APRENDA A INVESTIRSEU DINHEIRO:GUIA SIMPLES COM OS PRIMEIROS PASSOSPARA AUMENTAR O SEU PATRIMÔNIO

Uma pesquisa recente, com dados brasileiros, mostrou que dinheiro é a principal causa de estresse entre os brasileiros. Mesmo assim, apenas 29% dos jovens brasileiros investem pensando na aposentadoria e 62% ainda “investem” na poupança!

Isso é bem preocupante porque, a menos que você ganhe MUITO DINHEIRO, a poupança não vai te ajudar muito na sua aposentadoria, visto que a rentabilidade da poupança quase não ganha da inflação.

Contudo, a maior parte da culpa pelas pessoas não investirem não é delas mesmas.

Nós vivemos num país muito paternalista e que dá pouca atenção à educação fi nanceira – que deveria ser ensinada desde cedo nas escolas.Por isso existe tanto medo de investir.

Dependendo da formação acadêmica e profi ssional, para alguns indivíduos, investir é como se fosse fazer um mergulho sozinho, numa caverna submersa, e sem saber nadar.

Fazer um mergulho nessas condições é verdadeiramente assustador, não é mesmo?

Para ajudá-lo a não mergulhar sozinho no escuro, resolvemos criar esse guia simples e direto para que aqueles que são realmente iniciantes possam mergulhar com mais tranquilidade nesta caverna escura e submersa chamada de mercado fi nanceiro.

Continua aqui comigo que você vai aprender o básico e ao longo do texto eu disponibilizarei materiais mais avançados para aqueles que já quiserem se aprofundar e também deixarei disponível um cupom para a nossa rede de troca de experiências entre investidores, analistas e gestores de fundos de investimentos para que você não mergulhe sozinho.

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Primeira Lição que os InvestidoresIniciantes Precisam Saber

Leia bem:NÃO EXISTE DINHEIRO FÁCIL!

Você não vai ganhar muito dinheiro de uma hora para a outra, a menos que você aceite assumir muito risco. Mas essa é só uma possibilidade, porque assumir muito risco não vai te garantir que você vai ganhar muito dinheiro.

Então, pelo menos no início da sua vida como investidor, vá com calma. É uma boa ideia você ir seguindo os passos apresentados aqui neste material, para não cair em armadilhas e tomar decisões equivocadas.

Por falar em armadilhas, frequentemente você irá se deparar com algumas propostas de dinheiro rápido e fácil.

Como eu disse acima, para ter a possibilidade de alcançar maiores retornos e ganhar mais dinheiro, você tem que investir na renda variável e, como o nome bem diz, ela varia para cima e para baixo. Para não se perder no meio do caminho, você precisa de estudo, dedicação e discussão de ideias de investimentos com pessoas mais experientes no mercado.

Se alguém te prometer QUALQUERrentabilidade com renda variável, fuja porque é um golpe. Não seja mais uma vítima de golpistas, qualquer proposta que

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Driblar os esquemas fraudulentos não é uma tarefa muito difícil, porém como estamos em um período em que a bolsa de valores subiu muito e as criptomoedas também deram um retorno espetacular, as pessoas que não têm muito conhecimento do mercado fi nanceiro acabam se sentindo atraídas por promessas de dinheiro rápido e fácil.

Esse é o famoso “Medo de Ficar de Fora”!

Por medo de fi car de fora da festa, você pode acabar entrando em uma furada e perdendo o seu suado dinheiro.

A ideia desses esquemas é basicamente a mesma sempre, contudo o que muda é a história que é contada para impactar a vítima.

Como Não se Tornar Mais uma Vítimade Esquemas Fraudulentos (Pirâmides Financeiras)

Alguns dizem que há um produto a frente do negócio, alguns usam a ideia de que as pessoas no esquema estão se ajudando e outras até se disfarçam de investimentos para tentar ludibriar o cidadão.

ASSISTA AO FILME “O MAGO DAS MENTIRAS” E “O REI DA POLCA” PARA ENTENDER COMO FUNCIONAM AS PIRÂMIDES FINANCEIRAS

Mas, no fi nal das contas, o organizador da pirâmide usará os novos entrantes para pagar aos antigos e tirar o lucro dele, até que uma hora o esquema quebra e quem entrou por último perde todo o dinheiro supostamente investido.

