Apresentação Corporativa MPX

APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

2

AVISO LEGAL

1Visão Geral da MPX

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UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES

IPO: US$ 1,1

bilhão captados

1.080 MW

vendidos no

Leilão A-5

2007 365 MW vendidos no

Leilão A-5

Início da construção

na UTE Pecém I

2008 Início da construção

na UTE Itaqui e UTE

Pecém II

Aquisição de

participação em 7

blocos terrestres de

exploração na Bacia

do Parnaíba

2009

LP para UTE

Parnaíba (1.863

MW)

Início da

campanha de

perfuração na

Bacia do Parnaíba

2010

Capacidade licenciada

da UTE Parnaíba

atinge 3.722 MW

Contrato de

fornecimento de

energia assegurado

para 1.193 MW e

início da construção

da UTE Parnaíba

Estimativa da D&M

para recursos riscados

na Bacia do Parnaíba

totalizam mais de

11Tcf

Declaração de

comercialidade de 2

campos de gás com

produção estimada de

6 MM m3/dia

2011 Parceria entre

MPX/E.ON

Aquisição de projetos

eólicos greenfield no

Nordeste do Brasil (600

MW)

Teste de formação no

poço OGX-88 (Bom

Jesus) concluído em 36

metros de net pay,

sustentando o

desenvolvimento futuro

da acumulação

MPX incluída na MSCI

2012

4

3 GW com contratos assegurados (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Livre = 0,4 GW)

Licença Ambiental para 10 GW adicionais

E&P de Gás Natural integrado à geração de energia: >11 Tcf de recursos riscados de gás na Bacia do Parnaíba

Joint-Venture com a líder global E.ON AG

O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul

UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA

5

Joint-Venture c/ E.ON

MPX

Amapari Energia23 MW

UTE Itaqui 360 MW

Parnaíba GT1.556 MW

Blocos Exploratórios de

Gás Natural11 Tcf


Mina de Seival

UTE Seival600 MW

UTE Sul727 MW

UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla

TBD

UTE Pecém I720 MW

UTE Pecém II365 MW

Solar Tauá1 MW

Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW

6

ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX

Eike BatistaFree Float

MPX Participações

Amapari Energia

Parnaíba (expansão)

UTEs Açu

Ventos Eólico

UTE ItaquiUTE Pecém IIUTE Pecém I

Mina de Carvão Seival

OGX Maranhão

Parnaíba IICCGT

Parnaíba IOCGT

Blocos Exploratórios

de Gás Natural na Bacia do

Parnaíba

50% 100% 100% 51%

70% 70% 33% 70%

70%

35%

50%

Suprimento & Trading

35%

50%

50%

11,7%53,9%34,3%

UTEs Sul & Seival

UTE Castilla

50% 50%

50% 50%

Tauá Solar

100% 100% 100%

50%

2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

8

Exposição à crescente demanda de energia no Brasil

Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012

Monetização atrativa dos recursos de gás natural

Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira

de um sistema elétrico mais confiável

Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de

energia enquanto desbloqueia o valor dos ativos de carvão na Colômbia

Administração experiente para executar visão estratégica

CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO

EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDA DE ENERGIA NO BRASIL

3

10

Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento

O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS

ADICIONAIS DE 2015-2019Oferta/Demanda de Energia

Fonte: ANEEL

2015 em diante: necessidade de nova geração

10 GW médios necessários de 2015 a 2019

Energia Firme

Carga de Energia (previsão)

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A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição da autonomia do sistema

O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICA NOVA

PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA

Fonte: ONS

Capacidade de armazenamento (Sudeste)

Capacidade de armazenamento (SIN):

Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)]

Novas usinas térmicas são necessárias para garantir um suprimento de energia confiável.

