aprenda a investir na bolsa - traders em ação
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Aprenda a investir na Bolsa de Valores
O QUE VEREMOS HOJE
A Bolsa e outras alternativas de investimento
Impactos da queda da taxa de juros Selic nos rendimentos de aplicações renda fixa
Porque entrar na bolsa e investir em ações
Diferenças entre investimentos em ações: fundos, clubes e carteiras próprias
Conceitos Básicos do Mercado
Média Móvel, LTA, LTB
Projeção de Investimentos
Análise técnica e análise fundamentalista para escolha de ações
1……CONCEITOS BÁSICOS
O QUE É UMA AÇÃO
PORQUE AS EMPRESAS ABREM CAPITAL?
COMO OS INVESTIDORES COMPRAM AÇÕES?
O QUE É A BOLSA DE VALORES / BOVESPA?
IBOVESPA
CARTEIRA TEÓRICA composta pelas ações mais NEGOCIADAS na
Bovespa e que representam aproximadamente 80% DO
VOLUME negociado nos últimos 12 meses.
Hoje carteira possui 65 ações
1……CONCEITOS BÁSICOS
Poupança
Fundo renda fixa, CDB
Tesouro Direto (NTN, LFT)
Imóveis, objetos de arte
Moedas (dolar, euro)
Previdência privada PGBL, VGBL
Fundos multi-mercado
Ações (fundos, clubes, carteira própria)
ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO
MAS PORQUE INVESTIR EM AÇÕES?
Ranking PaísTaxa de
Juros Real
1º China 7,20%2º Tailândia 5,90%3º Argentina 4,70%4º Brasil 4,50%5º Malásia 4,30%6º Indonésia 3,70%7º Taiwan 3,70%8º Hungria 2,80%9º Bélgica 2,70%
10º Portugal 2,50%12º Espanha 2,40%13º Japão 2,40%14º EUA 2,30%38º Israel -2,90%39º India -5,50%40º Venezuela -9,00%
TAXAS DE JUROS REAIS NO BRASIL
SELIC ANUAL (%)
6
11
16
21
26
26.5
19.75
8.75
PROJEÇÃO DE TX NOMINAL 7%aa = 4,5% + 2,5%
Fonte: UpTrend, set 2009
TAXA NOMINAL (SELIC) 10,75% a.a.
TAXA ADMINISTRAÇÃO FUNDO DI 2% a.a.
CDB, CDI
IMPOSTO DE RENDA* 15% 1,25 %
INFLAÇÃO 4,5% a.a.
TAXA JUROS REAL LIQUIDA 2,21% a.a.
RENDIMENTO RENDA FIXA HOJE
Tabela regressiva IR
< 180 d 22,5%
181 – 360 d 20%
361 – 720 d 17,5%
> 720d 15%
* Incidente sobre rendimento bruto
TAXA NOMINAL (SELIC) 7,00% a.a.
TAXA ADMINISTRAÇÃO FUNDO DI 0,5% a.a.
IMPOSTO DE RENDA* 15% 1,25 %
INFLAÇÃO 4,5% a.a.
TAXA JUROS REAL LIQUIDA 0,95% a.a.
RENDIMENTO PROJETADO RENDA FIXA
HOJE
531.196 investidores PF (jun/09)0,27% população (191.241.714 IBGE 2009)
META BMFBOVESPA
5 milhões de investidores PF até 2014
CRESCIMENTO DA BOLSA
20002001
20022003
20042005
20062007
20082009
0
100
200
300
400
500
600
76.5
531
Investidores pessoa física na BM&F Bovespa
CRESCIMENTO DA BOLSA
pessoas físicas
institucionais (fundos mutuos, fundos pensão,
seguradoras)
investidores estrangeiros
empresas públicas e privadas
instituições financeiras
38%
2%5%
29%
26%
Fonte: BOVESPA, dados julho 2009
PARTICIPAÇÃO DE INVESTIDORES NA BM&F BOVESPA
CRESCIMENTO 45% EM 2009
HOME-BROKER NO BRASIL
Fonte: Resenha Dezembro 2009, Bovespa
18% 30%
VOLUME NEGÓCIOS
R$ 1.9 BILHÃO POR DIA 201.046 POR DIA
BANCO ou CORRETORA?
PORTAS PARA O MERCADO DE AÇÕES
FUNDOS DE AÇÕES CLUBES DE INVESTIMENTO CARTEIRA PRÓPRIA
ESCOLHA ATIVOS E DECISÕES
NÃO PARTICIPA, SÓ ESCOLHE O FUNDO
PODE PARTICIPAR COM OUTROS MEMBROS +
GESTOR
PARTICIPA E DEFINE C/ OU
S/ASSESSORAMENTO
CUSTOTX ADMIN 2 – 5% aa
TX PERFORMANCE 15-20% SOBRE BENCHMARK
TX ADMIN 2 – 3% aa
CORRETAGEM 0,5% / OPCORRETAGEM 0,5% / OP
VANTAGEM SIMPLIFICAÇÃOSIMPLIFICAÇÃO,
PARTICIPAÇÃO NA DECISÃO, AUMENTO PODER DE FOGO
PODE VENDER ANTES DA CRISE, GANHAR QUANDO
MERCADO CAI FOCO ANÁLISE TÉCNICA,
STOP
DESVANTAGEM
SÓ ANÁLISE FUNDAMENTALISTA, Só GANHA NA ALTA,NÃO PODE VENDER
QUANDO MERCADO CAI, CUSTO + ALTO
FOCO ANÁLISE FUNDAMENTALISTA,
NÃO PODE VENDER QUANDO MERCADO CAI
PRECISA TOMAR DECISÕES
IR15% SOBRE LUCRO
PGTO NO RESGATE COTAS FEITO PELO FUNDO
15% SOBRE LUCRO
PGTO NO RESGATE COTAS FEITO PELO CLUBE
15% SOBRE LUCRO
PGTO NA VENDA DE AÇÕES, APURAÇÃO
MENSAL PELO CLIENTE
O SOBE E DESCE DO MERCADO É ALEATÓRIO?