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Então vamos às dicas para você identifi carum esquema fraudulento (pirâmide) de “investimento”:

Promessa de rentabilidade, principalmente se a rentabilidade for alta, é um dos principiais indícios

Se não falar dos riscos, aí a chance de ser furada aumenta exponencialmente

Normalmente o golpista fala muito bem, fala alto, se veste bem e a moda agora é postar fotos de carrões e viagens nas redes sociais, para atrair as pessoas

Apenas instituições autorizadas podem ofertar produtos fi nanceiros. Questione se o ofertante é autorizado. Você pode conferir no site do xerife do nosso mercado, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM): http://www.cvm.gov.br/menu/regulados/cadastro_geral/consulta.html

Faça sempre muitas perguntas e pesquise (Reclame Aqui e CVM) antes de investir seu dinheiro. Aqui você encontra alguns alertas de esquemas fraudulentos: http://www.cvm.gov.br/menu/investidor/alertas/alertas.html

Para exemplifi car, recentemente eu vi no Instagram uma oferta de “investimento” que prometia retornos de 4% ao dia. Isso é quase o que a poupança está rendendo no ano, só para usar um exemplo mais comum para as pessoas!

Fazendo uma continha básica de matemática fi nanceira, considerando juros sobre juros (juros compostos), um “investimento” de R$ 100,00 por 30 dias, faria com que seu capital inicial de R$ 100,00 agora valesse R$ 324,34.

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12Se não falar dos riscos, aí a chance de ser 2Se não falar dos riscos, aí a chance de ser

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Se você deixasse esses mesmos R$ 100,00 “investidos” por 360 dias, milagrosamente, os seus R$ 100,00 agora se transformariam emR$ 135.519.611,37. Mais de R$ 135 milhões. CENTO-E-TRINTA-E-CINCO-MILHÕES!

Você acredita que isso é realmente possível?

A última vez que eu vi algo assim foi quando assisti à história de João e o Pé de Feijão. Se você não conhece, o resumo é que só com um feijão plantado o menino fez crescer um pé de feijão gigante e lá em cima ele encontrou um castelo que tinha muito ouro (que, óbvio, ele queria levar para casa).

Só não esqueça de que lá em cima tem um gigante querendo te pegar!

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Porém isso é um mito que fi cou enraizado na cultura popular e não faz muito sentido a sua generalização.

Eu te digo o porquê!

O que você acha que é mais arriscado: ser um dos sócios do Banco Itaú, banco fundado em 1945 e uma das instituições fi nanceiras mais sólidas do mundo, ou colocar o seu dinheiro em uma pirâmide, fundada no mês passado, que o seu vizinho te apresentou?

Uma informação adicional: as pirâmides costumam durar pouco tempo e quando você souber dela, provavelmente ela já está perto de explodir.

Por incrível que pareça, temos muita gente interessada em “investir” em pirâmides e pouca gente interessada em investir de verdade.

Se você está lendo este texto, meus parabéns. Você está pensando no seu futuro do jeito correto!

Investir é muito arriscado?Quando se pensa em investimento, o pensamento seguinte deve ser sobre o risco que está envolvido. E os vários tipos de investimentos (falaremos mais para frente) que nós temos disponíveis no mercado têm também vários riscos diferentes e são adequados a pessoas com os mais diversos perfi s de risco (mais para o fi nal também falaremos disso).

Existe opção de investimento para todo tipo de perfi l de risco, desde os mais conservadores, até os mais arrojados. É também normal que o iniciante comece de forma conservadora e com estudo, educação fi nanceira e experiênciaele vá mudando o seu perfi l. Não precisa ter pressa.

O que é interessante é que quando se fala em investimentos, as pessoas dizem que têm medo de investir e que é muito arriscado.

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Com quanto dinheiro eu posso começar a investir?

Essa é uma pergunta muito frequente e está muito atrelada a mais um mito do mercado fi nanceiro que está enraizado na cultura popular.

Você provavelmente pensou, quando te falaram em investimentos pela primeira vez, que é preciso muito dinheiro para começar a investir e que só os que já são ricos devem investir para fi car ainda mais ricos.

Não existe um “valor mínimo” para você começar a investir no seu futuro. Essa é a verdade.

A grande questão é que alguns investimentos realmente precisam de um aporte (aplicação) alto, mas existe um leque muito grande de opções para os investidores iniciantes e com menos recursos disponíveis.

