Novo mercado – Em 02/04/08, os acionistas de Magnesita S.A. têm suas ações substituidaspelas de Magnesita Refratários S.A. , grupadas e negociadas sob as regras do Novo Mercado.

Incorporação – Magnesita S.A. e Partimag são incorporadas pela Controladora, Magnesita Refratários S.A. (ex-Rpar Holding)

Mudança do Controle – Grupo GP e Gávea adquirem o controle de Magnesita S.A., realizam 2 OPAs e compram ações diretamente no mercado.

Fim da Gestão Familiar – Desde a criação até esta data, a Magnesita foi gerida pela familiaPentagna Guimaraes.

Bovespa – Em 1969, a Magnesita S.A. é listada na Bolsa de valores de São Paulo.

Fundação – Após descobertas de grande quantidade de magnesita nas minas de Brumado/BA é fundada a Magnesita Ltda. Atividades industriais iniciadas em 1944.

1969

Set/07

Dez-07 ajan/08

Fev/08

Abr/08

1939

RISAREFRATÁRIOS

RISAREFRATÁRIOS

RISA MATERIALSCERÂMICOS

RISA MATERIALSCERÂMICOS

CERÂMICA SÃO

CAETANO

CERÂMICA SÃO

CAETANOFRUTMAGFRUTMAG CEPALICEPALI RefratecRefratec RASA

(Argentina)

RASA(Argentina)

REFRATECPARTICIPAÇÕES

REFRATECPARTICIPAÇÕES

MAGNESITASERVICE

MAGNESITASERVICE SÀO JOSÉSÀO JOSÉ MSA INFORMSA INFOR

PARAÍSOPARAÍSODERBYDERBYILIAMA(Portugal)

ILIAMA(Portugal)BERNHANDT

(Portugal)BERNHANDT

(Portugal)

MSA SERVICE

MSA SERVICE

MSAAGROPECUÁRIA

MSAAGROPECUÁRIA

BERNHANDT(Spain)

BERNHANDT(Spain) IKERAIKERA REMSA

(Argentina)

REMSA(Argentina)

ILIAMA(Spain)

ILIAMA(Spain)

MAGNESITAS.A.

MAGNESITAS.A. MINORITÁRIOSMINORITÁRIOS

PartimagPartimag

GPGP GáveaGávea

RPAR Holding S.A.

RPAR Holding S.A.

100% 95% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

34%66% 100% 100% 100% 100% 98% 100%

100% 100% 99,9755% 97,9769%

1,9653%0,0122%

Estrutura Societária Anterior

Total = 24 empresas

RISAREFRATÁRIOS

RISAREFRATÁRIOS

RISA MATERIALSCERÂMICOS

RISA MATERIALSCERÂMICOS

CERÂMICA SÃO

CAETANO

CERÂMICA SÃO

CAETANOFRUTMAGFRUTMAG CEPALICEPALI RefratecRefratec RASA

(Argentina)

RASA(Argentina)

REFRATECPARTICIPAÇÕES

REFRATECPARTICIPAÇÕES

MAGNESITASERVICE

MAGNESITASERVICE SÀO JOSÉSÀO JOSÉ MSA INFORMSA INFOR

PARAÍSOPARAÍSODERBYDERBYILIAMA(Portugal)

ILIAMA(Portugal)BERNHANDT

(Portugal)BERNHANDT

(Portugal)

MSA SERVICE

MSA SERVICE

MSAAGROPECUÁRIA

MSAAGROPECUÁRIA

BERNHANDT(Spain)

BERNHANDT(Spain) IKERAIKERA REMSA

(Argentina)

REMSA(Argentina)

ILIAMA(Spain)

ILIAMA(Spain)

MAGNESITAS.A.

MAGNESITAS.A. MINORITÁRIOSMINORITÁRIOS

PartimagPartimag

GPGP GáveaGávea

RPAR Holding S.A.

RPAR Holding S.A.

100% 95% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

34%66% 100% 100% 100% 100% 98% 100%

100% 100% 99,9755% 97,9769%

1,9653%0,0122%

Alterações Iniciais

MSA Service

Outros Acionistase Tesouraria

100% 100% 100% 100% 100%

100% 98%

47,0% 12,5% 40,5%

GáveaGP

Magnesita Refratários S.A.

Cerâmica São Caetano

Mag-SéRasa

(Argentina)Iliama

(Espanha)MSA Infor

Iliama(Portugal)

Estrutura Societária Atual

Total = 8 empresas

Produção de

Refratários

Prestação de

Serviços

Produtos

� Sínter

� Magnesita Cáustica(óxido de magnésia)

� Talco

� Básicos

� Aluminosos

� Monoliticos e pré-moldados

� Válvulas

Capacidade (*)

� 320

� 60

� 48

� 590

Aplicações

� Massas e Tijolos refratários

� Fertilizantes, siderurgia, abrasivos, sais de magnésio, ração animal

� Plásticos, cosméticos, farmacêutica, arroz, balas, papel/celulose, indústria química, borracha

� Indústria siderúrgica, cimento, metais não ferrosos, ferro-ligas e outras.

