Apresentação 4T09 - EN

24

Transcript of Apresentação 4T09 - EN

Page 1: Apresentação 4T09 - EN

����������

� � �������

Page 2: Apresentação 4T09 - EN

������������� ������

���������

������������������������

��������������������������������

� ��!�������������������������������������"

���������#�������$����% ��#&'(% ���#�)��*+ +

����

�'��������,�������+ ���

��������)-.+ + ����������������

� ������������������������/����"������������������������#�+ �/�"���

�����+ �������+ �����0+ �/���1����'����������

�'#�����������+ ��������+

����

�'�������������������������+ ������

�0&2 �������)3.4+ +

� �������+ �������/������,�/����"������������% #���#������+ �����5���"

�����&'(�����#�����)676+ + 8���������#������)36*+ +

2

�'#�����������+ ��������+ #��#9+ ���������+ ��������+ "���+ ���

����

��������������#��+ �������+ �#����/�����������������8�#���������% �����#����������������������:.*

�&�����������������������������������$����8�����������#

�����&'(�����#�����)374+ + 8���������#������)��3+ +

�;����#������������% ��#��������������������#������+ �����+ ���8������,���������#�'<�&����+ �����

����

�=���/�����% ��#����������������"�����+ ��������/����"

����#��������#�(����#����������������#�������

�0�����������������������#����������������������#������������������

�>��/����+ �������+ ��0?�����+ ������+ ���!��������+ �����% ������/����+ ���"��������������

����

�@�����������#���%

�����&'(���)64.+ + ��/�������������.�.

� ;����#�����������)7..+ + ��&'(����.�.

Page 3: Apresentação 4T09 - EN

�..�:��#���#��

A�% �����#��������"��7B.�8% ��#������&'(���)-7+ +

&'(������������.�.C�)7..+ +

3���$������+ ���������..�8% ��#������&'(���)�47+ + D'�����..*8% �#�����+ ������6���$����% ��#������&'(���)�36+ + D

���������������������% ��#��E����������/����

3

F ����������������#������+ "���+ �������/�������������+ ������#����#�����8���#�(���G���(H������+

'�����������,�������� �������$���8����+ ������������"��������/"�#��#������������#��������#�2 �"+ �����+ ��

������"�����#����������������$����

��+ + ���������$�������/������#��

0������������������!�����G�#�����������������H

0+ ����������������������

Page 4: Apresentação 4T09 - EN

����������'����

�*86

��� ������������� �

7-84

*.87

4

��8-��8�

378-�*8.

-�8�

38.

78�

��8�

�8�

7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

��� &�������

�78.

7-84

�686

348�

Page 5: Apresentação 4T09 - EN

>��������>������+ �����..*9.�

�)�36+ + ��&'( ��������� G�4I �� �..� ��� -I �� �..*H �� �)�8./� �����#��

5

Project: Verano 1

Location : Barra da Tijuca (RJ)

Units : 395

% Sold : 87% (as of Dec-09)

PSV: R$130mm

Delivery Date : Sep-09

Project: Green Park

Location: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 240

% Sold: 100% (as of Dec-09)

PSV: R$56mm

Delivery Date: Dec-08

Project: Splendore Valqueire

Location : Vila Valqueire (RJ)

Units : 120

% Sold : 94% (as of Dec-09)

PSV: R$16mm

Delivery Date : Sep-09

Project: Mirante Bonsucesso

Location : Guarulhos (SP)

Units : 368

% Sold : 95% (as of Dec-09)

PSV: R$28mm

Delivery Date : Sep-09

Page 6: Apresentação 4T09 - EN

>��������>������+ �����.�.