Eu mesmo comecei a investir com apenas R$ 400,00 e isso foi em 2010. Hoje em dia é muito mais acessível, dado o nível de concorrência no mercado fi nanceiro.

Existem ações negociadas na bolsa a menos de R$ 5,00, existem fundos de investimento com aplicação inicial mínima de R$ 100,00, existem títulos públicos em que você pode aplicar a partir de R$ 34,95.

O processo operacional de investir com pouco ou muito dinheiro é o mesmo. Você usa o seu aplicativo de celular ou o seu corretor/assessor para fazer as operações. A diferença é que, como citado anteriormente, algumas opções são restritas para quem tem mais dinheiro.

Por exemplo, alguns fundos de investimentos são restritos aos investidores qualifi cados, que são aquelas pessoas que declaram que têm mais de R$ 1.000.000,00 ou que possuem alguma certifi cação profi ssional do mercado fi nanceiro (Instrução CVM 554/2014).

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Fora essa questão do investimento mínimo e da restrição com relação à qualifi cação do investidor, todo o resto é praticamente igual – claro que o investidor com mais dinheiro terá um atendimento diferenciado na corretora.

Mais um mito derrubado facilmente. Só tenham cuidado com algumas taxas que os bancos ou corretoras podem te cobrar, mas falaremos disso mais para frente neste texto.

Segue fi rme que agora veremos as possibilidades de investimentos disponíveis no nosso mercado fi nanceiro!

Para saber mais sobre esse assunto, leia o texto“Por que você não investe?”

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Em que um iniciante pode começar investindo?Agora que você já sabe que dá para investir com pouco dinheiro, vamos conhecer as diversas opções de investimentos que nós temos disponíveis.

Após ler essa seção, você deverá se convencer de que ainda não investe porque não quer, dado que mesmo alguém que recebe uma mesada(seus fi lhões, sobrinhos, irmãos, parentes etc) conseguirá investir nas opções que apresentamos abaixo.

Não tem muita desculpa, basta querer. O investimento tem que ser a primeira destinação do seu salário mensal, pelo menos é isso que nos ensina o maior investidor de todos os tempos, Warren Buffett, que começou a investir desde criança aos 11 anos de idade.

Eu comecei a investir mais velho, aos 21 anos. Porém eu tenho um sobrinho que investe desde que nasceu – teve um ótimo retorno com títulos públicos quando tinha 3 anos, se aproveitando da queda da taxa de juros (mas a operação foi minha, claro kkk). Eu nunca dou brinquedos para ele (deixa isso para os avós), eu dou investimentos como presente. Pense na possibilidade de fazer o mesmo com seus fi lhos e sobrinhos. Eles agradecerão muito no futuro.

Então vamos lá, começando com os mais simples, que talvez sejam mais adequados para quem ainda não está acostumado com o sobe e desce da bolsa.

A classe que talvez seja mais comum para o investidor iniciante é a de renda fi xa em geral que são muito ofertados no mercado, com títulos públicos, títulos privados (emitidos por instituições fi nanceiras ou empresas em geral).

Ser muito ofertado no mercado não quer dizer também que sejam as melhores opções no balanço entre risco e retorno. Falaremos também sobre isso de forma introdutória.

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• LCI: a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) também é um título emitido por bancos, mas com o objetivo específi co de captar recursos para fi nanciar o crédito imobiliário. As LCIs atualmente são isentas de imposto de renda, inclusive.

• LCA: a ideia é a mesma da LCI, porém o título é emitido de modo a captar recursos para fi nanciar o crédito agrícola.

• CRI: os Certifi cados de Recebíveis Imobiliários (CRI) são bem parecidos com as LCI, porém são emitidos por securitizadoras, que usam os recebíveis da empresa que quer se fi nanciar por meio do CRI para captar os recursos e investir na atividade imobiliária. Outra diferença é que não há garantia do FGC, por isso eles apresentam uma rentabilidade maior para compensar o risco adicional.

• CRA: a ideia é a mesma do CRI, porém o título é emitido de modo a captar recursos para fi nanciar o crédito agrícola.

Títulos Privados:

Falando primeiro dos títulos privados, nós temos diversas opções disponíveis, como:

• CDB: o Certifi cado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por um banco, para que ele use o recurso para emprestar dinheiro aos seus clientes. Esses títulos podem serpré-fi xados, que é quando você sabe a taxa exata da rentabilidade, ou podem ser pós-fi xados, quando você sabe que vai render x% do CDI. Existe a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) 1 .

