Apostila Prática de HP 12C

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APOSTILA PRTICA DA CALCULADORA FINANCEIRA HP 12C

Curso Prtico de HP12C Advance

Anderson Cunha da Silva

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SUMRIO1. NOES BSICAS.....................................................................................................4 2. FUNO LAST X:.......................................................................................................6 3. PORCENTAGEM.........................................................................................................6 4. FUNO RND..............................................................................................................8 5. CALCULANDO DATAS E INTERVALOS DE DATAS.........................................9 6. FUNES ESTATSTICAS.....................................................................................10 7. FUNES FINANCEIRAS.......................................................................................14 8. JUROS COMPOSTOS...............................................................................................14 8.1 OUTROS EXERCCIOS DE JUROS COMPOSTOS NA HP-12C.....................16 9. OPERAES COM CDB..........................................................................................17 10. DESCONTOS COMPOSTOS.................................................................................18 11. TAXAS PROPORCIONAIS....................................................................................19 12.TAXAS EQUIVALENTES (UTILIZANDO O PROGRAMA NA HP12C).........20 13. TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA..................................................................22 14. TAXAS UNIFICADAS.............................................................................................24 15. TAXA REAL.............................................................................................................26 16. SRIES UNIFORMES DE PAGAMENTOS.........................................................26 17. SRIES UNIFORMES DE DESEMBOLSOS.......................................................28 18. SISTEMA DE AMORTIZAO............................................................................29 20. Curriculum Resumido do Professor........................................................................38 21. Bibliografia Recomendada:......................................................................................38 22. Sites Recomendados:.................................................................................................39

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1. NOES BSICASIntroduzindo nmeros: A forma de clculos da HP12C pelo sistema polons, onde primeiramente digita-se o primeiro valor, d entrada neste apertando ENTER, depois digita o segundo valor e por fim aperta a tecla da funo. Segue-se esse raciocnio para todas as funes da HP 12C: bsica, financeira e estatstica; ou seja, primeiro digita-se os valores e por fim a funo desejada. Ex.: 1) Somar um investimento de R$ 12.000,00 mais um rendimento lquido de R$ 135,00. [ON] liga a mquina 12.000 [ENTER] 135 [+] VISOR: 12.135,00 Obs.: A tecla [CLx] acionada zera a Pilha ou Visor para comear uma operao diferente. 2) Calcule 11% de Contribuio Social de um salrio de R$ 1.500,00. [CLx] Limpa o visor 1.500 [ENTER] 11 % 3) Agora calcule: 85 29 = 1200 X 36 = 1/12 = 1/1200= 15% de 2.500= 1/36= 44 = 1,2545= 51/3= 252/8= 7-3= Obs.: A tecla [CHS] alterna o sinal dos nmeros que esto na pilha.

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4) Suponhamos que voc quer atualizar o seu saldo da conta no banco; porm voc apenas sabe que tinha um saldo no ltimo extrato de R$ 688,00. Nesse perodo seu salrio de R$ 1850,00 lquido caiu em conta corrente e voc emitiu dois cheques R$ 850,00 e 260,00 respectivamente. 1) Qual o seu novo saldo em conta? 2) Retirando a CPMF, qual o novo saldo? Obs.: Iremos utilizar as teclas STO e RCL; STO store (armazena) e RCL recall (recupera). O armazenamento pode ser da tecla 0 a 9.

5) Uma mercadoria est sendo ofertada ao preo de R$ 950,00, sendo que do valor da nota ser dado um desconto de 10%. Calcule o ganho lquido para o proprietrio, sabendo-se que o Custo total dessa mercadoria foi de 560,00 e os encargos da nota foram de 3,65%.

