Apresentacao aes eletropaulo_3_t13_final

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  • 1. Resultados do 3T13 Novembro, 2013

2. Destaques do 3T13 Reduo de 14% nas perdas no tcnicas (3,6% vs. 4,2% no 3T12) DEC e FEC reduzidos em ~5% para 8 21 horas e 4 54 vezes respectivamente 8,21 4,54 vezes,Operacional Investimentos totalizaram R$ 193 milhes vs. R$ 225 milhes no 3T12 Consumo total cresceu 2,7% em comparao ao 3T12, totalizando 11.626 GWh Receita bruta de R$ 3.120 milhes, 16,9% menor vs. 3T12 em funo do programa de reduo de custos de energia eltrica (Lei n. 12.783/2013)Financeiro Reduo do PMSO gerencivel em R$ 58 milhes (17%) vs. 3T12, corrigido por IGP-M (R$ 88 milhes no acumulado do ano). - Meta do Programa de Reduo de Custos revisada para R$ 140 milhes em 2013 Ebitda de R$ 142 milhes e lucro lquido de R$ 27 milhes, resultado do melhor mercado e da milhes reduo no PMSO - Ebitda ajustado de R$ 374 milhes, ante R$ 212 milhes no 3T12Prmio Em julho de 2013, a AES Eletropaulo recebeu o Trofu Transparncia 2013 da ANEFAC, pela qualidade e transparncia de suas demonstraes financeiras 2 3. Consistente melhoria nos indicadores de qualidade DEC e FEC reduzidos em ~5% para 8,21 horas e 4,54 vezes, respectivamente Reduo de 40% nas penalidades por transgresso de DIC, FIC e DMIC DEC (horas) -14,7%-5,0% 8,678,678,498,358,688,648,21-2,3% DEC (horas)10,36Referncia Aneel 6,08201120123T123T13lt. 12Mlt. 12M-19,4%5,93Jan-Set J S t 2012Jan-Set J S t 2013-5,2%FEC (vezes) 6,936,876,876,64-3,2% FEC (vezes)5,45 5 454,6520112012lt. 12M4,794,543T123T13lt. 12M3,38Jan-Set 2012Referncia Aneel 3,27Jan-Set 20133 4. Eficincia nas aes de regularizao e reduo de perdas Reduo de 14% nas perdas no tcnicas e perdas totais abaixo do parmetro regulatrio Perdas totais (% - ltimos 12 meses) -4,6%12,6-6,8%11,5 10,510,910,5, 10,110,510,410,46,56,16,24,44,04,14,23,62010201120123T123T136,59,7 Perdas tcnicas6,1 61Perdas N tcnicas P d No t i Referncia Aneel1 Valores estimados pela Companhia para torn-los comparveis ao referencial para perdas no tcnicas do mercado de baixa tenso determinado pela Aneel 2 Referncia Aneel: valores normalizados para o ano civil4 5. Investimentos direcionados confiabilidade operacional expanso e operacional, servios ao cliente Histrico dos investimentos (R$ milhes)2T13 Breakdown de investimentos (R$ milhes) ////////////////// /////3T13 R$ 193 milhes831 35739 2236-7,9%701 8039579533 2644 71717-14,0%796 6211145820122013(e)Recursos Prprios9M129M131935139213 2011102255533T12152 3T138 7Servios ao Cliente Confiabilidade Operacional TI OutrosExpanso do Sistema Financiado pelo cliente Recuperao de PerdasFinanciados pelo cliente1 Capex de confiabilidade operacional o investimento realizado para modernizao da rede e melhoria da qualidade do servio5 6. Recuperao dos mercados residencial e comercial no 3T13 Evoluo do consumo (GWh)1 0,2%2,4%-4,9%0,4%9.326 9.34214,3%11.323 11.6263T124.331 4.433 1.4681.396 Residencial-3,5%2,7%Industrial2.797 2.807 2 797 2 807Comercial3T131.998 2.284 1 998 2 284731 705Poder Pblico Mercado Cativo Clientes Livres Mercado Total e OutrosEvoluo do consumo com alocao do mercado livre nas classes (GWh) 2,7%2,4%-0,3%4.331 4.433 2.736 2.7264,2%7,1%11.323 11.6263T123.201 3.3363T131.055 1.130 1 055 1 130 ResidencialIndustrial1 Comercial cativo e comercial livre. Consumo prprio no considerado.ComercialPoder Pblico e OutrosMercado Total6 7. Desempenho nos 9M13 suportado pelas classes residencial e comercial Evoluo do consumo (GWh)1 -0,4%2,2%-3,9%-2,3%-1,5%1,8%34.032 34.62912,0%28.114 27.9999M1212.775 13.063 4.338 4.169 ResidencialIndustrial8.816 8.617 8 816 8 617Comercial9M136.630 5.918 6 6302.184 2.151Poder Pblico Mercado Cativo Clientes Livres Mercado Total e OutrosEvoluo do consumo com alocao do mercado livre nas classes (GWh) 1,8%2,2%12.775 13.063-1,4%3,6%8.180 8.06634.032 34.629 34 032 34 6299.898 10.2572,0%9M12 9M133.178 3.243 3 178 3 243 ResidencialIndustrial1 Comercial