• RDC: o Recibo de Depósito Cooperativo (RDC) é um título emitido por cooperativas de crédito, então para aplicar seu dinheiro nele cooperativa. Ele é o CDB das cooperativas e também podem ser pós ou pré-fi xados. Existe a garantia do FGCoop, que é um FGC das cooperativas de crédito.

1 FGC é um fundo constituído pelos bancos para “garantir” que se um banco quebrar, os correntistas e investidores em alguns títulos possam receber seu dinheiro. Atualmente o FGC garante até R$ 250 mil por CPF, por banco. Então se você vai investir em títulos bancários num montante superior a R$ 250 mil, talvez seja uma boa ideia fazer isso por meio de bancos diferentes.

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2 Saiba mais sobre tributação:https://tradersclub.com.br/tc-school/renda-fi xa/tributacao-do-imposto-de-renda-em-investimentos-de-renda-fi xa/

• Debêntures: as debêntures são títulos emitidos por empresas para fi nanciar a sua atividade, ou até mesmo para rolar uma dívida antiga que está próxima do vencimento. Assim como nos demais, elas também podem ser pré ou pós-fi xadas. Assim como os CRI e os CRA, as debêntures não têm garantia do FGC, mas as empresas que emitem esses títulos podem dar outras garantias (reais, flutuantes, quirografárias e subordinadas).

No fi nal das contas, todas essas opções funcionam como um empréstimo que investidor faz para a instituição (fi nanceira ou empresa, dependendo do caso) que emitiu o título. Então, tenha muito cuidado ao investir em títulos de instituições que não são sólidas. Essas instituições costumam pagar uma taxa de juros maior, mas não é porque eles são gentis com você, é porque o risco é maior e eles precisam compensar o risco com retorno adicional... estão lembrados da primeira lição desse e-book?

Existem alguns outros pontos importantes para se verifi car nestes títulos privados:

• Muita atenção ao risco do emissor dos títulos, porque mesmo que existam garantias, você poderá ter dor de cabeça para poder recuperar o seu dinheiro.

• Cuidado com o prazo de vencimento. É possível que você não consiga se desfazer do título antes do vencimento, mesmo que precise do dinheiro.

• Mesmo nos casos onde há liquidez diária, pode existir prazo de carência para o resgate (como nas LCIs e LCAs que têm carência de 90 dias).

• O investimento mínimo pode variar entre as opções de títulos privados e entre as próprias instituições ofertantes.

• Cheque bem as taxas, inclusive de resgate antecipado, antes de investir.

• Atenção à tributação que pode ser variável e regressiva.

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Eu poderia chutar que a grande maioria das pessoas que compraram e as pessoas que venderam essa debênture não pensaram nos riscos, pensaram apenas no retorno anual de 8% mais a inflação.

Bem atrativo, né? Cuidado, quando a esmola é demais o santo desconfi a. Hoje a empresa tenta reduzir a taxa de juros de 8% para 1,5% ao ano, mais a inflação, além de alongar o prazo de pagamento.

Empresas menos sólidas, como já foi dito, precisam oferecer um retorno maior, para atrair os investidores. Mas, enfatizando mais uma vez, isso não é de graça. Eles fazem isso porque o risco é maior.

Muito cuidado na escolha!

Mas não se assuste com essa sopa de letrinhas e com esses problemas – estude bem o risco antes de investir e invista em títulos de empresas diferentes. O material estará aí no seu computador, celular, ou até impresso para você consultar quando precisar. Agora vamos à sopa de letrinhas dos títulos públicos.

Saiba maissobre renda fi xa clicando aqui.

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2 Saiba mais sobre tributação:https://tradersclub.com.br/tc-school/renda-fi xa/tributacao-do-imposto-de-renda-em-investimentos-de-renda-fi xa/

Títulos públicos

A ideia dos títulos públicos é semelhante a dos títulos privados, só que aqui você está emprestando dinheiro para o governo e não para um banco ou outra empresa.

Falando especifi camente em risco de crédito, que é o risco do emissor do título não capacidade de pagar aos investidores, os títulos públicos são os mais seguros do mercado. Mais seguros, inclusive, do que a própria poupança que é tão querida pelos brasileiros (mesmo rendendo tão pouco!).

Por quê? Pense um pouco!

