Apresentação Apimec SP

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1 APIMEC São Paulo 27 de novembro de 2007

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APIMECSão Paulo

27 de novembro de 2007

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Seção 1

Introdução

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Apresentadores

Fundador e principal executivo da J. Malucelli Seguradora

17 anos de experiência no segmento de seguros

Membro da PASA (Associação Panamericana de Fianças e Garantias)

19 anos no Paraná Banco

20 anos de experiência em instituições financeiras

Participação ativa na ABBC , Associação Brasileira de Bancos Comerciais

Juntou-se ao Paraná Banco em 2004

Ampla experiência em empresas de grande porte, como Copel, Fundação Copel e CELEPAR

Ricardo Rosanova GarciaGerente de RI do Paraná Banco

Juntou-se ao Paraná Banco em 2007

Nove anos de experiêmcia em RI em bancos e indústrias (Banco Itaú Holding, Itaúsa e Mahle Metal Leve).

Alexandre MalucelliAcionista, membro do Conselho do Paraná Banco e Diretor Executivo da J. Malucelli Seguradora

André MalucelliDiretor Comercial do ParanáBanco

Luis Cesar MiaraDiretor Financeiro do ParanáBanco

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Histórico do Grupo

IPOExpansãoFundação / Consolidação

1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis

1979: Aquisição da Paraná Financeira, focada em crédito pessoal e financiamento de automóveis

1995: ParanáBanco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos

1995: ParanáBanco enfoca em empréstimos com desconto em folha para funcionários públicos

2007: ParanáBanco atinge 665 contratos para oferecer empréstimos com desconto em folha

2007: ParanáBanco atinge 665 contratos para oferecer empréstimos com desconto em folha

1991: Estabelecimento da J. Malucelli Seguradora (P&C)

1991: Estabelecimento da J. Malucelli Seguradora (P&C)

2004: ParanáBanco é um dos primeiros bancos a assinar contrato com o INSS

2004: ParanáBanco é um dos primeiros bancos a assinar contrato com o INSS

2004: J. Malucelli Seguradora assina joint venture com Advent International

2004: J. Malucelli Seguradora assina joint venture com Advent International

1989: ParanáBanco autorizado a operar como banco múltiplo

1989: ParanáBanco autorizado a operar como banco múltiplo

2007: Abertura de Capital na Bovespa

2007: Abertura de Capital na Bovespa

1997: J. Malucelli Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia

1997: J. Malucelli Seguradora se torna líder de mercado em seguro garantia

1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras

1966: Joel Malucelli fundou J. Malucelli Construtora de Obras

2007: J. Malucelli Seguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento

2007: J. Malucelli Seguradora tem participação de mercado de 50% em seu segmento

2007:Incorporação total da Seguradora

2007:Incorporação total da Seguradora

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Grupo J Malucelli

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Paraná Banco Visão Geral

Modelo de NegModelo de Negóóciocio

Foco em alta margem e baixo risco na base de clientes (funcionários públicos e aposentados)Acordos para empréstimos em folha com mais de 665 entidades públicasDistribuição em 4 canais: regionais, correspondentes, call centers e franquias

Racional do IPORacional do IPO

Originação de crédito excede capacidade de financiamentoNova base de capital permitiu aumentar a estrutura de “funding” em 25% do (M06 para o 9M07Em 2006, o Paraná Banco vendeu 38% do total da originação de créditoNo 9M07 o Paraná Banco vendeu 3% do total da originação de crédito

SMESMECrCréédito dito PessoalPessoal

ParanParanáá BancoBanco

85% 15%

Crédito consignado

Clientes corporativosSeguro Garantia

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Estrutura Acionária

Malucelli Malucelli FamilyFamily

Jorge Nacli Jorge Nacli NetoNeto

ParanParanáá BancoBanco

J.MalucelliJ.MalucelliSeguradoraSeguradora

100,0%

Advent Advent InternationalInternational Market FloatMarket Float

53,5% 5,9% 6,6% 34,0%

Malucelli Malucelli FamilyFamily

Jorge Nacli Jorge Nacli NetoNeto

90,0% 10,0%

ParanParanáá BancoBanco

J.Malucelli J.Malucelli SeguradoraSeguradora

Advent Advent InternationalInternational

49,0% 51,0%

Efeitos imediatos da aquisição de 100% da J. Malucelli Seguradora:

Aumento do Patrinmônio Líquido de R$ 781 milhões para R$ 845 milhões

Benefício na amortização do “goodwill” de aproximadamente R$ 32 milhões, diferidos nospróximos 5 anos.

