APIMEC|SP - REUNIÃO 2017São Bernardo do Campo (SP)JUN/2017

AVISO

Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às

perspectivas de negócios da Empresa, projeções e metas operacionais e financeiras,

constituem-se em expectativas e premissas da Diretoria da Mangels Industrial S.A., bem

como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias

de desempenho, envolvem riscos e incertezas e dependem de circunstâncias que podem

ou não ocorrer.

O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e

outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da Empresa e podem

conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais

considerações futuras.

Fábio MazziniDiretor de Finanças, Administração e

Relações com Investidores E-mail: f.mazzini@mangels.com.br

PALESTRANTE

CONHEÇA MAIS SOBRE A MANGELS

RECUPERAÇÃO JUDICIAL

INFORMAÇÕES ECONÔMICAS E FINANCEIRAS

SUSTENTABILIDADE

CONHEÇA MAIS SOBRE A MANGELS

9 unidades de negócio

1.824 colaboradores*

R$536mi faturamento bruto/ano

*2017

A MANGELS EM NÚMEROS

TRÊS CORAÇÕESCILINDROS + RODAS +REQUALIFICADORA

REQUALIFICADORA PAULÍNIA

REQUALIFICADORABAHIA

REQUALIFICADORA E CENTRO DE DESTROCA ARAUCÁRIA

REQUALIFICADORA CANOAS

REQUALIFICADORAGOIÂNIA

CSA MANAUS

A MANGELS NO BRASIL

TRANSPARÊNCIA, CORAGEM, HUMILDADE E CONFIANÇA.VALORES

SER A 1ª OPÇÃO DOS CLIENTES,COLABORADORES E FORNECEDORES.

MISSÃO

MISSÃO E VALORES

88 anos

LINHA DO TEMPO

SHOREWOOD S.A.

TECNOPAR ADMINISTRADORA S.A.

MANGELS S.A.

MANGELS INDUSTRIAL S.A.

MANGELS COMPONENTES DA AMAZÔNIA LTDA EKOGA & CIA. LTDA

CONTROLE ACIONÁRIO

Mangels Industrial S.A.

Ações PreferenciaisAções

Ordinárias

35,75% 64,25%

100%

1.228 acionistas em 31/03/2017

CEF8,29%

José Antônio B. Neto6,92%

Andre R. Beim4,71%

Outros 23,90%

Robert Max Mangels 15,25%

Antônio Farina 5,19%

Outros0,02%

Mangels S.A. 35,72%

ESTRUTURA ACIONÁRIA

EIXO-VRODAS RESERVATÓRIOS DE AR

TECNOLOGIA E QUALIDADE SÃO AS MARCAS DA MANGELS.

AÇOS

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO

VASILHAMES GLP

Rodas56%

Cilindros35%

Aços4%

Tanques3%

Eixo traseiro2%

2016

PARTICIPAÇÃO | RECEITA LÍQUIDA

R$ 21

R$ 25

R$ 19

R$ 38

19%

-23%

98%

-500000000%

0%

500000000%

1000000000%

1500000000%

2000000000%

2500000000%

3000000000%

3500000000%

4000000000%

4500000000%

2013 2014 2015 2016

R$ Milhões

EXPORTAÇÕES

EIXO V

VEÍCULOS LEVES E PESADOS

AÇOS

ONDE ESTAMOS

CILINDROS

PRINCIPAIS CLIENTES

RECUPERAÇÃO JUDICIAL

Caixa: 20 MM

Débitos:

NENHUM DÉBITOVENCIDO:

Salários

Impostos

Bancário

Fornecedores

Benefícios

Fornecedores

Bancos

Governo

ESTRATÉGIAS ANTES DO PEDIDO

21/09/16 22/09/16 31/10/16 16/11/16 24/11/16 05/12/16 07/02/17 10/02/17 15/03/17

01/11/13 22/11/13 27/08/14 24/10/14 27/11/14 05/12/14 10/12/14 15/12/14 09/01/15 26/03/15 Dez/15

