Apresentação corporativa maio 2010

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Maio, 2010

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  • 1. Maio, 2010
  • 2. DisclaimerEsta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual viso e/ouexpectativas da Companhia e de sua administrao a respeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todasas afirmaes que denotam previso, projeo, indicam ou implicam resultados, performance ou realizaes futuras, podendo conter palavrascomo "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante. Taisafirmaes esto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazercom que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nestaapresentao. Em nenhuma hiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados seroresponsveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decises ou atos de investimento ou negcios tomados com base nasinformaes e afirmaes constantes desta apresentao, e tampouco por danos conseqentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia notem inteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaes prospectivas ou anlise das diferenas entre asafirmaes prospectivas e os resultados reais.Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ouem parte sem a sua prvia anuncia por escrito. Relaes com Investidores Otvio Lazcano CEO Antonio Castello Branco Gerente Camila F. Mation Anker - Coordenadora Tel. 55 21 2555-5661 [email protected] 2
  • 3. 1. Viso Geral 3
  • 4. Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX LLX foi criada em Maro de 2007 para prover servios logsticos atravs do desenvolvimento de Valor de Mercado* US$ 3.3 B dois importantes portos na regio Sudeste do Brasil. Suas principais foras so:Valor de Mercado Valor de MercadoValor Mercado* US$ 31.2 B US$ 4.4 B Localizao Estratgica e grande retro-rea; Valor de Mercado do Integrao com infraestruturas rodoviria e Grupo EBX* ferroviria existentes; US$ 44.3 B Modelo Operacional de baixo custo com terminais privativos; Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Valor Mercado* Grupo EBX; Valor de Mercado Valor de Mercado US$ 1.8 B US$ 3.5 B Administrao com vasta experincia; Recursos Financeiros de longo prazo; Responsabilidade Social e Ambiental.*Em 01 de April 2010 *Taxa de Cmbio R$ 1,77/USD 4
  • 5. BNDESPAR entra na estrutura acionria da LLX como parte do aumento de capital de R$ 600 M% Participao Acionista + Outros AcionistasAcionria Controlador MinoritriosAps Aumento deCapital 54% 18% 3% 25% 51% 70% 70% MMX LLX LLX LLX Minas-Rio Minas-Rio Au Sudeste 30% 30% 100% 49% Centennial Centennial Superporto do AuBNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portflio da LLX 5
  • 6. Administrao Experiente Executivos Experincia Eike Fuhrken Batista Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresrial fundado em 1983 Presidente e Fundador Economista com MBA pela Fundao Dom Cabral Otvio Lazcano 11 anos de experincia na CSN (Companhia Siderrgica Nacional) Ex- CFO e Diretor de Relaes com Investidores da CSN CEO 4 anos na Aracruz Engenheiro de Produo Civil pela PUC-RJ e ttulo de Chartered Financial Analyst pelo CFA Leonardo Pimenta Gadelha Institute desde 2003. Ex-CFO da Log-In Logstica Intermodal (Spin-off e abertura de capital). CFO 5 anos na Vale nas reas de Govenana Corporativa e Fuses e Aquisies (Operaes da Caemi e INCO). Engenheiro Mecnico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJJos Salomo 23 anos de experincia no desenho, implementao e operao de terminais porturios (minrio de ferro, carvo, ferro gusa, fertilizantes, carga agrcola, conteiners e carga geral). Diretor de Desenvolvimento Ex-Executivo do Porto de Tubaro, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha Terminal Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias. Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da Luis Alfredo Osrio de Castro FIA/USP. 30 anos de experincia na implementao de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e Diretor de Implantao terminais porturios, gerao de energia eltrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan. Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.Claudio Dias Lampert Mais de 15 anos de experincia como scio do Veirano Advogados, onde era responsvel por Diretor Jurdico Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuao na estruturao e desenvolvimento de projetos de minerao, energia e infraestrutura no Brasil. 6