������" �����#�� �)*4+ + ��(�( �� �B�.8 �����������)64.+ + �� �#� "���

6

Project: Barra Allegro

Localition: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 144

% Sold: 97% (as of Dec-09)

PSV: R$42mm

Delivery Date: February 2010

Project: Villaggio del Mare

Location: Barra da Tijuca (RJ)

Units: 120

% Sold: 94% (as of Dec-09)

PSV: R$45mm

Delivery Date: March 2010

Page 7: Apresentação 4T09 - EN

&��$����>�������" '�#�����

&��$���� ��#������ ��� �������" �� �#� �#��� ��� ��$�" � #��# ���������� �������

�D-7*

�D�-3�D7..

�D-..

�D*..

����� ���������!" ������������#����� $

7

�-I

*.I�4I

47I

6�I

��I6�I

�37

�D�-3

�D�-7

*��

33� 3..

�..

7..

-..

*..

�D...

�D�..

�D7..

�B�. �B�. 3B�. 7B�. �'�� �'�� �'��

'��� 0�������"

Page 8: Apresentação 4T09 - EN

;����#����7B.�

8

Project: Jardim Paradiso IIA

Location: Nova Iguaçu (RJ)

Units: 320 (including phase 1 = 854)

Price/Unit = R$69,000

PSV = R$22mm (including phase 1 = R$59mm)

CR2 Stake = 93%

% Sold (as of Dec-09) = 50% (including phase 1 = 68%)

Project: Top Life View

Location: Santo André (SP)

Units: 300

Price/Unit = R$125,000 – 150,000

PSV = R$42mm

CR2 Stake = 86%

% Sold (as of Dec-09) = 59%

Page 9: Apresentação 4T09 - EN

�����������;��� /���

�..I ������ /��� �� �#� �����+ " ���+ ���

�����%� �� �� �!���$ ��&� ��

'�� �&��( ����

!������$" ���

)���(�*�

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $, ����

J����+ &�������00 000 A���0���K�G�JH �����+ " -* �-3 -683 -.84 �3I

��;���(������G���L���&���M��H 'DJD��+ ���G'&H �����+ " *4 3�� 378. ��8� *-I

����N� ������#��G'&H �����+ " *- 7�. 3-8. 3�8. *-I

'��������(��5�����00 �����J������G�JH �����+ " �** �-. 3.8. �78. *.I

&5D���O����00 '<����K���G�JH �����+ " �-� �D�6� �*48. �7�83 *.I

&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I

9

. 3 + ���+ �+ % ����C &��$���������" �������� /" �#� ������������#������� ��� �� ������� ����������/" ��ED

�����%� �� �� �!���$ ��&� �� " ���

)���(�*�

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $, ����

'��D���M���P��������� A���0���K�G�JH. 3+ ���+ �+

% ���3D4*. �*68� �*68� �..I

)�� -.��� ���/� ���/� ���,

&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I

&5D���O����0( '<����K���G�JH �����+ " *� �7� *78. -48� *.I

������&������� A���0���K�G�JH �����+ " 4� 3.D�*3 �D�*.8. �D�*.8. �..I

)�� �� -0.��0 �.���/- �.���/� ��,

Page 10: Apresentação 4T09 - EN

��+ + ������;��� /���

�������� ��� F ���#���� ���$����C ���������" �������� /" �#� �#���� ����� �� �#� ���� ���#�2 �"+ ��� ��+ ��

�����%� �� �� �!���$ ��&� �� � ��!���$� ��!1����1��

� ��$

'�� �&��

( ���

)���(�*�

!���� � $

���+��

(�*, ����

�������� �����J������G�JH ��+ + ������ 3.D... 76D... 4D6.. 33486 �3-83 4.I

F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I

10

F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I

A����Q�&��!� A����Q�G�JH ��+ + ������ A9� -D6.. 4D... 7686 3�8� 4.I

)�� ���.��� ���.��� ��.��� ���/� 0��/� ��,

Page 11: Apresentação 4T09 - EN

���#E��%

3�8*

678�

-48.

*�83448*

4.86

*487

*.8.