Estrutura AcionEstrutura Acionáária Prria Préé IPOIPO Estrutura AcionEstrutura Acionáária Atualria Atual11

Nota: 1 Após a subscrição integral de ações da Advent International

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Paraná Banco, uma Oportunidade Única de Investimento...

Único banco a manter-se entre os 15 bancos mais rentáveisdo Brasil nos últimos 7 anos em termos de ROE

ROE médio de 42% nos últimos 7 anos

CAGR de 72% na Carteira Total de Crédito nos últimos 3 anos

Liderança absoluta no mercado de Seguro Garantia no Brasil desde 1997 com 43% de market-share

Cultura de Parceria e Controles Internos e comprometimento com altos níveis de Governança Corporativa

…Pronto para Aproveitar o Potencial de Crescimento do Mercado

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Crescimento com Rentabilidade ExtraordináriaParaná Banco está entre os 15 bancos mais rentáveis em termos de ROE nos últimos 7 anos

* Inclui 100% da J. Malucelli Seguradora e exclui as despesas do IPO. O Lucro Líquido do 2T07 compreende R$24.5 milhões lançados diretamente no PL referente ao início do diferimento das comissões.

2004 2005 2006

2535

43

Lucro Líquido

3T06 1T07 2T07 3T07 9M07

9 14 18,5 21

78

24,5

Lucro Líquido*

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Seção 2

Perspectiva do Negócio

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2004 2005 2006 Sep ‐07

1% 1% 1% 1%6% 7% 6% 5%5% 5% 6% 6%9%7% 6% 6%7%7%

7%7%34%

33%

33%

33%23%

20%

17%

16%

15%

20%

25%

27%

11

Empréstimos com Desconto em Folha: Liderando a Expansão de Crédito

CAGR (04-06)R$ bn

30,2%Total

67,6%Consignado

9,9%CréditoPessoal

29,1%Financiamentode Automóveis

28,1%Cartões

9,5%ChequeEspecial

43,7%Outro22,1%CDC5,9%Imóveis

Fonte: Banco Central

30,0%

CréditoPessoal

CréditoConsignado

250,0% 32,0%

1,9 3,0

7,0 38,0

2,0%

113

155

192

229

15

28

4254

3

4

6

7

2004 2005 2006 Set‐07

Public Sector Private Sector

18

32

48

61

ComposiComposiçção de Crão de Créédito ao Consumo (%)dito ao Consumo (%) Mercado de EmprMercado de Emprééstimos Consignados (bilhões de R$)stimos Consignados (bilhões de R$)

BenefBenefíícios de Crcios de Créédito Consignadodito Consignado

Taxa de Juros Anual

Valor Médio (milhares de R$)

Prazo Médio (Meses)

Perda Média de CréditoSet-07

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Empréstimos com Desconto em Folha: Como Funciona?

A dinâmica operacional do consignado garante o desconto da prestação direto na folha de pagamento do servidor (antes mesmo do salário ser depositado em sua conta)

Entidades Públicas e PrivadasParcela

Correspondentes

Franquias

Call Center

Canais de Distribuição do Paraná Banco

Pedido de Empréstimo

Funcionários

- Funcionários Públicos e Privados e Aposentados (INSS)- Principalmente classes C e D

Folha – regra atual limita em 30% do salário a disponibilidade para empréstimos consignadosEstabilidade Empregatícia

Solicitação de Empréstimos –Relação Direta

$$

2

3

4

5

Acordos 1

Regionais

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Alta Barreira de Entrada:Convênios com Entidades do Setor Público

Com 12 anos de experiência no setor, o Paraná Banco é classificado como o Banco com maior número de convênios ativos para concessão de empréstimos consignados

OutrosMunicípiosEstados Setor Judiciário

INSS, Universidades, Exército, Marinha, Aeronáutica e etc

310 cidades, incluindo 17 capitais

estaduais

17 estados em todas as regiões do Brasil

Supremo, Tribunais de contas ,

eleitoral, de justiça e etc

Paraná Banco’s AgreementsConvênios do Paraná Banco

665 convênios ativos

474.000 27,7 milhões

Clientes

Clientes Atuais Potencial Espaço para explorar

mercados ainda incipientes

Principais Principais Barreiras de Barreiras de

EntradaEntrada

Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro Plataforma flexível de TI

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Correspondentes: Provedores de serviços financeiros preferenciais para um grande segmento da população brasileira

Modelo de serviModelo de serviçços financeiros focado no clienteos financeiros focado no cliente

