Apresentação corporativa maio 2010

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Maio, 2010

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Maio, 2010

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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou

expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas

as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras

como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais

afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer

com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão

responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas

informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não

tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as

afirmações prospectivas e os resultados reais.

•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou

em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Otávio Lazcano – CEO

Antonio Castello Branco – Gerente

Camila F. Mation Anker - Coordenadora

Tel. 55 21 2555-5661

[email protected]

Disclaimer

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1. Visão Geral

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Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX

Valor Mercado*

Valor Mercado*

LLX foi criada em Março de 2007 para prover

serviços logísticos através do desenvolvimento de

dois importantes portos na região Sudeste do

Brasil.

Suas principais forças são:

Localização Estratégica e grande retro-área;

Integração com infraestruturas rodoviária e

ferroviária existentes;

Modelo Operacional de baixo custo com

terminais privativos;

Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do

Grupo EBX;

Administração com vasta experiência;

Recursos Financeiros de longo prazo;

Responsabilidade Social e Ambiental.

*Em 01 de April 2010 *Taxa de Câmbio R$ 1,77/USD

Valor de Mercado do

Grupo EBX*

US$ 44.3 B

Valor de Mercado*

US$ 3.3 B

Valor de Mercado

US$ 4.4 B

Valor de Mercado

US$ 31.2 B

Valor de Mercado

US$ 3.5 B

Valor de Mercado

US$ 1.8 B

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BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX

como parte do aumento de capital de R$ 600 M

54%

Acionista

Controlador+ Outros Acionistas

Minoritários

BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX

18% 3% 25%

% Participação Acionária

Após Aumento de Capital

51%

LLX

Minas-Rio

LLX

Açu

70%

30%

Centennial

LLX

Sudeste

70%

30%

49%

MMX

Minas-Rio

100%Centennial

Superporto do Açu

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Administração Experiente

Executivos Experiência

Otávio Lazcano

CEO

Leonardo Pimenta Gadelha

CFO

José Salomão

Diretor de Desenvolvimento

Luis Alfredo Osório de Castro

Diretor de Implantação

Eike Fuhrken Batista

Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral

– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)

– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN

– 4 anos na Aracruz

– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA

Institute desde 2003.

– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).

– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da

Caemi e INCO).

– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ

– 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários

(minério de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).

– Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha

Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.

– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da

FIA/USP.

– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e

terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS

and Brascan.

Claudio Dias Lampert

Diretor Jurídico

– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.

– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por

Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e

desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.

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Projetos da LLX

Superporto do Açu

Porto Sudeste

Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil

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LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora

Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial

Típico Porto no Brasil

Zona Industrial do Açu : 90 Km²

61 Memorandos de Entendimento

Não existe retro-área para o crescimento

Gargalos logísticos

LLX – Superporto do Açu

100 km2

Industrial Area

LLX: Superporto do Açu

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Portos da LLX: Reforçando a capacidade portuária no Brasil para Capesizes e navios maiores

Manaus

Itaquí

Fortaleza

Suapé

Salvador

Vitória

Rio de Janeiro

Santos

Paranaguá

São Francisco do Sul

Rio Grande

Amazon

River

80% da população brasileira está

concentrada a 200km da costa.

Somente 7% dos Portos Brasileiros são

capazes de receber navios capesize*.

LLX : Para uma Logística Brasileira mais competitiva

Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos

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Companhia Serviços oferecidos Receitas

LLX Minas Rio Movimentação de

minério de ferro.

Contrato firme com Anglo que

irá garantir TIR para a firma

de 15% aa em dólar não

alavancado.

LLX Açu

Movimentação Multi-

produtos (prod siderúrgicos,

carvão, gráneis líquidos e

sólidos, carga geral);

arrendamento de terrenos e

serviços.

Tarifas negociadas com o objetivo

de garantir uma TIR mínima para a

firma de 15% aa em dólar não

alavancado em contratos de longo

prazo.

LLX Sudeste Movimentação de

minério de ferro.

Contratos de longo prazo

com tarifas fixas competitivas.

Desvinculadas do preço de

commodities.

