Apresentacao aes eletropaulo_4_t11_v8

download Apresentacao aes eletropaulo_4_t11_v8

of 17

  • date post

    22-Jun-2015
  • Category

    Documents

  • view

    1.530
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of Apresentacao aes eletropaulo_4_t11_v8

  • 1. Resultados do 4T11Maro de 2012

2. Principais destaques 2011 Aumento de 4,1% no consumo de energia na rea de concesso da CompanhiaOperacional Implementao do Plano de Ao em 2011 resultou em uma reduo de 13,6% no DEC e de 6,6% no FECentre janeiro de 2011 e fevereiro de 2012 Investimentos de R$ 738,7 milhes, 8,3% superior a 2010 Ebitda de R$ 2.847,9 milhes, aumento de 18,0% ante 2010Financeiro Lucro Lquido de R$ 1.572,1 milhes, incremento de 16,7% frente ao ano de 201 Recebimento do pagamento compensatrio da venda da AES Eletropaulo Telecom para a TIM, com impacto deR$ 707,3 milhes no Ebitda e R$ 466,8 milhes no Lucro LquidoDividendos A Administrao prope a distribuio de proventos no montante total de R$ 911 milhes, referente a 50% dolucro distribuivel de 2011 mais juros sob capital prprio, sendo R$ 5,14 / ao ON e R$ 5,65 / ao PN O valor referente a dividendos complementares de R$ 547 milhes, sendo R$ 3,08 / ao ON e.R$ 3,39 / ao PN 2 3. Principais destaques 2011 Em dezembro de 2011, a Aneel definiu a metodologia da reviso tarifria para o 3 cicloRegulatrio A Aneel, em 07 de Fevereiro de 2012, aprovou a aplicao da reviso e reajuste tarifrios para a Companhiaconjuntamente em 04 de julho de 2012 Conforme divulgado em fato relevante em 27/02/2012, a melhor estimativa da Companhia quanto ao possvelimpacto no Ebitda do 2S11 com a postergao da reviso tarifria da AES Eletropaulo de R$ 354 milhes,que, corrigidos pelo IGP-M, totalizam R$ 357 milhes Reverso para obrigaes especiais das receitas com ultrapassagem de demanda e excedente de reativoauferidas no 2S11, que somaram R$ 56,5 milhesGovernana Manuteno das aes da AES Eletropaulo na carteira do ISE ndice de Sustentabilidade Empresarial daCorporativa BM&FBovespa pelo 7 ano consecutivo 3 4. Plano de ao: R$ 242 milhes em 2011-2012 aumento de 212 turmas de emergncia, totalizando 353 turmas capacitadas para realizar atendimentos em linha viva contratao e treinamento de 580 eletricistas de manuteno e construoConcludo em contratao de mais 30 eletricistas de podas 2011 ampliao de 38% nas posies de call center (150 posies) duplicao da capacidade de recebimento de SMS para 100 mil / dia ampliao da capacidade de atendimento do call center em 27 vezes de 2 milpara 54 mil chamadas/hora adio de 300 posies de stand by no call center para situaes deemergnciaDezembro/11 acrscimo de 120 turmas de emergncia, totalizando 473 equipes a Maro/124 5. Crescimento do mercado impulsionado pelodesempenho dos clientes residenciais, comerciais e livres Evoluo do Consumo (GWh)+5,5%-2,3%+4,8%+4,8% +3,9%+4,7%+4,1%15.546 16.408 11.61435.434 36.817 43.345 45.101 11.081 8.284 7.9116.137 5.9962.671 2.799Residencial IndustrialComercialPoder Pblico MercadoClientes Livres Mercado Total e Outros Cativo2010 201151 Consumo prprio no considerado 6. Reduo do DEC a partir de outubro de 2011como resultado das iniciativas do Plano de AoDEC Durao de Interrupes 12,74 12,66 12,72 12,4512,39 -13,6%12,22 12,09 11,9011,79 11,6511,2510,8410,6010,59 10,6210,3010,40 10,37 10,30 10,42 10,3610,139,91 9,90 9,88 9,87 10,099,16 9,329,32 9,32 9,32 9,329,32 9,32 9,32 9,32 9,329,329,328,688,688,68 8,68 8,68 8,68 8,68 8,688,688,688,68 8,68 8,67 8,67AES EletropauloReferncia Aneel para AES EletropauloFonte: ANEEL e AES Eletropaulo 6 7. FEC permanece abaixo do limite regulatrioFEC Frequncia de Interrupes 7,877,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,39 7,396,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,93 6,87 6,876,34 6,41-6,6%6,29 6,29 6,17 6,16 6,12 6,12 5,965,85 5,61 5,52 5,575,51 5,51 5,595,54 5,42 5,44 5,48 5,485,425,47 5,455,295,37 4,94 AES Eletropaulo Referncia Aneel para AES EletropauloFonte: ANEEL e AES Eletropaulo7 8. Investimento de R$ 739 milhes em 2011 e previso de R$ 841 milhes para 2012Histrico dos Investimentos (R$ milhes)Investimentos 2011 (R$ milhes) 227841 73946800 682 2255700 172 282260039500 35-30%189400794299 