2
322,8377,8
148,1 192,1
2018 2019 2020 2021 2022 2023 - 2032
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
36
Dívida Bruta 1S2018 - R$ Milhões | %
RESULTADOS FINANCEIROS
Endividamento | Dívida Líquida/EBITDA - R$ Milhões
Dívida Líquida
(Sem Banco Randon)
6331.337
1.970313
194
507
946
1.531
2.477
Curto Prazo Longo Prazo Total
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Origem da Dívida - Curto e Longo PrazoJunho/2018
760,4
1.193,21.057,8
1.357,3
613,5 553,3
810,8
316,0
597,6
2,70 2,12 2,168,38
4,30 1,79 1,77 2,17 1,34
2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S2018 1S2017 1S2018
Indexadores da Dívida Bruta
37
GUIDANCE 2018
Guidance 2018 Realizado 1S2018
o Receita Bruta total (antes da consolidação) R$ 5,0 bilhões R$ 2,8 bilhões
o Receita Líquida Consolidada R$ 3,6 bilhões R$ 1,9 bilhões
o Receitas do Exterior* US$ 300 milhões US$ 138 milhões
o Importações US$ 51 milhões US$ 35 milhões
o Investimentos R$ 140 milhões **R$ 70 milhões
*Exportações no Brasil + Operações no Exterior
** Investimento na ASK Fras-le: R$ 23,8 milhões