JANEIRO 2009

MMX Uma empresa única

MMX MMX Uma empresa Uma empresa úúnicanica

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com InvestidoresChequer Hanna – Diretor de Relações com Investidores

Marilia Botelho – GerentePriscylla Setimi - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

Uma Empresa do Grupo EBX

EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança

Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 9 Bi*.

Principal Negócio: Logistica

Market Cap: US$ 192 M*

AcionistasControladores:

58%

Principal Negócio: Geração de Energia

Market Cap: US$ 396 bi*

AcionistasControladores:

76%

Principal Negócio: Petróleo & Gas

Market Cap: US$ 8,1 bi*

AcionistasControladores:

61%

Principal Negócio: Mineração

Market Cap: US$ 412 bi*

AcionistasControladores:

63%

*Fonte: Broadcast de 22 de Janeiro, 2008 e BRL 2,3299/USD

4

Uma história única

MMX SudesteSistema Corumbá Sistema

Sudeste

MMX de Chile

6

MMX – “The only one of its kind”

MMX e suas singularidades:

� alta qualidade do minério de ferro;

� baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e de alta produtividade;

�logística garantida, através de acordos de longo prazo

de transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços portuários, incluindo o Porto LLX Sudeste, uma empresa do grupo EBX;

� administradores experientes na seleção de ativosminerais de alto valor e na implantação e operação de minas;

�comprovada capacidade em entregar valor aos acionistas.

A MMX S.A. é o veículo exclusivo de investimento em mineração e metálicos do grupo EBX, focando na ampliação da capacidade de produção através de crescimento orgânico e novos negócios.

30 meses após o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…

� Implantação do Sistema MMX Amapá - mina, ferrovia e porto - em tempo recorde de 14 meses;

� Implantação da mina do Sistema MMX Corumbá em 8 meses;

� Implantação da planta de ferro-gusa da MMX Corumbá em 12 meses;

� Desenvolvimento dos estudos de engenharia básica do Sistema MMX Minas-Rio;

� Desenvolvimento de parcerias estratégicas com Anglo American e Cleveland Cliffs;

� Contratos de logo prazo de fornecimento de minério de ferro com os tradicionais usinas siderúrgicas brasileiras e estrangeiras;

� Reestruturação do business: cisão da LLX e venda de ativos - MMX Minas-Rio e MMX Amapá - à Anglo American;

� Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística garantida e desenvolvimento de planos de expansão;

� A caminho do exterior: Minera MMX de Chile e as boas perspectivas de minério de ferro no Chile.

Jul2006

Dez2008

7

MMX hoje: recomeça a criação de valor com base em novos ativos

MMX Sudeste

100%

Minera MMX

de Chile

30% CentennialAsset Corumbá

Sistema Corumbá

100%70%

MMX CorumbáMineração

MMX CorumbáMineração

MMX Metálicos Corumbá

MMX Metálicos Corumbá

Projetos Greenfield implantados ou em fase de implantação pela MMX: Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração) e 2007 (Metálicos); Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

100%

100%

Sistema SudesteBom Sucesso

AVGAVG MinerminasMinerminasBom SucessoBom Sucesso

100%

MMX SudesteMMX Sudeste

100%

Free Float

35,88%

Acionistas Controladores

64,12%

8

Serra Azul & Bom Sucesso

Sistema Sudeste

10

Localizado no Quadrilátero Ferrífero, o Sistema MMX Sudeste tem uma combinação única de alto grau de minério de ferro, custo baixo e logística garantida.