R: R$ 263,79 Tpicos Principais:

Percebe-se que em quase todas as teclas encontramos funes em branco (diretamente), amarelo (acima) e azul (em baixo); onde para acessar as funes em azul aperta-se [g] e amarelo aperta-se [f]. A funo [CLEAR] funciona para apagar o que tem armazenado nos respectivos registradores: (estatstica), PRGM (programas), FIN (financeira), PREFIX (funo g ou f) e REG (registradores de 0 a 9, est includo nesta a e FIN). [X> 0 lucro na operao Quando se busca decidir entre duas ou mais alternativas de investimento, deve-se dar preferncia quela que apresentar o maior VPL. Custo de Oportunidade (Tambm chamado de Taxa mnima de Atratividade TMA) Considere que um investidor disponha de C reais e que ele consiga no mercado uma taxa de x% ao ano para a aplicar o seu capital. Se neste mesmo perodo ele tiver a oportunidade de conseguir C + J reais pelo investimento do seu capital em um determinado negcio, diremos que o custo do capital ou custo de oportunidade deste negcio de x%. Se o VPL de um dado investimento, ao custo de oportunidade de x%, for maior ou igual a zero, ento razovel aceit-lo. Mas se o VPL do investimento, ao custo de oportunidade de x%, for menor que zero, ento devemos rejeitar o investimento. Taxa Interna de Retorno (TIR) 0 = I0 + FC+ - FCTaxa interna de retorno de um fluxo de caixa uma taxa de juros que iguala o valor atual de todas as entradas com o valor atual de todas as sadas de caixa. TECLAS UTILIZADAS: [CF0] = Capital inicial ou investimento inicial (Fluxo na data zero) [CFj] = Valores correspondentes aos fluxos de caixa a partir da data 1. [nj] = N de vezes que se repete os fluxos de caixa ininterruptos. [IRR] = Taxa Interna de Retorno (TIR) [NPV] = Valor Presente Lquido (VPL)

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NOTA: Quando necessrio, monte os fluxos de caixa correspondentes. 1. Um emprstimo de $ 22.000,00 ser liquidado em 3 prestaes mensais e sucessivas de $ 12.000,00, $ 5.000,00 e $ 8.000,00. Considerando-se uma taxa de juros de 7% a.m., calcular o Valor Presente Lquido (NPV) deste financiamento. R: [f] [FIN] 22000 [CHS] [g] [CF0] 12000 [g] [CFj] 5000 [g] [CFj] 8000 [g] [CFj] 7 [i] [f] [NPV] R: $ 112,53 2. Verificar se os fluxos de caixa A e B, da tabela a seguir, so equivalentes para a taxa de 5% a.m. no regime de juros compostos: Ms 0 1 2 3 4 5 TOTAL Fluxo A --------------------------------------------296,11 296,11 296,11 296,11 1.184,44 Fluxo B --------------------------------------------300,00 ----------------------350,00 561,49 1.211,49

R: NPV (A = 1000), NPV (B = 1000), logo, equivalentes 3. Determinar a Taxa de Retorno (IRR) do fluxo de caixa a seguir:

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3 . 0 0 1

0 0 2

5 3

. 0 0

0 M 4 e s e s 5

10.000

R: 28,47% 4. Determinar as Taxas Internas de Retorno (IRR) dos fluxos de caixa indicados na tabela a seguir: Ms 0 1 2 3 4 5 6 TOTAL Fluxo A - 1.600,00 --------------------------------------------+ 400,00 --------------------------------------------+ 2.000,00 + 800,00 Fluxo B - 2.000,00 ----------------------+ 400,00 + 600,00 + 800,00 ----------------------+ 400,00 + 200,00 Fluxo C - 20.000,00 + 3.000,00 + 4.000,00 + 5.000,00 + 6.000,00 + 7.000,00 + 8.000,00 + 13.000,00

R: (A = 7,72%) (B = 2,61%) (C = 13,87%) 5. Sr. Chico Cavalcante dirigiu-se agncia do Banco X a fim de renegociar sua dvida atualizada no valor de $ 15.900.000,00. Ele faz duas propostas: a) Pagamento, em 1 ano de prazo, de $ 8.000.000,00 de entrada, mais 6 prestaes mensais de $ 1.800.000,00 e mais 6 de $ 2.400.000,00; b) Pagamento, no mesmo prazo anterior, de $ 5.000.000,00 de entrada, mais 6 prestaes mensais de $ 2.800.000,00 e mais 6 de $ 3.400.000,00.