-�87

-*864�8�

-*83

�����2�3

11

���#'������C���������������������G'E: H8&��� ��"+ ���������������8����������������������������������8��������������������EG��R���������������H8

�������/���D

&��$������������C����8������������8��/�����"8�����8/��������8���D

�6863.84

3�8*

�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

���#0����% � &��$�����,������

Page 12: Apresentação 4T09 - EN

��E���������#��

&'( ���)�7-+ + �������� ����� ��R���� �����������

�������� ��������� �������� - �������+ ���� ��� �D6�6 �����

�����%� �� )���(�* �

!���� � $

���+��(�*�

!���� � $

4������

���

( �5���

����� �

2� ����

"��� , �"����

���

� � &�&���

�%% �����

1 ��62�!�$

��� � ������

���1� ��� ������������������

!���� � $!�$

��� ���

��&��� ��

���

������� ��������� �*87 �787 ��� .* > �������� 3-* �6I 3.. ��83 > �� .*

��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�

12

��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�

��;���0��+ ����" ���+ � �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6� �8� ��� .�

��;���0��+ ����" 'E �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6. �8� ��� .�

(�����������+ ��0 �48. �38- J�� .* ��" �. �-� �7I �-7 �.87 E�/ .�

(�����������+ ��00 �*8� �68� J�� .* ��" �. ��� 4*I ��6 �.87 ��� .�

(�����������+ ��000 �68. ��8. J�� .* J�� �. �3� �6I ** .8� ��� .�

(�����������+ ��0( �78. ��8� J�� .* J�� �. ��6 4�I ��3 68* ��� .�

&��+ ��+ ���D� ����� 748. 7�83 J�� .* 2 �� �. ��- *.I 34 �8� ��" .�

��5��&���0 3487 3�8� J�� .* J�� �. 7�6 �6I �37 -8* ��� .�

��;���&��� �683 ��8* J�� .* J�� �. �.. �-I 6� .8* ��� .�

)�� �0�/� ���/� �.��� ��, �.��0 ��/�

G�H��+ �������+ �������� ��������/"��ED

G�H��+ ����������/����+ ���� ��������#������% �����E�������������� C��R���������������8������������E���������F �������������D

Page 13: Apresentação 4T09 - EN

��E���������#��

��E ������ 7B.�C

�D�47 ������� ����������� �� ��E8 �5���������� �)���+ + ��&'( �� + ��������

�)-*+ + ���# ���/����� /" ��E

�)73+ + �� �������/��� �� �#� /������ �#���

��� ������" ����7�� �����) ���8� ��

13

-��47

7�6

�-4

�D�47

3-*

-3.

�D6�6 �D6�6 �D6�6

7.* �.� �.� 3.� 7.�

��� ������" ����7�� �����) ���8� ��

�������������������EG����+ ������H ����������@���� /"��EG����+ ������H

*D47��D4�4

��D*-7�-D��.

4D7** *D4-�

��D-4�

73D��-

�B.� �B.� 3B.� 7B.�

���1� ��� ����7��������1���!9����������$

>��/����+ �����)... �������/���G/�������#���H�)...