cativo e comercial livre. Consumo prprio no consideradoComercialPoder Pblico e OutrosMercado Total7 8. Variao da receita reflete o programa de reduo de custos de energia e aumento do mercado 2T13 Custos e despesas operacionais (R$ milhes)Receita bruta (R$ milhes)-13,5%-17,5%6.12810.131 3521.193 1 1938.537 2.748-16,9%3405.303 -11,2%1.1571.8703.845 7.0316.3273.1061.3868789M134.145 195378 1.7492.293 2 293 9M122.1274.936 1662.034 2 0343T123T139M129M133T121.888 375 1.513 1 513 3T13Receita Lquida ex-receitas de construoSuprimento de Energia e Encargos de TransmissoDedues d R D d da Receita Bruta it B tPMS e O t Outras Despesas DReceitas de Construo1 No inclui depreciao e outras receitas e despesas operacionais2 Pessoal, Material e Servios8 9. Reviso da meta de reduo de custos para R$ 140 milhes em 2013 R$ 89 milhes de reduo nos 9M13 vs. o mesmo perodo de 2012 corrigido pelo IGP-M (89% da meta atingida)R$ 58 milhes (17%) de reduo nas despesas com PMSO gerencivel no 3T13Formao do PMSO2 (R$ milhes) -13,6% -17,2%613783T1214824 221280375325FCesp C C Contingncias, 3T12 PCLD e Gerencivel Baixas10281G IGP-M1 PMSO gerencivel do 3T12 corrigido pelo IGP-M: taxa no perodo de 4,4%PessoalMateriais e Servios de TerceirosOutras O3T13 C Contigncias, FCesp C Gerencivel PCLD e Baixas2 PMSO: Pessoal, Material, Servios e Outros3T139 10. Crescimento do Ebitda reflete mercado, programa de reduo de custos e reajuste tarifrio Aumento de 2,7% do mercado total e reajuste tarifrioReduo de R$ 44 milhes nas despesas com PMSO gerencivelFormao do Ebitda (R$ milhes) 61,2% 76,6%4410 801296315237461 21214288 3T12 EbitdaAtivos e passivos regulatriosF.Cesp1 PMSO: Pessoal, Material, Servios e Outros3T12 Ebitda ajustadoMercado e tarifaPMSO gerencivelOutros3T13 Ebitda Ajustado2 PCLD e baixas, Proviso de litgios e contingncias, lquida e OutrosF.CespAtivos e passivos regulatrios3T13 Ebitda10 11. Lucro lquido de R$ 27 milhes no 3T13 Lucro lquido (R$ milhes)Destaques 3T132712T13 Aumento de 2,7% do mercado total Passivos regulatrio de R$ 95 milhes no perodo, principalmente referente devoluo da 3 RTP54 27 0,5 9M129M13(149)132com PMSO e outras receitas e despesas3T123T1325122Lucro lquido x Reduo de R$ 34 milhes nas despesas Resultado financeiro estvel (R$ 7,5 milhes no 3T13 e 3T12)Lucro (prejuzo) lquido ajustado pelos ativos e passivos regulatrios 11 12. Gerao de caixa determinada pelo melhor resultado operacional e reembolso de custos de energia pela CDE R$ Milhes SALDO DE CAIXA INICIAL Gerao de caixa operacional Investimentos Despesa Financeira Lquida3T123T13 1.083,1986,5343,8591,2(195,5)(172,2)(33,7)6,5(217,0)(17,3)(57,4)(55,4)Imposto de Renda-(15,1)Alienao de ativos-12,1Caixa restrito e/ou bloqueado9,0 90(48,5) (48 5)(150,7)301,3(0,0)(0,0)932,41.287,8Amortizaes Lquidas Despesas com Fundo de PensoGerao de Caixa Livre Dividendos SALDO DE CAIXA CONSOLIDADO12 13. Contnua reduo do nvel de endividamento da Companhia ndice de dvida lquida/Ebitda ajustado em 2,4 vezesDvida lquidaCusto da dvida e prazo mdio 4,9x3,5x 3 5x5,5x 3.75x 3 75x3,5x 353,5x4,4x 3,5x2,1x3,13,13,12T123T124T126,63,1x2,4x3,02,92,711,1311,571T132T133T133T123T132,1xDvida Lquida (R$ bilhes) Dvida Lquida/ Ebitda ajustado6,3Taxa efetiva (%) Prazo mdio (anos) ( )Limites Covenants - Dv. Lq./ Ebitda ajustado 1 EBITDA ajustado pelas despesas referentes a Fundao Cesp e ativos e passivos regulatrios. 2 Covenants limite de endividamento previsto nos contratos de dvida.13 14. Resultados 3T13 Declaraes contidas neste documento, relativas perspectiva d ti dos negcios, projees d resultados i s j de lt d operacionais e financeiros e ao potencial de crescimento das Empresas, constituem-se em meras previses e foram baseadas nas expectativas da administrao em relao ao futuro das Empresas Essas expectativas so altamente Empresas. dependentes de mudanas no mercado, do desempenho econmico do Brasil, do setor eltrico e do mercado internacional, estando, portanto, sujeitas a mudanas.