Apresentação Corporativa – Março 2012

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MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO Rio de Janeiro | Março de 2012

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MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO

Rio de Janeiro | Março de 2012

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Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

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UMA HISTÓRIA ÚNICA

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A ÚNICA DE SUA CATEGORIA

Singularidades da MMX

MMX SudesteUnidade de Serra Azul

Unidade de Bom Sucesso

MMX Corumbá

Superporto Sudeste

Minera MMX de Chile

Produção futura comprometida com importantes

consumidores globais – China e Coréia do Sul –

através de contratos de venda de longo prazo

Projeto Brownfield

Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile,

através dos sistemas totalmente integrados: Porto

próprio com profundidade para movimentar

Capesize.

Porto com localização propícia e Balanço

Patrimonial consistente alavancam significativa

criação de valor através da consolidação de recursos

de minério de ferro na região Sudeste do Brasil

Geração de Caixa consistente

Histórico comprovado de criação de valor para os

acionistas

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42% Acionista controlador

16% Wisco

14% SK Networks

28% Ações em circulação

MMX Corumbá Mineração

MMX SudesteMinera MMX

do Chile

Superporto Sudeste

Serra Azul

Bom Sucesso

100% 100% 99%70%

30% EBX

MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES

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Base de Recursos

Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial

mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de

aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO

DE FERRO

Estrutura de Custo Competitivo

Baixa relação estéril/minério

Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento

Contrato com a MPX para fornecimento de energia em Serra Azul

Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS

Logística Garantida

Proprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de

expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico

Contrato de longo prazo para prestação de serviço ferroviário com a MRS

Venda Comprometida

64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo

prazo

Histórico Operacional

Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos

Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá)

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Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026

SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra

Azul

EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa

Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul

EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul

Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra

Azul

SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina

Pau de Vinho

Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul

MOU com Minerinvest

Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB)

Aquisição de 99,1% das ações da PortX

Acordo com Usiminas

Fevereiro2011

Janeiro2012

DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO..

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DESTAQUES FINANCEIROS

72,8 75,2

61,6

0

30

60

90

3T10 2T11 3T11*

EBITDA (R$ milhões)

1,1 1,3 1,5

0,6 0,8 0,7

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3T10 2T11 3T11

Vendas (milhões ton)

MI ME

88,5 90,9

(243,2)

-250

-150

-50

50

3T10 2T11 3T11

Lucro Líquido (R$ milhão)

46%37%

27%

54%63%

73%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

3T10 2T11 3T11

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

*excluindo itens não recorrentes.

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SISTEMA SUDESTE

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LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA

Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso

Mina SuperportoFerrovia

A Unidade de Serra Azul estápróxima da ferrovia da MRS -10 km da mina, trajetoatualmente realizado porcaminhões.

MMX tem contrato de longo prazopara utilização da ferrovia daMRS, que conecta a mina aoporto da CSN em Itaguai e aoSuperporto Sudeste.

O Superporto Sudeste estálocalizado no município de Itaguaíe terá capacidade de 50Mtpa, emsua primeira fase. O Superportoterá profundiade de 20 metros,que permitirá a atracação denavios Capesize.

Contratos de longo prazo

Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

64% da produção total estácomprometida para SK e Wisco

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UNIDADE SERRA AZUL

2.1

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QUADRILÁTERO FERRÍFEROQuadrilátero Ferrífero

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FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

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SERRA AZUL

Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed

Destaques

Meta de produção: 24 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de

venda de longo prazo

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK

Atualizações do Projeto

Licença preliminar emitida em Agosto de 2011

Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-

autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento

por R$ 475 milhões

Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255

milhões

Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15

anos e preço-base de R$ 125/MWh.

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,0% P: 0,03%

SiO2: 3,5% Mn: 0,5%

AL2O3: 0,5% LOI: 0,25%

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SERRA AZUL

Crescimento através da consolidação alavancando infraestruturaexistente

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SERRA AZUL

Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul

Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário

Cava

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Expansão Serra Azul

Planta de Beneficiamento

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Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011.

Contrato de longo prazo até 2026.

Volume de até 36 milhões de toneladas.

Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por

fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

CONTRATO COM MRS

MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviçosferroviários

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SUPERPORTO SUDESTE

2.2

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Superporto Sudeste

Localização

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Acesso Náutico

Offshore

Túnel

Pátio de estoque 32

Pátio de estoque 06

Acesso Rodovia

Superporto Sudeste

Visão Geral

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SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Destaques

50 mtpa de capacidade, com capacidade de

expansão para 100 mtpa

Movimentação de Navios Capesize

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25

mtpa cada

Financiado pelo BNDES

Previsão para início: 1T13

100% dos equipamentos já encomendados

Licença para 100 mtpa em andamento

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SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

Superporto Sudeste - Itaguaí

Atualização sobre o projeto

Túnel: encontro das duas frentes de escavação

em Setembro de 2011

EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de

2011

Licenciado para 50 mtpa

Outorga da Marinha para 100 mtpa

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Superporto Sudeste

Acesso Rodoviário

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Superporto Sudeste

Pátio com elevação 6

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Superporto Sudeste

Viradores de vagões pátio 6

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Superporto Sudeste

Morro da Mariquita

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Superporto Sudeste

Pátio com elevação 32

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11 m

20.5 m

Superporto Sudeste

Entrada túnel

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Superporto Sudeste

Saída túnel

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Ponte

450 m

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore - Ponte

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Ponte

250 m

Pier

766 m

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

Ponte e Pier

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Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

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SUPERPORTO SUDESTE

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Shiploader

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86 40 63

286

649

1.276

2007 2008 2009 2010 2011 a

2013

CAPEX

Realizado Projetado

Financiamento: BNDES FINAME - PSI

Valor Total: R$ 407,1 mn

Taxa de juros por ano: 4,50%

Amortização: 8 anos

Período de carência: 2 anos

Financiamento: BNDES FINEM

Valor Total: R$ 805,1 mm

Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18%

Amortização: 10 anos

Período de carência: 2 anos

Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões

SUPERPORTO SUDESTE

CAPEX e Financiamento

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SUPERPORTO SUDESTE

Cronograma de Construção

Licença prévia

Licença de instalação

Financiamento BNDES FINAME-PSI

Licença da ANTAQ

Financiamento BNDES FINEM

Construção civil:

Pátio 06

Pátio 32

Túnel

Estrutura Offshore

Acesso rodoferroviário

Instalação dos equipamentos:

Viradores de vagões

Carregador de navio

Empilhadeira

Transportador de correia

1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13

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Page 37: Apresentação Corporativa – Março 2012

ACORDO COM USIMINAS

Recursos de 875 M tons em Pau de

Vinho, estimativas baseadas nos

estudos da Usiminas

Meta de produção de Pau de Vinho: 8

Mtpa

Sinergia com a operação atual da MMX

em Serra Azul

13,5% da produção de Pau de Vinho

será entregue a Usiminas

MMX será responsável pelo

licenciamento, CAPEX e operação por 30

anos

Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo

US-PPI

Volumes:

■ 2013 = 4 Mtpa

■ 2014 = 8 Mtpa

■ 2015 = 12 Mtpa

■ 2016 = 12 Mtpa

■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016

80% Take-or-Pay

Usiminas possui a opção de renovação

do contrato de 1 a 5 anos

Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste

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Page 38: Apresentação Corporativa – Março 2012

UNIDADE DE BOM SUCESSO

2.3

Page 39: Apresentação Corporativa – Março 2012

BOM SUCESSO

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico

Destaques

Meta de produção: 10 Mtpa

64% da produção futura comprometida com contratos de

venda de longo prazo

Atualização sobre o Projeto

Engenharia Conceitual

EIA RIMA protocolado em Novembro/ 2010

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365

Mt+ potencial de 741 Mt

Audiência Pública: Junho de 2011

Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work

Fe: 67,2% P: 0,033%

SiO2: 2,5% PPC: 0,6%

AL2O3: 0,5% FeO: 8,8%

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CHILE

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CHILE

Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico

Destaques

Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para

fornecimento no mercado transoceânico

Meta de produção: 10 Mtpa

50% da produção comprometida com contratos de

venda de longo prazo

460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos

Atualizações do Projeto

Porto Castilha 100% licenciado

Sondagem realizada em 2011: aproximadamente

43 mil metros

Outorga de água

Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto

Fe: 67,50% SiO2: 2,5%

Al2O3: 0,85% P: 0,015%

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CHILE

Porto Castilha

BERÇO N° 1 – CARVÃO

BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO

BERÇO N° 3 – COBRE

EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha

Porto 100% licenciado

Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels

Outorga de água

MPX Terméletrica

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CORUMBÁ

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CORUMBÁ

Lump com alta qualidade

Destaques

Capacidade atual: 2,1 Mtpa

Contratos de longo prazo com companhias internacionais

de transporte fluvial

77% da produção comprometida com contratos de venda

de longo prazo

Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192

Mt + potencial adicional de 123 Mt

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Page 45: Apresentação Corporativa – Março 2012

Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI

Camila Anker– GerenteRafaela Gunzburger – Analista

Beatriz Yoshinaga - AnalistaTel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240

[email protected]

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