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Admitindo-se que o Sr. Chico tem interesse em normalizar a pendncia, e que a taxa de juro de mercado de 25% a.m., qual a melhor proposta para o Banco? (Nota: O caso ser analisado puramente sob o aspecto matemtico.) Obs.: Nenhuma da duas alternativas permite o retorno pleno da dvida, embora na proposta B a perda, para o banco, seja menor. R: A = $ - 730.561,38 / B = $ - 5.439,28 6. O estudo de viabilidade econmica de um projeto apresentou os seguintes fluxos de caixa ($ mil): Ano 0 1 2 3 4 5 TOTAL Recebimento Anuais ----------------------1.800,00 2.250,00 2.600,00 3.000,00 3.400,00 13.050,00 Pagamento Anuais 5.000,00 800,00 1.000,00 1.200,00 1.400,00 1.600,00 11.000,00

Qual a rentabilidade (Taxa Interna de Retorno IRR) anual desse projeto?

R: 11,44% 7. Calcular o Valor Presente Lquido (NPV) do fluxo de caixa abaixo considerando a taxa de juros de 3% a.m.:

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4 . 0

0 0

2 . 0 0

0 0

2 . 0

0 0

2 . 0 1

0 0

2

. 0 0

0 M e s e s 2

R: $ 11.211,17 8. Um automvel financiado em 18 prestaes mensais iguais e sucessivas de $325.000,00, sendo a primeira aps 30 dias. A cada 6 meses, a partir da efetivao do negcio, pago um reforo de $ 775.000,00, $ 875.000,00 e $975.000,00, respectivamente. Calcular o valor financiado (NPV), sabendo-se que a taxa cobrada pela financeira foi de 18% a.m.

R: $ 2.170.489,5809. Um apartamento custa vista R$ 60.000,00 e pode ser pago nas seguintes condies: Entrada: 20.000,00 1 ms: 7.000,00 2 ms: 7.000,00 O saldo restante em 36 mesais de 850,00 a partir do 3 ms. Qual a taxa interna de retorno cobrada pela construtora?

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R: 0,78%am

20. Curriculum Resumido do ProfessorAnderson Cunha da Silva Ps-graduando em Auditoria e Controladoria. Economista pela Universidade Federal de Alagoas Gerente de Oramentos e Custos do Grupo Joo Lyra. Consultor Financeiro-Contbil. Instrutor de Matemtica Financeira, Contabilidade, Anlise de Balano, Administrao Financeira e Anlise de Projetos de Investimentos. Ex-Analista de Custo da Unimed Macei. Ex-Prestador de Servio no Setor Financeiro da Trikem S/A em Auditoria e Anlise Contbil-Financeira. E-mail:[email protected]

21. Bibliografia Recomendada:Crespo, Antnio Arnot . Matemtica Comercial e Financeira. So Paulo: Saraiva, 1995.

Francisco, Walter. Matemtica Financeira. So Paulo: Atlas, 1994.Halfeld, Mauro. Investimentos. So Paulo:Editora Fundamentos, 2001. Manual da Calculadora Financeira HP12C.

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22. Sites Recomendados:www.somatemtica.com.br www.calculos.com.br www.economiabr.net www.infoinvest.com.br www.labfin.com.br www.estadao.com.br www.soscontador.com.br www.financeira.hpg.com.br www.dinheirovivo.com.br www.receita.fazenda.gov.br www.bndes.gov.br www.fgv.br/ibre/cecon/

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