Linha do Tempo RJ

Protocolo Aditivo

Deferimento

1º Assembleia Suspensa

2º Assembleia Aprovado

Homologado pelo Juiz

Publicação da Homologação

no Diário Oficial

Divulgação RJ Deferimento

RJ

1º Assembleia

2º Assembleia

3º Assembleia 4º

Assembleia

Homologação

Publicação

AvaliaçãoDo Imóvel Troca

da Hipoteca

Troca do CEO

Petição do Administrador Judicial

Retirada da RJDecisão do Juiz determinando a

manifestação dos credores

Juiz decreta a saída da RJ

DASHBOARD DA DÍVIDA

PILARES CHAVE ESTRATÉGIAS À RECUPERAÇÃO

1. Estabilização da crise • Gestão do caixa• Implantação dos controles rígidos• Redução de ativos• Redução de custos

2. Liderança • Substituição de executivos

3. Apoio das partes interessadas • Comunicação com stakeholders

4. Foco estratégico • Redefinição do negócio principal• Investimentos

5. Mudança organizacional • Mudanças estruturais• Mudanças de pessoas-chave• Criando comprometimento e competências

6. Melhorias de processos críticos • Melhoria nos processos de Produção/Vendas/Logística/Qualidade/Redução de Custos

7. Reestruturação financeira • Controle efetivo do Caixa• Redução do capital de giro• Negociação de prazos com fornecedores/clientes

SETE PILARES ESSENCIAIS DO PLANO DE REESTRUTURAÇÃO

NEGOCIAÇÃO DE PRAZOS | CONTAS A RECEBER x CONTAS A PAGAR

• Reestruturação de cargos, reduzindo de 52 para 25 executivos = R$ 9,5 milhões

• Revisão dos contratos de segurança patrimonial = R$ 2,1 milhões

• Desativação da sede na Rua Verbo Divino = R$ 1,5 milhões

• Internalização do serviço de agencia de turismo = R$ 0,8 milhões

• Substituição da empresa de auditoria externa = R$ 0,5 milhões

DESPESAS ADMINISTRATIVAS

REDUÇÃO DE CUSTOS

REDUÇÃO NO ORGANOGRAMA:

SAVING ANUAL DE 9,5 MILHÕES

52Executivos

SITUAÇÃO ATUAL

25Executivos

SITUAÇÃO ANTERIOR A MOVIMENTAÇÃO

MORALIZAÇÃO DAS DESPESAS

Cenário Econômico Atual

Inflação de 10% ao ano;

CDI (juros bancários) 14,59% ao ano;

Dólar de R$ 3,20;

PIB (Produto Interno Bruto) -3,5% ao ano;

Por conta da situação política e econômica, não foi

possível vender o imóvel de São Bernardo.

Cenário Econômico 2014

Inflação de 6,5% ao ano;

CDI (juros bancários) 11% ao ano;

Dólar de R$ 2,58

PIB (Produto Interno Bruto) 0,8% ao ano;

Venda do imóvel de São Bernardo do Campo

por R$ 80 milhões.

CENÁRIO ECONÔMICO DO ADITIVO

• Carência de principal e encargos (juros/correção monetária) por 2 anos;

• Alongamento da dívida;

• Manutenção das garantias, conforme aprovado no plano original;

• Cash Sweep.

ADITIVO – PRINCIPAIS ITENS

PUBLICAÇÃO LEGAL

BM&F BOVESPA

MÍDIAS IMPRESSAS E ONLINE

INFORMAÇÕES ECONÔMICAS E FINANCEIRAS

• Recessão da economia brasileira – retração do PIB em 3,6%;

• Crise política e econômica, gerando incerteza e desconfiança do futuro;

• Taxa de juros elevada;

• Aumento do desemprego e da inadimplência;

• Queda nas vendas do setor automotivo:• Autos e comerciais leves = 11%• Pesados = 17,5%• Motocicletas = 30%

• Mercado GLP estável.

