Apresentacao 3 t08

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    07-Jul-2015
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  • 1. Apresentao dosResultados | 3T08

2. Aviso Importante Declaraes contidas nesta apresentao relativas s perspectivas dos negcios da Companhia, projees de resultados operacionais e financeiros, e referncias ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previses e foram baseadas nas expectativas da Administrao em relao ao seu desempenho futuro. Estas expectativas so altamente dependentes do comportamento do mercado, da situao econmica do Brasil, da indstria e dos mercados internacionais, portanto esto sujeitas a mudanas. 2 3. Perfil Corporativo 4. Produtos e Solues para Construo CivilCaixas-dguaTelhasComponentespara SistemasConstrutivos4 5. Cadeia Produtiva 5 6. Localizao das FbricasSAMA - Minau Eternit - Simes Filho Eternit GoiniaEternit Rio de JaneiroPrecon Gois - Anpolis Eternit - ColomboFiliais de vendas1) Anpolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goinia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simes Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) So Paulo/SP.6 7. Linha do TempoTrajetria de realizaes da Eternit desde a sua constituio em 1940. 7 8. Viso GeralSAMA 9. Mercado Mundial Amianto CrisotilaMaiores Produtores Mundiais - 2007Canad 7% Rssia - 49%Cazaquisto - 10% China - 20% Consumo MundialZimbbue - 3% Ano MM de Ton. 20072,4 20062,3 SAMA MINERAO 11% 20052,3 Minau Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 20042,1 9 10. Vantagens Competitivas SAMA 11. Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila mil toneladas Vendas no Perodo80,2 75,977,272,170,89M089M0769,360,4233,3 201,8 Variao TrimestreAcumulado 49,5 51,3 45,5Merc. Int.+ 26,0% + 26,7%44,142,3 44,235,3 Merc. Ext.+ 29,0%+ 9,4%28,529,0 31,731,7 22,6 25,225,1 Total + 27,8% + 15,6% 1T072T073T074T071T082T08 3T08 Mercado Externo Mercado Interno Total Este forte desempenho resultado da utilizao mxima da capacidade instalada e aumento da demanda nos mercados interno e externo.11 12. Viso GeralETERNIT 13. Mercado de Cobertura Brasil (2007) Mercado ResidencialMercado Industrial / Comercial FibrocimentoMetlica/Outros Fibrocimento3% 51% 40% Cermica 46%1%59% CermicaMetlica/Outros Mercado TotalEvoluo do Mercado (MM m2) Metlica/Outros 459 Fibrocimento8% 15%5%42550% 6% 406 384 35% Cermica 20042005 2006 200713 14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Mercado de FibrocimentoETERNITBrasil Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/anoCapacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano Utilizao da capacidade instalada em torno de 95%Utilizao da capacidade instalada em torno de 88% Consumo: 620.000 toneladas/anoConsumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano Empresas: Market-share 28%Empresas: 12 Fbricas: 5Fbricas: 20 Pontos de Venda: 9.000Pontos de Venda: 25.000 14 15. Vantagens Competitivas - Eternit 16. Vendas de Produtos AcabadosVenda de Produtos Acabados (mil toneladas)188,7 185,0176,5 177,5Vendas no Perodo156,59M089M07142,8 539,0 431,5132,2Variao TrimestreSemestreTotal+ 24,3% + 24,9%1T072T073T074T071T082T083T08 Este forte desempenho resultado da utilizao mxima da capacidade instalada e aumento da demanda no mercado de construo civil.16 17. DesempenhoEconmico-Financeiro 18. Receita Lquida ConsolidadaReceita Lquida Consolidada (R$ milhes)Composio Receita Lquida (3T08)37% Telhas de Fibrocimento391,249% 54,9% 285,1309,8 33,6% 11,5% 126,0 129,4 135,8 116,3103,5211,8Amianto 90,3 91,3Moldados,Crisotila Sistemas 94,397,2 104,1 108,5 74,164,6 73,1Construtivos,73,381,429,4 25,7 18,2 21,928,8 25,3 27,3 TelhasMetlicas e1T07 2T07 3T07 4T071T08 2T08 3T089M07 9M08Caixas-dguaMercado InternoMercado ExternoTotal 18 19. Composio do CPV no 3T08Fibrocimento Amianto Crisotila Depreciao Outros Custos Mo-de-Obra 7% 10% Depreciao14% Matrias- 3% Energia Primas (*) 63% 9% 35%20% Outros Custos 35% Mo-de-Obra Materiais (**)Energia4% (*) Matrias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%). (**) Materiais: combustvel, explosivos, embalagens, entre outros. 20. EBITDA EBITDA (R$ Milhes)Reconciliao do EBITDA (R$ Milhes) 74%66%7,4Lucro88,7 Operacional21,2 Res. Financ.3,6 51,0 Lquido 2,729,5 30,2 28,9 19,316,5 17,1 17,4 Depreciaes e6,4Amortizaes 5,01T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M083T07 3T08 20 21. Lucro Lquido e Margens Lucro Lquido (R$ Milhes)Comportamento das Margens162% 80% 44%43%44%42%41% 38% 39% 55,1 23%23% 21%19%19%17%16%22,621,1 18,7 19,4 16,9 19% 5,4 6,39,415%15% 12%10% 5% 7%1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08** 3T089M07 9M08 1T072T073T07 4T07 1T08 2T08 3T08 * Impacto da constituio do ativo fiscal diferido no 4T07 de R$ 14,5 milhes.Margem BrutaMargem EBITDA ** Contribuio de R$ 1,5 milho de receita no operacional decorrente de alienao de ativo imobilizado no 2T08.Margem Lquida 21 22. Investimentos Investimentos (R$ milhes) Distribuio dos Investimentos (3T08)28 Produtividade/ 19 Capacidade 361%7 13 Qualidade e 3 Desenvolvimento 