Maio 2011Maio 2011

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todasas afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavrascomo "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Taisafirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazercom que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nestaapresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serãoresponsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nasinformações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia nãotem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre asafirmações prospectivas e os resultados reais.

•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Aviso Legal

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Relações com Investidores

Otávio Lazcano – CEO

Antonio Castello Branco – Gerente

Tel. 55 21 2555-5661

ri@llx.com.br

Visão GeralVisão Geral

Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX

Mkt CapUS$ 2,0 bi

Mkt CapUS$ 3,1 bi

Mkt CapUS$ 34,6 bi

LLX foi criada em Março de 2007 para proverserviços logísticos através do desenvolvimentode dois importantes portos na região Sudeste doBrasil.

Suas principais forças são:

� Localização estratégica e grande retro-área;

� Integração com infraestruturas rodoviária e

4

Mkt Cap EBX Group**

US$ 48,8 bi

US$ 3,1 biUS$ 34,6 bi

Mkt CapUS$ 3,8 bi

Mkt CapUS$ 3,2 bi

� Integração com infraestruturas rodoviária e ferroviária existentes;

� Modelo operacional de baixo custo com terminais privativos;

� Contratos de longo prazo e a sinergia dentro do Grupo EBX;

� Administração com vasta experiência;

� Recursos financeiros de longo prazo;

� Responsabilidade social e ambiental.

* 28 de Abril de 2011

R$/USD – 1,58

** Inclui a PortX (Mkt Cap US$ 2,1 bn)

LLX pós cisão: Foco no Superporto do Açu

54%

Acionista

Controlador

+ Outros Acionistas

Minoritários

18% 28%

5

Superporto do Açu

51%

LLX

Minas-Rio

LLX

Açu

70%

Centennial

30%

49%

MMX

Minas-Rio

100%

Administração Experiente

ExecutivosExecutivos ExperiênciaExperiência

Otávio Lazcano

CEO

Leonardo Gadelha

CFO

Eike Batista

Presidente e Fundador– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983

– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral

– 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)

– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN

– 4 anos na Aracruz

– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA Institute desde 2003.

– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).

– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da Caemi e INCO).

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Luis Osório

Diretor de Implantação

Caemi e INCO).

– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da FIA/USP.

– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS and Brascan.

Claudio Lampert

Diretor Jurídico

– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.

– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.

LLX: Localização Estratégica

Hinterlândia com 75% do PIB brasileiro

7Bacia de Campos

• Integrado com ferrovia e rodovia – um salto

quântico do caminhão para cabotagem;

• A 150 km da Bacia de Campos (85% da produção

brasileira de petróleo);

• A oficina do pré-sal no Brasil: sede natural para os

serviços e produtos para a indústria do petróleo e

gás;

• Superporto do Açú: Nova rota do Brasil para a China

(Fonte: Financial Times; 9 de maio de 2011).

Industrial Area

LLX: Revolucionando a logística portuária

Complexo Porto-Indústria LLX: Soluções Logísticas de qualidade internacional

Típico Porto Brasileiro

Reserva Ambiental

LLX: Superporto Açu

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Industrial District concept under develpoment

� Complexo Industrial do Açu: 90 Km2

� Reserva Ambiental: 40Km2

� Sem área para crescimento portuário� Gargalos Logísticos

Conceito de distrito industrial em desenvolvimento

LLX : Novas Soluções para a Logística Brasileira

Expandindo a capacidade para navios capesize e além

Manaus

Itaquí

Fortaleza

Suapé

Salvador

Amazon River

9Fonte : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e sites sobre portos

Vitória

Rio de Janeiro

Santos

Paranaguá

São Francisco do Sul

Rio Grande

80% da população brasileira vive a 200km da costa

Somente 7% do portos brasileiros são capacitados para navios capesize *.

Modelo de Negócio

Companhia Serviços Oferecidos Modelos de Receita

LLX Minas Rio

Movimentação de

Contrato de longo prazo de Take or Pay (25 anos) com a Anglo.

Carregamento inicial esperado para

LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriaispara garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas

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Movimentação de

minério de ferro

Carregamento inicial esperado para Julho de 2013.

Receita esperada de US$ 190 milhões.

LLX Açu Movimentação multi-produtos (prod siderúrgicos, carvão, gráneis líquidos e sólidos, carga geral); arrendamento de terrenos e serviços.

Tarifas negociadas com o objetivode garantir uma TIR mínima de 15%a.a. em dólar não alavancadoatravés de contratos de longoprazo.

‘

Port AçuPort AçuPort Açu

1111

Port AçuPort AçuPort Açu

Superporto do Açu

Complexo Industrial do Açu Um novo cluster para a indústria pesada

Complexo Industrial de 90 km² (1,5 X Ilha de Manhattan)

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Superporto do Açu - Destaques

� O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de última geração: mais de R$ 3,4 bilhões de investimentos em infra-estrutura portuária

� Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 130 Km2

� Contrato de Take or Pay longo prazo (25 anos) para movimentar minério de ferro da Anglo Ferrous Brazil gerando, em sua 1ª fase, receita de US$ 190 milhões;

� Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia de setores como:

1313

companhia de setores como:

� Siderurgia ( Ternium, Wuhan)� Geração de Energia (MPX)� Cimento (Votorantim, Camargo Correa)� Indústrias Offshore ( Acergy, Technip);

� Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir US$ 40 bilhões

� Petróleo e Gás, � Metal-Mecânico;� Movimentação de Granéis

Líquidos e Sólidos,� Automotivo;� Carga Geral & Serviços.