Fonte: ANFAVEA

CENÁRIO MACROECONÔMICO 2016

428 428

0

100

200

300

400

5002015

2016

15,5

24,2

R.L. EBITDA

R$ Milhões

• Receita Líquida estável;

• Crescimento de 98% das exportações;

• EBITDA 56% superior a 2015;

• Redução de custos;

• Aumento de produtividade;

• Controles rígidos.

RESUMO 2016

9,8

2013

11,2

2014

12,3

2015

9,0

2016

PRINCIPAIS INVESTIMENTOS(2013-2017)

IMPLANTAÇÃO SISTEMA ERP-SAP INJETORAS

AQUISIÇÃO DE FORNO DE TRATAMENTO TÉRMICO

CÉLULA DE USINAGEM ROBOTIZADA

10,9

Projeção 2017

R$ Milhões

CONTROLE DE INVESTIMENTOS

9,2 8,7

R.L. EBITDA

R$ Milhões

123

116

0

20

40

60

80

100

120

1401º 2016

1º 2017

• Redução de 3% nas vendas;

• Desvalorização do dólar/Oscilação do níveleconômico;

• EBITDA de 7% sobre a Receita Líquida emambos os períodos;

• Efeito de reestruturação de fábrica eredução de gastos gerais de fabricação.

DESTAQUE 1º Tri. 2017

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

VOL. IBOVESPA ( R$ ) MGEL4 ( R$ )

No dia 17/03/17 a MGEL4 atingiu o valor máximo de R$ 9,40

VALOR DA AÇÃO MANGELS

SUSTENTABILIDADE

MEIO AMBIENTE

• A Mangels acredita e pratica conceitos deResponsabilidade Socioambiental, contribuindo para ofortalecimento da comunidade e a propagação dosprincípios da ética, justiça e dignidade.

• Para a Mangels, o conceito de desenvolvimentosustentável significa que é preciso atender asnecessidades do presente, sem comprometer oatendimento das necessidades das gerações futuras.

GESTÃO AMBIENTAL

RESPONSABILIDADE SOCIAL

RESPONSABILIDADE SOCIAL

SA 8000Responsabilidade social baseada nos direitos humanos e em conformidade com as leis locais, garantindo os direitos dos trabalhadores, bem como proporcionar representantes internos e canais de comunicação dentro da empresa, aumentando a transparência das ações.

QUALIDADE DE PRODUTO PARA A

INDÚSTRIA AUTOMOTIVA

GESTÃO DA QUALIDADE

GESTÃO AMBIENTAL

GESTÃO DE SAÚDE E SEGURANÇA

OCUPACIONAL

RESPONSABILIDADE SOCIAL

CERTIFICAÇÕES

RALLY DE SEGURANÇA

EQUIPE VENCEDORA 2016 - MANUTENÇÃO/FERRAMENTARIA AÇOS

SORTEIOS MENSAIS DE TV PARA OS MELHORES DO MÊS

PROJETO SOL

MUTIRÃO DA ARRUMAÇÃO

PROJETOS MOTIVACIONAIS

PROJETOS MOTIVACIONAIS

:: 2016

4° Lugar Prêmio NHCS Honda

Homenagem Executivo de TI do Ano (IT Mídia)

:: 2015

3° Lugar Prêmio NHCS Honda

1° Lugar Melhor Fornecedor Ultragaz - IQF

Executivo de TI do Ano (Projeto Safira – IT Mídia)

Selo Ouro APIMEC (13 anos consecutivos)

TOP 10 – Melhores Reuniões APIMEC

:: 2014

TOP 10 – Melhores Reuniões APIMEC

PRÊMIOS

:: 2013

Certificação QSB (Quality System Basics) FIAT

Destaque no Evento Academia Lean FIAT

:: 2012

GM Supplier Quality Excellence Award

:: 2010

1° Lugar Prêmio NHCS Honda

Toyota – Superior Cost Performance Award

Prêmio Internacional Toyota – Regional Contribuition Award

MANGELS INDUSTRIAL S.A.

ESPAÇO PARA PERGUNTAS E COMENTÁRIOS

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