Modelo de Negócio da LLX

LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais

para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas

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1111

Port AçuPort AçuPort Açu

Superporto do Açu

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Superporto do Açu - Destaques

O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de

última geração: mais de R$ 4,0 bilhões de investimentos em infra-estrutura

portuária

Construção em andamento, Término: Primeiro Semestre de 2012

Conceito de integração Porto – Indústria em larga escala: 90 Km2

Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo

Ferrous Brazil com garantia de 15% de TIR para a firma em US$;

Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia

de setores como:

Siderurgia (Wuhan)

geração de energia (MPX)

Cimento (Votorantim, Camargo Correa)

Petróleo (Shell, Devon, White Martins)

Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões

automotivo,

metal-mecânico

movimentação de granéis

líquidos e sólidos,

carga geral

serviços

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Distrito Industrial do Açu

Um novo cluster para indústria pesada

Distrito Industrial 90 Km2 (maior que a ilha de Manhattan)

Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento

Ilha de

ManhattanAÇU

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Superporto do Açu

Localização e Integração Logística

BR 101 será duplicada

45 km de nova linha ferroviária irá

conectar o Superporto do Açu a linha

ferroviária da FCA

Corredor Logístico

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Superporto do AçuTratamento de Petróleo e Armazenamento Onshore para Base de Campos

Superporto do Açu

EXPORT

COMPANHIAS DE

PETRÓLEO

Consolidação e

Armazenamento

Onshore :

21 M m3 pa

Para Exportação &

Cabotagem

( Considerando

somente 5 blocos

ativos e excluindo a

Petrobrás )

Estocagem &

Tratamento

Navios

Aliviadores

VLCC Petroleiros

grande porte

FPSO

FPSO

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Açu Superport

Unidade de Tratamento de Petróleo

16

Dessalgamento DesaguamentoBlend

FPSOs

Unidade de

Tratamento de

Petróleo

Exportação

Para 800.000 bpd

Investimento de

US$ 1,45 bilhão

Oportunidade de negócio com

TIR alavancada > 70% pa

(+)

VLCCs

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

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Superporto do Açu

Obra em andamento

Visão Geral do Superporto do Açu

Abril /2010

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Superporto do Açu

Obra em andamento

Ponte de Acesso Concluída (2.900m em Março/2010)

Abril /2010

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Superporto do Açu

Em construção e atraindo importantes parceiros industriais

Construção do Superporto começou em Out/07 e já conta com 61 MoUs

Carvão

Minério de Ferro

Petróleo

Produtos SiderúrgicosEscória / Ferro-gusa / Granito

Petróleo

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Superporto do Açu

Principais atividades

Capex ( para 100% dos projetos )

LLX Minas-Rio: R$ 1,9 B

LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 B

Até 12.6 mtpa

Até 10.2 mtpa

Minério de Ferro:

Carvão:

Produtos Siderúrgicos:Arrendamento de Áreas:

Aluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa Petróleo:

Até 46.4 Mm3 pa

Ferro-gusa:

Até 2.0 mtpa

Escória:

Até 2.0 mtpa

Granito:

Até 1.0 mtpa

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

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Superporto do Açu

Principais Eventos

Superporto do Açu já está em construção

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Início da

Construção

Início da

Operação

Licença

Prévia

Autorização

ANTAQ

Detalhamento

do Projeto

Licença de

Instalação

Offshore

Licença

Prévia

Onshore

Início da

Operação

Licença

Prévia

Offshore

Autorização

ANTAQ

Licença de

Instalação

Onshore

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

LLX M

inas

-Rio

LLX A

çu

Em Construção

Em Construção

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78

357 475

691

220 60

29

153 39

415

584

552

353 254

27 10 -

200

400

600

800

1.000

1.200

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

LLX Açu LLX Minas-Rio

22

Superporto do Açu

Volume e Capex

CAPEX do Superporto do Açu: R$ 4,3 Bilhões

Minas Rio R$ 1.9 B

LLX Açu R$ 2.4 B

Realizado

10

48

106

123 125 130 132 134

-

20

40

60

80

100

120

140

160

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032

Volume Ramp Up (mtpa)

510

108

514

1106

804

612

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

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2323

Port AçuPort AçuPort AçuPort AçuPadrão Super Port Açu

Porto Sudeste

Page 24: Apresentação corporativa maio 2010

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Porto Sudeste

Localização e Integração Logística

Destaques:

Terminal Portuário Privativo de Uso Misto

Projetado para uma capacidade de 50

Mtpa (primeira fase)

Conexão ferroviária direta através da

MRS para minério de ferro proveniente de

Minas Gerais

Contrato de Serviço Portuário com MMX

Sudeste já assinado

Poderá também movimentar carga de

terceiros da região de Serra Azul.