Superporto do AçuLocalização única e integração logística com a malha rodoferroviária

Corredor Logístico

14

� A BR 101 será duplicada� 45 km de nova linha ferroviária irá conectar o Superporto do Açu a linha ferroviária da FCA

CORREDOR LOGÌSTICO

Superporto do AçuOne Stop Shop para petróleo e gás

Estocagem e

consolidação onshore :

LI: 1,2 milhões bpd

Para exportação e distribuição por cabotagem

VLCC/ Chinamax Petroleiro

FPSO

Estocagem e Tratamento

Ubu

Companhias de Petróleo

15

Bacia de Campos

85% da produção petrolífera brasileira

FPSO

Macaé

*Companhias não-operadoras

Superporto do AçuUnidade de tratamento de petróleo

Dessalgamento DesaguamentoBlend

FPSOs

Unidade de

Para 800,000 bpd

Investimentos de

(+)

16

Unidade de Tratamento de

Petróleo

Exportação VLCCs

Investimentos de US$ 1,45 bilhões

Oportunidade de negócio com TIR

alavancada > 70% a.a.

Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010

TX 1: Um dos maiores terminais offshore para minério de ferro e petróleo na América Latina

Início do transhipment de petróleo no 2°semestre de 2012

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Petróleo

Minério de Ferro

Petróleo

TX 1: Principais características

Extensão da Ponte: 3,000 m

Extensão do cais: Até 4,500 m

Número de berços: 9

18

Número de berços: 9

Dragagem inicial: 21 m

Para VLCCs e Capesizes

Píer de Minério de Ferro: 70%

concluídos

Superporto do Açu TX1: Terminal Offshore

Píer de rebocadores e 70% do píer de minério de ferro já concluídos

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Superporto do Açu Andamento da Obra

Estocagem de rochas e core locs: construção do quebra-mar

20

December 2010

TX 2 : O maior e mais eficiente cais para granéis e indústria offshore

OIL

INDÚSTRIAS OFFSHORE

PRODUTOS SIDERÚRGICOS

ESCÓRIA/FERRO-GUSA/GRANITO

21

IRON ORE

OIL

OSX CARVÃOSUPPLY

BOAT

-14,50m

-10,00m

TX 2 : principais características

Extensão total do cais : Até 13.000 m

Largura do canal: 300 m

Área total: 8.000.000 m2

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-11,00m

-14,50m -18,00m

TX2: Canal onshore – Seqüência de dragagem

Escavação de material arenoso

Transporte de material arenoso para aterro a 2 km de distância

23

Dragagem de material arenoso de - 4,00 metros para -11,00 metros de profundidade, através de dragagem por sucção

Superporto AçuPrincipais Atividades

CAPEX ( para 100% dos projetos )

LLX Minas-Rio: R$ 1,0 bilhão

LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 bilhões

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Até 12,6 mtpa

Até 10,2 mtpa

Minério de Ferro

Carvão

Produtos SiderúrgicosArrendamento de ÁreasAluguel de áreas industriaisAté 60 mtpa

PetróleoAté 46,4 Mm3 pa

Ferro-gusaAté 2,0 mtpa

EscóriaAté 2,0 mtpa

GranitoAté 1,0 mtpa

Fonte : Estudo de Viabilidade em Março/2010

1H06 2H06

Detalhamento do Projeto

1H07 2H07

2H13

Início da Construção

Licença Ambiental

Autorização ANTAQ

Licença de Instalação

Início da Operação

LL

X M

inas

-Rio

Obras em ritmo acelerado

Superporto do Açu Principais Eventos

2008 2009 2010 2011 1H131H12 2H12

Em Construção

2H13

Em Construção

Em Construção

Em Construção

Em Construção

Licença de Instalação Offshore

Licença Prévia

Offshore

Início da Construção

Em Construção

Início da Operação

Desenvolvimento

Construção

Operações

LL

X A

ÇU

Detalhamento do Projeto

Autorização ANTAQ

Em Construção

LicençaPrévia

TX1

Licença de Instalação

TX1

Superporto do AçuVolume e CAPEX

Capex Total do Superporto do Açu: R$ 3,4 bilhões

Minas Rio: R$ 1,0 bilhão*

LLX Açu: R$ 2,4 bilhões

123 125 130 132 134 140

160

Volume Ramp Up (mtpa)

600

700

800

LLX Açu

LLX Minas-Rio

26

10

48

106

123 125

-

20

40

60

80

100

120

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018... ...2032

* Reembolso do CAPEX da LLX Minas Rio, no montante que exceder a R$ 974 milhões

78

357

475

336

29

153

39

174

626

744

353

254

27 10

-

100

200

300

400

500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Atual Estimado

974

3.389

2.542

2.415

847547 339

300

600

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

Usos & Fontes e Destaques Financeiros ConsolidadosProjetos LLX (100%) em R$ M

Capital Próprio Existente

Aumento de Capital

-LLX Minas

RioLLX Açu Total CAPEX Dívida Capital

PróprioNecessário

CapitalPróprio

Terceiros

LLX CapitalPróprio

Necessário

LLX CapitalPróprio

Existente

Dívida/ Capital Próprio: 75/25

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Posição de Liquidez (*) Dívida 2007 - 2009 1T10 2T10 - 4T10 1T11 07 - 4T10 Realizado 31/3/2011 1T11

LLX Minas Rio (51%) 464 49 123 61 696 LLX Açu (100%) 221 10 164 48 444 LLX Brasil(100%) 53 - 12 - 65 TOTAL 583 59 299 109 1,205 293 372 (*) Inclui R$57 milhões em caixa e R$236 milhões de mútuo de curto prazo para a PortX.

293 372

R$ MilhõesCAPEX

Destaques Financeiros em 31 de Março de 2011

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