Ambiente amigável

Horas flexíveis de trabalho

Brokers pró-ativos

Pouca burocracia

Modelo altamente escalável

Quando comparado a uma agência bancária tradicional os correspondentes entregam uma inigualável conveniência para o cliente

Correspondentes motivadosCorrespondentes motivados

Compensação do nível competitivo100% variável

Amplo espectro de convênios

Uso amigável do Sistema de TI e equipe de Suporte

Total de 486 Correspondentes

Bancários em Setembro de

2007

Total de 486 Correspondentes

Bancários em Setembro de

2007

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CaracterCaracteríísticassticas VantagensVantagens

Franquia: Inovação nos canais de distribuição

897 cidades alvo com população entre

17.000 e 300.000

51 franquias em operação e 20 em desenvolvimento

Canal de distribuição único e inovador

2 anos de estudos e desenvolvimento do modelo atual

Condição de exclusividade

Controle dos riscos de imagem e operacional

Perfil socioeconômico do franqueado

Investimento inicial e custo operacional baixos

Padronização e rigoroso controle de qualidade de produtos e serviços

Garantia de exclusividade e contratos de longo prazo

Expansão do mix de produtos ( parceria )

30

51

75

Meta Inicial Status Meta atual

Número de Franquias‐ 2007

Meta Inicial Status Meta atual

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Call Center: Custos operacionais e de originação baixos e ampla cobertura nacional

Ati

voPa

ssiv

o

Refinanciamento de empréstimos existentes

Compra de empréstimos

Clientes Novos: Campanhasde marketing

Defesa de carteira através de retenção de operações

Atividades do Atividades do Call CenterCall Center BenefBenefíícios do cios do Call CenterCall Center

Inexistência de comissões

Baixos custos operacionais - escala

Capilaridade (cobertura nacional)

Serve como ferramenta de “defesa”

O call center permite ao Paraná Banco originar, refinanciar empréstimos e comprar dívidas, bem como “defender” sua carteira existente

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Evolução dos Canais Alternativos

3%

97%

3T06

21%

79%

3T07

Canais AlternativosCorrespondentes

Os Canais Alternativos são compostos da seguinte maneira:

RegionaisCall CenterFranquias

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… com uma Estratégia Clara e Diferenciada …

O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado…

… e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos de varejo e com outros bancos médios

Estados

Capitais

MunicípiosPequenos/Médios

15,0%*

34,4%*

9,3%*

12,2%*

29,1%*

85% Não-INSS

* % do total de empréstimos originados em R$ pelo Paraná Banco até set/07

Spread

Conc

orrê

ncia

Foco nos diversos Foco nos diversos convênios ( não convênios ( não somente INSS )somente INSS )

Sem teto para taxa de juros

Possibilidade de cobrar tarifas

Comissão mais baixa sobre originação

Barreiras mais altas à entrada

Diluição do risco de crédito

menor regulamentação

OutrasEntidades

INSS

Foco do Paraná Banco

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50.000 

100.000 

150.000 

200.000 

250.000 

300.000 

350.000 

2005 2006 2007

1°Trimestre 2°Trimestre 3°Trimestre 4°Trimestre

19

Paraná Banco: Capacidade de Originação Sólida e Sustentável…

Atual penetraAtual penetraçção por estadoão por estadoEvoluEvoluçção da Originaão da Originaççãoão

121

160

302

CAGR = 32%

CAGR = 89%

…e com significante espaço para aumentar sua presença

Alta

Média

Média/Baixa

Baixa

(% do número de funcionários públicos e aposentados)

O Paraná Banco possui grande capacidade de geração de empréstimos com crescimento extraordinário através de diversos empregadores ( não priorizando INSS )...

Regionais

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Crescimento: Estratégias para o Aumento da Originação de Crédito

Contínua Busca por Novos Convênios

Aumentar Penetração nos

Convênios Atuais

Aumentar a Originação via Call

Center

Consolidação do Sistema de Franquia

Expertise do Paraná BancoCampanha de incentivo aos correspondentesFranquia como canal de busca por novos convênios

Abertura e fortalecimento de regionais comerciaisEstratégia comercial agressiva: continua captação de correspondentes e abertura de franquias

Campanhas de marketing (mídia de massa)Intensificar refinanciamento do portfólio atual (marketing direto)Ferramenta de compra de dívida

Rápida implementação deste novo canal de distribuiçãoCanal de venda para novos produtosOcupar espaços em municípios com baixa concorrência