Se é o Tesouro Nacional quem emite os títulos públicos, então o risco de crédito é o risco do governo e se o governo quebrar, provavelmente as empresas já quebraram antes. Por isso os títulos públicos são reconhecidos como os mais seguros do mercado. E você aí na poupança achando que estava na maior segurança...

Mas, cuidado, risco de crédito é apenas um dos riscos. Alguns títulos públicos mais longos podem variar muito no curto prazo, num processo conhecido como “marcação a mercado” que é quando os preços dos títulos são ajustados às taxas de juros que estão sendo negociadas.

Vamos ver agora quais são os títulos públicos disponíveis no nosso mercado:

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163 Os títulos do Tesouro Nacional (que podem ser negociados pela plataforma do Tesouro Direto, ou no seu banco ou corretora) pagam imposto de renda regressivo. O máximo de imposto de renda é 22,50%, se a aplicação for resgatada com menos de 6 meses; de 6 meses a 1 ano a alíquota é de 20%; de 1 a 2 anos a alíquota é de 17,50% e a partir de 2 anos a alíquota é de 15%. Se o resgate for feito com menos de 30 dias, ainda há a incidência de IOF que vai de 96% a 3%, mas apenas no primeiro mês, de forma também regressiva diariamente.

• Tesouro Selic (antiga LFT): o Tesouro Selic pode ser um bom substituto da poupança, com menos riscos e rendendo mais. A poupança atualmente paga 70% da Taxa Selic (taxa básica de juros da nossa economia). Você prefere receber 100% da Selic ou 70% da Selic? Claro que temos que considerar os custos de impostos e taxas das corretoras, mas se você pegar uma corretora sem taxa e segurar o investimento por mais de 2 anos , você ainda receberá 85% da Selic, que é bem melhor do que 70%. Porém há a desvantagem de não poder resgatar o dinheiro nos fi nais de semana e feriados, quando na poupança você pode.

• Tesouro Prefi xado (antiga LTN): esse título, como o nome diz, vai te entregar de retorno à taxa que estava sendo negociada no dia que você comprou. Na imagem acima, por exemplo, o Tesouro Prefi xado 2025 está rendendo 6,98% ao ano, com vencimento em 01/01/2025. O valor de investimento mínimo para ele é de R$ 34,95. É possível vender diariamente antes do vencimento, porém o preço do título pode estar mais baixo (ou mais alto!) do que você pagou. Se a taxa de juros sobe, o preço do título cai. Se a taxa de juros cai, o preço do título sobe. Então é preciso estar bem atento a isso.

• Tesouro Prefi xado com Juros Semestrais (antiga NTNF): a ideia é a mesma do Tesouro Prefi xado, porém aqui você recebe juros semestralmente (cupom). No Tesouro Prefi xado sem os juros semestrais, o valor investido e os juros só são pagos quando o título vencer. Esse título tem a vantagem de você receber os juros semestralmente, no lugar de acumular para o vencimento, porém tem a desvantagem de que o imposto de renda vai também sendo pago antecipadamente, quando é melhor você postergar o pagamento do imposto, para poder fazer o dinheiro render mais. Ou seja, esse é um título indicado para quem precisa receber o juros semestralmente, caso não precise, talvez seja melhor ir no anterior.

• Tesouro IPCA+ (antiga NTNB Principal): esse título vai te entregar uma taxa de retorno que foi determinada no dia em que você o comprou, adicionando a inflação do período medida pelo IPCA . Ou seja, esse título te dará uma rentabilidade real, acima da inflação. Na imagem acima, o Tesouro IPCA+ 2045, com vencimento em 15/05/2045, estava entregando uma rentabilidade anual de 3,64% mais o IPCA.

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• Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (antiga NTNB): a mesma ideia do Tesouro IPCA+, porém com juros semestrais. Esse título também tem as mesmas vantagens e desvantagens comparativas com a sua versão sem juros semestrais que Tesouro Prefi xado com Juros Semestrais.

Assim como nos títulos privados, é preciso tomar alguns cuidados:

• Existe uma taxa anual de 0,25% ao ano, cobrada pela B3 (nossa bolsa) para custodiar os títulos. Algumas corretoras assumem esse custo para elas e não repassam para o investidor.

• Algumas corretoras cobram uma taxa de administração adicional para os títulos do tesouro.

• Atenção à tabela regressiva do imposto de renda e IOF.