Page 14: Apresentação 4T09 - EN

&�����+ ����1���P ������������E��������

;���� ��������� �)�3-+ + �� &���� �+ ����1��� % ��# 0��N8 '�������� ��� �������

&'( ���)66*+ + ������� �� 4 ���$����

�����%� �� )���(�* �

!���� � $

���+��(�* �

!���� � $

4��������� ( ����:��6� �&� "��� , �"����

���

� ����4��������

!���� � $

���1� ��� ����

!���� � $

��� ������

'� � �;������

!��� � $

9��<

(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N

14

(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N

(��������> ������ 7683 �38- ��" .4 > �������� �B�. �.7 �7I �-8* �78- .84 '��������

(�����00 �.68. -38. '�� .4 ��� �. 37- 46I 3*8* 3�8� .8. 0��N

&��5����� O���� 0�9 �7.8. ���8. 2 �� .4 ���9�. ���9�� �D.6* 6*I -�8. �.84 .8. 0��N

(�����000 -48. 7.8� 2 �� .4 ��� �� �4� 4*I 338. �8- .8. �������

���� ������� 7�86 ��8. A �� .4 > �������� �B�. �3. �4I �386 �8* �83 '��������

E�������1 ��83 �.86 ��� .* 2 �� �. �3. �-I ��8. 68- .8. '��������

)�� ���/� -��/- �.0-� �0, �-�/� �-�/� ��-/�

Page 15: Apresentação 4T09 - EN

&�����+ ����1���P ������������E��������

��+ ������� ������/����+ ���� ����#�� �)�3�+ + �� �� 7B.�

�-86

�78�

�*8�

�.84�*87�.8.

�68.

3.8.

15

�8*

�384

G78*H

G*8�H

G�68.H

G�.8.H

G68.H

68.

�.8.

�68.

�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�

>��/����+ ����G�)+ + �����H �+ ����!������G�)+ + H

Page 16: Apresentação 4T09 - EN

�������/���&��������

����������/����� ���+ �������/�� ��������� �� �..� ���)�.�+ +

3�8*

3-83

�68.

3.8.

368.

7.8.

16

�387

�*87

68.

�.8.

�68.

�.8.

�68.

�B.� �B.� 3B.� 7B.�

�����+ "�)+ + ������0���+ ��)+ +

Page 17: Apresentação 4T09 - EN

>�/�&������

��1�!������$ 0= ��� �= �� �= �� -= �� 0= ��

�� %� �����1

'#�����+ �3D��� �*D3�. �7D773 �3D�-� ��D6�3

;�����+ �D7.* -*4 ��� �D3�6 �*D�6-

)�� �0.��� ��.��� �0.��� �0.0�0 0�.���

���� ������2�������&�!�2>$

'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-

17

'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-

;�����+ 7.D-77 �*D�*� ��D-*7 �-D64� 3�D*74

)�� 0�.�00 ��.0�� �0.�0� ���.��0 �-�.��-

���� 73D-�� 3*D�*� 33D�*� 3-D.*� 36D7�7

��� ����� ��6?�� 34�D.�- 34�D-4* 34-D63. 344D��- 34�D�-*

�������������� ������ �� �� �� �� ��

�������������� �� ��� ��� ��� ���

Page 18: Apresentação 4T09 - EN

(� ����

!���� � $

#����� ������

9�&�����&��8�

(� ���

4��������

!���+����� �$

��� �����

�����������

!���+����� �$

#����� ������

6����8�(� ������

��� ����������

8 �� �4�����������

���(� ���

#����� +��

��� �����

����

�..- .8. 3387 ��8� ��86 3684I ��8� .8.

�B.4 ��86 -�87 3�86 6�87 348-I �38- 48�

�B.4 6�87 �.87 �*86 6783 �687I *8* �84

3B.4 6783 -38� 3�87 *68. �48-I �.87 ��8.

7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�

0�������"��������(����S '�'

7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�

�B.* ��-8� 748� �48� ��-8* ��8�I �68� ��83

�B.* ��-8* �3�83 �7787 �.384 7�86I �384 6.8-

3B.* �.384 ��38� -48- �6.8. ��83I 778� �387

7B.* �6.8. .8. ��8- �3486 68.I .8. ��8-

�B.� �3486 .8. ��8� ��*87 *8.I .8. ��8�

�B.� ��*87 .8. 378- �*38* �68*I .8. 378-

3B.� �*38* .8. �*8. �668* �68�I .8. �*8.