717 6543007 209200 6292 Manuteno100203Servio ao Consumidor 0Expanso do Sistema201020112012(e)4T10 4T11Recuperao de PerdasRecursos PrpriosFinanciados pelo clienteTIFinanciado pelo cliente8Outros 9. Crescimento de 4% da receita em funo da expansodas classes residencial, comercial e livresReceita Bruta (R$ milhes)+4% 15.240 14.714 5.017 5.405709 739 -3% 3.975 3.838 8.988 9.097 1.323 1.373306 206 2.345 2.258 201020114T104T11Receita Lquida ex-receitas de construoReceitas de ConstruoDedues Receita Operacional9 10. Custo com compra de energia impactado pelo reajuste no contrato com a AES Tiet, energia de leiles e reverso de ICMS sobre perdas comerciais Custos e Despesas Operacionais (R$ milhes) +3,2% 6.745 6.961 1.255 +1,4% 1.272 +3,6% 5.490 5.689+5,3% 1.7391.832 +27,2% 285 363 1.454 +1,1% 1.469 201020114T10 4T11Sup. Energia e Enc. TransmissoPMS e Outras Despesas101 No inclui depreciao e outras receitas e despesas operacionais 2 Pessoal, Material e Servios 11. Queda do PMSO recorrente em funo do controle decustos e menores despesascom plano de penso PMSO (R$ milhes) 160 43 (56) 4(66)(64) 68(73)1.4161.416 1.4031.4031.3411.3411.277 1.2771.2721.272 1.2551.2552010 No 2010 sem Pessoal eFCesp Materiais eOutros 2011 semAcordoPlano deReverses2011 recorrentes no encargos Servio denoPMSP ao 2011 - tributrias erecorrentesTerceiros recorrentes2012 trabalhistas1 Acordo com PMSP e reverses de processos trabalhistas2 Outros: PCLD e Baixas, outras provises para contingncias, condenaes e acordos e demais despesas operacionais.11 12. Bom desempenho do mercado cativo, controle decustos e venda da AES Eletropaulo Telecom impactaram positivamente o Ebitda Ebitda (R$ milhes) 865(426) 138(288) 145 2.848 2.413 1.9871.987 1.987 1.983 1.9831.838 1.8382010 Itens no 2010ReceitaParcela APMSO e2011 Itens no2011recorrentes sem no Lquidaoutras sem no recorrentes recorrentesreceitas e recorrentesdespesas1 Considera venda da AES EP Telecom, acordo com PMSP e reverso Fcesp.2 Considera parcela compensatria pela venda da AES EP Telecom, reverso de ICMS de perdas comerciais, acordo com PMSP , reverses tributrias e trabalhistas ePlano de Ao 2011-2012.12 13. Resultado financeiro influenciado por menor nvel de no recorrentesResultado Financeiro (R$ milhes) 10331-21-22 10331 -30 -3120102011 4T104T1113 14. Pay-out de 50% do lucro distribuvel + JSCP e constituio de reserva especialLucro Lquido (R$ milhes) 1,572 +17% 1,348Dividendos 2011 (R$ Milhes) 652350Lucro do Exerccio - 31 DEZEMBRO 2011 em IFRS 1.572,1 Realizao de ajuste de avaliao patrimonial95,9 Dividendos e JSCP prescritos 8,1236687 241 Constituio de Reserva Legal (5%) -+121%Base para distribuio de dividendos1.676,1 Dividendos Intermedirios j distribuidos291,0 311 525 Juros sobre Capital Prprio j destinados -762680 8131/12/2011 73,0 65 27 Dividendos complementares propostos 547,1 165 135 Reserva especial765,0 201020114Q10 4Q11Datas previstas: Ex-dividendos: 17/04/12; Pagamento: 15/05/12 Net Income - ex one-offs and regulatory assets and liabilities Regulatory assets and liabilities One-offs14 15. Gerao de caixa impactada principalmente pelo aumento de despesas da Parcela AGerao de Caixa Operacional (R$ milhes) Saldo Final de Caixa (R$ milhes) -10% -16%2.694 2.416 1.664 1.390201020112010201115 16. Reduo da dvida lquida reflete amortizao de debntures e reduo do saldo da dvida com a FCespDvida LquidaCusto Mdio e Prazo Mdio (Principal)1,6x7,21,3x 6,7 0,9x 0,8x 2,4 2,3110,0110,2201020112010 2011 Divida Lquida (R$ bilhes)13,2% Taxa efetiva 12,1% Divida Bruta/ Ebitda Ajustado Tempo mdio- Anos% do CDIDivida Lquida/ Ebitda Ajustado 161 - EBITDA ajustado pelas despesas referentes ao passivo com a Fundao Cesp nos ltimos 12 meses 17. Resultados do 4T11Declaraes contidas neste documento, relativas perspectiva dos negcios, s projees de resultadosoperacionais e financeiros e ao potencial de crescimento dasEmpresas, constituem-se em meras previses e forambaseadas nas expectativas da administrao em relao aofuturo das Empresas. Essas expectativas so altamentedependentes de mudanas no mercado, do desempenhoeconmico do Brasil, do setor eltrico e do mercadointernacional, estando, portanto, sujeitas a mudanas.