Sinergias com a Seguradora

Estratégias de cross selling no médio prazoConsignado para funcionários privados (16.000 potenciais clientes corporativos)Negócios no middle market

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Composição dos Ativos

Originação

Cessões (Bancos)

468246

20537

% Cedidas 43%15%

625

184

29%

CAGR = 72 %

638

17

3%

CAGR = 49%

CAGR = 40 %

2004 2005 2006 Set - 06 Set - 07

446

169

38%

CAGR = 102%

Carteira de CrCarteira de Créédito (em milhões de R$)dito (em milhões de R$) Total do Ativo (em milhões de R$)Total do Ativo (em milhões de R$)

238396

648 558

1.033

22

46

124130

48

2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07

No Balanço Cessão de créditos

260

442

771688

1080

351 485 

784 888 

1.792 

2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07

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Estrutura Equilibrada de Financiamento

Estrutura de Financiamento (R$ milhões)Estrutura de Financiamento (R$ milhões) ÍÍndice de Basilndice de Basilééia (%)ia (%)

Redução da cessão de créditos

Menor custo de financiamento

Habilidade de reter mais do spread

de crédito

Impacto imediato do aumento de capital do IPO

CAGR = 61%

278

371

723 710

885CAGR = 25 %

26,5% 26,2%20,4%

97,1%

71,9%

2004 2005 2006 Jun‐07 Sep‐07

O Paraná Banco possui uma estrutura bem equilibrada de funding para manter suas operações de empréstimo consignado

Set-07

224 272

497 520

767

3253

102 60

70

2246

124 130

48

2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07

Depósitos MTN Cessão de CréditosRatingsRatings

Jun2007 Jun 2007 Jun 2007 Jun 2007

Rating / Classificação

A-Baixo Risco de Crédito

Rating / ClassificaçãoRating / ClassificaçãoRating / Classificação

brA-Baixo Risco de Crédito

11,67Baixo Risco para médio prazoBaixo Risco de Crédito

brBBB+

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23

Seção 3

Setor de Seguros

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Mercado de Seguro: Perspectivas de Sólido Crescimento

DistribuiDistribuiçção de Prêmios na Amão de Prêmios na Améérica Latinarica Latina

Source: PASA, 2006

Prêmios Brutos Emitidos e Lucro LPrêmios Brutos Emitidos e Lucro Lííquido (em quido (em milhões de R$)milhões de R$) Sinergias Potenciais com ParanSinergias Potenciais com Paranáá BancoBanco

EvoluEvoluçção do ranking Brasileiro ão do ranking Brasileiro –– surety bondsurety bond

43% Market ShareOthers

7%Panama

2%

Equador

4%Porto Rico

5%

Brazil

12% Colombia13%

Mexico

40%Venezuela

8%

Argentina

9%1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

% d

e Pa

rtici

paçã

o

Evolução do Ranking Nacional - Seguro Garantia

J.Malucelli UBF Aurea

O mercado de Seguro Garantia no Brasil tem crescido rapidamente, mas ainda érelativamente pequeno em comparação com outros mercados da América Latina

Nota: 1 Ajustado em 2006 pela amortização de Ágio (R$2,9 milhões)

Cross selling para clientes corporativos

Oportunidade de aumentar o número de convênios com empresas privadas

Análise de crédito

Perspectiva de crescimento das operações de middle market do Paraná Banco

Perspectiva de portfolio de R$15 bilhões 16.000 clientes em potencial

60,2

72,181,4

110,7

84,11

121,3

0

2

4

6

8

10

12

14

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 9M06 9M07

Prêmios Emitidos Receita Líquida Ajustada

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Pontos Importantes

O EmprO Emprééstimo Consignado veio para Ficarstimo Consignado veio para Ficar ParanParanáá Banco: Vencendo continuamente em um Banco: Vencendo continuamente em um Mercado CompetitivoMercado Competitivo

(Por Ano)

Taxa BrutaEmprest.

Perda de Empréstimos

Empréstimo Consignado 34,5% 2,0%

Empréstimo Pessoal 250,0% 30,0%

Cartões de Crédito 181,3% 20,0%

Cheque Especial 138,2% 20,0%

CDC 79,6% 10,0%

Financiamento de Automóveis 28,7% 3,0%

Hipoteca 18,2% 3,0%

Disponível para um grande contingente de clientes até então excluídos dos sistemas formais de crédito (incluindo aqueles com apontamentos em sistemas de negativação, aposentados ...)