62% 154d
380% 325d
61,5% 130d
560% 608d
66% 394d
291% 281d
56% 674d
787%1458d
60% 108d
126%261d
Impacto das crises no Ibovespa
Impacto das crises no Ibovespa (até 21 out 2009)
369d370d 435d 609d 958d261d 1274d303d 87d
Dias úteis totais 4666 100%
Recuperação 2741 58,74%
Acumulação 1925 41,26%
84%
147%
37%
288%
Rentabilidade total = 2308% 1,3% a.m.
ENTÃO TENHO QUE FICAR A MERCÊ DOS ALTOS E BAIXOS DA
BOLSA?
Usando Médias Móveis ex:MMS 21/14 graf diário
ESCOLAS
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
X
ANÁLISE TÉCNICA
DUAS ESCOLAS
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
X
ANÁLISE TÉCNICA
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA FUNDOS DE AÇÕES
CLUBES DE INVESTIMENTOCARTEIRA PRÓPRIA
ANÁLISE TÉCNICACARTEIRA PRÓPRIA
Considera os fundamentos da empresa (o que afeta seu lucro), em busca dos coringas dos próximos anos
Estuda a formação dos Gráficos Estatísticas Comportamento Emocional dos Preços
PASSOS LARGOSBusca ganhos de Longo Prazo (horizonte + de 10 anos)
Ganhos não atrelados ao IBOVPASSOS CURTOSBusca ganhos curto / médio prazos (1 dia, 1 semana, 1 mês, 1 ano)
Analisa o valor da empresa e o seu “preço justo”, comparado com o preço de mercado
Visualiza os pontos de Compra e Venda, tendências de Alta e Baixa
OBJETIVO: ganhar do IBOVRISCO: escolha de ações que performem pior que IBOVForma de reduzir risco: DIVERSIFICAÇÃO
OBJETIVO: dar uma bocada na oscilação de preçosRISCO: entrar na mão errada do mercadoForma de reduzir risco: STOP
O TIRO LONGOMontar um portfólio por análise fundamentalista
Escolher quais os riscos que quer estar sujeito – escolha setores
Mensuração dos riscos – definição tamanho da posição
Escolher os ativos – escolha das empresas
Definir necessidade de liquidez
Objetivo de rentabilidade
Definir nível de volatilidade
O TIRO CURTOOperações com análise técnica
DAY-TRADE
SWING-TRADE
POSIC-TRADE
LINHA TENDÊNCIA DE ALTA (LTA)
CANAL DE BAIXA
CANAL DE BAIXA
36% 39d
33% 34d
37% 38d
35% 21d
Rentabilidade total = 234%
28
SWING-TRADE
19,38
18,74
21,00
8,19%3,04%
TAXA DE CORRETAGEM INDICADA BOVESPA
TAXA DE CORRETAGEM HOME-BROKER R$ 20,00 fixo
Taxa de custódia = R$ 10,00 / mês
CUSTOS DE NEGOCIAÇÃO
O TEMPO A SEU FAVOR
31
Retorno único de R$ 2 mil aplicado aos 22 anos
Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano
65 anos R$ 815 mil R$ 55 mil R$ 16 mil
70 anos R$ 1.64 milhões R$ 800 mil R$ 21 mil
Ibovespa 1968-2000: 14,4% ao ano em dólar
EU TENHO $ PARA INVESTIR?
32
R$ 2 mil todo ano, aplicado desde os 22 anos
Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano Desembolso
65 anos R$ 6.2 milhões R$ 714 mil R$ 302 mil R$ 86 mil
70 anos R$ 12.5 milhões
R$ 1.06 milhões R$ 397 mil R$ 96 mil
EU TENHO $ PARA INVESTIR?
33
Irene, 40 anos, até hoje nunca se preocupou com aposentadoria. Com rendimento R$ 3 mil mensais, ela poupa 10% de sua renda.
Idade 15% ao ano 8% ao ano 5% ao ano Desembolso
65 anos R$ 937 mil R$ 312 mil R$ 202 mil R$ 90 mil
70 anos R$ 1.9 milhões R$ 487 mil R$ 285 mil R$ 108 mil
EU TENHO $ PARA INVESTIR?
EQUIPE ANÁLISE
ASSESSOR DE INVESTIMENTO
MERCADO
CLIENTE
1
234
4 (HB)
OPORTUNIDADE
OPORTUNIDADEFILTRADA
DECISÃO
ORDEM
ORDEM
COMO COMEÇAR?
ABRIR CONTA NA CORRETORA
PREENCHER CADASTRO COMPROVANTE DE RESIDÊNCIA CÓPIA CPF E DOC. IDENTIDADE
FAZER TRANSFERÊNCIA BANCÁRIA PARA SUA CONTA NA CORRETORA
CONVERSAR COM SEU ASSESSOR DE INVESTIMENTOS SOBRE SUAS APLICAÇÕES
Banco Bradesco S/A - 237Agência: 0465C/C. 123.262-2CNPJ: 17.312.786/0001-85
Corval Florianópolis Av. Rio Branco 404/907 – Torre 1
48 - 3364 8352
Renan Bittar [email protected] 9933-9235