MMX

Sudeste

MMX Sudeste

283 km

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Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando no 2S11

Porto SudesteVisão Geral

Licença Prévia e de Instalação para

50Mtpa

780,000 m² de retro-area com capacidade

de estocagem de 2,5 Mt de Minério de

Ferro

LLX

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Porto SudesteVisão Geral: Site Onshore

Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba

Prédios

Administrativos

Pêra

Ferroviária

Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06

Viradores de

Vagões

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Porto Sudeste

Visão Geral

Pedreira Sepetiba em operação e sendo transformada em pátio de estocagem

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Porto Sudeste

Principais Eventos

Porto Sudeste irá iniciar as operações em 2011

1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11

Início do

Desenvolvimento

do Projeto

Estudos

Ambientais

Aquisição da

Pedreira

Sepetiba

EIA

RIMA

Entrega do

EIA RIMA

Licença

Prévia

Licença de

Instalação

Início da

Operação

Aprovação

Marinha

Autorização

ANTAQ

Início da

Construção

Desenvolvimento

Construção

Operação

Port

o S

udes

te

Em Construção

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86 40 63

741 712

1150

100

200

300

400

500

600

700

800

2007 2008 2009 2010 2011 2012

29

Porto Sudeste

Volume e Capex

14,5

40,0

50,0 50,0 50,0 50,0 50,0 50

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032

Volume Ramp up (mtpa)CAPEX (R$ Milhões)

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

Realizado

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Ebitda por Negócio

30Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

Ebitda em regime (100% dos projetos):

R$ 3,5 bilhões

Curva Cumulativa do Ebitda

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-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

CAPEX :

R$ 6.1 bilhões

TIR (alavancado) :

37% pa

Margem Ebitda em regime:

78%

Resumo Financeiro

(100% dos projetos)

Ramp up Ebitda (R$ M)

Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010

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1.881

6.053

4540

2.415

1.757 1513543

970 499600

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

LLX Minas Rio

LLX Açu LLX Sudeste

Total CAPEX

Dívida Capital Próprio

Necessário

Capital Próprio

Parceiros

LLX Capital Próprio

Necessário

LLX Capital Próprio

Existente

32

Usos & Fontes

Projetos da LLX 100% (R$ M)

Aumento de Capital

30% assinado

Capital Próprio Existente

Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)

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Destaques Financeiros Consolidados

Financiamento BNDES

LLX Minas Rio: R$ 1,321 Bilhão, 12 anos (30 meses de carência) com TJLP + 2,5%aa

LLX Sudeste: R$ 408 Milhões, 10 anos (2 anos de carência) a 4,5% aa, para aquisição de

equipamentos nacionais

Destaques Financeiros em 31 de Março de 2010

Disponibilidades (*) Dívida

2007 2008 2009 1T10 2007 - 1T10 Realizado 31/03/2010 1T10

LLX Minas Rio (51%) R$ 40,0 R$ 182,0 R$ 241,6 R$ 48,9 R$ 512,5

LLX Açu (100%) R$ 29,4 R$ 153,0 R$ 39,1 R$ 10,3 R$ 231,7

LLX Sudeste(100%) R$ 86,1 R$ 39,7 R$ 63,3 R$ 9,5 R$ 198,6

LLX Brasil(100%) R$ 3,6 R$ 49,1 R$ 0,0 R$ 52,7

TOTAL R$ 159,1 R$ 423,8 R$ 344,0 R$ 68,7 R$ 926,9 R$ 412,8 R$ 231,1

(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A).

R$ 412,8 R$ 231,1

R$ MilhõesCAPEX

Page 34: Apresentação corporativa maio 2010

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Obrigado!

www.llx.com.br

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