Taxas comprovadamente inferiores aos demais produtos de crédito

Modelo de originação mais convenienteMaior agilidade na aprovação e desembolso de dinheiroTotalmente voltado à concessão de empréstimos consignados12 anos de experiência na modalidade

Vs. Bancos de Grande Porte

Vs. Outros Bancos do Setor

Ampla carteira de convênios para desconto em folha

Volumes mais altos

Margens mais elevadas

Canais de originação sólidos e confiáveis

Correspondente altamente motivado e fidelizado

Eficiente estrutura de custo no Call center

Modelo inovador de franquia

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Presentation

1H07

Apresentação dos Resultados do 3T07

9 de novembro de 2007

Resultados Financeiros

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27

Resumo de Índices e Destaques Financeiros

3T06 3T07 Variação3T06 x 3T07 9M06 9M07 Variação

9M06 x 9M07

Lucro Líquido Ajustado 7.806 21.212 171,7% 38.701 40.507 4,7%

Resultado de Diferimentode Comissões 24.505

Resultado do Período 7.806 21.384 173,9% 38.701 77.725 100,8%

Retorno anualizado sobrePL médio (%) 17,5% 11,6% -5,9p.p 28,4% 22,0% -6,4p.p

Margem da intermediaçãofinanceira anualizada (%) 16,0% 12,5% -3,5p.p. 57,0% 37,9% -19,1p.p.

Page 28: Apresentação Apimec SP

28

Composição do Resultado(R$ x 1.000)

3T07

9M07

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252.043 

529.200 

29

Desempenho do Ativo e Patrimônio Líquido

Ativo Total Patrimônio Líquido

268,9268,9%%781.243

3T063T06 3T073T07

211.755

* Referente ao IPO* Referente ao IPO

*

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30

Evolução da Carteira de Crédito

O saldo total da carteira de crédito, incluindo os créditos cedidos aos FDIC’s, atingiu a soma de R$ 1.080,5 milhões no 3T07

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31

Cessões de Crédito

20,9%

11,6%

Mês 1 Final do Contrato

% L

ucro

Líq

uido

s/ R

ecei

tas

Fina

ncei

ras

Operação com cessão de Crédito

Reduçãode 45% do Resultado

0,4%

19,9%

Mês 1 Final do Contrato%

Luc

ro L

íqui

do s

/ Rec

eita

s Fi

nanc

eira

s

Operação Retida no Balanço

Resultado Aumenta  em 45x

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32

Receitas Financeiras eCessões de Crédito

Receitas da Intermediação Financeira (R$ x 1.000)3T06 3T07 Variação

3T06 x 3T079M06 9M07 Variação 9M06 x

9M07Operações de Crédito 52.885 69.216 30,9% 159.474 195.049 22,3%

Evolução da Cessão de Crédito (R$ x 1.000)3T06 3T07 Variação % 9M06 9M07 Variação %

Originação 159.672 258.543 61,9% 446.211 637.721 42,9%Cessão (Bancos) 39.090 0 168.489 16.986 -93,4%Cessão (FIDC´s) 90.327 48.073 -51,7% 90.327 240.998 166,8%Créditos comprados 0 43.619 0 43.619

% Cedido (Bancos) 24,5% 0,0% 37,8% 2,7%

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33

Governança Corporativa

Conselho de Administração autorizou um programa de recompra de ações em 19 de outubro, podendo ser adquiridas 4.156.481 ações até 15 de outubro de 2008

O Paraná Banco contratou o banco UBS Pactual para exercer a função de formador de mercado de suas ações preferenciais pelo período de 6 meses, com o objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações

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34

Governança Corporativa

Aderência ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA.

Pretendemos listar as ações no nível 2:

Práticas de governança corporativa mais rigorosas.

Assim que recebermos as autorizações regulatórias necessárias.

Estamos listados:

IGC – Índice especial de Governança CorporativaITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado.

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35

Evolução Preço da Ação

 

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

14,0

15,0

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

3/jul 13/jul 23/jul 2/ago 12/ago 22/ago 1/set 11/set 21/set 1/out 11/out 21/out 31/out 10/nov 20/nov

Preç

o po

r Açã

o

Volu

me

de A

ções

Neg

ocia

das

(x 1

.000

)

Paraná Banco

VOLUME Paraná Banco

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36

Luis César MiaraDiretor Financeiro e DRI

Tel: (41) 3351-9961

Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. FanganielloGerente de RI Coordenador de RI

Tel: (41) 3351-9765 Tel: (41) 3351-9812

e-mail: [email protected]

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Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.

Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.