� Soluções em refratários que contribuam para potenc ializar e otimizar a capacidade produtiva do cliente.

� Serviços complementares ao processo siderúrgico – ma nutenção eletromecanica de equipamentos, montagem e desmontagem de refratarios , dentre outros

Produos e Aplicações

(*) mil t/ano

Extração de Minerais

Geramos soluções de alto valor ao cliente

7

Líder de mercado no Brasil e América do Sul

Modelo de negócio verticalmente integrado

Reservas minerais duradouras de alta qualidade

Modelo de negócio baseado em solução

11

33

44

55Dinâmica industrial

doméstica atraente com alto potencial no exterior

66

Tecnologia de ponta

77

Administração consolidada e experiente

88

Relacionamento Comercial estável e de Longo Prazo com base de clientes de

primeira Linha

22

Realizações

� Incorporação de subsidiarias

� Venda de ativos non core

� Aquisição da Insider

� Parceria com a Krosaki

� Renegociação da divida

Resultados

� Eficiência administrativa

� Benefício fiscal

� Redução de custos

� Aumento das margens

� Rating Moody´s Aa2.br

9

395

97 90 104

175

31 21 2967

30 34

2007 1T07 4T07 1T08

Refratários Sínter Outros Minerais

570

195167

Refratários

1T08x1T07 = + 7,2%

1T08x4T07 = + 15.5%

Sínter

1T08x1T07 = - 6,4%

1T08x4T07 = + 38,1%

Total

1T08x1T07 = - 14,4%

1T08x4T07 = + 18,4%

141

Obs.: Em 2007, a receita de sinter e outros mineraisestão somadas.

241 238 248 251 261

6140

64 5562

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

ME

MI

302 306 323

Demanda aquecida nos setores siderúrgico e de cimento no 1T08 elevam o faturamento em R$17,0 milhões

Receita Líquida – R$milhões

1T08

Receita Líquida por Produto

Minerais9%

Serviços12%

Refratários79%

278

312

64,593,7

67,7

28,6

56,9

2007 2008

11

1o Trim.

2o Trim.

3o Trim.

4o Trim.

217,7

21,3% 20,5% 21,7%

9,4%

29,1%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

EBITIDA – R$milhões EBITIDA Margem –%

+45,3%

CPV - 1T08 Despesas Operacionais

31 31 31 30 25

35 33 33

63

31

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Administrativas

Comerciais

Magnesita se benficia de sua estrutura verticalizada, com 80% de recursos próprios, sendo 100% em sínter de magnesita e dolomita.

- 50,8%

Endividamento Bruto– R$ milhões Dívida Líquida/Ebitda - R$ milhões

157,5

894,4

Obs.: 31/03/08 – considerou-se Ebitda do 1T08 anualizado

413

680

249 220

375

-76 31/03/07 31/12/07 31/03/08

Dívida Líquida Ebitda

70100130160190220250280310340370400

mar

-07

abr-

07

mai

-07

jun-

07

jul-0

7

ago-

07

set-

07

out-

07

nov-

07

dez-

07

jan-

08

mar

-08

abr-

08

IBF

(30/

03/0

7 =

100)

Obs.: dados anteriores a 02/ 04/ 08 foram convertidos e grupados para efeitos de comparação.

MAGG3 x Ibovespa

ON Ibovespa

297%

43%

3,00 5,00 7,00 9,00 11,00 13,00 15,00 17,00 19,00

-2.000 4.000 6.000 8.000

10.000 12.000 14.000

R$/a

cao

R$ m

il

Evolução do Preço x Volume Financeiro Diário

Volume Financeiro (R$) ON

Desempenho das ações

MissãoFornecer soluções integradas em serviços, refratários e matérias-primas que maximizem os resultados dos clientes, de forma a criar relações rentáveis, duradouras e replicáveis para diferentes geografias.VisãoSer a maior e mais rentável empresa de fornecimento de soluções de serviços, produtos refratários e matérias-primas do mundo até o ano de 2012.ValoresCliente – geramos soluções de alto valor ao cliente, razão de ser do negócio.Gente – pessoas excelentes, trabalhando em equipe e pensando como donos, são a nossa maior vantagem competitiva. A formação de gente é uma atribuição de cada gestor e faz parte do nosso dia-a-dia.Meritocracia – premiamos o êxito, oferecendo caminho livre para que as pessoas se desenvolvam na velocidade de seu talento, esforço e resultado. Gestão e método – meios para o alcance e superação de metas desafiadoras e alta performance, com trabalho duro, disciplina, criatividade e otimismo.Lucro – temos obstinação por maximizar nossos resultados, como única condição de perenizar nossa existência e crescimento.Ética – jamais sacrificaremos nossa ética e integridade na busca de nossos objetivos. Não toleramos qualquer falha nesse sentido.Agilidade e transparência – somos simples e rápidos na execução e transparentes e objetivos na comunicação.Respeito à comunidade e meio ambiente – atuamos com respeito ao meio ambiente e participamos do desenvolvimento da comunidade.

Identidade Organizacional