Nordeste = 19%

Norte = 5%

Estagnação da Capacidade de

Armazenamento

Sudeste = 69%

Sul = 7%

2001: Déficit de Energia(redução de carga)

Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses

TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAIS ENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012

4

13

CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GWReceita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014

Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projeto

Nota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012)

CAPACIDADE TOTAL (MW)

CAPACIDADE AJUSTADA

(MW)

ENERGIA VENDIDA

(MW MÉDIO)

RECEITA FIXA ANUAL COMBUSTÍVEL

PERÍODO DO PPA

Pecém I 720 360 308 R$ 278 million Carvão 2012-2027

Itaqui 360 360 315 R$ 294 million Carvão 2012-2027

Pecém II 365 365 276 R$ 264 million Carvão 2013-2028

Parnaíba I 676 473 315 R$ 289 million Gás Natural 2013-2028

Parnaíba II 517 362 315 R$ 242 million Gás Natural 2014-2034

Total – Mercado Regulado 2.638 1.920 1.529 R$ 1.367 million

MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço-

base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).

Localização Ceará, NE Brasil

Capacidade Instalada 720 MW

Energia Vendida 615 MW médios

Participação MPX 50%

Investimento Total R$ 3,0 bilhões

Período do PPA 2012 - 2027

Combustível Carvão

PECÉM I

PECÉM I

100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007

Milestones para Operação Comercial (DCO):

Unidade #1: primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.

Unidade #2: sopragem de vapor recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica DCO.

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Localização Maranhão, NE Brasil





Período do PPA 2012 – 2027


ITAQUI

ITAQUI



Preparação para by-pass operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização

testes de carga elétrica DCO.

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Localização Ceará, NE Brasil







PECÉM II

PECÉM II



Conclusão da construção comissionamento a frio primeiro acendimento sopragem de vapor

recomposição operação de by-pass vapor para turbina testes elétricos primeira sincronização testes

de carga elétrica DCO. 16







Combustível Gás Natural

PARNAÍBA I OCGT

PARNAÍBA I


Contratos de EPC assinado com Duro Felguera

Comissionamento esperado para 4T12

Expansão de 363 MW (fechamento do ciclo) está registrado para os Leilões A-3 e A-5 de 2012

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Período do PPA 2014 - 2034

Combustível Gás Natural

PARNAÍBA II CCGT

PARNAÍBA II

100% contratada no Mercado Regulado no leilão A-5 de 2011

Contratos de EPC assinado com Initec Energia

1 turbina a gás já está no Brasil e a segunda será enviada até o final de outubro

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E&P DE GÁS NATURAL

5

Estrutura Acionária

2 campos de produção comercial em desenvolvimento: Gavião Real e Gavião Azul

Recursos riscados potenciais ultrapassam 11 Tcf (2,0 bi boe)

5 sondas de perfuração em operação

3 equipes sísmicas na região

Campanha exploratória já identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos

Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em

36 metros de net pay, sustentando o desenvolvimento futuro

da acumulação 20

MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS

NATURAL ONSHORE

Blocos da OGX Maranhão

Área Total:24.500 km²

2121

Produção no Gavião Real segue conforme cronograma - início em janeiro de 2013 Capacidade estimada em 2013: 6 MM m³/dia

(212 MM ft³) 16 poços de desenvolvimento concluídos Comissionamento da UTG esperado para 4T12

Custos competitivos: Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³

Empréstimo-ponte de R$ 600 milhões para financiar o desenvolvimento dos campos de produção foram desembolsados em janeiro de 2012

PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 2S12Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & II

2222

OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR

PRODUÇÃO ADICIONALIntegração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia

2,2 GW licenciados e ainda não

contratados irão demandar mais de

11 MM m3/dia

Baixo custo de conexão à rede

elétrica

Competição limitada no gás natural

Benefícios fiscais na região podem atrair investimentos industriais com gás disponível

JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR O CRESCIMENTO

6

24

(*) A E.ON possui uma das maiores e mais diversificadas base de ativos de gás na Europa.