• Se for comprar algum título do Tesouro sem pensar em segurar até o vencimento, tenha cuidado com a marcação a mercado. Se você comprou o título a uma taxa de X%, se a taxa subir, o preço do título cai e você poderá perder dinheiro se resgatar antes. Mas também pode ganhar dinheiro se você comprou a uma taxa Y% qualquer e ela caiu, nesse caso o preço do título sobe.

Para ilustrar a questão da marcação a mercado, olha só a variação de uma antiga NTN-B. No período que eu, propositalmente, montei esse gráfi co, esse título balançou muito, mas no fi nal acabou rendendo mais do que a bolsa de valores:

4 O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é a principal referência de inflação aqui no Brasil.

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Ações

Finalmente chegamos ao mercado de ações. O queridinho dos investidores e onde os iniciantes querem estar.

Foi no mercado de ações que grandes investidores como Warren Buffett, Luiz Alves Paes de Barros e Luiz Barsi Filho construíram a sua riqueza.

Não por coincidência!

As pessoas mais ricas do mundo são, por natureza, empreendedoras. E o que é o mercado de ações se não empreendedorismo puro?

As pessoas costumam ver as ações apenas como um ticker (código de negociação na bolsa, como o da Petrobras que é PETR4 e PETR3). Mas as ações são pedaços das empresas. Uma ação é a menor parte do capital social (pertencente aos donos) de uma empresa.

Quando você compra uma ação, você se torna sócio dela e recebe até distribuição de lucros!

Entre esses investimentos que já falamos, ações é o que deve ser observado com mais cuidado e pensando em longo prazo (existem algumas estratégias de investimentos de curto prazo também).

Vejam o exemplo do maior de todos os investidores abaixo.

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A grande questão aqui é como escolher as melhores ações para se investir. É isso que separa os bons dos ruins.

Em geral, nós temos duas escolas de análise de investimentos em ações: a escola da análise fundamentalista e a escola da análise técnica.

Na análise fundamentalista, o objetivo é analisar os fundamentos contábeis e econômicos relacionados com a empresa.

Você vai analisar as demonstrações contábeis, vai analisar o cenário econômico, vai comparar as empresas e tomar uma decisão de investimento sobre em qual delas você deve investir. Parece ser complicado, mas com o treinamento adequado a discussão de ideias com outros investidores podem fazer com que esse processo passe a ser menos sofrido com o tempo.

Já na análise técnica, o investidor tem como objetivo identifi car padrões nos preços e nos volumes de negociações. Dentro da análise técnica, é possível fazer as análises por

meio de indicadores baseados nos preços e volumes de negociações das ações, ou por meio da análise de padrões gráfi cos.

Para saber mais sobre o investimento em ações, recomendo que instale o nosso aplicativo (TradersClub) e participe das discussões sobre análises de investimentos feitas por investidores mais experientes, além de acessar o TC School que é a nossa área com materiais educativos.

Veja mais nos links abaixo sobre as técnicas:• Primeiros passos no mercado• Mercado de Ações• Análise Técnica• Contabilidade Financeira• Finanças Comportamentais

Além das diferentes técnicas de análise de investimentos, temos diversos perfi s de investidores de ações, conforme apresento abaixo:

• Daytrader: é aquele indivíduo que faz operações diárias, iniciando e encerrando a operação no mesmo dia. Normalmente, esse tipo de investidor usa análise técnica para entrar e sair de suas ações.

• Swingtrader: é aquele que compra uma ação e vende algum tempo depois, sem segurar por muito tempo. Normalmente, esse tipo de investidor usa análise técnica e/ou fundamentalista para entrar e sair de suas ações.

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• Quant: o Quant, como o nome diz, utiliza ferramentas quantitativas, matemática, estatística e computação para estruturar as suas operações. Normalmente, eles usam dados técnicos, fundamentalistas e todo e qualquer tipo de dado que possibilite encontrar padrões para programar os seus algoritmos (robôs de investimento).

• Buy and Holder: é o investidor de mais longo prazo, diferente dos dois anteriores. O Buy and Holder, como o nome diz, compra uma ação e espera que ela se valorize no longo prazo. Essencialmente, esse tipo de investidor é fundamentalista.

Fundos de InvestimentosSe depois disso tudo você se interessou por algum desses tipos de investimentos, mas ainda não se sente seguro para investir sozinho, além de participar das discussões no fórum do TradersClub para trocar ideia com investidores profi ssionais e mais experientes, você também começar a investir por meio de fundos.

