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Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública Apresentação 2T17

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Apresentação Usiminas

2T11 - APIMEC

Classificação da Informação: Pública

Apresentação

2T17

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Agenda

Usiminas e suas

Unidades de Negócio

Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

2

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Perfil da Companhia

3

Completa solução de produtos e serviços

Siderúrgica líder na geração de patentes no Brasil

Maior Centro de Pesquisa do setor siderúrgico na América Latina

Primeira siderúrgica brasileira a ter, em 1992, seu Sistema da qualidade certificado pela norma ISO 9001

Primeira siderúrgica brasileira e a segunda do mundo a alcançar, em 1996, o certificado ISO 14001 de

gestão ambiental

Fundadora do projeto de educação ambiental mais duradouro da iniciativa privada, criado em 1984

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Linha do Tempo

4

Início das

Operações

Privatização

da

Cosipa

Início

programa de

ADR Nível1

Mercado de

Balcão (NY)

•Aquisição

de minas

de minério

de ferro

•Aquisição

da

Zamprogna

•Criação da

Soluções

Usiminas

•CNPJ único:

Incorporação

da Cosipa

pela Usiminas

•Criação da Mineração Usiminas

•Aquisição de participação na Codeme e

Metform

Venda da

Automotiva

Usiminas

•Venda da

participação

na Ternium

•Lavra

conjunta com

MBL e Ferrous

Entrada da

Ternium /

Tenaris no

Grupo de

Controle

(Novo Acordo

de Acionistas)

•Privatização

da

Usiminas

•Listagem na

BOVESPA

1993

Listagem na

Seção da

Bolsa de

LATIBEX

2011

2012 1962

2005

1994

2013

1991

2008

2010

2009

2014

Conclusão do Projeto Friáveis

da Mineração (elevação

capacidade para 12 milhões

de t/ano

2015

Paralisação das áreas primárias

de Cubatão

2016

•Aumento de capital de R$1 bilhão

•Renegociação da dívida

2017

Redução do Capital da Mineração Usiminas

R$1 bilhão

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Composição Acionária

5

*

*

*

*

Grupo de Controle (63,86%)

1.253.079.108

547.818.424 705.260.684 56,28% 43,72%

Grupo Nippon 21,10%

Grupo Ternium/ Tenaris 19,81%

Previdência Usiminas

4,84% Grupo Nippon 11,31%

Grupo TT 19,76%

Outros 23,19%

Grupo de Controle: 45,75%

As ações da Usiminas são negociadas na BM&FBOVESPA (São Paulo), no OTC Market – Mercado de Balcão

(Nova York) e na Seção da Bolsa de LATIBEX (Madri)

Free Float: 54,25%

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UPSTREAM DOWNSTREAM

6

Completa Solução de Produtos e Serviços

Unidades de Negócio

Mineração Usiminas

Mineração

Siderurgia

Usina de Ipatinga

Usina de Cubatão

Unigal Usiminas

Transformação do

Aço

Soluções Usiminas

Bens de Capital

Usiminas Mecânica

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Mineração

Siderurgia

Transformação do Aço

Bens de Capital

Localização Estratégica

7

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Iniciativas Socioambientais

Instituto Cultural Usiminas

Primeira instituição escolar do Brasil

a obter a ISO 9001

Colégio São Francisco Xavier

Hospital Márcio Cunha Projeto Xerimbabo Usiminas Centro de referência na área da saúde em

todo Brasil

Promove a conservação e educação ambiental de

forma gratuita para mais de 2 milhões de jovens

8

A Usiminas investiu mais de R$260 milhões, via lei

de incentivo, com cerca de 2 mil projetos desde 1993

sociais

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Agenda

9

Usiminas e suas

Unidades de Negócio

Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

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Mercado Mundial de Aço Bruto em 2016

Milhões de toneladas

Fonte: World Steel Association/OECD 10

Capacidade

Nominal

2.351

Produção

1.630

Excesso de Capacidade 721

24,2

31,3

33,2

42,1

68,6

70,8

78,6

95,6

104,8

808,4

Ucrânia

Brasil

Turquia

Alemanha

Coréia do Sul

Rússia

EUA

Índia

Japão

China

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Produção Mundial de Aço Bruto

1.244 milhões de toneladas 1.630 milhões de toneladas

11 Fonte: World Steel Association

2016 2006

* Exceto China

+31%

34%

24%

16%

11%

4%

3% 2%

7%

50%

23%

10%

7%

3% 2%

1%

6%

China

Asia e Oceania*

Uniao Europeia

America do Norte

America do Sul

Europa (outros)

Africa

Outros

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1980 2000 2016

China 34 98 493

Coréia do Sul 160 818 1.130

Japão 611 601 493

Estado Unidos 376 425 283

Alemanha 469 475 500

Espanha 202 435 273

Brasil 101 93 87

México 120 142 198

MÉDIA MUNDIAL 152 133 208

Fonte: World Steel Association

Consumo Per Capita de Aço Bruto

Kg por habitante

12

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Mercado Brasileiro de Aços Planos