7B.� �668* 6-84 -�8� �6.86 ��8�I 3�86 3.87

18

'�'GI���HTU����������'�������#�&�����9G0�������"���#�/�����������#�������V�#"������,�#�������������������#� ������HW

0= ���@�0�, ��8���� ����� ��6?��

Page 19: Apresentação 4T09 - EN

37I

3I

#����� ���� � <��*����� '�� �&��( ���

X�)�3.�

�)�3�� �)36.�

0�������"��������(����&������

�7I

*I

#����� ���� � <��*����� ���� ����������

@����������������

���������������'������

-3I

�)�3�� �)36.�

�)36�� �)6..�

19

���, ��8������� �

�����1��8� ��2>

-*I

���������������'������

��+ ������

Page 20: Apresentação 4T09 - EN

46D��3

�.�D364

�.D...

7.D...

-.D...

*.D...

�..D...

��.D...

A ��B %� ���&���������!������$

�-D3-3

�6D.-���8*I

�784I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��

E��������:��#���#��7B.�

3B.� 7B.�

.8.I

3B.� 7B.�

4D�*7

�6D-73

�84I

�687I

.8.I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

�D...

7D...

-D...

*D...

�.D...

��D...

�7D...

�-D...

�*D...

�.D...

3B.� 7B.�

69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��

6D..6 6D�63

-84I

68�I

.8.I

�8.I

�8.I

38.I

78.I

68.I

-8.I

48.I

�D...

�D...

3D...

7D...

6D...

-D...

4D...

3B.� 7B.�

A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &���

20

Page 21: Apresentação 4T09 - EN

�3.D43�

3..D.��

6.D...

�..D...

�6.D...

�..D...

�6.D...

3..D...

36.D...

A ��B %� ���&���������!������$

-7D.�3 -6D���

�48*I

��84I

.8.I�8.I78.I-8.I*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I3.8.I

�.D...

�.D...

3.D...

7.D...

6.D...

-.D...

4.D...

C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��

E��������:��#���#���..�

�..* �..�

.8.I

�..* �..�

33D4�3 3�D-7�

�78-I

�.8�I

.8.I

�86I

68.I

486I

�.8.I

��86I

�68.I

�486I

�.8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

36D...

�..* �..�

69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��

34D6-�

�6D.�-

�-83I

68.I

.8.I

�8.I

78.I

-8.I

*8.I

�.8.I

��8.I

�78.I

�-8.I

�*8.I

�.8.I

6D...

�.D...

�6D...

�.D...

�6D...

3.D...

36D...

7.D...

�..* �..�

A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &��

21

Page 22: Apresentação 4T09 - EN

���������/��������!��

�������� �� /� �������!�� �� �)�.�+ + �� 7B.� ��� ������� �� /� �������!�� �� �)6�+ +G+ ����� ����87IH

�������/��� ��9��� /������ ������� �)7�.+ + �� 7B.�8 /���� �)��7+ + �� �#� �#������+

���������������������1������&��;���!������$ ���� ����

22

����������/��������!�� �.�D7�� 3��D.47

������@����'�����/��������!�� �7�D�6. �.-D3-.

�����&�������/��������!�� 6�D�4� �.7D4�7

�������������/��������!�� ��87I 3384I

Page 23: Apresentação 4T09 - EN

Investors Relations

Rogério FurtadoChief Financial Officer and Investor Relations Officer

www.cr2.com.br/riphone: (21) 3095-4600

�������

23

phone: (21) 3095-4600(21) 3031-4600

Page 24: Apresentação 4T09 - EN

>������+ ��

This presentation contains certain statements that are neither reported financial results or other historical information. Theyare forward-looking statements.

Because these forward-looking statements are subject to risks and uncertainties, actual future results may differ materiallyfrom those expressed in or implied by the statements. Many of these risks and uncertainties relate to factors that arebeyond CR2’s ability to control or estimate precisely, such as future market conditions, currency fluctuations, the behavior ofother market participants, the actions of governmental regulators, the Company's ability to continue to obtain sufficientfinancing to meet its liquidity needs; and changes in the political, social and regulatory framework in which the Companyoperates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional or

24

operates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional ornational basis.

Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date ofthis document. CR2 does not undertake any obligation to publicly release any revisions to these forward looking statementsto reflect events or circumstances after the date of this presentation.