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Investir por meio de fundos te dá a possibilidade de acessar alguns mercados que você não teria condições de acessar sozinho, vai te dar mais confi ança para ir começando aos poucos a fazer os seus próprios investimentos, com as suas próprias ideias e vai te possibilitar diversifi car a carteira de forma mais barata, quando ainda se tem pouco dinheiro.

O mercado de fundos de investimentos é um mundo a parte, mas que inclui tudo o isso que já foi discutido. Nós temos fundos de renda fi xa, temos fundos cambiais, fundos de investimentos em ações, fundos de investimento imobiliário, fundos multimercados (que são também um mundo a parte) etc.

Cada tipo de fundo que eu citei acima tem as suas variações, perfi l de risco, taxas de administração e performance, gestores específi cos, entre outras particularidades.

Na escolha dos fundos de investimentos, é importante que você escolha um que seja adequado ao seu perfi l de risco, que tenha um sólido e bom histórico de resultados

e que tenha uma taxa de administração e performance justa. Alguns fundos podem ser bem caros e isso poderá consumir a sua rentabilidade!

Para saber mais sobre as defi nições de cada tipo específi co de fundo de investimento, acesso TC School, na área de fundos.

É possível diversifi car a carteira de investimentos com pouco dinheiro?Entrando agora, especifi camente, na questão da diversifi cação, é importante lembrar da nossa primeira lição mais uma vez: para obter retornos melhores é preciso assumir mais riscos, porém assumir riscos excessivos pode ser muito perigoso, pois não há garantia de que mais risco gerará mais retorno. Mais risco gera uma expectativa de mais retorno e não uma garantia de retorno.

Por isso é importante lembrar de diversifi car a sua carteira de investimentos.

Diversifi cação é um conceito relativamente simples e as nossas avós já nos ensinaram isso na infância: não coloque todos os ovos numa mesma cesta.

Porém eu alerto que diversifi cação demais acaba reduzindo muito, em consequência, as suas possibilidades de retornos. Então é preciso ir com calma para não exagerar, mas com mais experiência, sabendo realmente o que você está fazendo, é possível diversifi car menos para tentar alcançar melhores retornos, mas só faça isso quando for muito experiente.

Agora sobre a diversifi cação em si, existem diversas maneiras de se diversifi car uma carteira.

Você pode fazer, por exemplo, uma diversifi cação mais simples, chamada de naïve justamente por ser uma diversifi cação “ingênua”. Mas o que isso quer dizer? Pense que você tem R$1.500,00 e quer investir na ação da Magazine Luiza (MGLU3), Raia Drogasil (RADL3) e quer investir também no Tesouro Selic. Uma carteira ingênua pura dividiria igual os pesos, ou seja: R$ 500,00 em

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MGLU3, R$ 500,00 em RADL3 e R$ 500,00 no Tesouro Selic.Você poderia também dividir, por exemplo, se for muito conservador, 1 terço do investimento será feito em ações e 2 terços no Tesouro Selic. Dessa forma, você faria a seguinte alocação (ou distribuição do capital):R$ 1.000,00 no Tesouro Selic e os outrosR$ 500,00 seriam divididos em R$ 250,00para MGLU3 e R$ 250,00 para RADL3.

Existem também formas mais avançadas de se diversifi car uma carteira, usando conceitos matemáticos e estatísticos. É a chamada Teoria das Carteiras, de Harry Markowitz (Nobel em Economia). A ideia por trás dessa metodologia é que ativos que são muito correlacionados (ou seja, andam juntos) aumentam o risco, então a ideia para reduzir o risco da carteira seria investir em ativos que “andem” para lados opostos ou que não se movam juntos.

O conceito é mais avançado e envolve mais estatística e matemática, porém, para o início da vida como investidor, o que vocês leram aqui já é o sufi ciente para começar a pensar no assunto.

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Em resumo: invista em ativos de classes diferentes, misturando renda fi xa, ações e até mesmo fundos de investimentos e escolha bem os pesos que você dará para cada classe e tipo de ativo para não concentrar demais em uma única coisa – pelo menos nesse início de vida como investidor.

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Investir pelo banco ou pela corretora?Vantanges e desvantagens dos dois casos... cuidado com as taxas!

Como abrir uma conta numa corretora?Para começar a investir, você tem que ter uma conta de investimento, seja num banco ou numa corretora independente (que não é vinculada a um banco “comum”).