13 Fonte: Instituto Aço Brasil / Usiminas – Exclui Placas

Milhões de toneladas

14,3

11,9

15,2 14,3

14,9 15,0 14,2

13,4

12,3

5,5

13,1

10,2

14,5 13,7

14,3 14,7

13,2

10,6

9,3

5,0

7%

11%

22%

14% 13% 12%

15% 15%

8%

12%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Jan/Mai 17

Produção Consumo Importações

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761 805 821 825 843

1.351 1.467

1.317 1.316 1.367

138

162 281 311

301 2.250

2.434 2.419 2.452 2.511

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Usiminas Outras Companhias Importações Total

Evolução do Consumo Aparente de Aços Planos no Brasil

Fonte: Usiminas – Planejamento Comercial 14

Trimestral - Mil toneladas

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Automobilístico

e Autopeças Óleo e Gás Tubos

Máquinas

e Equipamentos

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Construção

Civil Eletrodomésticos

Laminados a frio e

Galvanizados

15

Mercados Consumidores de Aços Planos

Laminados a

Quente,

Laminados a Frio

e Galvanizados

Chapas Grossas,

Laminados a

Quente,

Laminados a Frio

e Galvanizados

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

Chapas Grossas e

Laminados a Quente

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Agenda

16

Usiminas e suas

Unidades de Negócio

Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

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Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Chapas Grossas Lingotamento Eletrogalvanizados Galvanizados por

Imersão a quente

2.200 Capacidade de

Laminação

Otimizada

4.200 1.900 1.020 350

Usina de Cubatão - 1.200 - 2.100 **

1.000** 4.500*

3.700 Capacidade

Nominal 8.000 2.000* 9.500* 1.050 360

-

Usina de Ipatinga 1.050 360 2.500 3.600 1.000 5.000

Galvanizados

Capacidade de produção de aços planos

17

Mil toneladas

*Fechamento temporário das áreas primárias de Cubatão ** Parada temporária das laminações

2.300

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784 814 821 825 840

115 145

71 105 149

899

959

891 930

990

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Exportações Mercado Doméstico

18

Vendas

Siderurgia – Trimestral - Mil toneladas

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19

35%

19% 11%

9%

5%

5%

4% 3%

2% 7%

2T17

36%

35%

3%

3%

4%

8%

1% 0%

2% 8%

1T17

Alemanha

Argentina

EUA

Espanha

México

ReinoUnidoBélgica

Colômbia

Portugal

Outros

Siderurgia

Exportações – Principais Mercados

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20

Custo do Produto Vendido - CPV

Siderurgia

27%

17%

16%

10%

9%

6%

6%

3% -2%

8%

2T17

31%

16%

17% 12%

10%

7%

7%

4%

-11%

8%

1T17 Demais matérias primas

Carvão e coque

Mão de obra própria ede terceiros

Minério de Ferro ePelotas

Energia e Combustíveis

Almoxarifado

Depreciação

Gastos Estruturais

Variação de estoque

Outros

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1

(2)

1 1 (42) (35) (14) (23)

18

(2) (34) (1) (14)

93

332 342

488 494

(71)

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Venda/baixa de Ativos Venda de Energia PDD

EBITDA sem efeitos extraordinários Término de contrato EBITDA Reportado 21

498

50

295 224

465

21 21

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados

Siderurgia – Trimestral - R$ milhões

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Aumento da capacidade de geração de produtos laminados

7,2 milhões de t 9,7 milhões de t

(2010) (2014)

Investimentos Realizados

22

Siderurgia

Placas

Chapas Grossas

Laminados a Quente Laminados a Frio

Galvanizados

imersão a quente Eletrogalvanizados

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Entrada em operação em

2010

Atendimento às

exigências da Petrobras,

voltadas para o Pré-sal,

além do mercado naval

Tecnologia CLC (Resfriamento Acelerado em Chapas Grossas)

Linha de Galvanização

Entrada em operação em 2011

Duplicação da capacidade para

1 milhão de t/ano

Maior expertise na produção

de aços ultra-resistentes (dual

phase)

23

Investimentos Realizados

Siderurgia

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Entrada em operação em 2012

Capacidade para processar 2,3

milhões de t/ano

Enobrecimento de portfólio

(longarinas, rodas de ultra-

resistência, API’s de graus mais

elevados)