  • 7. Projetos da LLX Totalmente integrado malha logstica e 72% do PIB do Brasil Superporto do Au Porto Sudeste 7
  • 8. LLX: Infraestrutura Porturia Inovadora Complexo Industrial Porturio da LLX : Uma soluo logstica de classe mundial Tpico Porto no Brasil LLX: Superporto do Au LLX Superporto do Au Industrial Area 100 km2 No existe retro-rea para o crescimento Zona Industrial do Au : 90 Km Gargalos logsticos 61 Memorandos de Entendimento 8
  • 9. LLX : Para uma Logstica Brasileira mais competitiva Portos da LLX: Reforando a capacidade porturia no Brasil para Capesizes e navios maiores Amazon River Itaqu Manaus Fortaleza Suap Salvador Vitria Rio de Janeiro Santos Paranagu So Francisco do Sul Rio Grande 80% da populao brasileira est Somente 7% dos Portos Brasileiros so concentrada a 200km da costa. capazes de receber navios capesize*.Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 vol 1 e Sites sobre Portos 9
  • 10. Modelo de Negcio da LLX LLX est assinando acordos de longo prazo com empresas lderes setoriais para garantir um fluxo de caixa e dividendos estveis para seus acionistas Companhia Servios oferecidos Receitas Contrato firme com Anglo que LLX Minas Rio Movimentao de ir garantir TIR para a firma minrio de ferro. de 15% aa em dlar no alavancado. Movimentao Multi- Tarifas negociadas com o objetivo produtos (prod siderrgicos, LLX Au de garantir uma TIR mnima para a carvo, grneis lquidos e firma de 15% aa em dlar no slidos, carga geral); alavancado em contratos de longo arrendamento de terrenos e prazo. servios. Contratos de longo prazo LLX Sudeste Movimentao de com tarifas fixas competitivas. minrio de ferro. Desvinculadas do preo de commodities. 10
  • 11. Port Au Port AuSuperporto do Au 11 11
  • 12. Superporto do Au - Destaques O maior investimento de infraestrutura porturia no Brasil, com equipamentos de ltima gerao: mais de R$ 4,0 bilhes de investimentos em infra-estrutura porturia Construo em andamento, Trmino: Primeiro Semestre de 2012 Conceito de integrao Porto Indstria em larga escala: 90 Km2 Contrato ancora de longo prazo para movimentar minrio de ferro da Anglo Ferrous Brazil com garantia de 15% de TIR para a firma em US$; Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como: automotivo, Siderurgia (Wuhan) metal-mecnico gerao de energia (MPX) movimentao de granis Cimento (Votorantim, Camargo Correa) lquidos e slidos, Petrleo (Shell, Devon, White Martins) carga geral servios Investimento total no Distrito Industrial do Au poder atingir USD 36 bilhes 12
  • 13. Distrito Industrial do AuUm novo cluster para indstria pesadaDistrito Industrial 90 Km2 (maior que a ilha de Manhattan) Ilha de Manhattan AU Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento
  • 14. Superporto do AuLocalizao e Integrao Logstica Corredor Logstico BR 101 ser duplicada 45 km de nova linha ferroviria ir conectar o Superporto do Au a linha ferroviria da FCA 14
  • 15. Superporto do AuTratamento de Petrleo e Armazenamento Onshore para Base de Campos Consolidao e Armazenamento Onshore : Superporto do Au 21 M m3 pa Estocagem & VLCC Petroleiros Para Exportao & Tratamento EXPORT grande porte Cabotagem ( Considerando Navios somente 5 blocos Aliviadores ativos e excluindo a FPSO Petrobrs ) COMPANHIAS DE PETRLEO FPSO 15
  • 16. Au SuperportUnidade de Tratamento de Petrleo Para 800.000 bpd FPSOs (+) Dessalgamento Blend Desaguamento Unidade de Tratamento de Investimento de Petrleo US$ 1,45 bilho Oportunidade de negcio com TIR alavancada > 70% pa Exportao VLCCsFonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 16
  • 17. Superporto do AuObra em andamento Viso Geral do Superporto do Au Abril /2010
  • 18. Superporto do AuObra em andamento Ponte de Acesso Concluda (2.900m em Maro/2010) Abril /2010
  • 19. Superporto do AuEm construo e atraindo importantes parceiros industriais Construo do Superporto comeou em Out/07 e j conta com 61 MoUs Petrleo Carvo Minrio de Ferro Petrleo Escria / Ferro-gusa / Granito Produtos Siderrgicos 19
  • 20. Superporto do AuPrincipais atividades Capex ( para 100% dos projetos ) LLX Minas-Rio: R$ 1,9 B LLX Au (Non Ore): R$ 2,4 B Minrio de Ferro: Petrleo: Arrendamento de reas: Produtos Siderrgicos: At 60 mtpa Aluguel de reas industriais At 10.2 mtpa At 46.4 Mm3 pa Carvo: Ferro-gusa: Escria: Granito: At 12.6 mtpa At 2.0 mtpa At 2.0 mtpa At 1.0 mtpaFonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 20