Capacidade Instalada: 69 GW

Volume Negociado em 2011: 2.000 bilhões kWh de energia / 2.500 bilhões kWh de gás / 600 milhões de toneladas de carbono /

quase 300 milhões de toneladas de carvão

Números de 2011 : Posição de Caixa: EUR 6.610 milhões / Ativos Totais: EUR 152.872 milhões / Vendas: EUR 112.954 milhões

MPX e E.ON AG* formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver uma carteira

robusta de projetos de energia no Brasil e Chile

A E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento na JV, ao custo de capital da

E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dos projetos de geração de

energia da JV

A MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX

A participação da E.ON na MPX será ajustada para 10% através de uma opção de put/call entre o Sr. Eike Batista e a E.ON

CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE

COM A E.ONAproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescimento

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OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTOMPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energia

Parnaíba GT

Importante vantagem competitiva com a

integração da produção de gás natural e geração

de energia em uma região com benefícios fiscais

Geração Eólica Ventos

Ativos greenfield diferenciados em uma área

com alto potencial para geração eólica no Brasil

Açu

Estudos em curso para avaliar a instalação de

um terminal de regaseificação no porto

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos (150 Km)


UTE Seival600 MW

UTE Sul 727 MW

UTE Açu2.100 MW – Carvão3.300 MW – Gás NaturalUTE Castilla

TBD

Solar Tauá1 MW

Complexo Eólico Ventos600 MW + 600 MW

João Câmara

RN

VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA A

GERAÇÃO EÓLICA NO BRASIL

Capacidade Total: 600 MW + opção de compra

de 600 MW adicionais

Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50)

Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil

Conexão com a rede básica a 30 km

Direitos fundiários assegurados

158,7 MW cadastrados para leilões de energia de 2012

Licenciamento ambiental em andamento

Ativo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil

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27

AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga de demanda do Brasil

Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina

Capacidade total de 5.400 MW Carvão: 2.100 MW

Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos (150 Km)

As indústrias localizadas no Superporto vão se

beneficiar da auto produção compartilhada, que

nos preços atuais representam uma redução do

custo de energia de aproximadamente 30%

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MPX Sul e MPX Seival: Capacidade: 727 MW + 600 MW

Tecnologia de leito fluidizado de carvão

Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira

Mina de Seival : Parceria entre MPX e Copelmi – uma das

maiores mineradoras do Brasil

Licença de Operação emitida

152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais

Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão.

SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DE

CARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO) Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima às termelétricas, resultando em custo de combustível competitivo

Projeto Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização

SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)

Localizado a 700 km ao Norte de Santiago

Capacidade de geração:TBD

CASTILLA: CAPACIDADE PARA TÉRMICA A CARVÃO NO CHILE

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Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energia e água

DESTAQUES FINANCEIROS

8

31

FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL

Receita Fixa Anual2 (R$ bilhão)Capacidade Instalada (MW)

2012 2013 2014

720

1.558

1.920

Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPX

Nota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base junho de 2012)

Pecém I

Itaqui

Pecém II

Parnaíba I

Parnaíba II

2013 2014 2015 2016

1,1

1,3 1,4 1,4

Capacity PaymentsReceita Fixa Anual

Caixa e Valores

Mobiliários

2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento

1,113.2

541.9

1,288.8

262.0 228.5

2,803.7

CAIXA E DÍVIDA CONSOLIDADA (data base: 30/06/12)

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Caixa e Valores Mobiliários: R$ 1.113,2 milhões

Dívida Bruta Consolidada Total: R$ 5.103,8 milhões

Dívida (R$ milhões)

*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. ** R$ 258,7 milhões em 2012 e R$ 1.168,4 milhões em 2013 correspondem ao empréstimo-ponte para o Parnaíba, a serem pagos com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012.

1.662(33%)

3.442(67%)

Curto Prazo Longo Prazo

Perfil de Maturação da Dívida

(R$ milhões)

Curto prazo: R$ 1.662,2 milhões

Empréstimo-ponte de R$ 825 milhões para Parnaíba I e R$ 550

milhões para Parnaíba II => a serem pagos com o desembolso do

financiamento de longo prazo, esperado para 2S2012

Longo prazo: R$ 3.441,6 milhões

Prazo de Amortização: 14 anos

Custo médio da dívida: 9,4%

Prazo médio: 5,6 anos

Para mais informações, entre em contato com:Relações com Investidores

(55 21) [email protected]

mailto:[email protected]

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