Laminador de Tiras a Quente

Entrada em operação em 2013

Capacidade para processar 1,7

milhão de t/ano

Melhor planicidade, tolerância

de espessura e controle

superficial dos materiais para

rodas, longarinas e

compressores

Linha de Decapagem

24

Investimentos Realizados

Siderurgia

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Siderurgia

o Operação iniciada em maio de 2015

o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro

em ferrogusa no processo do Alto Forno

o Gás de coqueria para alimentar os processos

operacionais da Usina de Ipatinga e produção

da energia elétrica

25

Reforma da Coqueria - Ipatinga

o Reduzir a emissão de partículas e gases na atmosfera

o Capacidade total da Coqueria de

1,1 milhão de t/ano

Principal Investimento Concluído em 2015

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o Localizada na região de Serra Azul/MG

o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008

o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro

o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística

o Retroárea no Porto de Itaguaí

Descrição

26

Mineração Usiminas

70%

30%

Composição Acionária: Capacidade de Produção:

Granulado 2 milhões

Sinter Feed

4 milhões

Pellet Feed

6 milhões

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MBL

Arcelor Mittal

Ferrous (Santanense)

Comisa Emicon

MMX

Ferrous

MINA Pau de Vinho

MINA Leste

Minerita

MINA Central

MINA Oeste

Itatiaiuçu

Igarapé São Joaquim De Bicas

Mineração Usiminas

Localização

27

Mineração Usiminas

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Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de

toneladas/ano de minério de ferro

Minério com melhor qualidade, teor de ferro mais elevado e baixo

nível de impureza

Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

Projeto Friáveis

28

Investimentos Realizados

Mineração Usiminas

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592 608 588 615 596

23

181

69 28 33

171

-

- - -

786 789

657 643 629

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Vendas para Terceiros - MI Exportação Total29

Vendas

Mineração Usiminas – Trimestral - Mil toneladas

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30

Preço de Minério de Ferro – PLATTS (62% Fe CFR China)

US$/tonelada

56 59

71

86

63

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

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31

201

21 13

24

52

226

21% 16%

30% 48%

253%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Acordo Porto Sudeste EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Mineração Usiminas – Trimestral - R$ milhões

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o 8 unidades industriais em diferentes estados:

MG, SP, RS, ES, BA e PE

o Capacidade de processamento de 2 milhões

de toneladas de aço / ano

o Receita Líquida em 2016 de R$1,9 bilhão

Descrição

Soluções Usiminas - Transformação do Aço

32

Porto Alegre

São Paulo Guarulhos

Taubaté

Recife

Serra

Betim

Santa Luzia

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14

22

9

37

27

3%

4%

2%

7%

5%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado

33

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Transformação do Aço – Trimestral - R$ milhões

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o Operações em Ipatinga e Congonhas em Minas Gerais e Cubatão em São Paulo

o Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e

Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários

o Receita Líquida em 2016 de R$568 milhões

Usiminas Mecânica - Bens de Capital

Descrição

34

3ª Ponte em Brasília

34

Estruturas Metálicas

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10

1

(7) (4) (2)

6%

1%

-7%

-5%

-2%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

EBITDA Reportado Margem de EBITDA Reportado

35

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Bens de Capital – Trimestral - R$ milhões

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Agenda

36

Usiminas e suas

Unidades de Negócio

Informações de

Mercado

Informações

Financeiras

Usiminas em

linhas gerais

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1

(2)

1

(1) (44) (36) (12) (23) 19 (6) (33) (4) (16)

201 117

344 350

559

548

(71)

68

307 234

533

750

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Venda de Ativos Vendas de Energia PDDAcordo Porto Sudeste EBITDA sem efeitos extraordinários Término de contratoEBITDA Reportado 37 37 37

EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados

Consolidado – Trimestral - R$ milhões

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Demonstrativo EBITDA Ajustado e CVM 527

38

2T17 1T17 2T16 1S17 1S16

Lucro (prejuízo) líquido do exercício 175.710 108.318 (123.357) 284.028 (274.734)

Imposto de renda / Contribuição social 34.922 58.855 (18.675) 93.777 (34.035)

Resultado financeiro 171.294 54.581 (114.621) 225.875 (216.174)

Depreciação e amortização 328.601 306.341 317.273 634.942 635.359

710.527 528.095 60.620 1.238.622 110.416

EBITDA proporcional de controladas em conjunto 54.603 41.754 44.212 96.357 89.809

- - (393) - 7.637

749.852 532.769 67.784 1.282.621 119.362

(52.358) (88.500) (37.080) (15.278)

Consolidado (R$ mil)

EBITDA - Instrução CVM - 527

EBITDA Ajustado

Resultado da Equivalência Patrimonial em

Coligadas e Controladas em Conjunto

Impairment de Ativos não financeiros líquido de

realização

(36.655)

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39

Consolidado – R$ milhões

Perfil da Dívida (Principal)

1.747

6 16 78

333

608

874 875 875 874 648

204

0

572 15

76

143

207 207 207 207

156

1.951

6

588

94

409

751

1.082 1.082 1.082 1.082

804

Caixa 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Moeda Local Moeda Estrangeira