2% 25 30 1920Segurana29%132%Administrativo5%Informtica Manuteno 1% 2006 2007 2008E 9M07 9M08Aumento de Capacidade - EternitInvestimentos CorrentesAumento Capacidade - SAMA E = Estimativa22 23. Nova linha de produo em Goinia / GO23 24. Mercado de Capitais 25. Desempenho da Ao (Dez/07 - Set/08)As aes da Eternit registraram desvalorizao de 16,9% enquanto o ndice IBOVESPA apresentouuma queda de 22,5% no perodo de dez/07 a set/08.150ETER3IBOVESPA100 R$ 5,90 49.541 50 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 26. LiquidezNmero de Acionistas Mdia Diria - Volume de Negcios (R$ Mil) 3.7088.1433.3847.317 1.297 2.4827161.302 2005 2006 2007 Set/08 2005 2006 20072008(*) (*) At 30 de setembro de 2008.26 27. Estrutura Acionria Setembro/08 31%Maiores Acionistas 55%Gerao L. Par. Fund. Invest. em Aes: 10,50% 6% Victor Adler: 6,29%8%Luiz Barsi Filho: 5,37%Bahema Participaes S.A.: 5,02%Pessoas Fsicas (7.881 acionistas)Pessoas Jurdicas (100 acionistas)Residentes no Exterior (43 acionistas)Clubes, Fundos e Fundaes (119 acionistas) 28. Remunerao ao Acionista Lucro Lq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield65.22255.10713,2%12,8% 43.66838.214 39.926 8,6% 29.004 2006(*)2007 (**)9M08200620072008(***)Lucro LquidoDividendos e JCP (*) O lucro lquido foi impactado pela constituio do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhes no resultado. (**) O lucro lquido foi impactado pela constituio do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhes no resultado. (***) De janeiro a novembro de 2008 29. Perspectivas 29 30. PerspectivasPrograma Estruturado de Expanso e Diversificao Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e solues para aconstruo civilIniciativas:Criao da Diretoria de Desenvolvimento e Novos NegciosIncluso de Telhas Metlicas no portflioInvestimento em novas linhas de produo de fibrocimento na EternitInvestimento em mquinas de novos produtos nas fbricas atuaisAumento de capacidade de produo na SAMACrescimento Inorgnico30 31. Programa Estruturado de Expanso e DiversificaoAumento de capacidade de produo de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 13%(2007/2009) = 31% 850,0 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004200520062007 2008 2009VendasCapacidade Instalada 31 32. Programa Estruturado de Expanso e Diversificao Aumento de capacidade de produo do Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14%308,0295,0 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 20042005 2006200720082009 VendasCapacidade Instalada32 33. Telhas Metlicas Lanamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilizao Capacidade de Terceiros 34. ResponsabilidadeCorporativa 35. Responsabilidade CorporativaPrograma Portas AbertasCriao ..................Novembro de 2004Contribuir para o melhor entendimento dasociedade a respeito da extrao e beneficiamentoObjetivo .................do amianto crisotila e da fabricao de produtos defibrocimento de forma controlada e responsvel.Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e aAbrangncia ..........mina da SAMAVisitantes ...............Mais de 25 mil at setembro de 2008Pblico ................... Sociedade35 36. CrisotilaO amianto do Brasil 37. Crisotila O amianto do BrasilO uso do amianto crisotila no Brasil regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normas regulamentadorasdo Ministrio do Trabalho. Tambm estprevisto na Conveno 162 da OrganizaoInternacional do Trabalho (OIT).Amianto brancoFibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentrao de magnsio: 3MgOSiO2H2O Biopersistncia*: 2,5 dias *Biopersistncia: Tempo que uma partcula inalada permanece no pulmo antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetrao e de durabilidade nos alvolos.Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 37 38. Eventos Subsequentes 39. Amianto Crisotila Aspectos JurdicosEm 06/10/08, a 4 Vara da Fazenda Pblica de Porto Alegre/RSjulgou procedente a ao movida pela Federao dasAssociaes dos Comerciantes de Materiais do Estado do RS eao Sindicato do Comrcio Varejista de Materiais paraConstruo do RS contra a Lei n. 11.643/2001. A lei previa aproibio de produo e comercializao de produtos base deamianto no estado do Rio Grande do Sul.Nesta sesso, o juiz reconheceu a inconstitucionalidade formalda lei estadual, o que refora as convices da Companhia deque esta matria de competncia Federal. 39 40. PrmiosA Eternit foi vencedora do 10 prmio ABRASCA(Associao das Companhias Abertas) de melhor relatrio anualna categoria Companhia Aberta Grupo 2, empresas comreceita liquida abaixo de R$ 1 bilho. O prmio foi entregue nodia 16 de outubro de 2008.PINI: Em sua 14 edio, o Prmio PINI elegeu a Eternit comovencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento etelha metlica termoisolante, entregue em 22 de outubro de2008.A FCDL (Federao das Cmaras de Dirigentes Lojistas doRS) anunciou a entrega do Prmio Mrito Lojista 2008,segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prmiodestaca o relacionamento da Companhia com o segmentovarejista na busca e conquista da