Dezembro, 2010

22

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Otávio Lazcano – CEO Antonio Castello Branco – Gerente

Tel. 55 21 2555-5661ri@llx.com.br

Disclaimer

3

1. Visão Geral

4

Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX

*30 de novembro de 2010

*R$/USD – 1,71

Mkt Cap EBX Group*

US$ 50.2 bn

Mkt CapUS$ 3.2 bn

Mkt CapUS$ 4.0 bn

Mkt CapUS$ 37.5 bn

Mkt CapUS$ 3.4 bn

Mkt CapUS$ 2.1 bn

LLX foi criada em Março de 2007 para prover serviços logísticos através do desenvolvimento de dois importantes portos na região Sudeste do Brasil.

Suas principais forças são:

� Localização estratégica e grande retro-área;

� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;

� Modelo operacional de baixo custo com terminais privativos;

� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;

� Administração com vasta experiência;

� Recursos financeiros de longo prazo;

� Responsabilidade social e ambiental.

5

LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu

Açu Superport

51%

LLX

Minas-Rio

LLX

Açu

70%

Centennial

54% /

Controlling

Shareholder + Other Minority Shareholders

30%

49%

MMX

Minas-Rio

100%

18% / 3% / 25% /

LLX

Sudeste

PORT X

100%

PORT X

17%2%13%68%

66

Administração Experiente

ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência

Otávio Lazcano

CEO

Leonardo Pimenta Gadelha

CFO

José Salomão

Diretor de Desenvolvimento

Luis Alfredo Osório de Castro

Diretor de Implantação

Eike Fuhrken Batista

Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN– 4 anos na Aracruz

– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.

– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da

Caemi e INCO).

– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério

de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha

Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.

– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.

Claudio Dias Lampert

Diretor Jurídico

– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami. – Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por

Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.

Superportodo Açu

Plenamente integrado a principal estrutura logística nacional e a 72% do PIB brasileiro

Localização Estratégica

7

8

Industrial District concept under develpoment

Industrial Area

LLX: Inovando a infra-estrutura portuária

Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional

Típico Porto Brasileiro

� Complexo Industrial do Açu: 90 Km2

� Reserva Ambiental: 50Km2

� Sem área para crescimento portuário� Gargalos Logísticos

Industrial District concept under develpoment

Industrial Area

LLX: Superporto Açu

9Source : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 and Port Sites

LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira

Expandindo a capacidade para navios capesize e além

Manaus

Itaquí

Fortaleza

Suapé

Salvador

Vitória

Rio de Janeiro

Santos

Paranaguá

São Francisco do Sul

Rio Grande

Amazon River

80% da população brasileira vive a 200km da costa

Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.

10

Modelo LLX

Company Services Rendered Revende Model

LLX Minas Rio

Movimentação de minério de ferro

Contrato de longo prazo de Take or Pay (25 anos) com a Anglo.Carregamento inicial esperado para Julho de 2013.Receita esperada de US$ 190 milhões.

LLX Açu Movimentação multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.

Tarifas negociadas com o objetivo de garantir uma TIR mínima de 15% a.a. em dólar não alavancado através de contratos de longo prazo.

LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas

1111

‘

Port AçuPort AçuPort Açu

Superporto do Açu

1212

Superporto do Açu - Destaques

� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura portuária

� Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 90 Km2

� Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;

� Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:

� Siderurgia ( Ternium, Wuhan)� Geração de Energia (MPX)� Cimento (Votorantim, Camargo Correa)

� Indústrias Offshore ( Acergy, Technip);

� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões

� Petróleo e Gás,

� Metal-Mecânico;� Movimentação de Granéis

Líquidos e Sólidos,

� Automotivo;

� Carga Geral & Serviços.