BOM SUCESSO TENEMENT

LLX PORTO SUDESTE

11

�� Conclusão de aquisiConclusão de aquisiçção de ativos em Janeiro de 2008; ão de ativos em Janeiro de 2008;

�� ConstruConstruçção da planta de Concentraão da planta de Concentraçção Magnão Magnéética e tica e diversos aprimoramentos operacionais permitiram Serra diversos aprimoramentos operacionais permitiram Serra

Azul alcanAzul alcanççar ar 8.7 8.7 MtpaMtpa de capacidade instalada de capacidade instalada de produde produçção ão em em NovNov, 2008;, 2008;

Serra Azul: 8.7 Mtpa de capacidade instalada

�� Transporte ferroviTransporte ferroviááriorio garantido atravgarantido atravéés de acordo s de acordo

de longo prazo com a MRS atde longo prazo com a MRS atéé 15 15 MtpaMtpa;;

�� Disponibilidade portuDisponibilidade portuáária ria garantida com o Terminal garantida com o Terminal

de Cargas do porto de Itaguade Cargas do porto de Itaguaíí/CSN: 2 milhões de toneladas /CSN: 2 milhões de toneladas anuais, de 2009 atanuais, de 2009 atéé 2011;2011;

�� Disponibilidade portuDisponibilidade portuááriaria a partir de meados de a partir de meados de

2011 at2011 atéé 2032 garantida atrav2032 garantida atravéés de contrato de longo prazo s de contrato de longo prazo com Porto Sudeste da LLX;com Porto Sudeste da LLX;

�� Contratos de fornecimento de minContratos de fornecimento de minéério de rio de ferro de longo prazo ferro de longo prazo com sidercom siderúúrgicas e mineradoras rgicas e mineradoras

brasileiras;brasileiras;

�� Contatos com siderContatos com siderúúrgicas internacionais para rgicas internacionais para teste de teste de amostras de minamostras de minéério de ferrorio de ferro e desenvolvimento de e desenvolvimento de

relacionamento de longo prazo, com o objetivo de se tornar relacionamento de longo prazo, com o objetivo de se tornar

um um fornecedor internacional consistentefornecedor internacional consistente..

Operação Vendas & Logística

Planta de Concentração Magnética – Início 30 Outubro 2008

12

Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

�� Conclusão da aquisiConclusão da aquisiçção de direitos ão de direitos minerminerááriosrios em Julho de 2008;em Julho de 2008;

�� destaque paradestaque para o alto teor de magnetitao alto teor de magnetita;;

�� O ativoO ativo mais prmais próóximo da costa brasileira ximo da costa brasileira –– 240km 240km

(impacto positivo na tarifa ferrovi(impacto positivo na tarifa ferroviáária); ria);

�� Capacidade ferroviCapacidade ferroviááriaria em negociaem negociaçção com a MRS ão com a MRS

podendopodendo adicionar ao contrato mais 17 adicionar ao contrato mais 17 mtmt atatéé 2032.2032. ..

�� Estudos de engenharia bEstudos de engenharia báásica e desenvolvimento de estudos sica e desenvolvimento de estudos ambientais em andamento.ambientais em andamento.

Qualidade Esperada:

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

Testes

MMX Sudeste: plano de forte expansão para se tornar um player

internacional consistente

Total Capex*

US$ 1,026 MM

Capacidade InstaladaMtpa O plano de Expansão é formado por 3 fases:

Fase I: MMX já alcançou capacidade instalada de produção de 8.7 Mtpa, em Outubro de 2008, com o início da Planta de Concentração Magnética

Fase II: Projeto de expansão brownfield para 16,3 Mtpa - Capex de aprox. US$360MM Estudos detalhados de engenharia e de licenciamento em curso

Fase III: Projeto greenfield de Bom Sucesso, adicionando 17,4 Mtpa de minério de ferro de alto teor de magnetita– Capex de aprox. US$640MM

Estudos de engenharia básica em curso

13** Capex e cronograma a ser confirmada após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado, taxa de câmbio média R $ 2,12.