Duração da Dívida: R$: 53 meses

US$: 48 meses

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2.713 2.340 2.257 2.416 1.951

4.525 4.609 4.684 4.464 4.998

7.238

6.948 6.942 6.879

6.950

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Dívida Líquida Caixa Dívida Bruta

40

Posição de Caixa e Endividamento (com juros) Consolidado - R$ milhões

Duração da Dívida: R$: 53 meses US$: 48 meses

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600

964

622

179

43

317

94

112

34

7

64

52

50

13

7

981

1.110

784

225

57

2013 2014 2015 2016 1H17

Outros Mineração Siderurgia

41

CAPEX

Consolidado - R$ milhões

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86 87 91

93 97

4,2%

3,9%

4,3%

4,0% 3,8%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

G&A G&A/Receita Líquida

42

Consolidado - R$ milhões

Despesas Gerais e Administrativas

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2,1

2,4 2,5

2,6

3,1

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

43

Consolidado – R$ bilhões

Capital de Giro

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439 443

648 648 620

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

56

44

Mil toneladas

Capital de Giro – Estoques de Aço

Dias em

estoque

44 42 65 63

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3

266 259

481

382

(293)

(34)

283 185

367

(123) (107)

(195)

108

176

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido

*

Lucro Bruto, Operacional e Líquido - Trimestral

Consolidado - R$ milhões

USD/BRL 3,210 3,246 3,259 3,168 3,308 FIM DE PERÍODO

45 *Efeito extraordinário referente a reversão do Impairment na MUSA de R$358 milhões.

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46 Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

Demonstração de Resultado

Por Unidade de Negócio – R$ milhões - Trimestral

R$ milhões

2T17 1T17 2T17 1T17 2T17 1T17 2T17 1T17 2T17 1T17 2T17 1T17

Receita Líquida de Vendas 89 108 2.458 2.219 590 567 80 83 (647) (626) 2.569 2.351

Mercado Interno 89 108 2.100 1.978 589 567 80 82 (647) (626) 2.212 2.110

Mercado Externo - - 358 240 - - - 1 - - 358 241

Custo Produtos Vendidos (53) (53) (2.111) (1.798) (548) (512) (75) (82) 600 575 (2.187) (1.870)

Lucro (Prejuízo) Bruto 36 55 347 421 41 55 5 1 (47) (51) 382 481

(Despesas)/Receitas Operacionais 151 (42) (133) (218) (22) (26) (13) (11) 1 1 (16) (296)

Lucro (Prejuízo) Operacional antes das

Despesas Financeiras187 13 214 203 19 29 (8) (10) (46) (50) 367 185

EBITDA Ajustado 226 52 498 465 27 37 (2) (4) 211 (16) 750 533

Margem EBITDA Ajust. 253% 48% 20% 21% 5% 7% -2% -5% 0% 3% 29% 23%

* Consolidado 70% do Resultado da Unigal

Siderurgia*Transforma

ção do AçoBens de Capital Ajustes Consolidado

Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral

Mineração

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Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

Demonstração de Resultado

Por Unidade de Negócio – R$ milhões - Semestral

R$ milhões

1S17 1S16 1S17 1S16 1S17 1S16 1S17 1S16 1S17 1S16 1S17 1S16

Receita Líquida de Vendas 197 207 4.676 3.517 1.157 863 163 325 (1.273) (843) 4.920 4.069

Mercado Interno 197 133 4.078 3.046 1.156 862 162 325 (1.273) (843) 4.321 3.524

Mercado Externo - 74 598 471 - 1 1 - - - 599 546

Custo Produtos Vendidos (106) (186) (3.909) (3.567) (1.061) (808) (157) (293) 1.175 746 (4.057) (4.107)

Lucro (Prejuízo) Bruto 91 22 768 (50) 96 55 6 32 (98) (97) 863 (38)

(Despesas)/Receitas Operacionais 109 (92) (351) (408) (48) (52) (24) (26) 2 3 (312) (576)

Lucro (Prejuízo) Operacional antes

das Despesas Financeiras200 (70) 417 (458) 48 3 (18) 6 (96) (94) 551 (613)

EBITDA Ajustado 277 9 963 96 64 17 (6) 18 (16) (21) 1.283 119

Margem EBITDA Ajust. 140% 4% 21% 3% 6% 2% -4% 6% 1% 2% 26% 3%

* Consolidado 70% do Resultado da Unigal

Mineração Siderurgia*Transformação

do AçoBens de Capital Ajustes Consolidado

Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Semestral

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Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios,

projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de

crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas

expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas

expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da

situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais,

portanto sujeitas a mudanças.

ADR

Level I

www.usiminas.com/ri

Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores

[email protected]

Tel: 55-31-3499-8550