Complexo Industrial do AçuUm novo cluster para a indústria pesada

Conceito industrial em desenvolvimento

90 Km2 de complexo industrial (maior que a Ilha de Manhattan)

Complexo industrial do Açu

Ilha de Manhattan

14

Superporto do AçuLocalização única e integração logística para a rede rodo e ferroviária

� A BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária iráconectar o Superporto do Açu a linha ferroviária da FCA

Corredor Logístico

LOGISTICS CORRIDOR

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Açu SuperportOne Stop Shop para Petróleo e Gás

Companhias Petrolíferas

Estocagem e

consolidação onshore :

1.2 million bpd

Para exportação e distribuição por cabotagem

VLCC/ Chinamax Tankers

Bacia de Campos

85% da produção brasileira de petróleo

FPSO

FPSO

Expor

taçã

o

Navios Aliviadores

Estocagem e tratamento

Macaé

Ubu

Superporto do AçuUnidade de tratamento de petróleo

16

Dessalgamento DesaguamentoBlend

FPSOs

Unidade de Tratamento de

Petróleo

Exportação VLCCs

Para 800,000 bpd

Investimentos de US$ 1.45 bilhões

Oportunidade de negócio com TIR alavancada > 70%

a.a.

Source : Verax Feasibility Study as of March 2010

(+)

17

Superporto do Açu Obras em andamento

Ponte de acesso concluída (2,900 m em Março de 2010)

18

Superporto do Açu Andamento da Obra

Estoque de Rochas: Construção do Quebra-mar

December 2010

19

Superporto do AçuEm construção e atraindo as indústrias de Óleo & Gás e Offshore

Construção Iniciada em outubro de 2007

Petróleo

Minério de Ferro

Petróleo

20

Superporto AçuPrincipais Atividades

CAPEX ( para 100% dos projetos )LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão

LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões

Source : Verax Feasibility Study as of March 2010

Até 12,6 mtpa

Até 10,2 mtpa

Minério de Ferro

Carvão

Produtos SiderúrgicosArrendamento de ÁreasAluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa

PetróleoAté 46,4 Mm3 pa

Ferro-gusaAté 2,0 mtpa

EscóriaAté 2,0 mtpa

GranitoAté 1,0 mtpa

1H06 2H06

Detalhamento do Projeto

1H07 2H07

2H13

Início da Construção

Licença Ambiental

Autorização ANTAQ

Licença de Instalação

Licença de Instalação Offshore

Licença Prévia

Offshore

Início da Construção

Em Construção

Início da Operação

Início da Operação

Desenvolvimento

Construção

Operações

LL

X A

ÇU

LL

X M

inas

-Rio

Obras em ritmo acelerado

Superporto Açu Principais Eventos

2008 2009 2010 2011 1H131H12 2H12

Em Construção

2H13

Em Construção

Em Construção

Em Construção

Em Construção

Detalhamento do Projeto

Autorização ANTAQ

Licença Prévia

Onshore

Licença de Instalação Onshore

Em Construção

78

357

475

350

- -

29

153

39

150

700 670

353

254

27 10

-

100

200

300

400

500

600

700

800

2007 2008 2009 2010 2011(*) 2012 2013 2014 2015 2016

22

Superporto do AçuVolume e CAPEX

Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões

Minas Rio: R$ 1,0 bilhão

LLX Açu: R$ 2,4 bilhões

Atual Estimado

* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões

974

3.389

2.542

2.415

847547 339

300

600

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

LLX MinasRio

LLX Açu Total CAPEX Dívida CapitalPróprio

Necessário

CapitalPróprio

Terceiros

LLX CapitalPróprio

Necessário

LLX CapitalPróprio

Existente

Usos & Fontes e Destaques Financeiros ConsolidadosProjetos LLX (100%) em R$ M

Dívida/ Capital Próprio: 75/25

Capital Próprio Existente

Aumento de Capital

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Disponibilidades (*) Dívida 2007 - 2008 2009 1T10 2T10 3T10 2007 - 3T10 Realizado 30/9/2010 2T10

LLX Minas Rio (51%) 222 242 49 52 49 614 LLX Açu (100%) 182 39 10 18 85 335 LLX Sudeste(100%) 126 63 10 14 143 356 LLX Brasil(100%) 53 - - - - 53 TOTAL 583 344 69 84 278 1,358 277 436 (*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)

277 436

R$ MilhõesCAPEX

Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2010

24

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