  • 21. Superporto do Au Principais Eventos Superporto do Au j est em construo 1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12LLX Minas-Rio Detalhamento Licena de Incio da Incio da Em Construo do Projeto Instalao Construo Operao Licena Autorizao Prvia ANTAQ Licena de Licena Detalhamento Incio da Instalao PrviaLLX Au do Projeto Operao Offshore Onshore Licena Licena de Autorizao Incio da Prvia Instalao Em Construo ANTAQ Construo Offshore Onshore Desenvolvimento Construo Operao 21
  • 22. Superporto do AuVolume e Capex CAPEX do Superporto do Au: R$ 4,3 Bilhes Minas Rio R$ 1.9 B LLX Au R$ 2.4 B1.200 11061.000 Volume Ramp Up (mtpa) 415 160 804 800 140 130 132 134 123 125 612 120 106 600 510 514 100 39 584 153 80 400 691 552 60 48 475 40 200 108 357 353 254 10 29 220 20 27 10 78 60 - - 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032 LLX Au LLX Minas-Rio Realizado Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 22
  • 23. Padro Super Port Au Port Au Port Au Porto Sudeste 23 23
  • 24. Porto SudesteLocalizao e Integrao Logstica MMX SudesteDestaques: MMX Sudeste 283 km Terminal Porturio Privativo de Uso Misto Projetado para uma capacidade de 50Mtpa (primeira fase) Conexo ferroviria direta atravs daMRS para minrio de ferro proveniente deMinas Gerais Contrato de Servio Porturio com MMXSudeste j assinado Poder tambm movimentar carga deterceiros da regio de Serra Azul. 24
  • 25. Porto SudesteViso Geral Licena Prvia e de Instalao para 50Mtpa 780,000 m de retro-area com capacidade de estocagem de 2,5 Mt de Minrio de Ferro LLX Terminal privativo dedicado minrio de ferro, que estar operando no 2S11 25
  • 26. Porto SudesteViso Geral: Site OnshorePrdios Ptio de Minrio El. 32 Ptio de Minrio El. 06Administrativos Viradores de Vages Pra Ferroviria ltima localizao disponvel para um terminal de Granis na Regio de Sepetiba 26
  • 27. Porto SudesteViso Geral Pedreira Sepetiba em operao e sendo transformada em ptio de estocagem 27
  • 28. Porto SudestePrincipais Eventos Porto Sudeste ir iniciar as operaes em 2011 1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 Incio do Aquisio da Estudos EIA Entrega do Licena Licena de Incio da Desenvolvimento PedreiraPorto Sudeste Ambientais RIMA EIA RIMA Prvia Instalao Operao do Projeto Sepetiba Aprovao Autorizao Marinha ANTAQ Incio da Em Construo Construo Desenvolvimento Construo Operao 28
  • 29. Porto SudesteVolume e Capex CAPEX (R$ Milhes) Volume Ramp up (mtpa)800700 50,0 50,0 50,0 50,0 50,0 50 50,0600 40,0500 40,0400 30,0 741 712300 20,0 14,5200 10,0100 86 63 115 0 40 - 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032 2007 2008 2009 2010 2011 2012 RealizadoFonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 29
  • 30. Ebitda por Negcio Curva Cumulativa do Ebitda Ebitda em regime (100% dos projetos): R$ 3,5 bilhesFonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 30
  • 31. Resumo Financeiro(100% dos projetos) 4.000 Ramp up Ebitda (R$ M) 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 - 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 CAPEX : TIR (alavancado) : Margem Ebitda em regime: R$ 6.1 bilhes 37% pa 78%Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Maro 2010 31
  • 32. Usos & Fontes Projetos da LLX 100% (R$ M) Aumento de Capital7.0006.000 600 970 499 1.757 15135.000 543 Capital Prprio Existente4.0003.000 2.415 6.053 4540 30% assinado2.0001.000 1.881 - LLX Minas LLX Au LLX Total Dvida Capital Capital LLX LLX Rio Sudeste CAPEX Prprio Prprio Capital Capital Necessrio Parceiros Prprio Prprio Necessrio ExistentePremissa Dvida/ Capital Prprio: 75%/25% (exceo Minas Rio: 73%/27%) 32
  • 33. Destaques Financeiros Consolidados Destaques Financeiros em 31 de Maro de 2010 CAPEX Disponibilidades (*) Dvida R$ Milhes 2007 2008 2009 1T10 2007 - 1T10 Realizado 31/03/2010 1T10LLX Minas Rio (51%) R$ 40,0 R$ 182,0 R$ 241,6 R$ 48,9 R$ 512,5LLX Au (100%) R$ 29,4 R$ 153,0 R$ 39,1 R$ 10,3 R$ 231,7 R$ 412,8 R$ 231,1LLX Sudeste(100%) R$ 86,1 R$ 39,7 R$ 63,3 R$ 9,5 R$ 198,6LLX Brasil(100%) R$ 3,6 R$ 49,1 R$ 0,0 R$ 52,7TOTAL R$ 159,1 R$ 423,8 R$ 344,0 R$ 68,7 R$ 926,9 R$ 412,8 R$ 231,1(*) Posio Consolidada (inclui LLX S/A). Financiamento BNDES LLX Minas Rio: R$ 1,321 Bilho, 12 anos (30 meses de carncia) com TJLP + 2,5%aa LLX Sudeste: R$ 408 Milhes, 10 anos (2 anos de carncia) a 4,5% aa, para aquisio de equipamentos nacionais 33
  • 34. Obrigado! www.llx.com.br Email: [email protected]: 55 21 2555 5661 34