Essa decisão é um pouco pessoal, porém é preciso chamar a atenção a duas questões fundamentais para você pensar se deve investir pelo seu banco, ou por meio de uma corretora independente.

Mas antes de entrar nessas questões fundamentais, eu acredito que todos os leitores desse e-book já são familiarizados com o sistema bancário, mas talvez alguns não saibam da existência das corretoras independentes.

O desconhecimento do nosso sistema fi nanceiro faz com que as pessoas tenham medo de investir por meio de corretoras e acabam perdendo oportunidades de investimentos melhores e mais baratos, por fi carem restritas aos bancos. As corretoras independentes são tão reguladas (Banco Central e CVM) quanto os bancos, então, quanto a isso, não há diferença – só procure saber, se a corretora é uma corretora de verdade (no site do Banco Central, por exemplo).

Agora vamos às questões fundamentais:

• Custo: compare os custos, pois existem corretoras que não cobram taxas de corretagem, por exemplo, e nem custódia para títulos públicos, enquanto outras cobram. Umas são mais caras e outras são mais baratas.

• Qualidade do atendimento: contudo, nem só o custo deve ser levado em consideração. É importante verifi car a qualidade do atendimento e o funcionamento do site e aplicativo. Uma boa sugestão é conferir a reputação da corretora ou banco no Reclame Aqui, antes de abrir a sua conta.

O investidor viu que o fundo rendeu 300% no ano, a título de exemplo, aí vai lá e coloca o seu dinheiro... porém, de novo, primeira lição do e-book: risco e retorno!

Se o fundo rendeu 300% no ano, muito provavelmente ele teve vários períodos em que balançou forte e nem todo investidor tem estômago preparado para ver se balançado todo.

O investidor entra no período de alta, quando o fundo dá uma balançada forte, ele tira o dinheiro, tendo prejuízo e sai frustrado dizendo que investimento não é para ele, que é sorte ou alguma outra desculpa.

Mas, na verdade, a culpa foi sua e de quem te aconselhou a investir nesse fundo sem observar o perfi l de risco adequado.

O contrário também é bem possível. Um investidor mais agressivo pode entrar num fundo muito conservador, sem ter analisado bem o fundo, e acabar se frustrando pelo retorno baixo.

O investidor viu que o fundo rendeu 300% no ano, a título de exemplo, aí vai lá e coloca o seu dinheiro... porém, de novo, primeira lição do e-book: risco e retorno!

Se o fundo rendeu 300% no ano, muito provavelmente ele teve vários períodos em que balançou forte e nem todo investidor tem estômago preparado para ver se balançado todo.

O investidor entra no período de alta, quando o fundo dá uma balançada forte, ele tira o dinheiro, tendo prejuízo e sai frustrado dizendo que investimento não é para ele, que é sorte ou alguma outra desculpa.

Mas, na verdade, a culpa foi sua e de quem te aconselhou a investir nesse fundo sem observar o perfi l de risco adequado.

O contrário também é bem possível. Um investidor mais agressivo pode entrar num fundo muito conservador, sem ter analisado bem o fundo, e acabar se frustrando pelo retorno baixo.

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Para saber como escolher a corretora e como abrir uma conta, acesso o nosso material no TC School.

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Perfi l de risco para evitar sustos desnecessáriosAgora você já conhece as diversas opções de investimentos, o que é diversifi cação e como investir num banco ou corretora, mas não vá sair investindo sem conhecer o seu perfi l!

Se você não entender bem a sua tolerância ao risco, é bem provável que você possa se encaixar nas histórias de investidores frustrados.

É muito comum vermos investidores querendo investir no fundo mais famoso do momento, porém, nem sem saber o que esse fundo faz.

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Muito cuidado com isso! Entender a sua tolerância ao risco é fundamental.

Mas OK, acho que vocês entenderam a mensagem. A questão agora é: como saber o seu perfi l de risco?

Quando você for abrir a sua conta na corretora, uma das primeiras coisas a se fazer é preencher um formulário que fará a identifi cação do seu perfi l de risco.

Provavelmente, no início, você será classifi cado como um investidor conservador, pela falta de conhecimento.

Mas com o tempo você irá aprender muita coisa e poderá alterar o seu perfi l de risco. Paciência e persistência são a chave para o sucesso!

Não invista sozinho, discuta ideias com pessoas experientesPor fi m, se você chegou até aqui, está de parabéns.

Você irá se agradecer no futuro!

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