FASE I

CONCLUÍDA

23

146 13073

11

105

362

168

-

31

251

492

241

11

2008 2009 2010 2011 2012

8,7 8,7

18,514,7 16,3

17,417,4

4,3

8,7 8,7

18,5

32,133,7

4,3

2008E* 2009 2010 2011 2012 2013

Bom SucessoSerra Azul

PHASE I PHASE II PHASE III* Produção Esperada

Porto LLX Sudeste: dedicado ao minério de ferro

14

� Capacidade inicial de 25 Mtpa (processo de licenciamento para 50 Mtpa);

� O projeto contemplaárea de 521 mil m² com direito de acesso aooceano que está sendodesenvolvida para área de estocagem e manuseio de minério de ferro;

�

� 20.0 metros de profundidade

� capacidade para recebernavios de até 200 mil toneladas.

Chile

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

7

Patrícia

Bella

Fortuna-

Fierro

Teatino

s

distante 50 km da costa chilena

aproximadamente 1.760 hectares

Pellet Feed com alto teor de magnetita

Ferroviária existente (FERRONOR)

4 direitos minerários (2 aquisições e 2 opções de compra)

USD 44,5 milhões

(USD 26 milhões pagos)

Campanha de sondagem de 2 anos com início no 1T09

USD 17 milhões

Testes preliminares realizados na planta piloto de Ouro Preto:

-Fe: 67,50%

- SiO2: 2,5%

- Al2O3: 0,85%

- P: 0,015%16

propriedade de 240 mil hectares da EBX na região do

Atacama

Licenças para desenvolver as zonas urbanas, industriais

e portuárias;

Outorga de água;

Já garantidos:

89ha de área premium (porto)

782 ha de retro-area

Escalabilidade ilimitada para desenvolvimento

de longo prazo

Localizada próximo a outras minas

Oportunidade para negócios industriais:

Porto / Usina Termoelétrica

Puerto

Punta Cachos

Logística: Puerto Punta Cachos

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Mineração & Metálicos

Sistema Corumbá

MMX Corumbá Mineração

Desenvolvimento em 2008:Desenvolvimento em 2008:

� conclusão da aquisição do direito minerário de NE&Rabicho ;

� construção de uma nova rota de minério, reduzindo transporte interno na mina de 12,5 km para 2,5 km (impacto positivo com redução de tempo e custos);

� Construção de barragem de rejeitos;

� implantação do sistema de recuperação da água;

� implantação de jigue industrial (em testes);

Impacto significativo nos custos

MMX Corumbá anunciou ajustes em mina de minério de ferro devido à restrição da demanda, principalmente a planta de ferro gusa, o principal

cliente.

Corumbá: minério granulado

* Produção esperada

CapacidadeInstalada** - Mtpa

2,13,2 3,2 3,2

3,1

1,42,1

3,2 3,2

6,3

1,4

2008E* 2009 2010 2011 2012

NE & Rabicho Mine63 Mine

PHASE I PHASE II PHASE III

** Capex e cronograma serão confirmados após a conclusão de estudos detalhados de engenharia e de análise das condições de mercado19

MMX Corumbá: Vendas & Logística

Vendas

Logística

� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai para entrega a clientes na América do Sul e no Porto de Rosário, onde o minério é carregado em navios Handymaxpara a Europa e Ásia;

�MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais;

21

Porto de Ladário

� O único cliente no mercado interno é a planta de ferro gusa da MMX (35%) � preço de mercado;

� MMX tem contratos de fornecimento de longo prazo –5 anos, em média - com tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias.

MMX Metálicos Corumbá: Planta de ferro gusa

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Ferro Ferro GusaGusa::

� 2 altos-fornos com plena capacidade instalada (200 mil toneladas cada forno);

� parceria com fornecedores locais de carvão vegetal, visando à melhoria de técnicas de produção vegetal ;

� Programa Florestal em andamento :

� auto-suficiência deverá ser alcançada em 2017 ;

� aquisição de florestas de pinus para agilizar a taxa de produção própria de carvão vegetal de florestas plantadas.

MMX anunciou a suspensão da produção de ferro gusa a partir do final de novembro, devido ao atual

cenário econômico. A retomada das operações estácondicionada à melhoria das condições econômicas

globais.

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ri@mmx.com.br

55 21 2555 5634 / 2555 5558 (RI)

Obrigado!